私たちが初めて年次を開催したとき、暗号資産レポートの状況2年前、世界は大きく異なって見えました。 暗号資産は政策立案者の議題には上らず、ビットコインとイーサの上場投資商品（ETP）はまだSECの承認を受けていませんでした。イーサリアムはまだ切り替えられたエネルギーを最小限に抑えるプルーフ・オブ・ステークへ。容量を増やし取引コストを下げることを目的としたレイヤー2（L2）ネットワークはほとんど活動しておらず、それらで行われた取引は今日よりもはるかに高額でした。

時代は変わった。私たちの新しくリリースされた2024年の暗号資産の状況レポートがそれを明らかにしています。当レポートでは、暗号資産が注目される政策トピックとしての台頭、ブロックチェーンネットワークへの最近の多くの技術改善、そして暗号資産の開発者や利用者の最新のトレンドについてカバーしています。さらに、レポートは次のような内容も含んでいます:

• 暗号資産の「キラーアプリ」の一つであるステーブルコインなど、主要なアプリケーションの出現に深く入り込む。
• 暗号資産とAI、ソーシャルネットワーク、ゲームなどの他の主要なテックトレンドとの交差点を探る
• アメリカの選挙を前に、スイング州の暗号資産への関心レベルに関する新しいデータを公開しました。その他。

2024年の仮想通貨の状況に関する報告書によると、暗号資産の活動量が過去最高に達したことが明らかになっています。そして、最近のスケーリングの後、ブロックチェーンのインフラがどのように成熟したかを分析しています。アップグレードイーサリアムL2や他の高スループットブロックチェーンの台頭に伴い、オンチェーントランザクションコストが大幅に低下しました。

今年、私たちは新しいツールを導入することも発表します：a16z 暗号資産ビルダーエネルギーダッシュボード初めて、暗号資産の景色に独自の視点を基にした独自のデータを共有しています。このダッシュボードには、投資チームの調査、CSXスタートアップアクセラレータプログラム、および他の業界全体のトラッキングから抽出された数千のデータポイントが集約され、匿名化されて組み込まれています。このツールを通じて、誰もが暗号資産のビルダーが自分たちの活動や関心について何を言っているかを探ることができます。彼らが構築しているブロックチェーン、構築しているアプリケーションの種類、および構築している技術、および彼らが拠点としている場所など、すべてが含まれています。私たちは、毎年このデータを更新する予定です。暗号資産の状態.

ダッシュボードを探索する

2024年の暗号資産状況レポートの調査結果についてです。

7つの重要なポイント

• 暗号資産の活動と使用は過去最高に達しました
• 暗号資産は米国の選挙を前にした重要な政治問題となっています
• ステーブルコインは製品市場適合を見つけました
• インフラ改善によりキャパシティが増加し、取引コストが大幅に削減されました
• DeFiは人気があり続け、成長しています
• 暗号資産は人工知能の最も重要な課題のいくつかを解決する可能性があります
• よりスケーラブルなインフラストラクチャが新たなオンチェーンアプリケーションを可能にしました

1. 暗号資産の活動と利用が過去最高に達しました

暗号資産アクティブアドレスの月間利用者数は過去最高です。 9月には、少なくとも1回は220百万のアドレスがブロックチェーンとやり取りしました。これは2023年末以来3倍以上に増加した数字です。（アクティブアドレスは他の指標よりもゲーム性が高いため、注意が必要です。その点については詳細を参照してください。）ここ.)

活動の急増は、主にSolanaによるもので、約1億のアクティブなアドレスがありました。それに続いてNEAR（3100万のアクティブなアドレス）、Coinbaseの人気のあるL2ネットワークBase（2200万）、Tron（1400万）、Bitcoin（1100万）がありました。 Ethereum Virtual Machine（EVM）チェーンでは、Baseに続いて2番目にアクティブなのはBinanceのBNB Chain（1000万）で、その後にEthereum（600万）が続きました。（注：EVMチェーンは公開鍵で重複を除去して計算されました。）

これらのトレンドは私たちの中でも反映されています。Builderエナジーダッシュボード.ビルダーの関心の総シェアで最も大きな変化が見られたブロックチェーンは、Solanaです。具体的には、Solanaでの構築を検討している、または興味があると回答した創業者の割合は、昨年の5.1%から今年は11.2%に増加しました。次に大きな上昇を見せたのはBaseで、総シェアは昨年の7.8%から10.7%に増加し、ビットコインは昨年の2.6%から4.2%に上昇しました。

