紹介

暗号通貨取引には、非常に多くの異なる種類の取引注文があるため、多くの混乱が伴います。 基本的に、現在の市場価格ですぐに実行される成行注文と、価格が設定された条件に達した後に指定された注文を実行する指値注文があります。 他の注文タイプは、異なる形式と機能を持つ派生物です。 実際には、すべての取引注文は取引方法に従って定義されます。

あなたがあなたの意志で注文を満たしたいならば、あなたはそれらの異なる注文タイプを理解しなければなりません。 そうすることで、市場が注文をどのように処理するかを知ることができます。 この記事では、成行注文、指値注文、ストップロス注文、基本注文から派生した注文タイプなど、いくつかの一般的な金融注文タイプを紹介します。

成行注文

定義と仕組み

成行注文とは、市場の現在の価格でのリアルタイム取引を指します。 これは、指定された価格なしですぐに実行される注文タイプです。 成行注文を出す人は「テイカー」と呼ばれます。 指値注文と比較して、成行注文は満たすことができますが、特定の価格で完了することはありません。 注文をすぐに実行したい場合は、成行注文を選択できます。

たとえば、取引価格が$20,000のビットコインを2つ購入し、価格が急速に上昇するとします。 現在の価格が妥当であり、機会をつかみたい場合は、40,000ドルを支払うことができます。

あなたは買い手です。 売り手は、相対的に言えば、オーダーブックに保留中の注文を出します。 この例では、$40,000で購入した2BTCの成行注文は、事前に転記された$40,000の価格で2BTCの売り注文です。 実際には、取引プラットフォームは、オーダーブックに記録された指値注文で出された成行注文を平坦化します。

これは、あなたがメーカーではなくテイカーであることを意味します、つまり、あなたは事前に注文する当事者ではなく、事前に発行された注文を受け入れ、既存の注文を記入し、保留中の注文帳から削除します。 市場を購入すると、オーダーブックの保留中の注文リストから消えます。 テイカーは取引プラットフォームの流動性を消化します。それどころか、メーカーはプラットフォームに流動性を追加するために事前に注文を出します。 メーカーが報酬として手数料を減額する可能性があります。

成行注文に関する注記

成行注文は買い注文と売り注文に分けられます。 ユーザーが取引プラットフォームで注文すると、注文は最良の価格で発注されます。 最良の価格は、リアルタイムで表示される現在の市場価格ではなく、その時点での注文書と一致する価格に基づいています。 したがって、取引価格は注文時の市場価格と異なる場合があります。

要するに、ある程度の流動性があり、公開されたオーダーブックの指値注文に従って取引されるため、成行注文は必ずしも現在の価格ではありません。 指値注文の数は市場の深さに影響を与えると言えます。

これで、成行注文が現在の市場価格でリアルタイム取引を行いたいユーザーに適していることが理解できます。 価格が急速に上昇しているときにビットコインを購入したい場合は、成行注文を出し、できるだけ早く購入して市場価格で約定することをお勧めします。

指値注文

定義と仕組み

指値注文は、事前に設定された買い価格または販売価格で出され、市場価格が事前設定された価格に達すると約定されます。 ただし、市場価格が設定価格に達していない場合、指値注文はオーダーブックに残り、取引を待ちます。 指値注文は、ユーザーが許容可能な価格帯を明確にリストできるように設計されています。 これは、指値と呼ばれる最高ビッド価格と最低アスク価格を制限します。 未決注文のメーカーです。

指値注文は設定された始値で出されます。 市場が事前に設定された始値に達すると、ポジションは自動的に開かれます。 市場価格の動向を長い間監視したくないが、理想的な価格になると予測したいユーザーに適しています。 その後、ユーザーは指値注文を使用できます。 指値注文は指値でのみ約定できますが、正常に実行されない場合があります。 私たちはこのようにそれを理解することができます:指値注文の一部は満たすことができますが、残りの部分は市場に表示される見積もりのように見えるオーダーブックに表示されます。

取引板

オーダーブックは、価格の動きを示す市場です。 オーダーブックの価格は、投資家が事前に行った売買指値注文を表す高値から安値の順に並べられています。 順序はリアルタイムで調整されます。 各価格ポイントの集計注文は、市場の深さと呼ばれます。

さらに、一部の取引所では、指値注文が多いほど市場の深さが増すため、ユーザーが指値注文を出すように促すために、指値注文の手数料を引き下げます。 指値注文についてもっと知りたいですか? こちらをクリックしてください。

