Sejak DeFi Summer tahun 2020, pasar kripto mengalami pertumbuhan yang pesat. Bersamaan dengan peningkatan yang luar biasa dalam berbagai aset on-chain, DEX (pertukaran terdesentralisasi) muncul seperti jamur setelah hujan. Sebagai pengguna atau trader, seseorang tidak hanya menghadapi ribuan aset kripto tetapi juga tantangan untuk menemukan harga terbaik dan likuiditas di berbagai DEX. Untuk mengatasi tantangan ini, pengumpul DEX telah muncul.
Aggregator DEX mengintegrasikan data pesanan, informasi harga, dan kolam likuiditas dari beberapa pertukaran terdesentralisasi, membantu pengguna menemukan jalur perdagangan optimal dalam waktu tercepat. Artikel ini akan mendalami 8 aggregator DEX yang umum digunakan, berfokus pada fitur unik dan algoritma routing mereka.
Untuk memahami lebih dalam artikel ini, sangat penting untuk memahami bagaimana fungsi aggregator pertukaran terdesentralisasi (DEX). Berikut adalah pembagian cara utama di mana aggregator DEX beroperasi:
Pengumpulan Data: Aggregator DEX mengumpulkan data harga dan likuiditas real-time dari beberapa pertukaran terdesentralisasi (seperti Uniswap, SushiSwap, Balancer, dll.).
Pengalihan Pesanan: Ketika pengguna memulai perdagangan, agregator DEX membandingkan harga di berbagai DEX secara real-time. Ini mengevaluasi pasangan perdagangan yang tersedia, likuiditas, dan kutipan pada setiap DEX, memilih jalur yang menawarkan harga terendah dan slippage minimal.
Pelaksanaan Kontrak Pintar: Setelah jalur perdagangan optimal ditentukan, agregator DEX menggunakan kontrak pintar untuk mendistribusikan perdagangan di seluruh DEX yang dipilih. Jika satu DEX saja kurang likuiditas atau memiliki slippage tinggi, agregator akan membagi pesanan perdagangan di beberapa DEX. Sebagai contoh, jika seorang pengguna ingin menukarkan sejumlah besar ETH dengan USDC, agregator DEX mungkin membagi pesanan di Uniswap, SushiSwap, dan Balancer untuk memastikan biaya transaksi total terendah.
Penyelesaian Transaksi: Setelah perdagangan dieksekusi di berbagai DEX, pengguna menerima aset target.
Aggregator DEX menyederhanakan proses perdagangan bagi pengguna. Mereka hanya perlu memasukkan pasangan perdagangan dan jumlah di antarmuka aggregator, dan sistem secara otomatis mengoptimalkan perdagangan, mengurangi hambatan masuk sambil menghemat biaya.
Website: 1inch.io
1inch didirikan selama hackathon tahun 2019 oleh dua pemuda Rusia, Anton Bukov dan Sergej Kunz. Didorong oleh DeFi Summer 2020, secara bertahap naik menjadi pemimpin dalam sektor agregator DEX, dengan volume perdagangan kadang-kadang melebihi Uniswap untuk menjadi pemain terkemuka di antara DEX.
1inch terutama menggunakan algoritma routing Pathfinder, yang menganalisis likuiditas di berbagai DEX secara real-time. Setelah mempertimbangkan harga, slippage, dan biaya, Pathfinder memilih platform DEX yang menawarkan tingkat terbaik. Ini dapat membagi satu pesanan di beberapa DEX dan bahkan mengonversi token pengguna melalui beberapa perdagangan untuk mencapai token target.
Fitur pesanan batas 1inch memungkinkan pengguna untuk menempatkan pesanan dengan harga tetap, yang secara otomatis dieksekusi ketika harga pasar mencapai tingkat yang diinginkan. Pesanan-pesanan ini disimpan dalam database terpusat 1inch dan dapat diakses oleh pengguna lain. Saat dieksekusi, penerima pesanan menutupi biaya gas, artinya pengguna tidak perlu membayar biaya jaringan.
Mode Fusion memungkinkan pengguna untuk menempatkan pesanan dalam rentang harga dan waktu tertentu tanpa membayar biaya jaringan. Ada empat opsi untuk mode ini: Auto, Cepat, Adil, dan Kustom:
Keuntungan menggunakan Fusion termasuk eksekusi cepat, tanpa biaya gas, perlindungan MEV (Miner Extractable Value), dampak harga minimal, dan tidak ada biaya untuk transaksi yang gagal.
Baru-baru ini, 1inch memperkenalkan fitur baru yang disebut Fusion+, memungkinkan pengguna untuk melakukan perdagangan aset digital di seluruh jaringan sambil tetap memegang kendali penuh atas aset mereka, dan struktur ini memastikan bahwa perdagangan diselesaikan di kedua jaringan yang terlibat tanpa bergantung pada pihak ketiga. Fitur ini sedang diuji dan dapat diaktifkan secara manual di pengaturan untuk pengguna yang ingin mencobanya.
Saat ini, 1inch mendukung 12 jaringan blockchain, termasuk Ethereum, BSC (Binance Smart Chain), Polygon, Arbitrum, dan Optimistic Ethereum. Dengan teknologi optimasi jalur inovatifnya, dukungan DEX yang luas, dan kompatibilitas dengan ekosistem multi-chain, 1inch telah menjadi DEX aggregator pilihan bagi banyak pengguna DeFi.
Situs web: jup.ag
Jupiter adalah agregator perdagangan yang dibangun di jaringan Solana, diluncurkan pada Mei 2021 oleh tim yang dipimpin oleh Meow dan Ben Chow. Ini mengumpulkan lebih dari separuh volume perdagangan di Solana, menjadikannya pilihan utama bagi pengguna di blockchain ini.
