仮想通貨はブロックチェーン技術上で動作します：「ブロックチェーン上で動作する」に焦点を当てる

ブロックチェーン技術を利用して実行される仮想通貨である暗号通貨は、初心者には通常、暗号通貨取引所を通じて紹介されます。ただし、取引所が暗号通貨エコシステム全体の約5%しか占めないことがあります。ほとんどの暗号通貨は取引所には上場されておらず、多くの金融商品や革新的なメカニズムはオンチェーン上にのみ見つかります。取引所だけを利用すると、暗号通貨の世界でのほとんどの機会を見逃すことになります。

オンチェーンでは、より良い収益機会がしばしば見つかります。たとえば、以下のチャートは、Solanaブロックチェーン上の最初のDEXであるRaydiumでの流動性マイニングからの収益を示しています。執筆時点では、トークン価格の変動リスクがないステーブルコインプールの年間リターンは50%を超えています。

有名なLayer 2 BASEチェーン上で、AAVE貸出プロトコルはUSDCに対して二桁の預金金利を提供しています。一方、中央集権型取引所のリーダーであるBinanceは、わずか5.23％の柔軟な貯蓄金利を提供しています。

オンチェーンの活動は確かにより困難でリスクが高い場合があります。仮想通貨の初心者は多くが取引所から始めますが、取引所は仮想通貨界のごく一部に過ぎません。領域についてより詳しくなるにつれ、オンチェーンにはより多くの報酬や早期の機会が存在することに気付くでしょう。

オンチェーンの活動への参加は主に2つの主要な部分に分けることができます:

1. トークンの購入
   より高いポテンシャルを持つトークンをより低いコストで購入することが目標です。オンチェーンプラットフォームでは、より多くの選択肢があり、より早い段階でトークンを購入することができます。詳細については、以下の記事を参照してください。

- [なぜ彼らはあなたが買えないトークンを買えるのか？取引所を利用すると、暗号通貨の世界のわずか5％にしかアクセスできません。オンチェーンでトークンを購入する方法はありますか？](https://example.com/early-token-purchase)
- [暗号通貨の一次（初期）および二次市場に投資するための概要とガイド](https://example.com/crypto-investment-guide)

1. Wealth Management \
   既存のトークンを使用して、より多くの収益を得ることができます。オンチェーンプラットフォームでは、取引所よりも多くの種類の金融商品と高いリターンを提供することがよくあります。この記事では、いくつかの主要なオンチェーン金融メカニズムを紹介し、簡単に理解できる比較表を提供しています。最後に、金融管理に役立ついくつかの便利なオンチェーンツールを紹介しています。読みたいセクションにジャンプするために、右側のディレクトリをご利用ください。

オンチェーン金融管理とは何ですか？

簡単に定義すると、オンチェーンの金融管理とは、既存のトークンを使用して追加の収益を得ることを指します。

• トレーディング：価格の差異から利益を得るために安く買い、高く売ること。
• 財務管理：既存のトークンを使用してより多くのトークンを稼ぐことに焦点を当てる。

オンチェーンの財務管理は、具体的にはブロックチェーン上で行われる財務活動を指します。参加するには取引所から離れる必要があるため、分散型の暗号通貨ウォレットが必要です。

オンチェーン金融管理の準備：暗号通貨ウォレットの作成と学習

オンチェーン金融管理を開始する前に、まず仮想通貨ウォレットを所有し、一部のトークンを転送する必要があります。以下は重要な準備手順です:

1. 暗号通貨ウォレットを作成します。
2. ウォレットにトークンを転送します。

最も活発なオンチェーンエコシステムの3つ

現在、最も活発なエコシステムはEVM、Solana、およびBitcoinです。各エコシステムには独自の主要なウォレットがあります：

• EVMエコシステム：Metamaskウォレットチュートリアル-インストール、転送、チェーンとトークンの追加
• Solanaエコシステム:Solanaウォレットガイド – Phantomウォレットチュートリアル：作成と送金
• ビットコインエコシステム：ビットコインウォレットガイド！UnisatのOrdinalsとビットコインNFTエコシステムの紹介

