La technologie de la blockchain avance à un rythme impressionnant, attirant une attention généralisée. Reconnaissant son vaste potentiel, les gens ont commencé à explorer des solutions décentralisées pour débloquer de nouvelles opportunités. En 2017, la blockchain d'Ethereum a popularisé le concept de finance décentralisée (DeFi) avec des contrats intelligents, suscitant l'intérêt d'autres blockchains pour implémenter des technologies similaires. Ces contrats intelligents visent à fournir un accès aux services financiers de manière plus transparente et démocratique. La montée en puissance de la DeFi représente un changement significatif dans les paradigmes financiers. Le prêt, un aspect central de la finance traditionnelle, est devenu un élément essentiel de l'écosystème crypto. Désormais, les produits de prêt évoluent de manière décentralisée, permettant aux parties de transiger directement à l'aide de contrats intelligents sans intermédiaires ni banques. Aave s'est imposé comme un leader dans ce domaine.

Stani Kulechov a fondé Aave en 2017 alors qu’il étudiait le droit à Helsinki. Bien que sa formation diffère de celle de nombreux fondateurs de blockchain, Kulechov a apporté une vaste expérience dans le développement Web et les applications financières. Grâce à ses recherches sur Ethereum et les contrats intelligents, il a cherché un moyen d’exécuter automatiquement des accords juridiques, en contournant des tiers comme les avocats. Cela l’a amené à envisager une plateforme de prêt décentralisée qui mettrait en relation les prêteurs et les emprunteurs de pair à pair. Initialement nommée ETHLend, la plateforme a ensuite été rebaptisée Aave.

Au cours des premières étapes, les progrès ont été lents. Il a fallu du temps pour mettre en relation les prêteurs et les emprunteurs dans un système pair-à-pair, ce qui a résulté en une liquidité limitée. La situation s'est aggravée pendant le marché baissier et le projet a rapidement perdu de son attrait. Cependant, l'introduction de contrats pair-à-pair automatisés et de pools de liquidité a résolu le problème de liquidité, permettant aux emprunteurs et aux prêteurs d'interagir avec des smart contracts. Cela a revitalisé Aave et en 2020, la plateforme a été lancée sur le réseau principal d'Ethereum, migrant le token LEND vers AAVE, suivi par la sortie réussie de la version 2 du protocole.

AAVE est désormais l'un des protocoles de prêt décentralisés les plus innovants et les plus largement utilisés, gérant jusqu'à 23 milliards de dollars d'actifs. La plateforme prend en charge différentes cryptomonnaies, offre une sécurité robuste et a récemment intégré des solutions de couche 2 pour des performances améliorées.

Comment fonctionne Aave? Prêts garantis et prêts éclairs

Aave connecte les prêteurs et emprunteurs grâce à un système robuste de contrats intelligents audités en matière de sécurité.

Les prêteurs, également connus sous le nom de fournisseurs de liquidité, déposent des fonds dans des pools de liquidité sur la plateforme, gagnant des intérêts en fonction de la durée de prêt de leurs fonds. Les taux d'intérêt fluctuent en fonction des conditions du marché et les utilisateurs peuvent retirer leurs fonds à tout moment. Une fois les fonds déposés, les prêteurs peuvent également demander des prêts en tant qu'emprunteurs.

Les emprunteurs doivent déposer une garantie d'une valeur d'au moins autant que les actifs qu'ils souhaitent emprunter. L'actif emprunté n'a pas besoin de correspondre à la cryptomonnaie déposée en garantie. Après le dépôt, les emprunteurs reçoivent un montant équivalent d'aTokens (par exemple, emprunter de l'ETH se traduirait par de l'aETH). Plus la durée du prêt est longue, plus les intérêts s'accumulent. Compte tenu de la volatilité du marché des crypto-monnaies, Aave utilise un processus de liquidation : si la valeur de la garantie tombe en dessous du ratio requis, la liquidation est déclenchée.

Aave propose également des prêts flash non garantis, qui sont particulièrement attractifs pour les traders. Cette fonctionnalité permet aux utilisateurs d'emprunter et de rembourser dans une seule transaction, en utilisant la liquidité excédentaire et en facturant des frais de 0,09 %. Si le prêt n'est pas remboursé, la transaction est annulée, éliminant ainsi le risque à la fois pour l'emprunteur et le protocole. Les prêts flash sont populaires parmi les traders d'arbitrage qui tirent parti des différences de prix entre les échanges.

