はじめにテクニカル

分析ツールは、暗号通貨および金融市場で情報に基づいた意思決定を行うために不可欠です。ケルトナーチャネルは、移動平均と真の範囲から計算されたボラティリティベースの指標です。これは、価格のボラティリティを評価し、抵抗とサポートレベルを特定し、買われ過ぎと売られ過ぎの状態を示すために一般的に使用されます。このツールは、デジタル通貨、株式、先物、フォレックスなど、さまざまな市場に適用できます。ケルトナーチャネルは、他の指標よりも特定の利点を提供しますが、特定のシナリオにも最適です。

ケルトナーチャネルインジケーターとは何ですか?

ケルトナーチャネル指標は、1960年代にアメリカのトレーダーであるチェスターW.ケルトナーによって開発されたボラティリティベースのテクニカルツールです。 移動平均理論に基づいて、このシステムはかなりの期間にわたって大きな成功を収めました。その有効性は年々低下していますが、ケルトナーチャネルの基本原則は取引戦略に永続的な影響を与えてきました。

この指標は、資産価格のボラティリティを測定し、市場トレンドがレンジであるかトレンドであるかを判断するのに役立ち、投資家の取引決定を支援します。これは3本の線で構成されています:中央の線は、通常は指数移動平均線(EMA)ですが、単純移動平均線(SMA)にすることもできます。EMAは、最近の価格変動により敏感です。中央の線の上下に位置する上下のバンドは、価格変動のアベレージトゥルーレンジ(ATR)を表します。一般的に、資産価格はこれらのバンド間を移動し、時にはブレイクスルーします。価格が上限を超えるか、下限を下回るドロップ、現在のトレンドが続くか反転する可能性があることを示すことがよくあります。

以下は、Gate.io のケルトナーチャネルインジケーターの図で、赤い線は上のバンド、青い線は中央のバンド、黄色の線は下のバンドを表しています。

出典: Keltner Channel Indicator on Gate.io

取引におけるケルトナーチャネルの仕組み

チャネルベースの戦略について議論するとき、ボリンジャーバンド(BOLL)が著名なツールとして思い浮かぶことがよくあります。ケルトナーチャネルはボリンジャーバンドに似ていますが、ケルトナーチャネルは移動平均と標準偏差の代わりに平均トゥルーレンジ(ATR)を使用します。ケルトナーチャネルは、最初に最高値、最低値、終値の平均を基準価格として使用し、次にこの基準価格のN期間平均を計算して中央線を形成することで際立っています。上のバンドは中央の線にボラティリティの倍数を加えたもので、下のバンドは中央の線から倍数を引いたものです。

ボラティリティは、(最高価格-最低価格)のN期間平均を取り、それに特定の倍数を掛けることによって計算されます。ケルトナーチャネルは、ボリンジャーバンドと同様に、中央線と、この中央線に基づく上下のバンドを備えています。ただし、ケルトナーチャネルのラインはボリンジャーバンドに比べて滑らかです。

ケルトナー・チャネルは、主に市場動向の把握とリスク評価を行い、投資判断に役立てています。具体的な適用原理は次のとおりです。

• 反転シグナル:株価が上限または下限付近で変動する場合、市場はリスクの高い状態にあり、価格が反転する可能性が高くなります。投資家は、それに応じてポジションとリスクを管理する必要があります。
• トレンド確認シグナル:株価が上限または下限を突破すると、市場トレンドの強弱を示します。投資家は、市場の方向性に基づいて取引戦略を調整する必要があります。
• トレンド形成シグナル:株価がミドルラインを横切ると、新しい市場トレンドが形成されている可能性があります。投資家は、この時点でポジションや取引頻度を増やして、より良いリターンを得ることができます。

これらの原則により、ケルトナーチャネルは、投資家が市場動向を特定し、リスクを管理するための効果的なツールとなっています。

ケルトナーチャネルインジケーターの計算方法

ケルトナーチャネルは、中央の線、上のバンド、下のバンドの3つの主要な線で構成されています。真ん中の線は株価移動平均(MA)で、通常は20日または50日の単純移動平均(SMA)です。指数移動平均(EMA)も使用でき、最近の価格変動により敏感です。

上限と下限のバンドは、移動平均に固定値を加算または減算して計算されます。その仕組みは次のとおりです。

• ミドルライン:株価の単純移動平均線(SMA)で、通常は20日または50日の期間です。指数移動平均線(EMA)もオプションです。
• アッパーバンド(UC):中央の線に固定値を加えたもの。
  • UC = MA/EMA + m × ATR
• 下部バンド (LC): 中央の線から固定値を引いた値。
  • LC = MA/EMA − m × ATR