他のエコシステム（Cosmos、Polkadot、TON、Nearなど）はそれぞれ独自のウォレットを使用しています。暗号通貨ウォレットの動作についての詳細については、次を参照してください:

• 仮想通貨ウォレットとは？原則と使用ガイド

オンチェーンの金融管理を開始するには、まず使用したいブロックチェーンエコシステムに特化したウォレットをインストールし、その後、いくつかのトークンをそれに転送します。この予備的なステップが完了したら、開始する準備が整います。

利用可能なオンチェーン金融管理の種類は何ですか？

難易度/リスク/リターンはすべて相対的であり、他のオンチェーン金融商品と比較されます。

分散型金融データプラットフォームのDeFiLlamaは、総価値ロック（TVL）によるトップ5のDeFiカテゴリをリストアップしています。これにより、さまざまなオンチェーン金融製品への資本参加レベルが明らかになります。カテゴリ3と4は流動性マイニングに属しており、オンチェーン金融活動の大部分はこの3つの領域を中心に展開されています:

1. ステーキング（ステーキング、リキッドステーキング、およびリステーキングを含む）
2. 貸出
3. 流動性マイニング

以下は、操作の容易さによってランク付けされたこれらのカテゴリの紹介です。

ステーキング

ステーキングは、ブロックチェーンの操作に参加するための仕組みです。Proof-of-Stake（PoS）の合意形成メカニズムにおいて、ブロックチェーンにステークされたトークンの数量が次のブロック生成ノードの選択を決定します。選択されたノードは、ブロックを生成した後にブロック報酬を受け取ります。

ブロックチェーンのプラットフォームトークンをロック>ブロック生成ノードとして選択される>ブロック報酬を受け取る—これがステーキングの基本的なロジックです。時々、自分自身がノードになる必要はありません。ロックされた暗号通貨をノードに委任し、それでもブロック報酬の一部を受け取ることができます。

ステーキングメカニズムを完全に理解するには、まずブロックチェーンのコンセンサスが何であるかを知る必要があります。

• ブロックチェーンのコンセンサスとは何ですか？Berachainの「Proof of Liquidity (POL)」イノベーションを探る

基本的な原則は複雑なものの、プロセス自体は非常にシンプルであり、ステーキングはオンチェーンの財務管理の中でも最も簡単な形態の1つです。そのため、ここで最初に紹介されているメカニズムです。

ステーキングプロセスは、ブロックチェーンによって多少異なる場合があります。多くのブロックチェーンは、現在ウォレット内で直接ステーキングを許可しています。

例えば、SolanaのPhantomウォレットを使用すると、$SOLをステーキングしたい場合は、ウォレットインターフェースでステーキングオプションを選択するだけです。

デリゲートするバリデータを選択してください:

金額を入力し、ステークを押してから、ウォレット署名トランザクションを完了してください。

Polkadot（DOT）では、ステーキングをPolkadotウォレットで直接行うこともできます。手順は似ています：ステーキング機能を見つけ、バリデータまたはプールを選択し、金額を入力してトランザクション署名を送信します。

通常、ステーキングはPoSコンセンサスメカニズムを使用しているブロックチェーンでのみ利用可能です。チェーンのネイティブトークンをステーキングすると、ブロック報酬を獲得できますが、報酬率はチェーンのブロック報酬割り当てによって異なります。イーサリアムは約3-4％、ソラナは6-7％、カルダノは2-3％、ポルカドットは15-18％です。報酬率が高い＝よいわけではありません。報酬はトークンで計算されるため、トークンの価格パフォーマンスも考慮する必要があります。

ステーキングの利点と欠点:

アドバンテージ-簡単な操作、ブロックチェーンコンセンサスへの参加、安定した収入の獲得、そして流動性ステーキングを通じた収入のさらなる増幅能力。

不利な点- アンステーキングには通常、解除期間（7-14日）と流動性の低さがあり、これは流動性ステーキングによって解決できます。

基本的に、ステーキングはより詳細な参加と長期的なオンチェーンの財務管理操作です。長期的に参加したいプロジェクトのみがステーキング対象となるべきです。短期および中期の財務管理にはあまり適していません。

