取引は、暗号通貨界全体の中心的存在であり、DEXセクターは常に取引需要に対応するための新しいプレーヤーを歓迎しています。8月8日、ZKパワードDEXヴェッセルファイナンスは1,000万ドルの資金調達に成功したことを発表しました。この投資ラウンドは、シーグロイア・キャピタル、スクロール共同創設者のサンディ・彭氏と張野氏、アバランチ財団、アルゴランド財団、IMOベンチャーズ、フォリウス・ベンチャーズ、インキュバ・アルファ、そして一群のエンジェル投資家によって支援されました。

DefiLlamaのデータによると、DEXセクターは非常に混雑しており、さまざまな規模のDEXが1,000以上あり、そのうち20以上がTVLが1億ドルを超えています。このような競争の激しい環境で、Vessel Financeはどのようにして目立つ計画ですか？ZKテクノロジーは、インフラプロジェクトでよく使用されています。DEXに適用すると、どのような改善をもたらしますか？

なぜ新しいDEXが必要なのですか？

既に数多くのDEXが存在する市場において、なぜVesselのような新しい取引プラットフォームが必要なのでしょうか？ この問いに対応するためには、現在のDEXエコシステムの状況と制約を調査する必要があります。

1. 既存のDEXの制限事項:
   ほとんどの既存のDEXは、Ethereumなどの主流のブロックチェーン上に構築されており、それによって処理能力が制限されています。Layer 2のソリューションがトランザクションの速度を大幅に向上させたものの、ユーザー数やトランザクション量が増加するにつれて、一部のLayer 2のソリューションはスケーラビリティの問題に直面することがあります。

2. コストと拡張性の問題：
   Layer 2ソリューションは確かにガス料金を削減しましたが、課題は残っています。Layer 2の分散化は流動性とユーザーベースの断片化を引き起こす可能性があります。クロスチェーンの相互作用には依然として高いコストと待ち時間が発生する可能性があり、さまざまなLayer 2ソリューション間のユーザーエクスペリエンスの違いが複雑さを増すこともあります。

3. フラグメントされた流動性：
   流動性は、異なるDEXプラットフォームだけでなく、さまざまなレイヤー2ネットワークにも分散しています。この断片化は、大規模な取引に特に影響を与え、取引効率や価格に大きなスリッページをもたらすことがあります。

4. ユーザーエクスペリエンスの向上:
   中央集権取引所と比較すると、多くのDEXは複雑なインターフェースや手間のかかるプロセスを持っています。技術的なバックグラウンドを持たないユーザーは、DEXの使用がより難しいと感じるかもしれません。
   これらの継続的な課題に対応するため、Vesselは現在のLayer 2を含むDEXが直面する問題に対処し、DeFiエコシステムにより包括的かつ効率的なソリューションを提供することを目指しています。Vesselは中央集権型取引所（CEXs）と分散型取引所（DEXs）の両方の利点を組み合わせ、より効率的で効果的なプラットフォームを提供することを目指しています。

アプローチの点では、Vesselの総合計画は次のとおりです:

1. 統合されたレイヤー3プラットフォームを構築する：Vesselは、異なるレイヤー2ソリューションの利点を統合し、ユーザーにワンストップの取引環境を提供することを目指しています。
2. Layer 3およびZKテクノロジーを使用して取引コストを削減する：Layer 3およびZero-Knowledge（ZK）テクノロジーを活用することで、Vesselは現在のLayer 2ソリューションよりも低いレベルの取引コストを削減することを目指しています。
3. スケーラビリティと流動性の集約の向上：Vesselは複数のソースから流動性を集約し、より良い価格探索とスリッページの削減を提供します。
4. CEXの使いやすさを取り入れる：Vesselは、集中型取引所（CEXs）で見られる使いやすさを取り入れた統一された直感的なユーザーインターフェースを提供することを目指しています。

Vessel Financeのコアワークフロー

技術的な観点から見ると、Vesselプロトコルは、ユーザーの状態（アカウント、注文、残高など）とシステムの状態（タイムスタンプ、価格オラクルなど）から成る状態機械と見なすことができます。