未決済注文

保留中の注文には、ストップロスの保留中の注文とテイクプロフィットの保留中の注文が含まれます。 前者は、現在の市場価格よりも低い価格で売るか、現在の市場価格よりも高い価格で買うことです。 つまり、ユーザーは事前にストップロスポイントを設定して、ユーザーをより大きな損失から保護することができます。 逆に、後者は現在の市場価格よりも高い価格で売るか、現在の市場価格よりも低い価格で買うことです。 利益の可能性を事前に評価するように設計されています。 したがって、ユーザーは、最大の利益を得るために、価格がリバウンドしたときにすべての利益を失うことを避けるためにテイクプロフィットを設定できます。

現物取引注文タイプ

上記の最も基本的な成行注文に加えて、スポット取引注文には、指値、グリッド取引、時間注文、および追跡注文が含まれます。

マーケット注文

現物取引成行注文を出すには、右側の注文価格をクリックします。 一番上の注文が売り注文で、一番下の注文が買い注文です。 クリックして選択すると、その時点で最良の価格で注文が行われます。

指値注文

現物取引セクションの指値注文には3つの追加機能があります。 つまり、「アイスバーグ」にチェックマークを付けて注文数量を減らし、「IOC」にチェックマークを付けて未約定の注文を自動的にキャンセルし、「ストップリミット」をクリックして売買価格を自分で設定できます。

アイスバーグ

「氷山」ボタンを使用すると、実際の注文数量を減らすことができ、入力数量のみが公開注文リストに表示されます。

氷山の注文の隠された部分が最初に満たされ、0.2%の手数料が請求されることに注意してください。展示品は一般的な手数料率でご請求させていただきます。 取引数が非表示セクションと表示セクションを超えている場合は、0.2%の手数料が請求されます。

IOC (即時またはキャンセル)

取引システムで注文を行うときに、注文がすぐに完全に約定できない場合、つまり、注文の一部のみが約定したか、その時点ですべてが約定せず、注文が未約定になった場合、「IOC」にチェックマークを付けた場合、取引システムは自動的に未約定数量をキャンセルします。

ストップ注文

「ストップリミット」をクリックすると、独自の売買価格を設定できるセクションが表示されます。 そうすることで、市場価格が設定価格に達したときにのみ取引が完了します。 市場価格が設定価格に達しなかった場合、指値注文は取引を待ち続けます。

たとえば、保留中の買い注文の価格が現在の市場価格よりも高い場合、取引は市場で最良の価格で約定されます。保留中の売り注文の価格が現在の市場価格よりも低い場合、取引も最良の市場価格で約定されます。

グリッド取引

スポットグレーディングでのグリッド取引は、不安定な市場に適した取引戦略です。 これにより、ユーザーは価格帯とグリッド数を設定できるため、計画された方法で資金をいくつかの等しい部分に分割できます。 したがって、システムは下落時にトランシェで購入し、上昇したときにトランシェで販売します。 このようにして、ユーザーはグリッドの利益を得るために高く売り続け、ディップを購入し続けることができます。

グリッド取引では、グリッド数量と価格差のスマートグリッドは、インターバル市場に応じて適切に設定されます。 ユーザーはストップロス価格とテイクプロフィット価格を自分で設定できます。 さらに、ユーザーは、上限価格と下限価格とグリッド数を設定し、共通の差と共通の比率を選択することにより、グリッドを手動で構成できます。 全体として、柔軟性があり、ユーザーフレンドリーです。

価格がほぼ横ばいの範囲で変動する場合は、スポットグリッド取引を使用して、ボラティリティの範囲内で高く売り、安く買い、スプレッドから利益を得るのに適しています。 詳細については、スポット グリッド取引のガイドの記事をお読みください。

循環順序

循環注文は、ボラティリティの高い市場で、安く買って高く売ったり、高く売って安く買ったりすることで、市場タイミング戦略を自動化するための複利注文です。

サイクルには、(買い/売り)注文(指値または成行、現時点では指値注文のみ)、テイクプロフィット注文(指値注文)、およびストップロス(条件付き)注文が含まれます。

周期的な注文の仕組み:まず、指定された価格で買い注文または売り注文を出します。すべての注文が満たされた後、同じ数量のコインを売る(買う)ために(事前定義された利益の割合で)テイクプロフィット注文を出します。一方、事前定義された損失率でストップロス(条件付き)注文を出します。 テイクプロフィット注文が完全に約定した場合、ストップロス(条件付き)注文はトリガーされません。 このサイクルは終了し、ストップロス価格がトリガーされるまで新しいサイクルが再開されます。 ストップロス(条件付き)注文がトリガーされると、テイクプロフィット注文はキャンセルされます。 ストップロス注文は、事前定義された損失率で出されます。 このストップオーダーが完全に約定すると、新しいサイクルを再開する前に、しばらくの間(事前設定された間隔)中断されます。 買い注文と売り注文の両方が完全にいっぱいになると、完全なサイクルになります。 サークルを完了するには、少なくとも1日、最大7日かかります。 注文時から、有効期限が切れると自動的にキャンセルされます。 詳細については、循環 順序 の記事をお読みください。

