01 Antecedentes y Demanda

Bitcoin, la base del mundo de las criptomonedas, ahora tiene un valor de mercado que supera el billón de dólares. Sin embargo, su uso está en gran medida limitado a ser una reserva de valor, y su potencial financiero sigue sin explotarse. Uno de los principales problemas es que los activos de Bitcoin están en su mayoría confinados a su red nativa, lo que dificulta que BTC participe en los prósperos ecosistemas DeFi en redes como Ethereum.

Este número destaca dos desafíos principales: primero, ¿cómo pueden los titulares de BTC acceder de forma segura a oportunidades de ganancias y transferir BTC a redes EVM? En segundo lugar, ¿cómo pueden los inversores familiarizados con el entorno EVM obtener ganancias de BTC sin interactuar directamente con la red Bitcoin, como unirse a protocolos basados en BTC como Babilonia que requieren staking de BTC nativo?

WBTC (Wrapped Bitcoin), un token ERC20 respaldado 1:1 por Bitcoin y custodiado por BitGo, ha sido el puente principal para Bitcoin en DeFi. Su capitalización de mercado es de alrededor de $8.7 mil millones, sin embargo, esto representa menos del 1% de la capitalización total de Bitcoin, lo que indica una amplia liquidez no explotada dentro de la red de Bitcoin.

Recientemente, WBTC ha enfrentado controversias: la transferencia de control de BitGo ha generado preocupaciones en el mercado, lo que llevó a MakerDAO a reducir el límite de colateral de WBTC, mientras que SparkLend ha suspendido el préstamo de WBTC.

Esta situación se ha convertido en un catalizador para el aumento de otros activos BTCFi. FBTC, incubado por Ignition y respaldado por Mantle y Antalpha Prime, es un activo respaldado por BTC 1:1 que se puede enlazar a cualquier cadena compatible, lo que permite la integración perfecta con varios protocolos DeFi. El objetivo de FBTC es introducir activos BTC altamente líquidos y flexibles, expandir la utilidad de Bitcoin más allá de ser solo una reserva de valor y permitir que participe en diversas estrategias de rendimiento.

Al hacerlo, FBTC no solo proporciona nuevas oportunidades de ganancias para los poseedores de BTC, sino que también ofrece a los usuarios de otras cadenas una puerta de entrada al ecosistema de BTC, posicionándose como un puente clave entre Bitcoin y DeFi.

02 Cómo funciona FBTC

Para entender cómo está diseñado FBTC, podemos dividirlo en primeros principios: FBTC resuelve el problema de conectar Bitcoin con otras cadenas de bloques, de forma similar a como funcionan los puentes entre cadenas.

El desafío se puede dividir en tres áreas principales: asegurar los depósitos en la cadena de origen, garantizar retiros confiables en la cadena de destino y mantener una comunicación efectiva entre ambas cadenas. Para abordar estos problemas, FBTC utiliza un modelo de Mint & Burn, creando una arquitectura de sistema segura y confiable.

El flujo de trabajo de FBTC consta de tres pasos principales: acuñar, quemar y operaciones de cadena cruzada:

1. Proceso de acuñación::

Los usuarios elegibles depositan BTC en una dirección designada en la red de Bitcoin y envían una solicitud de creación a contrato puente en la cadena de destino. Un monitor de puente observa estas solicitudes en tiempo real.

Cuando se recibe una solicitud, el monitor pregunta a la pasarela TSS (Threshold Signature Scheme) permiso para acuñar FBTC. Varios nodos TSS generan una firma colectiva utilizando la tecnología MPC (Multi-Party Computation).