ATRは、この式における株価のボラティリティを表し、通常、14日間の平均トゥルーレンジ(ATR)を使用して計算されます。

指数移動平均線(EMA)の計算方法

移動平均線(EMA)は、最近の価格に重みを与える移動平均線です。計算方法は次のとおりです。

1. 単純移動平均(SMA)を計算する:選択した期間のすべての終値を加算し、期間数で割ります。たとえば、14 日間の期間の場合、その 14 日間の終値を加算し、14 で割ります。
2. 乗数を計算します。
   • 乗数 = 2 / (n + 1)
   • ここで、n は期間数です。14期間EMAの場合、乗数は2 / (14 + 1) ≈ 0.1333です。
3. EMAを計算します。
   • EMA = (本日の決済価格 ×乗数) + (昨日の EMA × (1 - 乗数))

How to Calculate the Average True Range (ATR)

ATR を計算するには、次の 3 つの値のうち最大の値を使用します。

1. 現在の高値 - 前回の終値
2. 現在の安値 - 前回の終値
3. 現在の高値 - 現在の安値

次に、選択した期間(N)でこれらの値の平均を取り、ATRを取得します。

How to Use the Keltner Channel Indicator in 暗号資産取引

動的なサポートとレジスタンスのレベル

市場価格が中央線を上回り、中央線が上昇している場合、上昇トレンドを示しています。逆に、価格が真ん中の線を下回り、真ん中の線が下降している場合は、下降トレンドを示しています。価格が中央線を中心に変動し、中央線が明確な傾向を示さない場合、市場は統合段階にあります。中央の線は、トレンドに応じてサポートまたは抵抗として動的に機能します。

• 上昇トレンド:価格が上のバンドに近づくと、上のバンドは抵抗として機能し、中央の線はサポートとして機能します。
• 下降トレンド:価格が下限帯に近づくと、下限帯がサポートとして機能し、中央線が抵抗

出所:Keltner Channel Indicator on Gate.io, Buying and Selling Opportunities at Channel Breakouts

価格が真ん中の線を上回っているとき、または価格がすでに真ん中の線を上回っていて、真ん中の線が上昇している場合は、買い(ロング)する良い機会です。図のポイントBに示すように、ブレイクアウトポイントのすぐ下にストップロスを設定します。逆に、価格が真ん中のラインを下回っている場合、または価格がすでに中央のラインを下回っていて、ミドルラインが下がっている場合は、売り(ショート)する良い機会です。図のポイントAに示すように、ブレイクアウトポイントのすぐ上にストップロスを設定します。

出典:Gate.io のKeltner Channel Indicator

取引にケルトナーチャネルブレイクアウトを使用

価格がケルトナーチャネルの上限バンドを上抜けると、強い市場と継続的な上昇トレンドを示します。これは、図のポイントXに示すように、中央の線の下にストップロスを設定して、購入(ロング)する良い機会です。

Source: Keltner Channel Indicator on Gate.io, 強気の取引機会 価格が上限バンドを上抜けた後

価格がケルトナーチャネルの下限バンドを下回ると、下降トレンドが続いていることを示しています。これは、図のポイントYに示すように、ストップロスを中央線の上に設定して、売り(ショートする)良い機会です。

Source: Keltner Channel Indicator on Gate.io, Bearish Trading Opportunity After Price Breaks Below Lower Band ( の Keltner Channel Indicator on Bearish Trading Opportunity After Price Breaks Below Lower Band ( の Keltner Channel Indicator

買われ過ぎおよび売られ過ぎ条件

ケルトナーチャネルインジケーターは、買われ過ぎと売られ過ぎの市況を示すことにより、トレーダーがエントリーポイントとエグジットポイントを特定するのに役立ちます。図のN点に示されているように、価格が上限バンドを上回ったとき、市場は買われ過ぎです。逆に、価格が下限を下回ると、図のポイントMに示すように、市場は売られ過ぎになります。

出所:Gate.io のケルトナーチャネルインジケーター、買われ過ぎおよび売られ過ぎ条件での価格リトレースメント

市場が買われ過ぎの場合、トレーダーはショート売りを検討するかもしれません;売られ過ぎの場合、トレーダーは買いを検討するかもしれません。ただし、行動を起こす前に、他のテクニカル指標や価格動向を使用してこれらの条件を確認することが重要です。コンソリデーション中、バンドの上または下の価格ブレイクアウトは、多くの場合、潜在的なリトレースメントを示しています。RSIやKDJなどの追加の指標は、より良い逆トレンドのエントリーポイントを特定するのに役立ちます。