絶対的な基準では、Ethereumは依然として最も多くのビルダーの関心を集めており、その割合は20.8%です。それに続いてSolanaとBaseがあります。その後にはPolygon（7.9%）、Optimism（6.7%）、Arbitrum（6.2%）、Avalanche（4.2%）、Bitcoin（4.2%）などがあります。

その一方、2024年6月には、月間モバイル暗号資産ウォレットユーザー数が2900万人という過去最高を記録しました。米国は月間モバイルウォレットユーザーの最大シェアである12%を占めていますが、暗号資産の採用が世界的に拡大し、より多くのプロジェクトが地理的制限を通じて米国を除外することで規制の遵守を図るようになったため、最近の数年間で総モバイルウォレットユーザーベースのシェアは低下しています。

暗号資産の影響は海外でも広がり続けています。米国に続き、モバイルウォレット利用者の割合が最も多い国は、規制の明確化を目指しており、規制のインキュベーションプログラムを通じて提供しており、請求書の支払いや小売の購入など消費者利用の大幅な成長が見られているナイジェリア、急成長を遂げている人口と携帯電話の普及率を持つインド、通貨の価値が下落している中、多くの住民が暗号資産（特にステーブルコイン）に殺到しているアルゼンチンです。

アクティブなアドレスや月間モバイルウォレットユーザー数を測定するのは簡単ですが、実際のアクティブな暗号資産ユーザー数を測定するのははるかに難しいです。ただし、方法論的アプローチの組み合わせを使用することで、2024年6月にCrypto.comが推定した617百万人のグローバル暗号資産オーナーのうち、わずか5-10%を占める約30-60百万人の月間アクティブな暗号資産ユーザーが世界中にいると推定しています。（私たちの推定の背後にある方法論については、詳細はこちらをご覧ください」ここ).

その格差は、大きな機会を示しており、受動的な暗号資産保有者を関与させる（再関与させる）可能性があります。主要なインフラの改善により、新しい魅力的なアプリや消費者体験が可能になると、休眠中の暗号資産保有者がオンチェーンユーザーとして活発になるかもしれません。

2. 暗号資産は米国選挙前の重要な政治問題となっています

暗号資産はこの選挙サイクルで国家的な議論に突破しました。

そこで、スイングステートの暗号資産への関心の相対的なレベルを測定しました。11月に最も接戦になると予想される2つの激戦区、ペンシルベニア州とウィスコンシン州では、2020年の前回選挙以降、Googleトレンドを使用した総検索数に占める割合で測定すると、仮想通貨検索の関心が4番目と5番目に大きく上昇しています。ミシガン州では、仮想通貨検索への関心が8番目に大きく上昇しましたが、ジョージア州は横ばいでした。一方、アリゾナ州とネバダ州では、2020年以降、関心が緩やかに低下しました。

今年、人々の暗号への関心を高めた可能性のある要因の1つは、ビットコインとイーサリアムの上場上場商品(ETP)でした。暗号資産を保有するアメリカ人の数は、このようなETPが投資家のアクセスを広げるにつれて増加する可能性があります。ビットコインとイーサリアムのETPを合わせると、すでに650億ドルのオンチェーン保有が含まれています。(注:一般的にETFと呼ばれていますが、これらの商品は実際にはETPとして登録されました（証券から成るポートフォリオではないことを示すSECフォームS-1を使用しています。）

SECのETP承認は、重要な暗号資産政策の里程碑を表しています。11月にどの政党が勝利しようとも、多くの政治家は両党の暗号資産に関する法案の可決によって勢いがつくことを期待しています。ますます多くの政策立案者や政治家が、両党で暗号資産について積極的な発言をしています。

この業界は今年、政策の面でも他の重要な動きを刺激しました。連邦レベルでは、下院は承認しました21世紀の金融イノベーションとテクノロジー（FIT21）アクトは、賛成票を投じた共和党208人と民主党71人を含む両党の支持を得ています。上院の手続きと承認待ちを経て、この法案は暗号資産の起業家に必要な規制の明確化をもたらす可能性があります。