上記のストップロス注文とは、買い(売り)する注文がすべて約定した後に逆テイクプロフィット注文が出された場合、ボリュームまたは金額が不足しているためにストップロス注文を出すことができなくなり、ストップロス注文は、市場価格注文がトリガーされ、テイクプロフィット注文がキャンセルされた場合にのみ配置できることを意味します。 ストップロス注文がトリガーされる条件は次のとおりです。

買い注文を出すと、ストップロス(条件付き)注文は次の場合にトリガーされます。

• 最新の市場価格は、買い注文の平均価格X(1-ストップロス率)≤です。
• 売り注文を出すと、次の場合にストップロス(条件付き)注文がトリガーされます。
• 最新の市場価格は売り注文の平均価格≥X(1+ストップロス率)

時間条件の順序

時間条件順序は時間ベースの条件順序であり、有効期間中に事前設定された時間間隔 (トリガー間隔) でトリガーされます。 トリガーされると、他の基準が満たされているかどうかがチェックされます。 満たされた場合、売買注文は指値と金額で出されます。

時間条件の順序は、有効期間が 1 日から 7 日になるように設定できます。 有効期間中、システムはトリガー間隔に従って自動的に注文を行います。 有効期間が終了すると、注文はキャンセルされ、注文によってトリガーされた指値注文も削除されます。 もっと詳しく知りたいですか? 時間 条件の順序の記事を参照してください。

同時に未完了で存在できるのは5回の条件注文のみであることに注意してください。 理論的には、トリガー時間は次の式に従って計算できます(有効期間は日数で計算されます)。

トリガー時間 = 有効期間 x24x3600/(トリガー間隔 x60)

トレーリング取消順序

トレーリングリバーサルオーダーとは、あらかじめ設定された変動範囲に従って市場価格がリトレースしたときに自動的に実行されるストラテジーオーダーを指し、ラリーレートとアクティベーション価格を設定できます。 市場価格が設定された条件を満たすと、注文がトリガーされ、事前設定された注文価格と数量に従って注文が行われます。 詳細については、ヘルプセンターにアクセスし、 トレーリング反転順序 をお読みください。 次に、いくつかの設定を紹介します。

反転率の計算方法:

買い注文の場合、トレーリング反転注文は最低価格に従います。

ラリーレート=(最終価格-最低価格)/最低価格* 100%;

売り注文の場合、トレーリング反転注文は最高価格に従います。

ラリーレート=(最高価格-最終価格)/最高価格* 100%

トレーリング取消注文の有効期間は1〜7日です。 有効期間中、システムは自動的に価格変動を監視し、条件が満たされると注文をトリガーします。 有効期間が終了すると、トリガーされていないトレーリング取消注文は自動的にキャンセルされます。

契約注文タイプ

契約注文タイプは、グッドティルキャンセル(GTC)、成行注文、即時またはキャンセル(IOC)、ポストオンリー注文、フィルオアキル(FOK)、リデュースオンリー注文、クローズ注文、アイスバーグ注文、およびストラテジー注文(SL / TPとトリガー注文を含む)に分けられます。

成行注文

成行注文は注文のみを受け付け、最適な市場価格ですぐに約定されます。 つまり、オーダーブックの既存の価格と一致する価格で完了します。 契約注文ページに入ったら、「成行注文」をクリックして注文を設定します。 成行注文に請求される手数料は、指値注文の手数料よりも高くなります。 時間を節約し、現時点で最良の価格で取引したい場合は、成行注文を使用できます。

グッドティルキャンセル(GTC)

GTC注文は、指定された価格、つまり指値注文で行われます。 契約注文ページで、「指値」-「グッドティルキャンセル」にチェックマークを付けて、この注文を使用できます。 市場価格をクリックして取引する場合、注文が完全に満たされていない場合、注文はオーダーブックに記録されます。 これにより、市場の深さが増し、トランザクションを待ち続けます。

即時キャンセル (IOC)

IOCは、指値または市場で最良の価格で約定する注文の一種です。 注文の一部が約定され、一部が完全に約定されない場合は、未充足部分をキャンセルする必要があります。 この注文タイプは、ユーザーが残りの未決済の未決注文の流動性を回復するのに役立ち、資金をより柔軟に使用できます。

たとえば、2BTCを$40,000で購入する注文を出したが、現在の取引価格で1BTCしか購入できない場合、残りの1BTCの注文はキャンセルされます。

ポストオンリー

ポストオンリー契約注文は指値注文であり、発注後すぐに約定されます。 それ以外の場合はキャンセルされ、この部分の手数料はかかりません。 この注文を使用するには、契約注文ページで「投稿のみ」にチェックマークを付ける必要があります。 注文手数料を節約し、誤った操作を避けたい場合は、ポストオンリーの注文を選択して取引することができます。