通常、POSメカニズムを持つブロックチェーンのみがステーキングを行います。ビットコインはPOWメカニズムを使用しており、従来のマイニングです。しかし、最近、いくつかのプロジェクトがビットコインのステーキングサービスを成功裏に立ち上げ、ビットコインをビットコインチェーン上で直接ステーキングすることも可能になりましたが、これは一般的なステーキングではなく、より高度な操作となります。

元々、ブロックチェーンとパブリックチェーントークンだけがステーキングされていましたが、後に特定のプロトコルアプリケーションにも拡張されました。一部のプロトコルアプリケーションには独自のチェーンがない場合がありますが、アプリケーションのトークンをステーキングすることで、ガバナンスに参加したり、プロトコルの収益を分配したりすることができます。ステーキングは、トークンをオンチェーンでロックするための一般的な用語に拡張されました。操作は依然として非常にシンプルであり、基礎となる原則や収益メカニズムはより複雑ですが、本質的には長期的な操作です。ステーキングに参加するプロジェクトは、長期的に参加したいプロジェクトに限定すべきです。

貸出/借入

貸し出しのロジックは非常にシンプルです: お金を預けてお金を借りる。借り手は預金者に利息を支払います。このコンセプトは銀行預金に非常に似ています。主な違いは、オンチェーンで動作し、利子率が市場の供給と需要によって決定されることです。

預金者にとって、操作は簡単です：ただ預金して利子を受け取るだけです。

貸し出し/借り入れの利点と欠点:

利点 - シンプルな原則、簡単な操作、ロック解除期間なし、ほぼいつでも引き出せる、流動性が高い

デメリット-収益率は通常非常に高くないことが多い

リスクとリターンは通常リンクされています。リスクが高いほど、リターンも高くなります。リスクが低いほど、リターンも低くなります。

レンディングが開始されると、操作はもはやウォレットで直接処理されません。代わりに、ユーザーはレンディングプロトコルのアプリケーションウェブサイトにアクセスする必要があります。たとえば、主要なレンディングプロトコルであるAAVEには、アクセスすることができます。https://app.aave.com/暗号通貨を入金したい場合は、通貨を選択した後、入金ページに移動し、金額を入力してクリックします。供給、そしてトランザクションにサインしてプロセスを完了します。

多くの貸出プロトコルがあり、さまざまなブロックチェーン上で異なるリーディングプロトコルがあります。ただし、操作プロセスは一般的には同じです。市場の供給と需要によって決まる利率に加えて、一部の新しく立ち上がったプロトコルでは預金や融資に対して追加の報酬を提供する場合もあり、超過利益を得る機会があります。もちろん、新しく立ち上がったプロトコルには高いリスクも伴います。

オンチェーンプロトコルと潜在的な機会を見つける方法は？

DeFilLamaの使い方を学ぶことから始めましょう。これは最も重要なDeFi情報プラットフォームです: 暗号通貨界に欠かせないウェブサイト｜DeFiオンチェーンデータプラットフォームDeFiLamaの紹介とチュートリアル

Yield Farming

高度なケースを除いて、イールドファーミングはこれらの基本的なオンチェーン金融商品の中で、運用原則の理解が最も難しいです。

それは最初にAMM（自動市場メーカー）の革新的なメカニズムの誕生後に発明されました。分散型取引所（DEX）では、従来の市場メーカーに頼る代わりに、多くの参加者が流動性を貸し出し、トレーディングプールでそれを集めます。流動性が十分に深い場合、良いトレーディング体験を提供し、スリッページが少なく速いトランザクションを行うことができます。DEXはトランザクション手数料の一部を流動性提供者に返還し、場合によっては追加の流動性インセンティブがあります。リターンを得るために流動性を提供するこの実践はイールドファーミングと呼ばれています。