Le mécanisme de prêt adossé est le fondement de l'existence d'Aave. Pour protéger l'ensemble du mécanisme, Aave a mis en place un dispositif de sécurité appelé le "Module de sécurité". Le Module de sécurité est un pool de dépôt basé sur des contrats intelligents, contenant des jetons AAVE, où tous les détenteurs de jetons peuvent participer en déposant des fonds et en gagnant des récompenses. Le rôle principal du Module de sécurité est de protéger le protocole contre les pertes financières inattendues (également appelées événements de déficit), où les fournisseurs de liquidité se trouvent dans un état de déficit dans le protocole Aave. Si un événement de perte financière se produit, les AAVE dans le Module de sécurité seront vendus pour couvrir le déficit.

Source: aavenomics

Aave V4

Aave V4, dont la sortie est prévue pour la mi-2025, représente une mise à niveau majeure du protocole, en s’appuyant sur les améliorations de la V3. Il vise à améliorer l’expérience utilisateur et à poursuivre le développement de la DeFi en introduisant plusieurs fonctionnalités clés :

1. Couche de liquidité unifiée : cette nouvelle architecture rationalise la gestion de la liquidité, permettant à Aave d'ajuster les modules de prêt, les taux d'intérêt et les incitations sans migrer la liquidité, ce qui résout le problème de la liquidité fragmentée.

2.Taux d'intérêt contrôlés par flou: Conçue pour s'ajuster dynamiquement en fonction des conditions du marché, cette fonctionnalité optimise les taux d'intérêt pour les prêteurs et les emprunteurs en réagissant aux fluctuations de la demande du marché.

3. Primes de liquidité : La nouvelle version affinera les coûts d'emprunt en fonction du profil de risque du collatéral, ce qui incitera à investir dans des actifs plus risqués.

4. Smart Accounts: Cette fonctionnalité permet aux utilisateurs de gérer plusieurs positions de prêt sous une seule interface de portefeuille, simplifiant ainsi le processus et améliorant l'expérience utilisateur par rapport à la V3, qui nécessite plusieurs portefeuilles pour la gestion.

Réseau Aave

Aave Labs a proposé la création du réseau Aave, qui fonctionnerait comme une chaîne d'application capable d'effectuer une gamme de fonctions. Dans cette proposition, Aave Labs inclut également des considérations pour la gouvernance on-chain:

• Utilisation de GHO pour les paiements : En tirant parti de Validium sur le réseau Aave, des micro-paiements efficaces peuvent être activés, améliorant l'expérience utilisateur
• Intégration au niveau du réseau de Aave V4 : Aave V4 servira de plaque tournante de liquidité centrale du réseau, simplifiant l'intégration et l'accès pour les développeurs
• AAVE est l'actif principal de mise en jeu pour les validateurs/demandeurs décentralisés
• Le contrôle de la gouvernance sur l'interface entre le réseau Aave et Ethereum via Aave Governance V3
• Adoption généralisée de l'abstraction de compte
• Héritage de la sécurité du réseau Ethereum

Feuille de route de trois ans

Pour gérer et mettre en œuvre efficacement la vision Aave 2030, Aave Labs a défini des objectifs clairs et un calendrier :

Objectifs de la première année :

• Lancer la nouvelle identité visuelle d'Aave (redessiner le logo)
• Lancer le cadre Aave V4 (Q4 2024)
• Développement complet du code Aave V (T2 2025)

Objectifs supplémentaires:

• Embarquez au moins un promoteur GHO innovant
• Prise en charge d'au moins une blockchain non-EVM

Objectifs de deuxième année:

• Lancer le réseau Aave
• Établir une couche de liquidité inter-chaînes
• Recherche et lancement de produits d'actifs réels (RWA)
• Intégrez au moins une blockchain non-EVM
• Lancer au moins un produit Aave Labs pour stimuler la croissance d’Aave/GHO

Propositions et Module de Sécurité

VÉRIFICATION DE TEMPÉRATURE

Dans l'espace crypto, Aave est bien connu pour sa plateforme de prêt innovante. La communauté Aave a proposé une proposition de «TEMP CHECK» pour réorganiser le modèle économique du jeton AAVE, ce qui pourrait permettre un mécanisme de commutation de frais pour faciliter les rachats de jetons. Après cette annonce, le prix des jetons AAVE est passé de 85 $ à plus de 100 $.

La principale idée de la proposition est un plan "acheter et distribuer" qui utiliserait les revenus du protocole pour acheter des jetons AAVE sur le marché secondaire et les distribuer aux participants clés de l'écosystème. La proposition suggère également l'introduction d'un nouveau module de sécurité, l'activation d'un mécanisme de sécurité pour les Atokens, la suppression de la remise sur le taux d'emprunt GHO, et l'ajout d'un mécanisme anti-GHO pour l'émission et la destruction afin d'aligner mieux les intérêts des détenteurs de AAVE et des emprunteurs GHO (GHO est la stablecoin d'Aave).