ユーザーがリクエストを送信するたびに、システムは現在の状態の特定の要素を更新するために一連の操作を実行します。

これをより理解するためには、Vesselを銀行の金庫システムと考えてください。各取引は、銀行の金庫システムが状態更新を行うのと同様であり、これにはユーザー残高、注文ステータス、そしてわずかな市場価格の変動も含まれます。

従来のブロックチェーンシステムでは、これらの小さな更新をオンチェーンで記録する必要があるため、ガス料金が高くなり、処理速度が遅くなります。しかし、Vesselでは、これらの状態の更新はオフチェーンで効率的に処理され、ゼロ知識(ZK)証明によってオンチェーンで検証されます。

たとえば、システムが5分間で10,000件の類似取引を処理した場合、Vesselはこの期間の終わりにZK証明を生成します。この証明は、「これらの5分間に10,000件の取引が発生し、すべてが有効であり、システムの最終状態が正確である」ことを示すことができます。この証明はチェーン上で迅速に検証でき、システム全体の効率とスケーラビリティが大幅に向上します。

具体的には、Vesselのワークフローには、シーケンサー、プルーバー、スマートコントラクトの3つの主要なコンポーネントが関与しています。これらのコンポーネントは、上記のタスクを段階的に実行するために連携しています。

ステップ1：シーケンサー

ユーザーがトランザクションリクエストを送信すると、まずシーケンサーが処理します。シーケンサーはトランザクション実行エンジンで、リクエストを即座に処理し、中央集権取引所のサーバーと同様です。また、ProverがSNARK証明を作成するための実行トレイルを生成します。たとえば、ユーザーがトランザクションリクエスト（100トークンの購入など）を送信すると、シーケンサーがリクエストを即座に処理します。これには、キュー内の位置や送信時刻など、トランザクションの詳細情報が記録されます。これらの詳細な記録が「実行トレイル」を形成します。

ステップ2：プルーバー

証明者は、ステートマシン操作の証明を生成する役割を担います。ゼロ知識証明(ZKP)プロトコルを実行し、シーケンサーの実行証跡に基づいて証明を作成します。このプロセスにより、すべての操作が特定のルールに従っていることが保証され、不正な資金の作成や移動が防止されます。Vesselシステムでは、Proofはシーケンサーによって処理されたすべてのトランザクションをチェックします。たとえば、ユーザー A が 100 トークンを購入するのに十分な残高を持っていること、トランザクション価格が現在の市場価格と一致していることなどを確認します。次に、「はい、これらのトランザクションは正しく、違反はありませんでした」ことを示す数学的証明を生成します。

ステップ3：スマートコントラクト

スマート契約には検証者と管理者が含まれています。プルーバがSNARKプルーフを生成すると、それはスマート契約に転送されます。検証者はプルーフをチェックして状態変更の妥当性を確認します。管理者はユーザーの資産を保持し、妥当なプルーフが受信された場合にのみ資産の移動を許可します。この仕組みにより、すべてのトランザクションが承認され、安全性が確保されます。たとえば、プルーフがユーザーAが100トークンを正常に購入したことを示している場合、スマート契約はユーザーAの口座から対応する金額を差し引き、100トークンを彼らの残高に追加します。

ZKとVAELOB、オーダーブック、およびAMMの組み合わせ

Zero-Knowledge Proof (ZKP)テクノロジーは、Vesselのワークフローで中心的な役割を果たしています:

スムーズなZKPを使用することで、Vesselは複雑な計算プロセスを簡単に検証できる証明に変換します。これにより、システムはユーザーのリクエストをバッチ処理し、オフチェーンで状態変更を行い、その後正しさを確認するための証明を生成できます。これにより、トランザクション処理の効率とスケーラビリティが大幅に向上します。

ZKP技術は、取引の具体的な詳細を明らかにせずに、各取引が有効であることを保証します。これにより、ユーザーのプライバシーが保護されるだけでなく、システム全体のセキュリティも維持されます。Vesselのスローガンにあるように、「信じるな、検証せよ」。