詳細なメカニズムの説明: イールドファーミングとは何ですか？どれくらいのリターンが得られますか？インパーマネントロスとは何ですか？

マーケットメーカーとは何ですか：彼らがいないと、市場の変動はより激しくなるでしょう｜暗号通貨市場メーカー：市場の裏側の見えない手

Solana上で最初のDEXであるRaydiumを例にとると、AMM DEXの流動性は通常プール単位であり、各プールは通常2つのコインで構成されます。例えば、図のように、SOL-USDC/SOL-USDTなどです。収入は、プールの取引手数料と追加の流動性インセンティブ（必ずしも利用可能ではない）から構成されます。図には、SOL-USDCプールが279.84％のリターンを提供しており、そのうち276.18％が取引手数料、3.66％が追加のRAY報酬です。

流動性インセンティブは常に利用可能ではありません。通常、新しく立ち上げられたDEXやプロモーションが行われているときに利用可能ですが、手数料は確実に利用可能です。基本的な論理は、取引が活発に行われれば行われるほど、取引手数料が増え、流動性マイニングのリターンが向上するというものです。そのため、取引が活発なDEXほど人々を流動性マイニングに参加させやすくなります。参加者が多ければ多いほど、流動性が深まり、それがより良い取引体験を提供し、さらに多くの人々を取引に引き付けることに繋がります。これは好循環です。

Yield Farmingの利点と欠点：

メリット-最高の収益率、複数の運用戦略

デメリット - 理解が難しく、一時的な損失のリスクがあります

提供したいプールに対して、[Deposit]または[Add Liquidity]をクリックします。この操作は少し複雑で、主に3つのパーツで構成されています。

• 流動性プールは通常2つのコインで構成されています。流動性を提供する際には、同時に両方のコインを提供する必要があります。

• 現在、流動性提供戦略はさらに増えています。Uniswap V3のリリースにより、流動性提供戦略はますます複雑になっています。ただし、複雑さに踏み込まずに標準オプションを選択することもできます。

• LPトークンをステーキングして収益を最大化するために、流動性プロバイダーは流動性を提供した後にLPトークン（シェア）を受け取ります。これらのLPトークンを保持することで、取引手数料の一部を受け取ることができます。ただし、追加の流動性報酬を受け取るためには、通常、LPトークンをステーキングして報酬分配を受け取る必要があります。

より複雑な流動性提供戦略について:

• UniswapとそのV3バージョンは何ですか？なぜそれに基づいて多くのプロトコルが構築されているのですか？
  • ガンマプロトコル
• AVAXエコシステムのスターエクスチェンジであるTrader Joeの紹介
  • 流動性オーダーブックやゼロスリッページトレーディングなどの機能。

流動性提供戦略の進化は、2つの方向に向かっています。より複雑で高度な操作に向かう一方、より簡単なルートに向かうこともあります。例えば、DODOとHydrationは単一資産の流動性提供を可能にします。

• DODO取引所概要：DODOとは何ですか？特徴、投資の可能性、および簡単な操作チュートリアル
• Hydration Omnipool：Polkadotエコシステム内の流動性ハブ-紹介とチュートリアル

インペルマネントロスの理解:

一時的な損失は、トークンの価格の変動によって発生し、流動性を引き出す際のトークンの数量が、最初に提供したときと異なる可能性があります。流動性を追加すると、LPトークン（株式）を受け取ります。流動性マイニングに参加することは、株式を減少させることはありませんが、これらの株式の価値はトークンに対して可変です。これにより、参加しなかった場合よりも資産の総価値が低くなる可能性があり、これが一時的な損失として知られています。これは直接的な損失ではなく、むしろ機会費用です。

流動性マイニングは、オンチェーンファイナンスで最も高いリターンの一部を提供することがよくあります。メカニズムは複雑なことがありますが、数回実践することで理解を深めるのに役立ちます。流動性マイニングは、より高度な金融取引の重要な要素であり、オンチェーンファイナンスの理解には必須です。

詳細は以下をご覧ください:

• 流動性マイニングとは何ですか？どれくらいの利益を生み出すことができますか？インパーマネントロスとは何ですか？

概要: ステーキング、レンディング、リクイディティマイニングは、オンチェーンファイナンスの3つの基本的な柱と考えることができます。他のほとんどの財務戦略は、これら3つのバリエーションまたは組み合わせです。これらの基本原則を理解することで、より高度な金融業務を理解することができます。

Liquid Staking

基本的に、リキッドステーキング=ステーキングです。ステーキングの報酬率を比較すると、リキッドステーキングは従来のステーキングよりも低く見えるかもしれません。なぜなら、リキッドステーキングプロトコルはステーキング報酬の一部をサービス料として取得するからです。

• 自分自身での直接ステーキング:5%のステーキング報酬率
• リキッドステーキングを通じて:4.5％（リキッドステーキングプロトコルが10％を差し引くため）

上記の数字はイメージ用です。リキッドステーキングプロトコルはより効率的なノードの選択など、より良いステーキング戦略を実装する場合があるため、報酬率がより高くなることがあります。ただし、その差は一般的には大きくありません。リキッドステーキングは基本的にステーキングと同等であり、主な違いは他の側面にあります。

Lidoを介して1イーサ（ETH）をステーキングすると、1 stETHが返されます。前述のように、ステーキングはオンチェーンでトークンをロックすることを意味します。通常、アンステーキングにはアンロック期間を待つ必要があり、その間、ステーキングされたトークンはロックされ、他の目的には使用できません。売却したい場合でも、アンロック期間の終了を待たなければなりません。

Liquid stakingは、ステーキングされたトークンに対応するステーキング証明書を提供することにより、この制限に対処します。各ステーキング証明書は、同等の価値を持つステーキングされたトークンで担保されているため、証明書自体に価値があります。元のトークンはオンチェーンでロックされている間、ステーキング証明書トークン（一般的には「」と呼ばれる）を使用することができます。LSTsまたは、他の操作のためのLiquid Stakingトークン（LST、またはLiquid Stakingトークン）

元々- 3%のステーキング報酬を得るためにETHをステーキングします、それだけです。
今 - Lidoを介してETHをステーキングして2.7%のステーキング報酬（10%カットあり）を獲得し、さらに収入を得るためにlendingまたはliquidity miningにstETHを使用します。

Liquid Stakingのメリットとデメリット：
利点-ステーキング中に流動性を維持し、複数の収入層を得ることができ、さまざまな運用戦略があります。
欠点-スマートコントラクトリスクの追加レイヤーを追加します。

プロセスの最初の部分は、ステーキングと本質的に同じですが、リキッドステーキングプロトコルを使用してリキッドステーキングアプリでステーキングを行います。追加の操作を行わない場合、リキッドステーキングからの収益は通常のステーキングとあまり変わらないです。利点は流動性が維持され、ロック解除期間を待つ必要がないことですが、市場と取引レートが変動するため、わずかな損失が発生する可能性があります。

追加の収入を得るには、流動性ステーキングトークン（例：stETH）を使用して、貸出や流動性マイニングなどの他のオンチェーン金融活動に参加する必要があります。

実践的な組み合わせ例 - レバレッジステーキング

Polkadot（$DOT）エコシステムトークンは、エコシステム内で最も主流のリキッドステーキングトークンであり、同じ原則で運営される$vDOTです：$DOTをステークして$vDOT証明書トークンを受け取ります。

現在、$DOTのステーキング収益率は約15-18%です。Polkadotエコシステムでは、ある貸借プロトコルが$DOTの借入率を6.43%に設定しています。この貸借プロトコルは、担保預託資産として流動性ステーキングトークン$ vDOTをサポートしています。

操作：

1. Stake $DOT して $vDOT を受け取る。
2. 担保としてlendingプロトコルに$vDOTを預け入れます。
3. $DOTをさらに借りて、6.43%の利子を支払う。
4. 借りた$DOTをステーキングして、15-18%のステーキング報酬を獲得します。
5. vDOTを受け取るためにステークし、より多くのvDOTを預け入れ、より多くのDOTを借りて、サイクルを続けてください。