Le module de sécurité d'Aave permet le staking de AAVE, GHO ou ABPT V2. En cas de pertes financières, jusqu'à 30% des actifs verrouillés peuvent être utilisés pour la compensation. Si ces fonds ne peuvent pas couvrir toutes les responsabilités, un mécanisme d'émission de récupération sera déclenché, émettant temporairement des jetons AAVE pour une vente aux enchères.

Parapluie

Bgd Labs a proposé une nouvelle version du module de sécurité d'Aave, nommé Umbrella, pour résoudre les inefficacités telles que la résolution lente des mauvaises dettes, l'efficacité en capital faible, le manque de transparence et de flexibilité dans les mécanismes de réduction, et le staking/slash basé exclusivement sur Ethereum. Le module Umbrella introduit de nouveaux actifs de mise (stk aTokens), offrant une couverture réseau et pool complète, un mécanisme de réduction automatique rapide, et une nouvelle structure d'incitation. La proposition comprend également la mise à niveau du module de sécurité actuel d'AAVE vers un nouveau modèle de mise et l'utilisation des revenus du protocole pour acheter des jetons AAVE, renforçant les réserves de l'écosystème. Cette approche créerait non seulement une demande constante de jetons AAVE sur le marché secondaire, mais améliorerait également la durabilité à long terme du protocole.

Alors qu'Aave continue d'explorer et d'innover dans ses tokenomics, cela pourrait inspirer d'autres projets à repenser leurs modèles de jetons, encourageant ainsi un passage des jetons servant uniquement d'outils de gouvernance à des actifs ayant une véritable utilité ou des capacités de partage des revenus. L'initiative d'Aave représente plus qu'une simple exploration des modèles économiques actuels. Cependant, elle envoie un message fort au marché dans son ensemble - la valeur des jetons ne devrait pas se limiter aux droits de gouvernance, mais devrait être davantage liée aux revenus du projet et aux avantages pour les utilisateurs. Cela pourrait inciter les acteurs du marché à réévaluer la valeur potentielle des jetons et à favoriser une réflexion plus approfondie sur l'innovation en matière de tokenomics.

Qu'est-ce que le jeton AAVE?

AAVE est un jeton ERC-20 qui alimente le réseau Aave. Son offre maximale est de 16 millions de jetons. En septembre 2022, 14,1 millions de jetons étaient en circulation, représentant 88% de l'offre totale. Le réseau Aave était précédemment connu sous le nom d'ETHLend et son jeton était LEND. En 2020, lorsque ETHLend a été rebaptisé Aave, les jetons LEND ont été convertis en AAVE selon un ratio de 100:1.

Le jeton AAVE sert à deux fins principales : utilité et gouvernance.

Les détenteurs de AAVE peuvent miser leurs jetons pour améliorer la sécurité du protocole et gagner des récompenses AAVE. Les emprunteurs qui utilisent AAVE comme garantie bénéficient également de frais moins élevés que les autres actifs.

De plus, chaque détenteur de AAVE peut participer à la gouvernance en votant sur les décisions qui impactent le protocole. Comme Aave est une DAO (Organisation Autonome Décentralisée), certaines décisions concernant les mises à jour du protocole, les paramètres du système et le module de sécurité sont déléguées aux détenteurs de jetons. Chaque jeton AAVE équivaut à une voix.

L'écosystème Aave

Le projet Aave a excité de nombreux acteurs de l'industrie DeFi. En tant que l'un des premiers projets DeFi, Aave se distingue par son unicité. Bien qu'Aave n'ait pas de concurrents directs, il a récemment amélioré son interopérabilité en se déployant sur d'autres réseaux.

En particulier, le déploiement d'Aave sur le réseau Polygon, lancé en 2021, a attiré l'attention. Polygon est une solution de couche 2 et une sidechain Ethereum, conçue pour améliorer les performances et la scalabilité d'Ethereum. Polygon fonctionne de manière indépendante mais interagit avec Ethereum via des checkpoints, permettant à Ethereum de maintenir le contrôle de ses opérations. En essence, Polygon et Ethereum travaillent de concert, sans que cela n'affecte les fonctions essentielles d'Ethereum.

Le réseau de couche 2 de Polygon améliore l’évolutivité et le débit de transaction (TPS) d’Aave, tout en réduisant considérablement les frais de gaz, ce qui permet à la plateforme d’attirer davantage de capitaux. Grâce à Polygon, les utilisateurs peuvent échanger des actifs tels que MATIC, WBTC, WETH et des stablecoins sur le marché Aave. Les interactions d’Aave avec d’autres blockchains agissent comme un « pont », permettant aux actifs d’être déplacés vers la sidechain de Polygon.

L’AAVE est-il un bon investissement ?