フィルオアキル(FOK)

FOKとは、注文価格またはより良い価格ですぐに約定またはキャンセルされる注文のタイプを指します。 上記のポストオンリー注文とは異なり、FOK全体が同じ注文で実行される、つまり、注文を満たす方法がない場合、注文全体がキャンセルされます。 この注文を使用するには、契約注文ページの指値の下部にある「フィルオアキル」にチェックマークを付ける必要があります。

たとえば、2BTCを40,000ドルで購入する注文を出したが、現在の取引価格で1BTCしか購入できない場合、注文全体が部分的に満たされることはなく、キャンセルされます。

削減のみの注文

還元のみの注文は、指値注文の導関数です。 ポジションを閉じる目的で注文を実行するように設計されています、つまり、ポジションの数を増やすのではなく、ポジションを減らすだけです。 システムは、ポジションが増加しないようにするために、注文を自動的にキャンセルまたは部分的に満たす場合があることに注意してください。 つまり、ポジションが特大になるとキャンセルされるため、ポジションを増やしたり、ポジションを逆にしたりしても、ユーザーはそれについて何も知らないというケースを回避できます。

さらに、成行/指値/トリガー注文を出すときに「削減のみの注文」にチェックマークを付けることができます。

決済注文

1 つの契約注文に対して、クローズ注文は 1 つだけです。 クローズ注文はポジションを減らすだけで、ポジションの数は増えません。 ただし、クローズ注文は双方向ポジションモードでのみ表示されることに注意してください。

アイスバーグオーダー

ユーザーは、市場のオーダーブックに表示される注文の数を減らすことができます。 ただし、実際の数と表示された数の間で注文が約定した場合、一定額の取引手数料(テイカーロール)がペナルティとして請求され、VIP割引は適用できません。

成行/指値/トリガー注文を出すときに「氷山注文」にチェックマークを付けることができます。

戦略の順序

ストラテジーオーダーには、トリガーオーダーとSL / TPが含まれます。 ストラテジー注文とは、市場価格が事前定義されたトリガー価格に達すると、注文が事前設定された注文価格で自動的に出されることを指します。

テイクプロフィット注文とストップロス注文はポジションとともに存在します。 つまり、ポジションが存在しない場合、テイクプロフィット注文とストップロス注文もキャンセルされます。 はい、位置を減らすだけです。 ただし、トリガー順序は独立して存在します。 つまり、ポジションが消えてもトリガー注文は存在します。

トリガーの順序
一種の戦略注文として、トリガー注文はマークされた価格または最新の価格で約定され、市場価格がトリガー価格に達したときにユーザーが事前に設定した数量になります。 作成された注文は、注文帳の注文リストに入力され、トランザクションを待ちます。

SL/TP 注文
テイクプロフィット注文とストップロス注文も一種の戦略注文です。 未決注文が事前設定された価格に達した後に実行されるように設計されています。 なお、設定価格は表示価格と最新価格に分けられます。 彼らは異なる取引市場の範囲を持っているので、それらは異なります。

テイクプロフィットとストップロスはポジションとともに存在します。 ポジションがない場合、注文もキャンセルされます。 それらは還元のみの性質を持っています。 トリガーの順序は位置に従いません。 ポジションが存在しない場合、注文はまだ存在します。

結論

市場には何百もの取引注文と戦略があります。 さまざまな注文タイプを理解した後にのみ、ニーズに応じて1つ以上の注文タイプと取引戦略を選択できるようになります。

ストップロス注文は、潜在的な損失のリスクを軽減するために使用することも、利益のために売買する代替注文を選択することもできます。 さらに、未約定の注文を処理する際に効果的な時間を考慮することにより、利益とコストを制御する効果的な方法でもあります。

成行注文を使用すると、価格差と流動性によってスリッページが発生する可能性があり、手数料が高くなることに注意してください。 したがって、投資家はできるだけ早く取引をしたいという前提で次の行動を取ることをお勧めします。 逆に、取引価格が設定価格と一致しないため、指値注文も約定できない可能性があります。 したがって、ユーザーは市場に参入する良い時期を逃す可能性があります。

さらに、ユーザーは設定が成功したかどうかに注意を払う必要があります。 ここでは、口座残高が十分かどうか、契約がリスク制限を超えているかどうか、設定された方向を持つ一方向または双方向のポジションであるかどうか、およびクローズ注文との競合があるかどうかを事前に確認できます。

最後に、より効率的に取引するために、ユーザーは市場に参入する前にさまざまな注文タイプのメカニズムと使用シナリオを理解することが重要です。