同様に意味のあることに、州レベルではワイオミング州が通過しました 分散型非法人非営利団体（DUNA）法案,分散型自治組織（DAO）に法的承認を与え、ブロックチェーンネットワークが合法的に運営されることを可能にする法律。分散化。

EUと英国は、暗号資産の政策と規制に関する公衆への積極的な関与が最も進んでいます。例えば、米国証券取引委員会よりも、さまざまな欧州機関が意見を募る機会を多く提供しています。一方、欧州連合の暗号資産に関する市場法（MiCA）は、最初の包括的な暗号資産関連の政策体制となり、年末までに完全に発効される予定です。

Stablecoins（暗号資産の中で最も人気のある製品の1つとなりました）は、政策討議の最大のトピックの1つであり、すでに議会でいくつかの法案が浮上しています。少なくともアメリカでは、ドルのグローバルな準備通貨地位が低下している中でも、ステーブルコインがドルの地位を海外で強化できるという認識があります。現在、ステーブルコインの99％以上がUSDで表示されており、次に大きなデノミネーションであるユーロの割合は0.20％です。

米ドルの世界中での影響力を示すことに加えて、ステーブルコインは潜在的に国内の財務基盤を強化しています。ステーブルコインはわずか10年の歴史にもかかわらず、米国債の上位20位の保有者となり、ドイツなどの国を上回っています。

中央銀行デジタル通貨(CBDC)を模索している国もありますが、米国の目の前にあるステーブルコインのチャンスは機が熟しています。これらの議論と、現在仮想通貨全般について意見を述べている著名な政治家の数から、より多くの国が仮想通貨の政策や戦略を本格的に具体化し始めると予想されます。

3. ステーブルコインは製品市場適合性を見つけました

ステーブルコインは、高速かつ安価なグローバルな支払いを可能にすることで、他の多くの用途と共に、暗号資産の最も明白な「キラーアプリ」の1つになっています。実際、リッチー・トーレス（D-N.Y.）議員は9月にニューヨーク・デイリーニュースで書いたように、op-ed「スマートフォンの普及とブロックチェーンの暗号技術により可能になったドル安定コインの増殖は、人類がこれまでに行った中で最も大きな金融エンパワーメントの実験になるかもしれません。」

主要なスケーリングのアップグレードにより、暗号資産の取引コストが劇的に削減されました。ステーブルコインを含む取引の場合、その削減率は99%以上にもなります。イーサリアム上でのUSDCを使用した取引のガス手数料は、平均して2021年に比べてこの月は$1にまで減少しました（一部のオンボーディングおよびエグジットコストを除く場合もあります）。Coinbaseの人気L2ネットワークであるBase上でのUSDCの送金は、平均して1セント以下になります。

国際電信送金の平均費用である44ドルと比較してください。

ステーブルコインは価値を移動することを簡単にします。2024年第2四半期の6月30日までに、取引高は約8.5兆ドルに達し、取引回数は約11億回に上りました。この期間におけるステーブルコインの取引高は、同じ期間にビザの3.9兆ドルを超える取引高を記録しました。ステーブルコインがビザ、PayPal、ACH、Fedwireといったよく知られた決済サービスと同じレベルの議論に入ったことは、その有用性に対する顕著な証明です。

ステーブルコインはただの一時の流行ではありません。ステーブルコインの活動を暗号通貨の変動の激しい市場サイクルと比較すると、二つは無関係のように見えます。実際、月間のステーブルコイン送信アドレスの数は、現物の暗号通貨取引量が減少しても増加し続けています。つまり、人々はトレード以外の目的でステーブルコインを使用しているようです。

そのすべてのアクティビティは、使用状況の統計に反映されます。ステーブルコインは32%と、1日の仮想通貨使用量の3分の1近くを占めており、1日あたりのアクティブアドレスのシェアで測定すると、分散型金融(DeFi)の34%に次いで2番目です。暗号資産のその他の用途は、インフラストラクチャ(ブリッジ、オラクル、最大抽出可能価値、アカウントの抽象化など)、トークンの転送、およびゲーム、NFT、ソーシャルネットワーキングなどの新しいアプリケーションを含むその他の分野に分散しています。

4. インフラの改善により、容量が増加し、トランザクションコストが大幅に削減されました

ステーブルコインが非常に人気が出て利用しやすくなった理由の１つは、基盤となるインフラの進歩にあります。まず、ブロックチェーンの容量が増加しています。イーサリアムのL2ネットワークやその他の高スループットブロックチェーンの台頭により、ブロックチェーンは過去４年間で取引数が50倍以上に増加しています。