Metis dirancang untuk memberikan jalur penetapan harga terbaik untuk transaksi skala besar dalam lingkungan dinamis. Untuk menemukan harga optimal, Metis menyiarkan token pengguna secara bertahap, membangun rute yang dapat membagi dan menggabungkan kapan saja. Pendekatan iteratif ini memungkinkan penggunaan DEX yang sama di berbagai pembagian, memungkinkan jalur harga yang lebih baik selama perdagangan yang kompleks. Untuk meningkatkan efisiensi, Jupiter menggabungkan pembangkitan rute dan perhitungan kutipan menjadi satu langkah, mencegah pembuatan rute yang suboptimal dan memungkinkan lebih banyak token digunakan sebagai perantara. Metis memastikan bahwa transaksi dieksekusi dengan cepat dan efisien, bahkan selama permintaan tinggi di Jupiter.
Limit order Jupiter memanfaatkan likuiditas on-chain yang diagregasikan oleh platform, yang mencakup lebih dari 20 pertukaran terdesentralisasi (DEX) dan pembuat pasar otomatis (AMM) yang mencakup seluruh ekosistem token Solana SPL. Saat melakukan perdagangan, pengguna dapat menentukan durasi pesanan, harga pertukaran, dan jumlah perdagangan. Fitur ini membantu pengguna menghindari biaya yang meningkat akibat dampak harga dan slippage selama perdagangan dan mengurangi risiko yang terkait dengan MEV (Miner Extractable Value).
Dengan fitur DCA Jupiter, pengguna dapat mengatur frekuensi pembelian, rentang harga, total jangka waktu, dan token target. Setelah diinisiasi, token pengguna ditransfer ke akun DCA yang didedikasikan. Pesanan pertama dieksekusi segera setelah posisi DCA dibuat, sementara pesanan berikutnya dieksekusi dengan interval teratur, dengan variasi waktu potensial antara 2 hingga 30 detik untuk menghindari MEV. Token target secara otomatis ditransfer kembali ke dompet pengguna pada akhir periode DCA.
Sejak diluncurkan pada Oktober 2021, Jupiter dengan cepat menjadi agregator DEX terbesar di Solana, berkat desain yang berpusat pada pengguna, fitur-inovatif, dan pengalaman perdagangan yang mulus. Hal ini telah memperoleh kepercayaan komunitas dan memperkuat posisinya sebagai pemimpin dalam perdagangan berbasis Solana.
Sumber: app.paraswap.xyz
ParaSwap didirikan pada tahun 2020 oleh Mounir Benchemled, dengan dukungan dari investor seperti The LAO, CoinGecko, Blockchain Capital, dan Stani Kulechov. Sebagai agregator DEX, itu mengintegrasikan likuiditas dari pertukaran terdesentralisasi (DEXs) dan protokol peminjaman ke dalam antarmuka dan API yang komprehensif dan aman. Selain kolam likuiditas Proprietary ParaSwapPool-nya, itu terhubung dengan protokol seperti Kyber, Bancor, Uniswap, Oasis, Curve, dan 0x.
Fitur
Algoritma MultiPath memanfaatkan data historis untuk merekomendasikan rute perdagangan paling efisien, dengan mempertimbangkan ukuran transaksi. Ini dapat mencakup membagi perdagangan di beberapa DEX dan, bila diperlukan, menggunakan rute perdagangan tidak langsung (melibatkan dua atau lebih perpindahan antar protokol). Selain perbandingan harga secara real-time di berbagai DEX, ParaSwap secara mulus berinteraksi dengan protokol peminjaman seperti Aave dan Compound. Sebagai contoh, ParaSwap dapat menyelesaikan hal berikut dalam satu langkah: mengonversi ETH menjadi DAI dan kemudian mendepositokan DAI ke Aave untuk menerima aDAI.
Proprietary Liquidity Pool: ParaSwapPool
Biasanya, agregator DEX tidak memegang atau menyimpan likuiditas apa pun, bergantung pada protokol DEX yang mereka integrasikan. Namun, ParaSwap telah membangun kolam likuiditasnya yang disebut ParaSwapPool, sebagai sumber likuiditas tambahan. Kolam ini memungkinkan pengguna untuk mengakses likuiditas dari kolam bersama yang terutama didanai oleh penyedia likuiditas profesional. ParaSwapPool menggunakan sistem RFQ (Request for Quote), memanfaatkan likuiditas dari investor swasta.
Integrasi API
API terbuka ParaSwap memungkinkan pengembang untuk mengintegrasikan fungsionalitas agregasinya ke dalam aplikasi lain. API ini menyediakan berbagai fitur, termasuk pengambilan harga real-time, eksekusi perdagangan, kueri riwayat transaksi, dan rute MultiPath.
Dengan eksekusi perdagangan yang cepat dan efisien serta integrasi API yang mudah, ParaSwap telah mendapatkan popularitas, terutama di kalangan investor institusional dan komunitas pengembang.
Sumber: swap.cow.fi
CowSwap didirikan pada tahun 2021 sebagai agregator DEX (pertukaran terdesentralisasi) yang dikembangkan oleh tim Gnosis. Investornya termasuk 0x, The LAO, 1kx, Blockchain Capital, Robot Ventures, dan lainnya. Fitur utama CowSwap adalah menyediakan transaksi tanpa MEV (Maximal Extractable Value, sebelumnya dikenal sebagai Miner Extractable Value), menurunkan biaya transaksi, dan memperkenalkan model "batch auction" yang unik untuk mengoptimalkan likuiditas dan meminimalkan slippage.