これは、9〜12%のリターンを裁定するために複数回レバレッジをかけることと同等であり、2つのリスクがあります。

• DOT/vDOTの価格の非連動により、清算リスクが発生しています。
• $DOTの借入金利が急上昇しています。金利がステーキング報酬を上回る場合、損失が発生する可能性があります。

上記の例は説明のためだけです。肝心な点は、流動性ステーキングがステーキングの流動性を解放できることですが、追加の収入を得るためには他のオンチェーン金融取引に参加する必要があります。

直接ステーキングとは異なり、プロトコルを介したリキッドステーキングには、スマートコントラクトリスクの追加レイヤーがあります。参加するには、メジャーで信頼されたプロトコルを選択することをお勧めします。さまざまなブロックチェーンには、異なるリキッドステーキングプロトコルがあります：

• イーサリアム リキッドステーキング プロトコル -Lido Financeの紹介 | ステーキングチュートリアル
• DeFiエコシステムブーム！Solanaの最大のDeFiプロトコルに深く潜る-Jito | プロジェクト紹介
• マルチチェーンプロトコル -Solv Protocol | BTCfi エコシステムの紹介と収益機会

リステーキング

リステーキングは基本的にはステーキングのままですが、違いはステーキングトークンを2回目にステーキングすることで、実質的に2回ステーキングして2つのステーキング報酬のレイヤーを獲得する点にあります。

人気のある説明の平易な解説：リステーキングとは何か？AVSとは何か？

リステーキングは、流動性ステーキングトークンを受け取るためにステーキングを行い、そのトークンを再びステーキングすることを意味します。なぜこれが可能なのでしょうか？なぜなら、2回目のステーキングは元のチェーンではなく、他のチェーンのセキュリティ資産として機能するからです。

簡単に言えば、リステーキングは新しく立ち上げられたブロックチェーンが直面するセキュリティの問題に対処します。PoSメカニズムでは、ブロックチェーンのセキュリティを確保するためにアセットをステークする必要があります。新しいブロックチェーンが低い時価総額で開始されると、セキュリティ保証を提供するための十分なステークされたアセットがありません。リステーキングプロトコルは、リステーキングを通じてセキュリティアセットリースサービスを提供することで、このギャップを埋めます。

1. ETHのステーキングなどの最初のステーキングは、Ethereumのステーキング報酬を獲得します。
2. 流動性ステーキングトークンを再ステーキングに使用することで、新しいブロックチェーンからブロック報酬を受け取ることができます。
3. さらに、リステイキングはリステイキング証明トークン（例：LRT）を提供し、他のDeFi機会でさらなる収入を得るために使用できます。

Restakingの利点と欠点:

利点:

• 複数のステーキング機会は、複数のレイヤーのステーキング報酬をもたらします。

デメリット：

• 各追加レイヤーは、さらにスマートコントラクトリスクのレイヤーを追加します。
• 戦略はますます複雑になります。

リステイキングは現在発展途上の分野です。多くの余剰利益の機会を提供する一方で、高いリスクを伴います。適度に参加することをお勧めします。

• EigenLayerが次の成長段階に移行：迫り来るAVSウェーブの理解
• BTCエコシステムPell Network：テストネットのローンチ、TVLが4億ドルを超え、第5位のリステーキングプロトコルになりました
• X BTCfiの再ステーキング：Bedrockの突破的成功への道 | 潜在的なエアドロップチュートリアル

高度 - 収益トークン/ガバナンス買収

より高度な戦略には、一般に次の方向を取るより複雑な組み合わせが関与しています。

1. ガバナンス贈収賄メカニズムの組み込みガバナンス贈収賄システムを活用してオンチェーンの金融収益を向上させます。
2. 高度な金融メカニズムカスタマイズされた戦略のために元本と利回りを別々のトークンに分割します。
3. ポイントとエアドロップの統合現在の利回りは不確実であるが、戦略は長期的な報酬を目標としている潜在的な将来のエアドロップに焦点を当てます。