驚くべきことに、今年のイーサリアムの最大のアップグレード - “Dencun,” also called “protodanksharding2024年3月の実装後、EIP-4844（または暗号資産）はL2ネットワークの手数料を大幅に削減しました。それ以来、Ethereum上のL2の支払われる手数料は急落し、同時にL2上のETHに対する価値は上昇し続けています。つまり、ブロックチェーンネットワークは一度により人気が高く、より効率的になっています。

同様の話があります ゼロ知識(ZK)証明, ブロックチェーンのスケーリング、プライバシー、相互運用性に重要な影響を与える他の技術です。月間の検証に費やされる金額が増える一方で、ZK証明Ethereum上のトランザクション数が減少している一方で、ZKロールアップ上のETHによる取引量が増加しています。言い換えれば、ZKプルーフも安くなってきているということです。つまり、ZKプルーフはますます人気を集めながらも、より安価になっています。（ここでは、ロールアップネットワークにオフロードされた計算が正しく行われたことを簡潔に証明することができる暗号技術の総称としてゼロ知識を使用しています。）

ZK技術は、開発者にとって安価で検証可能なブロックチェーンコンピューティングへの新たな道を開く可能性が非常に高いです。ZKベースの仮想マシン(zkVMs)が従来のコンピューターのパフォーマンスに追いつくまでには長い道のりがあり、これは謙虚な観察です。

これらのインフラ改善がすべてあるため、ブロックチェーンインフラはビルダーの間で最も人気のあるカテゴリーの1つであり、L2がトップ5のホットなビルダーサブカテゴリーの1つになった理由がわかります。

5. DeFi remains popular — and it’s growing

ブロックチェーンインフラストラクチャーに魅了されているのは、分散型金融（DeFi）で、日ごとのアクティブアドレスの34%を占めています。DeFiが2020年夏に登場して以来、分散型取引所（DEX）はスポット暗号資産取引の10%を占め、それはわずか4年前には中央集権取引所で行われていました。

現在、数千のDeFiプロトコルに1690億ドル以上がロックされています。トップのDeFiのサブカテゴリーには、ステーキングと貸出が含まれています。

Ethereumが完全に移行を完了してからちょうど2年が経ちました。証明 of stakeそれ以来、Etherのシェアは11％から29％に上昇し、ネットワークのセキュリティが大幅に向上しました。これにより、ネットワークのエネルギー消費量と環境への影響が大幅に低減されました。

DeFiはまだ初期段階にありますが、1990年以降、銀行数が3分の2に減少し、大手銀行の資産を支配する割合がますます少なくなっている米国の金融システムを苦しめている中央集権化と権力統合の傾向に対する希望に満ちた代替案を提示しています。

6. 暗号資産はAIの最も切実な課題のいくつかを解決できるかもしれません

AIは、今年の最も注目すべきトレンドの1つであり、技術全体だけでなく、特に暗号資産においてもそうです。

AIは、ソーシャルメディア上の暗号資産の影響力のある人々の間で最も話題のトレンドの1つです。さらに驚くべきことに、chatgpt.comの訪問者とトップの暗号資産ウェブサイトの訪問者には、暗号資産とAIユーザーの強い結びつきがあることを示す重なりがあります。

Crypto builders also have strong ties to AI. About a third of crypto projects — 34% — say they’re using AI, regardless of the category in which they’re building, up from 27% a year ago, per our Builder Energyダッシュボード応用AIテクノロジーの最も人気のあるカテゴリは、ブロックチェーンインフラプロジェクトです。

過去10年間、フロンティアAIモデルのトレーニングコストが年間4倍増加していることを考慮すると、AIはインターネット上の権力の中央集権化の傾向に向かう可能性があると考えています。放置されれば、最大のテック企業だけが最新のAIモデルのトレーニングに必要なリソースを持つことができるかもしれません。

AIの集中化に関する課題は、ブロックチェーンネットワークによって提供される分散化の機会のほぼ正反対です。 暗号プロジェクトはすでに、Gensyn（AIコンピューティングへの民主化アクセス）、Story（IPの追跡によるクリエイターの補償）、Near（オープンソース、ユーザー所有のプロトコル上でAIを実行することによるもの）、Starling Labs（デジタルメディアの真正性と起源を検証するのを支援することによるもの）など、これらの課題に対処しようとしています。