Pengguna CowSwap tidak membuat transaksi on-chain secara langsung tetapi mengirimkan pesanan mereka dengan menandatangani niat perdagangan. Protokol CoW (Coincidence of Wants) mengumpulkan dan menggabungkan niat off-chain ini, mengelompokkannya ke dalam batch untuk penyelesaian. Batch ini kemudian dilelang kepada solver yang bersaing untuk memberikan kelebihan terbanyak untuk pesanan dalam setiap batch.
Proses ini melibatkan empat langkah utama:
Pengguna menerima token target mereka begitu penyelesaian pemenang menjalankan pesanan batch on-chain. Pengguna yang berpartisipasi dalam lelang batch mendapatkan perlindungan MEV, kebetulan keinginan, dan eksekusi dengan harga on-chain yang optimal.
Ketika beberapa pesanan dalam satu batch melibatkan aset yang sama, dapat ada peluang pertukaran peer-to-peer yang tidak bergantung pada likuiditas on-chain. CoW juga dapat membagi pesanan—jika satu perdagangan dalam satu batch cocok sepenuhnya, solver harus mencari likuiditas tambahan untuk memenuhi sisa pesanan.
Pada dasarnya, ini adalah pencocokan pesanan, di mana likuiditas dibagikan di seluruh pesanan, membentuk perdagangan berputar dan memungkinkan pesanan parsial tanpa perlu kecocokan yang sempurna.
Lelang dalam jumlah besar memungkinkan Harga Pembersihan Terpadu (UCP), yang berarti aset dalam batch yang sama dapat diselesaikan dengan harga yang konsisten. Hal ini membuat urutan transaksi dalam satu blok tidak relevan, yang pada dasarnya mengatasi masalah MEV.
CowSwap dengan cerdik mengubah transaksi menjadi sistem tukar-menukar massal. Ketika pertukaran peer-to-peer tidak dapat sepenuhnya memenuhi kebutuhan perdagangan, sistem mencari likuiditas on-chain untuk bagian yang tersisa. Dengan mekanisme perdagangan batch dan perlindungan MEV-nya, CowSwap telah menarik banyak pengguna yang ingin mengurangi biaya transaksi.
Sumber:app.dodoex.io
DODO secara resmi diluncurkan pada Agustus 2020, didirikan oleh Diane Dai, Radar Bear, dan tim pengembangan anonim. Tak lama setelah diluncurkan, DODO mendapatkan dukungan dari investor industri terkenal, termasuk Pantera, Binance Labs, Coinbase, Framework, Galaxy Digital, IOSG, Folius, dan SevenX.
Algoritma PMM adalah model turunan berdasarkan model buku pesanan terpusat yang umum digunakan dalam keuangan tradisional. Ini menyesuaikan kurva harga aset untuk memastikan likuiditas yang cukup pada harga pasar terbaru. Misalnya, jika pasokan aset tertentu berkurang. Dalam hal ini, algoritma PMM secara otomatis akan meningkatkan harga pasar aset tersebut dengan antisipasi pembelian kembali inventaris yang hilang dari pasar.
Ketika seorang pengguna menempatkan pesanan, DODO memantau berbagai sumber likuiditas, termasuk likuiditas yang dikelola oleh DODO menggunakan algoritma PMM dan likuiditas lainnya yang tersedia di seluruh jaringan. Kemudian menggunakan beberapa algoritma perutean pintar, seperti dari 1inch, Matcha, dan Uniswap, untuk mengidentifikasi harga optimal dan selanjutnya memberikan penawaran kepada pengguna.
DODO bertindak sebagai penyedia likuiditas dan distributor likuiditas. Ini mengumpulkan sumber likuiditas dengan memungkinkan perdagangan antara dua token apa pun di jaringan yang sama. Ada dua strategi perutean utama: perutean linear dan perutean pesanan terbagi.
DODO X adalah super aggregator dan platform perdagangan lintas rantai, dengan fitur khas pemanfaatan likuiditas komprehensif. Ini menarik likuiditas dari kolam DODO dan DEX lainnya seperti Uniswap dan mengintegrasikan kutipan dari agregator pihak ketiga seperti 1inch dan 0xAPI.
Sumber: matcha.xyz/
Pada tahun 2020, 0x meluncurkan DEX aggregator Matcha, yang dibangun dengan protokol 0x API. Matcha menggunakan 0x API dan smart order routing untuk menggabungkan likuiditas dan memberikan eksekusi perdagangan yang optimal. Investor-investornya termasuk Greylock Partners, Pantera Capital, Jump Capital, OpenSea, dan orang lain.
Matcha dibangun di atas 0x API, antarmuka untuk mengakses likuiditas dari ekosistem 0x. 0x API dibangun di atas kontrak pintar 0x Settler yang aman dan diaudit. 0x menyediakan fungsionalitas likuiditas peer-to-peer, memungkinkan perdagangan aset yang dapat disusun untuk memecah likuiditas di berbagai aplikasi. Ketika 0x API menghubungkan pengambil pesanan ke pertukaran terdesentralisasi (DEX), ia berfungsi sebagai pengumpul likuiditas. Selain menghubungkan pesanan ke DEX, 0x juga menawarkan layanan pembuat pasar sendiri. Jika biaya perdagangan DEX relatif tinggi, 0x dapat menghubungkan pengambil pesanan ke jaringan internal pembuat pasarannya sendiri.
Pada dasarnya, protokol 0x melakukan pencocokan pesanan diluar rantai dan menyelesaikan perdagangan di rantai, yang membantu mengurangi penggunaan jaringan dan menurunkan biaya per transaksi.