Una vez que se cumplen todas las condiciones, el sistema acuña la cantidad correspondiente de FBTC 1:1 en la cadena objetivo.

https://docs.fbtc.com/system-components/architecture

1. Proceso de quema:

Cuando los usuarios desean recuperar su BTC apostado, pueden quemar FBTC. Este proceso funciona de manera similar a la acuñación pero en sentido contrario. El sistema verifica la solicitud, destruye el FBTC y libera el equivalente BTC a la dirección especificada por el usuario.

https://docs.fbtc.com/system-components/arquitectura

1. Operaciones entre Cadenas:

Si los usuarios desean transferir FBTC de una cadena blockchain compatible a otra, inician una solicitud de intercambio entre cadenas en la cadena de origen. El contrato puente primero quema FBTC en la cadena de origen y luego el proceso de acuñación en la nueva cadena sigue los mismos pasos descritos anteriormente, completando la transferencia entre cadenas.

https://docs.fbtc.com/system-components/architecture

03 Componentes Clave del Protocolo FBTC

El protocolo FBTC tiene tres componentes principales: la dirección de custodia de la cadena BTC, los contratos inteligentes en la cadena de destino y el módulo de servicio fuera de la cadena. Juntos, estos aseguran la seguridad, eficiencia y confiabilidad del sistema.

La dirección de custodia de BTC es la base del protocolo. Los usuarios reciben una dirección de depósito única de BTC y, una vez que depositan BTC, el proceso de acuñación crea una cantidad equivalente de FBTC. La dirección de custodia se gestiona mediante la tecnología MPC y Multi-Sig para evitar que una sola entidad controle los activos, mejorando la seguridad. Al retirar, los usuarios destruyen FBTC a través de una dirección de retiro única para recibir BTC, con el proceso verificado de forma segura por Multi-Sig.

Los contratos inteligentes en la cadena de destino incluyen el contrato puente FBTC, el contrato de acuñación y el contrato de token. Cada contrato tiene responsabilidades claras, asegurando operaciones fluidas. FBTC también cuenta con un comité de seguridad para manejar emergencias y mantener la estabilidad del sistema.

El módulo de servicio fuera de cadena admite funciones esenciales. El Monitor de Puente verifica la legitimidad de las transacciones, la pasarela TSS gestiona el proceso de firma y los nodos TSS utilizan firmas distribuidas para garantizar la descentralización y la seguridad. Cada nodo ejecuta un módulo de control de riesgos independiente para verificar estrictamente las solicitudes de transacción, sirviendo como el último salvaguarda para la seguridad del sistema.

A través de este diseño de múltiples capas, el protocolo FBTC conecta de forma segura Bitcoin con el ecosistema DeFi. Cada componente desempeña un papel clave para garantizar operaciones seguras y eficientes, lo que convierte a FBTC en un puente crucial entre Bitcoin y DeFi.

04 Ventajas Únicas de FBTC

Como activo basado en Bitcoin, FBTC ofrece tres beneficios clave: liquidez entre cadenas, seguridad mejorada y un mecanismo de rendimiento innovador.

Liquidez entre cadenas:

FBTC logra verdaderas propiedades Omnichain, lo que permite a los usuarios crear, quemar o realizar operaciones de cadena cruzada en cualquier cadena de bloques admitida, lo que permite que FBTC circule libremente en los ecosistemas de cadenas de bloques admitidos.

Esta liquidez entre cadenas permite a FBTC integrarse profundamente con los protocolos BTCFi, maximizando la componibilidad de Bitcoin y ampliando las oportunidades de participación de los titulares de Bitcoin en DeFi. Los principales proyectos de replanteamiento ya son compatibles con FBTC.

Seguridad mejorada:

FBTC utiliza una arquitectura unificada para los procesos de acuñación, grabación y cadena cruzada, lo que garantiza la coherencia y la seguridad al tiempo que simplifica la complejidad del sistema. Sus características de seguridad incluyen tecnologías MPC y Multi-Sig, nodos TSS distribuidos y estrictos módulos de control de riesgos. Este diseño de seguridad multicapa proporciona una plataforma fiable para la gestión de activos, garantizando la transparencia y la seguridad.