VesselのZKシステムはクロスチェーン操作もサポートしており、異なるブロックチェーンネットワーク間の資産移動や取引をより安全かつ効率的に行うことができます。

さらに、Vesselによるもう1つの注目すべき革新は、その検証可能なAMM埋め込み型指値注文簿です。

これはVesselプラットフォームのコア技術であり、従来の注文簿と自動化マーケットメーカー（AMM）の利点を巧みに組み合わせながら、全取引プロセスの検証を確実にします。より簡単な説明をすると、

伝統的な中央集権型取引所（CEX）は、多くのトレーダーが買いたいまたは売りたい価格と数量を叫び合うにぎやかな株式取引所のようなものです。これが注文簿モデルで、直感的で効率的ですが、中央集権機関への高い信頼性が必要です。

一方、分散型取引所（DEX）は自動販売機のようなものです。一種類のトークンを入れると、機械が予め設定された公式に基づいて別のタイプのトークンを自動的に計算し提供します。これがAMMモデルです-分散化されて透明性がありますが、効率が低く、価格のスリッページに対してより脆弱かもしれません。

VAELOBは、その自動販売機（AMM）を取引フロア（オーダーブック）に持ち込み、皆にその機械がリアルタイムでどのように動作しているかを表示および確認するための特別なメガネを与えるようなものです。

具体的には:

• それは従来のオーダーブックモデルの直感性と効率性を保持しています。
• AMMの流動性と自動化機能を統合しています。
• ゼロ知識証明技術を通じて、全プロセスが検証可能であることを保証します。

シンプルな例を通じて理解しましょう:

アリスが1 ETHを購入したいとします。現在の市場価格は$3810です。

a) 伝統的なオーダーブックでは、システムは指定された価格に最も近い売り注文を検索します。

b）VAELOBでは、システムがユーザー注文をマッチングするだけでなく、AMMプールから流動性を利用します。例えば：

0.7 ETHは、$3800での売却注文から来る可能性があります（AMMプールからの0.4 ETHと他のユーザーからの0.3 ETHを含む）。残りの0.3 ETHは、AMMプールからの$3801での売却注文から来る可能性があります。

c) AMMプールの注文がマッチングされると、市場の流動性を維持するために隣接する価格ポイントに自動的に新しい注文が配置されます。

このアプローチの利点は次のとおりです:

a) 資本効率：流動性提供者は、ユニスワップV3と同様に流動性を提供するために特定の価格レンジを選択できますが、より柔軟性があります。

b) より良い価格の発見: 注文ブックの即時性とAMMの持続的な流動性を組み合わせています。

c) スリッページを軽減: 正確な価格ポイントと範囲管理により、大口取引の価格への影響を最小限に抑えます。

d) 透明で検証可能：すべての操作はゼロ知識証明を通じて検証できるため、セキュリティと信頼性が向上します。

e）ユーザーフレンドリー：トレーダーは、従来の取引所で注文を出すのと同様に、DEXの分散化の利点を享受しながら注文を出すことができます。

ロードマップと参加スペース

現在、Vesselはまだクローズドアルファテスト段階にありますが、公式Twitterはメインネットが間もなく登場することを発表しました。多額の資金を考えると、早い段階でテストネットに参加することは良い選択かもしれません。ユーザーはテストネットの順番待ちリストに参加できますここそして、テストネットのやり取りに参加するには招待コードが必要です。

招待コードを取得し、製品インターフェースにログインすると、ユーザーはウォレットの設定、ネットワークの切り替え、資金の預入、取引の実行、引き出しの実行など、ほとんどの他のDEXと同様のプロセスでさまざまな操作を実行できます。

ロードマップによると、プロジェクトのメインネットは第3四半期に立ち上がり、永続的なDEX、流動性集約、分散型注文マッチングなどさまざまな機能も開発されます。

DEXスペースの競争が激化するにつれて、十分なインセンティブ、低い取引コスト、幅広い取引ペア、セキュリティなどの要因が、プロジェクトを際立たせるために重要になります。Vesselの性能は未知数です。

ステートメント：

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