Sumber: kyberswap.com/swap/ethereum
KyberSwap diluncurkan pada mainnet Ethereum pada bulan Februari 2018, menjadikannya salah satu bursa terdesentralisasi (DEX) tertua di ruang tersebut. Ini mendapatkan dukungan awal dari salah satu pendiri Ethereum Vitalik Buterin, yang menjabat sebagai penasihat, dan mengumpulkan $52 juta pada tahun 2017. Sejak awal pembuatannya, lebih dari 100 proyek telah dibangun di KyberSwap, memfasilitasi lebih dari $20 miliar dalam transaksi untuk ribuan trader. KyberSwap saat ini diterapkan pada 17 blockchain, termasuk Ethereum, BNB Chain, Polygon, Avalanche, Fantom, Cronos, dan Arbitrum.
Aggregator KyberSwap menampilkan perutean perdagangan dinamis, menggabungkan likuiditas yang terfragmentasi di berbagai DEX, memastikan pengguna menerima likuiditas terbaik yang memungkinkan. Setelah mengintegrasikan berbagai kontrak pintar DEX, itu mengoptimalkan jalur perdagangan dengan membagi dan menyesuaikan transaksi di AMM (Pembuat Pasar Otomatis) dan order book DEX. Ini adalah lapisan optimisasi antara kontrak pintar DEX dan permintaan perdagangan yang masuk. Selain itu, KyberSwap mengintegrasikan pesanan limit ke dalam perutean perdagangan dinamisnya, menjadikannya salah satu sumber likuiditas.
Untuk melindungi perdagangan pengguna di Ethereum dari dampak strategi MEV (Maximal Extractable Value), KyberSwap menawarkan opsi untuk menggunakan layanan MEV-protected RPC (Remote Procedure Call), seperti Flashbots dan MEVBlocker. Ini membantu mengurangi risiko front-running dan serangan sandwich yang umum terjadi di jaringan Ethereum.
KyberSwap sebelumnya meluncurkan layanan KyberAI, yang dihentikan pada 28 Desember 2023. KyberAI memberi pengguna data pasar yang luas, biasanya hanya tersedia untuk pedagang institusional atau individu dengan kekayaan bersih tinggi. Ini menggabungkan data dari sumber on-chain dan off-chain, menyaringnya menjadi wawasan yang dapat ditindaklanjuti.
Salah satu sorotan utama dari KyberAI adalah KyberScore, yang memanfaatkan kemajuan terbaru dalam kecerdasan buatan untuk memberikan wawasan tentang kinerja token di pasar DeFi. Dengan menggabungkan indikator analisis teknis off-chain dan sinyal on-chain, model KyberScore dioptimalkan untuk mengidentifikasi potensi bullish atau bearish dari token dalam jendela 24 jam, membantu para trader membuat keputusan yang lebih terinformasi.
Selain itu, KyberSwap mengintegrasikan alat grafik real-time TradingView, menawarkan kemampuan analisis teknis tingkat lanjut bagi para trader. Upaya yang terus menerus dilakukan oleh KyberSwap bertujuan untuk menciptakan lingkungan perdagangan yang efisien, aman, dan ramah pengguna bagi semua pengguna.
Sumber: www.odos.xyz
ODOS didirikan pada tahun 2021 oleh tim Semiotic Labs yang dipimpin oleh Ahmet Ozcan dan Matt Deible. Pada tanggal 30 Agustus 2024, proyek ini menyelesaikan putaran pendanaan Seri A-nya, dengan investasi dari Mantle Network, PAKA, Orbs, Uniswap Ventures, CE Innovation Capital, dan Curved Ventures.
ODOS menggunakan algoritma Smart Order Routing (SOR) yang eksklusif dengan teknik pencarian routing automated market maker (AMM) yang dipatenkan. Algoritma ini mengoptimalkan routing melalui lebih dari 500 sumber likuiditas, termasuk pertukaran terdesentralisasi (DEXs), protokol peminjaman, pengoptimasi hasil, dan posisi utang yang dijamin.
ODOS juga menawarkan layanan penetapan harga yang unik dengan menghitung harga beli dan jual awal untuk setiap pool di seluruh sumber likuiditas yang dilacaknya. Ini membantu menentukan harga beli total, harga jual, dan harga tengah untuk setiap token dengan likuiditas on-chain. Selain harga aggreGate tunggal untuk setiap aset, ODOS dapat menyediakan data tambahan yang luas untuk setiap token, termasuk:
ODOS adalah agregator DEX pertama yang memungkinkan pengguna menukar beberapa token masukan untuk beberapa token keluaran dalam satu transaksi. Fitur ini memungkinkan pengguna untuk menukar keranjang token masukan menjadi token target, sehingga memudahkan untuk membersihkan aset kecil dalam dompet atau mendiversifikasi aset tunggal menjadi beberapa token target. Proses ini membantu pengguna menghemat biaya transaksi dan mengurangi volatilitas pasar.
Delapan agregator DEX utama di atas, termasuk ODOS, memiliki kekuatan unik dalam pengoptimalan likuiditas, efisiensi eksekusi perdagangan, dan pengalaman pengguna. Dengan memanfaatkan agregator ini, pengguna DeFi dapat menangkap peluang perdagangan terbaik di beberapa DEX dengan selip minimal sambil secara signifikan meningkatkan efisiensi dan pengembalian perdagangan melalui perutean pesanan cerdas dan agregasi likuiditas. Di pasar kripto saat ini, agregator DEX telah menjadi alat yang sangat diperlukan untuk perdagangan DeFi.