FBTC bloqueado (FBTC1):

FBTC1 ofrece a los usuarios una forma adicional de generar ganancias. Al emitir FBTC bloqueado, los usuarios pueden liberar BTC nativo a un custodio designado, proporcionando liquidez para estrategias de CeFi/DeFi y accediendo a varias opciones de rendimiento.

https://docs.fbtc.com/ecosystem/locked-fbtc-token/locked-fbtc-protocols-information

En el proceso FBTC1, los titulares de FBTC0 (FBTC estándar) transfieren activos a una bóveda asociada. El socio deposita regularmente FBTC0 en el contrato FBTC1, lo que desencadena la acuñación de FBTC1 y la quemazón de FBTC0. El BTC correspondiente se mueve luego desde la dirección BTC0 a una dirección designada de rendimiento BTC1.

Los socios actuales incluyen Avalon, Bedrock, Solv Protocol y PumpBTC.

05 El estado actual y la adopción de FBTC

Desde su lanzamiento, FBTC ha experimentado un crecimiento notable en solo dos meses. La cantidad total de FBTC acuñada ahora ha alcanzado las 2.664 unidades, distribuidas nativamente en tres cadenas clave: Ethereum, Mantle y BSC. Su valor total bloqueado (TVL) ha superado los 150 millones de dólares, mostrando una fuerte demanda y confianza en el mercado en este activo innovador.

https://dune.com/mantlexyz/fbtc

En el espacio DeFi, la componibilidad es un concepto crucial, que actúa como una pieza fundamental de la estructura DeFi. Para un activo puente como FBTC, la variedad de casos de uso influye directamente en su demanda. Como resultado, el equipo de FBTC se ha centrado en gran medida en la expansión de sus aplicaciones.

Actualmente, FBTC se ha integrado en más de 20 proyectos en las tres cadenas que admite, cubriendo casi todos los principales sectores de DeFi. Además, hay aproximadamente otros 10 proyectos en proceso de pruebas de integración, lo que se espera que amplíe aún más el ecosistema de FBTC.

https://fbtc.com/ecosystem

En la primera ronda de apuestas en la red principal de Babylon Protocol, de un límite de apuestas de 1,000 BTC, se apostaron 418 BTC utilizando FBTC en plataformas como PumpBTC, Solv y Bedrock. Esto demuestra que FBTC proporciona un gran punto de entrada para los usuarios que buscan interactuar con el Protocolo de Babilonia.

La rápida adopción y amplia integración de FBTC reflejan la fuerte demanda del mercado de una solución eficiente y segura de Bitcoin DeFi. A medida que se sumen más proyectos y más usuarios participen, se espera que FBTC genere un efecto de red, desempeñando un papel cada vez más significativo en la reducción de la brecha entre Bitcoin y DeFi.

06 Potencial de ganancias con FBTC

La amplia integración de FBTC en los ecosistemas proporciona a los usuarios una amplia gama de oportunidades de ganancias. Echa un vistazo al resumen visual de Biteye del ecosistema FBTC para obtener una visión general de los proyectos:

​​

Aquí están los principales tipos de proyectos en los que FBTC puede participar y sus ganancias potenciales:

1. Proyectos de Restaking de Bitcoin

Similar a los proyectos LST en Ethereum, estos permiten a los usuarios volver a apostar en el ecosistema de Babilonia. Al depositar FBTC en varios proyectos de apuesta líquida de BTC, los usuarios pueden ganar múltiples recompensas, incluyendo:

• Impulso de puntos del proyecto
• Puntos de proyecto acelerados 2-4x Sparks (puntos del proyecto FBTC)
• Recompensas de Babylon, distribuidas retroactivamente para proyectos vinculados a Babylon

Proyectos como PumpBTC, Bedrock, Solv Protocol, Pell Network y Satlayer son ideales para usuarios que desean participar temprano con Babylon.

