あなたがしばらくの間取引の世界に没頭しているなら、あなたはおそらく「証拠金取引」という言葉を聞いたことがあるでしょう。 このようなツールは、多くの異なる金融市場のトレーダーにとって非常に重要でしたが、主に株式や暗号取引において重要です。

1920年代頃に米国で発明された証拠金取引は、1929年の暴落後、ほぼ完全に人気を失い、1980年代に勢いを取り戻し、シカゴマーカンタイル取引所が標準ポートフォリオリスク分析(SPAN)を作成した後、公式の取引手段として確立されました。

しかし、証拠金取引とは何ですか? この記事では、証拠金取引とは何か、リスク、利用可能な操作の種類、証拠金取引の長所と短所に応じてさまざまなレバレッジレベルについて説明します。

証拠金取引とは何ですか?

証拠金取引は、トレーダーが第三者から提供された資金を使用して業務に資金を提供することを可能にする取引方法です-通常は選択した取引交換プラットフォーム。 目的は、自分の資産のみを使用する場合よりも大きなポジションで運用することにより、レバレッジを作成することです。

したがって、証拠金取引により、トレーダーはより多くの資本を調達し、ポジションをより有効に活用することができます。 ただし、同じロジックが逆に機能します。大規模な操作を実行している間、リスクも大幅に増幅されます。

証拠金取引ツールは、レバレッジが暗号取引フローの重要な指標になったため、特に過去数年間で、従来の金融市場と暗号に非常に関連性があります。

証拠金取引はどのように機能しますか?

現時点でちょうど1ドルの価値がある暗号に投資するために1,000ドルがあるとしましょう。 あなたはその資産について非常に前向きであり、来週にわたって価値が上がることを絶対に確信しています。 したがって、ポジションを強化するために、10,000ドルを取引できるレバレッジを取ります。 つまり、交換プラットフォームは、いわゆる10倍(10倍)のレバレッジで9,000ドルを貸し出しました。

最良のシナリオを見てみましょう:あなたの予測は正しく、1週間の間に、暗号は1ドルから1.50ドルになりました-なんと50%の増加。 キャッシュアウトすることにした場合、利益は10倍のレバレッジに基づいて計算されます。 そのため、あなたの利益は500ドルではなく、代わりに5,000ドルになります!

それでは、スペクトルの反対側を見てみましょう。資産はわずか10%減価償却されました。 自分のお金で取引すると、ポジションは100ドルの損失で900ドルの価値がありますが、レバレッジでは状況が異なります。 基本的に、実際のお金は1,000ドルの証拠金取引でわずか10,000ドルであるため、わずか10%の損失は-1,000ドルまたは実際の資金のすべてを意味します。 次に、2つのオプションがあります:「マージンコール」としても知られるポジションを維持するために資金を増やすか、損失を被って取引を閉じるか(暗号市場では「清算される」と一般に知られています)。

上記の例は、証拠金取引が通常どのように機能するかの一般的な例であることに注意してください。 各プラットフォーム、証券会社、取引所には独自のアプローチがありますが、通常は説明どおりに機能します。 投資家の経験則として、資本が多ければ多いほど、そのような業務を行うための信用度が高くなります。 たとえば、流動性のあるファンドで1,000万ドルを超える富裕層の投資家は、わずか数ドルを取引する人よりも、証拠金操作のクレジットラインを交渉する可能性がはるかに高くなります。 この不均衡は富の大規模な蓄積をもたらすだけでなく、歴史上最大の株式市場の暴落の主な理由でもあります。

証拠金取引の長所と短所

証拠金取引の長所の中で、私たちは強調することができます:

• あなたがあなたの個人的な資金だけを使うことができるよりも高い利益を得てください。
• これはポートフォリオの多様化のための優れたツールであり、トレーダーはほとんどレバレッジをかけずに複数のポジションを作成できるため、そのようなポジションの少なくとも1つが大きな利益を上げた場合に成功の可能性を高め、リスクを軽減します。
• これは、レバレッジを使用して特定の市場シナリオの調査結果に確実性を課すことができる経験豊富なトレーダーにとって優れたツールです。

一方、考慮すべきいくつかの重要な欠点もあります。

• 清算のリスクを考慮していない新規参入者にとっては壊滅的かもしれません。 また、世界中の市場暴落の主な要因でもあります。
• それは明らかに資本の大きな損失につながる可能性があるため、証拠金取引に参加する投資家は、リスクを軽減するためのレバレッジを分散しながら、彼らが行おうとしている動きを完全に確信している必要があります。
• 取引慣行の初心者には友好的ではなく、投資家の意図したとおりにポジションがうまくいかない場合、悪い驚きにつながる可能性があります。

結論

証拠金取引は、不安定な取引市場でより大きな利益に到達しようとしながら、ポジションを拡大するための強力なツールです。 この慣行は1世紀以上にわたって使用されており、暗号取引の進歩とともにより普及していますが、レバレッジは細心の注意を払って、そして最も重要なことに、自分の目標と投資提案を裏付けるための調査を行う必要があります。 証拠金取引を検討している場合は、この方法の原則、戦略の背後にある論文を理解し、驚きを避けるためにプラットフォームの証拠金免責事項を完全に読んでください。