株式
内容
Sejak DeFi Summer tahun 2020, pasar kripto mengalami pertumbuhan yang pesat. Bersamaan dengan peningkatan yang luar biasa dalam berbagai aset on-chain, DEX (pertukaran terdesentralisasi) muncul seperti jamur setelah hujan. Sebagai pengguna atau trader, seseorang tidak hanya menghadapi ribuan aset kripto tetapi juga tantangan untuk menemukan harga terbaik dan likuiditas di berbagai DEX. Untuk mengatasi tantangan ini, pengumpul DEX telah muncul.
Aggregator DEX mengintegrasikan data pesanan, informasi harga, dan kolam likuiditas dari beberapa pertukaran terdesentralisasi, membantu pengguna menemukan jalur perdagangan optimal dalam waktu tercepat. Artikel ini akan mendalami 8 aggregator DEX yang umum digunakan, berfokus pada fitur unik dan algoritma routing mereka.
Untuk memahami lebih dalam artikel ini, sangat penting untuk memahami bagaimana fungsi aggregator pertukaran terdesentralisasi (DEX). Berikut adalah pembagian cara utama di mana aggregator DEX beroperasi:
Pengumpulan Data: Aggregator DEX mengumpulkan data harga dan likuiditas real-time dari beberapa pertukaran terdesentralisasi (seperti Uniswap, SushiSwap, Balancer, dll.).
Pengalihan Pesanan: Ketika pengguna memulai perdagangan, agregator DEX membandingkan harga di berbagai DEX secara real-time. Ini mengevaluasi pasangan perdagangan yang tersedia, likuiditas, dan kutipan pada setiap DEX, memilih jalur yang menawarkan harga terendah dan slippage minimal.
Pelaksanaan Kontrak Pintar: Setelah jalur perdagangan optimal ditentukan, agregator DEX menggunakan kontrak pintar untuk mendistribusikan perdagangan di seluruh DEX yang dipilih. Jika satu DEX saja kurang likuiditas atau memiliki slippage tinggi, agregator akan membagi pesanan perdagangan di beberapa DEX. Sebagai contoh, jika seorang pengguna ingin menukarkan sejumlah besar ETH dengan USDC, agregator DEX mungkin membagi pesanan di Uniswap, SushiSwap, dan Balancer untuk memastikan biaya transaksi total terendah.
Penyelesaian Transaksi: Setelah perdagangan dieksekusi di berbagai DEX, pengguna menerima aset target.
Aggregator DEX menyederhanakan proses perdagangan bagi pengguna. Mereka hanya perlu memasukkan pasangan perdagangan dan jumlah di antarmuka aggregator, dan sistem secara otomatis mengoptimalkan perdagangan, mengurangi hambatan masuk sambil menghemat biaya.
Website: 1inch.io
1inch didirikan selama hackathon tahun 2019 oleh dua pemuda Rusia, Anton Bukov dan Sergej Kunz. Didorong oleh DeFi Summer 2020, secara bertahap naik menjadi pemimpin dalam sektor agregator DEX, dengan volume perdagangan kadang-kadang melebihi Uniswap untuk menjadi pemain terkemuka di antara DEX.
1inch terutama menggunakan algoritma routing Pathfinder, yang menganalisis likuiditas di berbagai DEX secara real-time. Setelah mempertimbangkan harga, slippage, dan biaya, Pathfinder memilih platform DEX yang menawarkan tingkat terbaik. Ini dapat membagi satu pesanan di beberapa DEX dan bahkan mengonversi token pengguna melalui beberapa perdagangan untuk mencapai token target.
Fitur pesanan batas 1inch memungkinkan pengguna untuk menempatkan pesanan dengan harga tetap, yang secara otomatis dieksekusi ketika harga pasar mencapai tingkat yang diinginkan. Pesanan-pesanan ini disimpan dalam database terpusat 1inch dan dapat diakses oleh pengguna lain. Saat dieksekusi, penerima pesanan menutupi biaya gas, artinya pengguna tidak perlu membayar biaya jaringan.
Mode Fusion memungkinkan pengguna untuk menempatkan pesanan dalam rentang harga dan waktu tertentu tanpa membayar biaya jaringan. Ada empat opsi untuk mode ini: Auto, Cepat, Adil, dan Kustom:
Keuntungan menggunakan Fusion termasuk eksekusi cepat, tanpa biaya gas, perlindungan MEV (Miner Extractable Value), dampak harga minimal, dan tidak ada biaya untuk transaksi yang gagal.
Baru-baru ini, 1inch memperkenalkan fitur baru yang disebut Fusion+, memungkinkan pengguna untuk melakukan perdagangan aset digital di seluruh jaringan sambil tetap memegang kendali penuh atas aset mereka, dan struktur ini memastikan bahwa perdagangan diselesaikan di kedua jaringan yang terlibat tanpa bergantung pada pihak ketiga. Fitur ini sedang diuji dan dapat diaktifkan secara manual di pengaturan untuk pengguna yang ingin mencobanya.
Saat ini, 1inch mendukung 12 jaringan blockchain, termasuk Ethereum, BSC (Binance Smart Chain), Polygon, Arbitrum, dan Optimistic Ethereum. Dengan teknologi optimasi jalur inovatifnya, dukungan DEX yang luas, dan kompatibilitas dengan ekosistem multi-chain, 1inch telah menjadi DEX aggregator pilihan bagi banyak pengguna DeFi.
Situs web: jup.ag
Jupiter adalah agregator perdagangan yang dibangun di jaringan Solana, diluncurkan pada Mei 2021 oleh tim yang dipimpin oleh Meow dan Ben Chow. Ini mengumpulkan lebih dari separuh volume perdagangan di Solana, menjadikannya pilihan utama bagi pengguna di blockchain ini.