1. Piscinas de liquidez

Los usuarios pueden depositar FBTC en piscinas de liquidez para ganar:

• Comisiones de trading
• Puntos adicionales de chispas y polvo

Las principales piscinas de liquidez incluyen:

• Comerciante: pares mETH/FBTC y WBTC/FBTC
• Agni Finance: par mETH/FBTC
• Uniswap: par WBTC/FBTC
• DODO: par WBTC/FBTC
• Celopatra: par WBTC/FBTC

Estos pools no solo brindan oportunidades de ingresos pasivos, sino que también ayudan a mejorar la liquidez de FBTC.

1. Redes Multicadena

Al bloquear FBTC en otras redes de liquidez, incluyendo Karak, Mezo, Fuel Network y Zircuit, los usuarios pueden obtener:

• Bonificaciones específicas del proyecto
• Puntos Sparks

1. Staking y Préstamo

Los usuarios pueden apostar o prestar FBTC en varios protocolos para ganar:

• Puntos del proyecto
• Puntos Sparks

Los principales protocolos incluyen:

• Plataformas de préstamos: Avalon, Lendle, Minterest
• Plataformas de participación: Astherus

FBTC ofrece un modelo de ganancias altamente flexible y diverso. Al participar en estos diferentes tipos de proyectos, los usuarios pueden elegir el método más adecuado para ganar en función de su tolerancia al riesgo y su estrategia de inversión.

https://x.com/BiteyeCN/status/1833812446831899055

07 Conclusion and Outlook

FBTC tiene un propósito claro y bien definido: convertirse en la puerta de entrada de próxima generación para Bitcoin. Sus principales fortalezas radican en tres áreas clave: FBTC proporciona una solución confiable de gestión de activos al garantizar la seguridad de las transacciones entre cadenas de Bitcoin con sus mecanismos de seguridad cuidadosamente diseñados.

FBTC ofrece una verdadera liquidez multicanal, integrando sin problemas BTC en varios ecosistemas blockchain. Esto abre importantes oportunidades para la creación de valor, ofreciendo nuevos canales de ganancias para los titulares de Bitcoin. También proporciona una forma fácil para que los usuarios que están familiarizados con los ecosistemas EVM pero no con la red Bitcoin participen en protocolos nativos de BTC como Babylon. De esta manera, FBTC sirve como un puente crítico, conectando diversos entornos blockchain.

FBTC sobresale en la expansión de sus casos de uso. Con el respaldo de sólidos recursos de la industria y una sólida red de asociaciones, FBTC continúa trabajando con proyectos de alta calidad, mejorando rápidamente su ecosistema de aplicaciones. Estos casos de uso de amplio alcance no solo aumentan la utilidad de FBTC, sino que también aumentan su competitividad en el mercado.

Gracias a estas ventajas, FBTC ha experimentado un crecimiento rápido. En solo dos meses desde su lanzamiento, su TVL total ha superado los $150 millones. Este logro impresionante resalta tanto el fuerte impulso de crecimiento de FBTC como la alta demanda del mercado de este innovador derivado de Bitcoin.

Si el sector BTCFi experimenta el esperado crecimiento explosivo, FBTC está bien posicionado para convertirse en una piedra angular crítica en el ecosistema de Bitcoin. Con sus mecanismos de incentivo en constante mejora, FBTC tiene el potencial de formar un ciclo de crecimiento autosostenible, desbloqueando aún más el capital BTC inactivo y aprovechando el vasto potencial de liquidez de Bitcoin.

Renuncia:

1. Este artículo es una reedición de [Ojo de mordisco], originalmente titulado “¡Lectura obligada! No pierdas esta oportunidad de alto rendimiento de Bitcoin”. Todos los derechos de autor pertenecen al autor original. Si tiene alguna inquietud con respecto a esta publicación, por favor contáctenos. Equipo de Gate Learny el equipo abordará el asunto con prontitud.

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