Gate.io でケルトナーチャネルインジケーターを使用する方法

上記のチャートは Gate.io を使用して作成されており、このインジケーターは Gate.io いつでも使用できます。Gate.io でケルトナーチャネルインジケーターを使用する方法は次のとおりです。

下図に示すように、「インジケーター」をクリックします。

出典:Keltner Channel Indicator on Gate.io

次に、「ケルトナーチャネル」をクリックすると、下図のように取引チャートに表示されます。

出典:Keltner Channel Indicator on Gate.io

ケルトナーチャネルインジケーターの長所と短所

ボラティリティインジケーターとして、ケルトナーチャネルにはいくつかの長所と短所があります。

長所

1. 高い安定性: ケルトナーチャネルは、移動平均と真の範囲計算を使用して制限価格を設定し、高い安定性と信頼性を提供します。
2. 用途の広いアプリケーション:このインジケーターは、暗号通貨、株式、先物、フォレックスなどのさまざまな市場に適しています。さまざまな取引商品や時間枠に適用できます。
3. 明確な取引シグナル: ケルトナーチャネルは、価格がバンドを上回ったり下回ったりすると、明確な売買シグナルを出し、投資家が取引の意思決定を行うのに役立ちます。
4. 適応性:ATR期間や乗数などのパラメータを調整することで、ケルトナーチャネルをさまざまな市況や取引スタイルに合わせて調整し、パフォーマンスを向上させることができます。
5. 他の指標を補完する:ケルトナーチャネルは、他のテクニカル指標(RSIや移動平均など)と一緒に使用して、取引シグナルの信頼性を強化できます。
6. チャート分析の容易さ:ケルトナーチャネルは価格帯を視覚化し、トレーダーが市場の動向や変動をより簡単に観察し、チャート分析を簡素化するのに役立ちます。

短所

1. 遅行効果:ケルトナーチャネルは移動平均に基づいているため、市場の急激な変化に遅れ、実際の市場の状況を迅速に反映できない可能性があります。
2. ボラティリティの高い商品に限定:ケルトナーチャネルは、ボラティリティの高い取引商品に最も効果的です。ボラティリティの低い株式や市場では効果が低いかもしれません。
3. 誤ったシグナルのリスク:ケルトナーチャネルは、不安定な市場や騒々しい市場で誤ったシグナルを生成し、誤った取引決定にリーディングする可能性があります。
4. パラメータ感度:ケルトナーチャネルの有効性は、選択したパラメータ(移動平均期間やATR乗数など)に大きく依存します。パラメータの選択が不十分な場合、その精度と有効性が低下する可能性があります。
5. 適合性テストの必要性:用途は広いですが、特定の市場や商品での有効性を確認するために、使用する前に履歴データでケルトナーチャネルをバックテストすることが重要です。

他のテクニカル指標

との比較
• 移動平均(MA)との比較:ケルトナーチャネルは、市場のボラティリティを反映する上下のバンドを追加することで、単純な移動平均を超えています。ケルトナーチャネルは、移動平均の遅行性を共有していますが、スタンドアロンの移動平均とは異なり、トレンドを特定し、サポートレベルと抵抗レベルを提供することで、より包括的なビューを提供します。
• ボリンジャーバンドとの比較:どちらの指標も移動平均をベースとして使用しますが、ボリンジャーバンドは標準偏差を使用して上限と下限の帯域を計算します。バンドにATRを使用するケルトナーチャネルはボラティリティの高い市場に適しており、ボリンジャーバンドはボラティリティの低い市場により効果的です。ケルトナーチャネルは実際の市場の変動をより正確に捉えますが、ボリンジャーバンドは統計的に有意なボラティリティの範囲を特定するのに理想的です。
• 相対強度指数(RSI)との比較:RSIは買われ過ぎと売られ過ぎの状態を検出することに重点を置いていますが、ケルトナーチャネルは市場動向を判断し、リスクを管理することを目的としています。RSIは市場の強さを測定し、買われ過ぎと売られ過ぎのレベルを見つけるのに役立ちますが、ケルトナーチャネルはトレンド分析と価格変動範囲を強調します。この 2 つの指標は、一緒に使用すると互いに補完し合うことができます。

結論

ケルトナーチャネル指標は、暗号通貨やその他の証券の価格ボラティリティを評価するために広く使用されている汎用性の高いテクニカル分析ツールです。動的な抵抗とサポートレベルを提供し、買われ過ぎと売られ過ぎの状態を特定するのに役立ち、トレーダーが最適なエントリーポイントとエグジットポイントを決定するのに役立ちます。

そのロングの歴史にもかかわらず、ケルトナーチャネルは、最新の技術的強化とコードの改善のおかげで、今日の市場環境で引き続き効果的です。