Metis dirancang untuk memberikan jalur penetapan harga terbaik untuk transaksi skala besar dalam lingkungan dinamis. Untuk menemukan harga optimal, Metis menyiarkan token pengguna secara bertahap, membangun rute yang dapat membagi dan menggabungkan kapan saja. Pendekatan iteratif ini memungkinkan penggunaan DEX yang sama di berbagai pembagian, memungkinkan jalur harga yang lebih baik selama perdagangan yang kompleks. Untuk meningkatkan efisiensi, Jupiter menggabungkan pembangkitan rute dan perhitungan kutipan menjadi satu langkah, mencegah pembuatan rute yang suboptimal dan memungkinkan lebih banyak token digunakan sebagai perantara. Metis memastikan bahwa transaksi dieksekusi dengan cepat dan efisien, bahkan selama permintaan tinggi di Jupiter.
Limit order Jupiter memanfaatkan likuiditas on-chain yang diagregasikan oleh platform, yang mencakup lebih dari 20 pertukaran terdesentralisasi (DEX) dan pembuat pasar otomatis (AMM) yang mencakup seluruh ekosistem token Solana SPL. Saat melakukan perdagangan, pengguna dapat menentukan durasi pesanan, harga pertukaran, dan jumlah perdagangan. Fitur ini membantu pengguna menghindari biaya yang meningkat akibat dampak harga dan slippage selama perdagangan dan mengurangi risiko yang terkait dengan MEV (Miner Extractable Value).
Dengan fitur DCA Jupiter, pengguna dapat mengatur frekuensi pembelian, rentang harga, total jangka waktu, dan token target. Setelah diinisiasi, token pengguna ditransfer ke akun DCA yang didedikasikan. Pesanan pertama dieksekusi segera setelah posisi DCA dibuat, sementara pesanan berikutnya dieksekusi dengan interval teratur, dengan variasi waktu potensial antara 2 hingga 30 detik untuk menghindari MEV. Token target secara otomatis ditransfer kembali ke dompet pengguna pada akhir periode DCA.
Sejak diluncurkan pada Oktober 2021, Jupiter dengan cepat menjadi agregator DEX terbesar di Solana, berkat desain yang berpusat pada pengguna, fitur-inovatif, dan pengalaman perdagangan yang mulus. Hal ini telah memperoleh kepercayaan komunitas dan memperkuat posisinya sebagai pemimpin dalam perdagangan berbasis Solana.
Sumber: app.paraswap.xyz
ParaSwap didirikan pada tahun 2020 oleh Mounir Benchemled, dengan dukungan dari investor seperti The LAO, CoinGecko, Blockchain Capital, dan Stani Kulechov. Sebagai agregator DEX, itu mengintegrasikan likuiditas dari pertukaran terdesentralisasi (DEXs) dan protokol peminjaman ke dalam antarmuka dan API yang komprehensif dan aman. Selain kolam likuiditas Proprietary ParaSwapPool-nya, itu terhubung dengan protokol seperti Kyber, Bancor, Uniswap, Oasis, Curve, dan 0x.
Fitur
Algoritma MultiPath memanfaatkan data historis untuk merekomendasikan rute perdagangan paling efisien, dengan mempertimbangkan ukuran transaksi. Ini dapat mencakup membagi perdagangan di beberapa DEX dan, bila diperlukan, menggunakan rute perdagangan tidak langsung (melibatkan dua atau lebih perpindahan antar protokol). Selain perbandingan harga secara real-time di berbagai DEX, ParaSwap secara mulus berinteraksi dengan protokol peminjaman seperti Aave dan Compound. Sebagai contoh, ParaSwap dapat menyelesaikan hal berikut dalam satu langkah: mengonversi ETH menjadi DAI dan kemudian mendepositokan DAI ke Aave untuk menerima aDAI.
Proprietary Liquidity Pool: ParaSwapPool
Biasanya, agregator DEX tidak memegang atau menyimpan likuiditas apa pun, bergantung pada protokol DEX yang mereka integrasikan. Namun, ParaSwap telah membangun kolam likuiditasnya yang disebut ParaSwapPool, sebagai sumber likuiditas tambahan. Kolam ini memungkinkan pengguna untuk mengakses likuiditas dari kolam bersama yang terutama didanai oleh penyedia likuiditas profesional. ParaSwapPool menggunakan sistem RFQ (Request for Quote), memanfaatkan likuiditas dari investor swasta.
Integrasi API
API terbuka ParaSwap memungkinkan pengembang untuk mengintegrasikan fungsionalitas agregasinya ke dalam aplikasi lain. API ini menyediakan berbagai fitur, termasuk pengambilan harga real-time, eksekusi perdagangan, kueri riwayat transaksi, dan rute MultiPath.
Dengan eksekusi perdagangan yang cepat dan efisien serta integrasi API yang mudah, ParaSwap telah mendapatkan popularitas, terutama di kalangan investor institusional dan komunitas pengembang.
Sumber: swap.cow.fi
CowSwap didirikan pada tahun 2021 sebagai agregator DEX (pertukaran terdesentralisasi) yang dikembangkan oleh tim Gnosis. Investornya termasuk 0x, The LAO, 1kx, Blockchain Capital, Robot Ventures, dan lainnya. Fitur utama CowSwap adalah menyediakan transaksi tanpa MEV (Maximal Extractable Value, sebelumnya dikenal sebagai Miner Extractable Value), menurunkan biaya transaksi, dan memperkenalkan model "batch auction" yang unik untuk mengoptimalkan likuiditas dan meminimalkan slippage.