暗号資産×AIの融合は今後数年間でさらに強化されるかもしれません。

7. よりスケーラブルなインフラストラクチャが新たなオンチェーンアプリケーションを可能にしました

取引コストが下がり、ブロックチェーンの容量が増加するにつれて、他の多くの潜在的な暗号消費者向けアプリが可能になります。

NFTを例に取ると、数年前には暗号資産取引がはるかに高価だったとき、人々は何十億ドルもの大金でNFTを二次市場で取引していました。 その活動はその後衰退し、その代わりに新たな消費者行動が台頭しました：ZoraやRodeoのようなソーシャルアプリで低コストのNFTコレクションを作成すること。 これはNFT市場における重要な変化を表しており、これは取引手数料の急激な削減がなされる前にはほとんど考えられていなかったものです。

ソーシャルネットワークは別の例です。今日のデイリーオンチェーン活動のわずかな部分を占めているにもかかわらず、強力なビルダーアクティビティを引き寄せています。2024年には、暗号資産プロジェクトの10.3％がソーシャル関連です。私たちのBuilder Energy ダッシュボード. 実際、Farcasterに関連するようなソーシャルネットワーク関連のプロジェクトは、今年の最も注目されているビルダーサブカテゴリーのトップ5のうちの1つです。

ビルダーや消費者がより多くのソーシャル体験を模索する一方で、オンチェーンゲームはブロックチェーンのスケーリングを限界まで押し上げています。Proof Of Playの公海アドベンチャーロールプレイングゲーム「Pirate Nation」で使用されているようなロールアップは、イーサリアムのロールアップの中で一貫して毎秒最も多くのガスを使用しています。

11月の選挙が近づくにつれて、暗号資産に基づく予測市場は一瞬のうちに状況を変えています。米国では違法ですが、予測市場全般に向けた勢いが高まっています。その勢いの中で、米国商品先物取引委員会に登録された非暗号資産に基づく予測市場であるKalshiは、先月、連邦裁判所で勝訴を収め、選挙契約の上場に関する連邦訴訟を追求しています。（現時点では、登録取引所は選挙に基づく伝統的な先物契約を提供することが許可されています。）

斬新な消費者行動の片鱗が見え始めています。これらの新しく出現した経験はすべて、ブロックチェーンインフラストラクチャが不格好で取引コストが高いときには手に負えませんでした。ブロックチェーンが従来の技術の価格性能曲線に沿って改善されるにつれて、これらのアプリケーションがさらに繁栄することが予想されます。

それが私たちにどのような影響を与えるのでしょうか？過去1年間で、政策、テクノロジー、消費者の採用など、暗号資産の状況は大きな進展を遂げました。政策上の重要な節目がありました。ビットコインやイーサリアムETPの突然の承認と上場、そして重要なバイパーティザンの暗号資産に関する法案の通過などです。インフラの大幅な改善もありました。スケーリングのアップグレード、イーサリアムL2や他の高スループットブロックチェーンの台頭などです。また、安定したコインなどの定番から、AI、ソーシャルネットワーキング、ゲームなどの新興カテゴリの探索まで、新しいアプリが作られ、使用されていました。

私たちが第5波に入ったかどうか価格革新サイクル暗号資産の多くの市場サイクルの上下を理解するための私たちのフレームワークは、まだ見ていないといえます。いずれにせよ、暗号資産は産業として、昨年を通じて疑いのない進歩を遂げました。そして、ChatGPTが証明したように、一つの画期的な製品が産業全体を変えることができることもあります。

免責事項：

1. この記事は[から転載されていますa16zcryptoすべての著作権は元の著者に帰属しますDaren Matsuoka、ロバート・ハケットそしてエディ・ラザリン]. この転載に異議がある場合は、ご連絡ください。ゲート ラーンチームはそれを迅速に処理します。
2. 免責事項：この記事に表明されている見解や意見は著者個人のものであり、投資アドバイスを意味するものではありません。
3. 記事の他言語への翻訳は、Gate Learnチームによって行われます。特に明記されていない限り、翻訳された記事のコピー、配布、盗用は禁止されています。