この領域はより複雑であり、各方向はいくつかの記事に拡張できます。詳細については、次のリソースを参照してください。

• Optimism Ecosystem Leader Velodrome：VELOトークンとは何ですか？DeFi贈賄利回りの機会を理解する
• ベースチェーンの主要プロトコルおよび流動性ハブ：Aerodrome Financeとその組み込み賄賂機構の紹介
• ブロックチェーンコンセンサスとは何ですか？Berachainの「Proof of Liquidity」（POL）イノベーションを探る
• 熊市でなぜPendle Financeが10倍の人気を得たのか：LSDリキッドステーキングウェーブに乗る
• Bitcoin Liquidity Financial Layer Lorenzo: stBTC Liquid Staking Tokensの紹介とエアドロップチュートリアル

比較表：オンチェーン利回りの種類

難易度、リスク、および収益は、他のオンチェーン金融製品と比較して相対的な値です。

オンチェーン金融管理のための必須ツール

関連ツールはたくさんあります。ここではいくつかの主要な推薦を紹介します:

DeFi情報データプラットフォームDeFilLama

DeFiLlama：DeFiデータと分析プラットフォーム

DeFiLlamaは、カテゴリ、プロトコル、データ、公式プロジェクトリンクを含む、最も包括的なオンチェーン情報を追跡するために不可欠です。オンチェーン金融活動には必須のアイテムです！

• 重要性：★★★★★
• ガイド:DeFiLlamaの紹介と初心者ガイド

ハイリーチャンスは複数のチェーンに散在しており、手動での検索は手間がかかります。vfat.toolsは数十の主要なブロックチェーン全体でハイリーチャンスをまとめて表示し、比類のない利便性を提供します。

DeBank オンチェーン資産ダッシュボード

DeBankは、トークン保有量やプロトコルへの参加を含むウェールの移動を追跡することを簡単にします。ユーザーフレンドリーで視覚化されたインターフェースは、SocialFiメカニズムを統合しており、直感的で初心者にもやさしいです。

ガイド：DeBankを使ってクジラの動向を追跡し、利益を増やす方法

DeFiの投資と取引のエクスペリエンスを向上させるための他のツールを探索してください:DeFiツールのご紹介です！ DeFiプレーヤーの取引エッセンシャルズで、DeFi投資とトレーディングのエクスペリエンスを向上させます

要約: DeFiは永遠に!

オンチェーン金融管理は基本的にDeFiであり、さまざまなDeFi製品やメカニズムを通じて収益を得る行為です。この活動の中心は#DeFiセクターにあり、停滞が続く数年間にもかかわらず、最も有望な長期フィールドの1つである。

なぜDeFiには長期的なポテンシャルがあるのか

1. 基本的な需要: DeFiは、金融的なリターンを制限なく独立して追求するという人間の基本的な欲求に応えています。
2. 好ましいトレンド：マクロ環境はますますDeFiにフレンドリーです：
   • 金利の引き下げ。
   • より明確な規制フレームワーク。
   • 暗号通貨の操作におけるユーザー体験の向上。

DeFi復活の洞察

投資会社DeFianceの創設者であるArthur氏は、DeFiが将来的に6倍以上の成長ポテンシャルを持つ5つの重要な理由を強調しています。

• なぜDeFiは成長のポジションにあるのか

DeFiマーケットの持続可能性

DeFiにおける持続可能な堀を構築する鍵は、効果的にエンドユーザーを捉え、保持することにあります。

DeFiブルーチッププロトコルの最近の活動

いくつかの確立されたDeFiプロトコルがセクターで新たな活力を示し始めています：

• Uniswap：「Unichain Effect」を発表し、強固なファンダメンタルと高い価値に結びついた12のDeFiトークンに焦点を当てました。
• AAVE：オンチェーンデータを通じて分析され、この先鋭のDeFi貸借プロトコルの現在の状況と潜在的な開発が示されています。

リソース:

• UniswapのUnichain Effectの探求
• AAVE分析：DeFiレンディングのパイオニアの現在の状況

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