Pengguna CowSwap tidak membuat transaksi on-chain secara langsung tetapi mengirimkan pesanan mereka dengan menandatangani niat perdagangan. Protokol CoW (Coincidence of Wants) mengumpulkan dan menggabungkan niat off-chain ini, mengelompokkannya ke dalam batch untuk penyelesaian. Batch ini kemudian dilelang kepada solver yang bersaing untuk memberikan kelebihan terbanyak untuk pesanan dalam setiap batch.
Proses ini melibatkan empat langkah utama:
Pengguna menerima token target mereka begitu penyelesaian pemenang menjalankan pesanan batch on-chain. Pengguna yang berpartisipasi dalam lelang batch mendapatkan perlindungan MEV, kebetulan keinginan, dan eksekusi dengan harga on-chain yang optimal.
Ketika beberapa pesanan dalam satu batch melibatkan aset yang sama, dapat ada peluang pertukaran peer-to-peer yang tidak bergantung pada likuiditas on-chain. CoW juga dapat membagi pesanan—jika satu perdagangan dalam satu batch cocok sepenuhnya, solver harus mencari likuiditas tambahan untuk memenuhi sisa pesanan.
Pada dasarnya, ini adalah pencocokan pesanan, di mana likuiditas dibagikan di seluruh pesanan, membentuk perdagangan berputar dan memungkinkan pesanan parsial tanpa perlu kecocokan yang sempurna.
Lelang dalam jumlah besar memungkinkan Harga Pembersihan Terpadu (UCP), yang berarti aset dalam batch yang sama dapat diselesaikan dengan harga yang konsisten. Hal ini membuat urutan transaksi dalam satu blok tidak relevan, yang pada dasarnya mengatasi masalah MEV.
CowSwap dengan cerdik mengubah transaksi menjadi sistem tukar-menukar massal. Ketika pertukaran peer-to-peer tidak dapat sepenuhnya memenuhi kebutuhan perdagangan, sistem mencari likuiditas on-chain untuk bagian yang tersisa. Dengan mekanisme perdagangan batch dan perlindungan MEV-nya, CowSwap telah menarik banyak pengguna yang ingin mengurangi biaya transaksi.
Sumber:app.dodoex.io
DODO secara resmi diluncurkan pada Agustus 2020, didirikan oleh Diane Dai, Radar Bear, dan tim pengembangan anonim. Tak lama setelah diluncurkan, DODO mendapatkan dukungan dari investor industri terkenal, termasuk Pantera, Binance Labs, Coinbase, Framework, Galaxy Digital, IOSG, Folius, dan SevenX.
Algoritma PMM adalah model turunan berdasarkan model buku pesanan terpusat yang umum digunakan dalam keuangan tradisional. Ini menyesuaikan kurva harga aset untuk memastikan likuiditas yang cukup pada harga pasar terbaru. Misalnya, jika pasokan aset tertentu berkurang. Dalam hal ini, algoritma PMM secara otomatis akan meningkatkan harga pasar aset tersebut dengan antisipasi pembelian kembali inventaris yang hilang dari pasar.
Ketika seorang pengguna menempatkan pesanan, DODO memantau berbagai sumber likuiditas, termasuk likuiditas yang dikelola oleh DODO menggunakan algoritma PMM dan likuiditas lainnya yang tersedia di seluruh jaringan. Kemudian menggunakan beberapa algoritma perutean pintar, seperti dari 1inch, Matcha, dan Uniswap, untuk mengidentifikasi harga optimal dan selanjutnya memberikan penawaran kepada pengguna.
DODO bertindak sebagai penyedia likuiditas dan distributor likuiditas. Ini mengumpulkan sumber likuiditas dengan memungkinkan perdagangan antara dua token apa pun di jaringan yang sama. Ada dua strategi perutean utama: perutean linear dan perutean pesanan terbagi.
DODO X adalah super aggregator dan platform perdagangan lintas rantai, dengan fitur khas pemanfaatan likuiditas komprehensif. Ini menarik likuiditas dari kolam DODO dan DEX lainnya seperti Uniswap dan mengintegrasikan kutipan dari agregator pihak ketiga seperti 1inch dan 0xAPI.
Sumber: matcha.xyz/
Pada tahun 2020, 0x meluncurkan DEX aggregator Matcha, yang dibangun dengan protokol 0x API. Matcha menggunakan 0x API dan smart order routing untuk menggabungkan likuiditas dan memberikan eksekusi perdagangan yang optimal. Investor-investornya termasuk Greylock Partners, Pantera Capital, Jump Capital, OpenSea, dan orang lain.
Matcha dibangun di atas 0x API, antarmuka untuk mengakses likuiditas dari ekosistem 0x. 0x API dibangun di atas kontrak pintar 0x Settler yang aman dan diaudit. 0x menyediakan fungsionalitas likuiditas peer-to-peer, memungkinkan perdagangan aset yang dapat disusun untuk memecah likuiditas di berbagai aplikasi. Ketika 0x API menghubungkan pengambil pesanan ke pertukaran terdesentralisasi (DEX), ia berfungsi sebagai pengumpul likuiditas. Selain menghubungkan pesanan ke DEX, 0x juga menawarkan layanan pembuat pasar sendiri. Jika biaya perdagangan DEX relatif tinggi, 0x dapat menghubungkan pengambil pesanan ke jaringan internal pembuat pasarannya sendiri.
Pada dasarnya, protokol 0x melakukan pencocokan pesanan diluar rantai dan menyelesaikan perdagangan di rantai, yang membantu mengurangi penggunaan jaringan dan menurunkan biaya per transaksi.