Aave est l'une des plates-formes DeFi les plus conviviales et performantes aujourd'hui. Alimenté par la blockchain Ethereum et protégé par son module de sécurité (un fonds de sécurité important), Aave est très sécurisé. Avec son interface facile à utiliser, le volume des transactions sur Aave devrait continuer à croître. De plus, la sécurité d'Aave est soutenue par de nombreuses vérifications. Dix-sept sociétés de sécurité informatique ont vérifié les contrats intelligents d'Aave pour renforcer davantage sa sécurité.

L'expansion d'Aave vers d'autres blockchains a également stimulé sa base d'utilisateurs. La hausse significative du volume des transactions, grâce à son interaction avec Polygon et d'autres réseaux, en est un exemple concret.

Tokenomique

La tokenomie d'Aave est essentielle à sa plateforme de finance décentralisée (DeFi), conçue pour offrir aux utilisateurs une expérience d'emprunt améliorée et des droits de gouvernance. AAVE a été initialement émis en 2017 avec un approvisionnement total d'un milliard de jetons, dont 77% ont été alloués aux investisseurs et 23% au projet et à ses fondateurs. En 2020, Aave a subi un échange de jetons, convertissant les jetons LEND en AAVE à un ratio de 1:100, améliorant ainsi sa fonctionnalité et donnant aux utilisateurs plus de contrôle sur le protocole.

Distribution initiale de jetons

Les jetons AAVE jouent un rôle essentiel dans l'écosystème DeFi, offrant plusieurs fonctionnalités et utilisations, notamment :

1. Gouvernance : les détenteurs d'AAVE peuvent voter sur les décisions importantes concernant le développement et les changements du protocole. Cette gouvernance décentralisée garantit que les détenteurs de jetons ont leur mot à dire dans les opérations du projet.
2. Réductions de frais : Les utilisateurs qui utilisent AAVE comme garantie pour les prêts bénéficient de frais réduits. De plus, les détenteurs de AAVE bénéficient de réductions de frais, ce qui réduit le coût d'utilisation de la plateforme.
3. Prêts Flash : AAVE prend en charge les prêts flash, qui permettent aux utilisateurs d'emprunter sans garantie, à condition que le prêt soit remboursé dans le même bloc de transaction. Cette fonctionnalité est particulièrement utile pour les traders d'arbitrage, qui peuvent rapidement profiter des opportunités du marché.
4. aTokens: Lorsque les utilisateurs déposent des fonds, ils reçoivent une quantité correspondante de aTokens, qui génèrent des intérêts au fil du temps. Les emprunteurs doivent fournir une garantie pour contracter des prêts, et tous les prêts sont sur-collatéralisés pour minimiser les risques.
5. Taux d'intérêt dynamiques : AAVE ajuste automatiquement les taux d'emprunt en fonction de l'utilisation des pools de liquidité, en équilibrant l'offre et la demande. Ce système incite les utilisateurs à fournir de la liquidité tout en offrant aux emprunteurs des conditions de prêt flexibles.

Pour renforcer davantage la valeur du jeton, Aave a récemment proposé «AAVEnomics», un mécanisme de partage des revenus qui distribuerait une partie des revenus du protocole aux détenteurs de AAVE, augmentant ainsi l'utilité et l'attrait du jeton. Aave continue de peaufiner son modèle de sécurité pour atténuer les risques posés par la volatilité du marché, assurant ainsi la stabilité à long terme du protocole.

Vous pouvez acheter Aave (AAVE) sur des bourses de cryptomonnaies comme Gate.io. Voici comment :

1. Connectez-vous à votre compte : Accédez à votre compte Gate.io. Accédez au trading : Survolez l'option "Trade" dans la barre de navigation et sélectionnez "Spot Trading."
2. Recherchez AAVE : Dans la zone de recherche, saisissez "AAVE" pour afficher les paires de trading disponibles.
3. Passer une commande : Choisissez votre paire de trading souhaitée (par exemple AAVE/USDT). Pour un ordre limite, saisissez votre prix d'achat préféré et la quantité, puis cliquez sur "Acheter AAVE". Une fois la commande exécutée, vos jetons AAVE seront crédités sur votre portefeuille spot.

En plus d'acquérir AAVE en échangeant avec d'autres jetons, Gate.io prend également en charge l'achat d'AAVE par carte de crédit/débit ou virement bancaire.

Après avoir obtenu des jetons AAVE, vous pouvez choisir de les transférer vers un portefeuille non custodial ou de les conserver sur votre compte Gate.io. Si vous optez pour cette dernière option, vous pouvez générer des revenus passifs grâce à des services tels que la mise en jeu et le prêt. Actuellement, les jetons AAVE prennent en charge ces deux méthodes de génération de revenus.

Ressources supplémentaires

Pour les informations les plus récentes sur Aave, envisagez de visiter:

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