Sumber: kyberswap.com/swap/ethereum
KyberSwap diluncurkan pada mainnet Ethereum pada bulan Februari 2018, menjadikannya salah satu bursa terdesentralisasi (DEX) tertua di ruang tersebut. Ini mendapatkan dukungan awal dari salah satu pendiri Ethereum Vitalik Buterin, yang menjabat sebagai penasihat, dan mengumpulkan $52 juta pada tahun 2017. Sejak awal pembuatannya, lebih dari 100 proyek telah dibangun di KyberSwap, memfasilitasi lebih dari $20 miliar dalam transaksi untuk ribuan trader. KyberSwap saat ini diterapkan pada 17 blockchain, termasuk Ethereum, BNB Chain, Polygon, Avalanche, Fantom, Cronos, dan Arbitrum.
Aggregator KyberSwap menampilkan perutean perdagangan dinamis, menggabungkan likuiditas yang terfragmentasi di berbagai DEX, memastikan pengguna menerima likuiditas terbaik yang memungkinkan. Setelah mengintegrasikan berbagai kontrak pintar DEX, itu mengoptimalkan jalur perdagangan dengan membagi dan menyesuaikan transaksi di AMM (Pembuat Pasar Otomatis) dan order book DEX. Ini adalah lapisan optimisasi antara kontrak pintar DEX dan permintaan perdagangan yang masuk. Selain itu, KyberSwap mengintegrasikan pesanan limit ke dalam perutean perdagangan dinamisnya, menjadikannya salah satu sumber likuiditas.
Untuk melindungi perdagangan pengguna di Ethereum dari dampak strategi MEV (Maximal Extractable Value), KyberSwap menawarkan opsi untuk menggunakan layanan MEV-protected RPC (Remote Procedure Call), seperti Flashbots dan MEVBlocker. Ini membantu mengurangi risiko front-running dan serangan sandwich yang umum terjadi di jaringan Ethereum.
KyberSwap sebelumnya meluncurkan layanan KyberAI, yang dihentikan pada 28 Desember 2023. KyberAI memberi pengguna data pasar yang luas, biasanya hanya tersedia untuk pedagang institusional atau individu dengan kekayaan bersih tinggi. Ini menggabungkan data dari sumber on-chain dan off-chain, menyaringnya menjadi wawasan yang dapat ditindaklanjuti.
Salah satu sorotan utama dari KyberAI adalah KyberScore, yang memanfaatkan kemajuan terbaru dalam kecerdasan buatan untuk memberikan wawasan tentang kinerja token di pasar DeFi. Dengan menggabungkan indikator analisis teknis off-chain dan sinyal on-chain, model KyberScore dioptimalkan untuk mengidentifikasi potensi bullish atau bearish dari token dalam jendela 24 jam, membantu para trader membuat keputusan yang lebih terinformasi.
Selain itu, KyberSwap mengintegrasikan alat grafik real-time TradingView, menawarkan kemampuan analisis teknis tingkat lanjut bagi para trader. Upaya yang terus menerus dilakukan oleh KyberSwap bertujuan untuk menciptakan lingkungan perdagangan yang efisien, aman, dan ramah pengguna bagi semua pengguna.
Sumber: www.odos.xyz
ODOS didirikan pada tahun 2021 oleh tim Semiotic Labs yang dipimpin oleh Ahmet Ozcan dan Matt Deible. Pada tanggal 30 Agustus 2024, proyek ini menyelesaikan putaran pendanaan Seri A-nya, dengan investasi dari Mantle Network, PAKA, Orbs, Uniswap Ventures, CE Innovation Capital, dan Curved Ventures.
ODOS menggunakan algoritma Smart Order Routing (SOR) yang eksklusif dengan teknik pencarian routing automated market maker (AMM) yang dipatenkan. Algoritma ini mengoptimalkan routing melalui lebih dari 500 sumber likuiditas, termasuk pertukaran terdesentralisasi (DEXs), protokol peminjaman, pengoptimasi hasil, dan posisi utang yang dijamin.
ODOS juga menawarkan layanan penetapan harga yang unik dengan menghitung harga beli dan jual awal untuk setiap pool di seluruh sumber likuiditas yang dilacaknya. Ini membantu menentukan harga beli total, harga jual, dan harga tengah untuk setiap token dengan likuiditas on-chain. Selain harga aggreGate tunggal untuk setiap aset, ODOS dapat menyediakan data tambahan yang luas untuk setiap token, termasuk:
ODOS adalah agregator DEX pertama yang memungkinkan pengguna menukar beberapa token masukan untuk beberapa token keluaran dalam satu transaksi. Fitur ini memungkinkan pengguna untuk menukar keranjang token masukan menjadi token target, sehingga memudahkan untuk membersihkan aset kecil dalam dompet atau mendiversifikasi aset tunggal menjadi beberapa token target. Proses ini membantu pengguna menghemat biaya transaksi dan mengurangi volatilitas pasar.
Delapan agregator DEX utama di atas, termasuk ODOS, memiliki kekuatan unik dalam pengoptimalan likuiditas, efisiensi eksekusi perdagangan, dan pengalaman pengguna. Dengan memanfaatkan agregator ini, pengguna DeFi dapat menangkap peluang perdagangan terbaik di beberapa DEX dengan selip minimal sambil secara signifikan meningkatkan efisiensi dan pengembalian perdagangan melalui perutean pesanan cerdas dan agregasi likuiditas. Di pasar kripto saat ini, agregator DEX telah menjadi alat yang sangat diperlukan untuk perdagangan DeFi.