Вступ

Що стосується криптовалют, то існує відомий елемент волатильності цін і торгівлі. Це справедливо для швидкозмінних ринків, і це додає інвесторам додатковий рівень складності, наприклад, необхідність інтерпретувати фінанси, технології та людську поведінку, щоб передбачити кожен окремий рух. З цієї причини точне прогнозування подій може бути дуже цінною здатністю. Саме тут у гру вступають ринки прогнозування.

Що таке ринки прогнозування?

Ринки прогнозів - це динамічні платформи, де люди можуть торгувати результатами майбутніх подій, починаючи від результатів спортивних матчів і закінчуючи політичними виборами або світовими подіями. На відміну від традиційних беттінгових платформ, вони збирають колективну мудрість учасників, щоб оцінити ймовірність результатів.

Наприклад, людина хотіла б спробувати вгадати ймовірність перемоги улюбленої спортивної команди в матчі або передбачити результат важливого політичного рішення - і все це за допомогою технології блокчейн. Ринки прогнозування використовуються саме для того, щоб сприяти цьому, забезпечуючи децентралізовану структуру для спекуляцій і прогнозування.

Важливою концепцією цих ринків є те, що вони використовують ціни як індикатори сприйнятої ймовірності настання кожної події. Аналізуючи їх, учасники можуть отримати уявлення про ринкові настрої та приймати обґрунтовані рішення, які ґрунтуються на сукупних переконаннях спільноти.

Що стосується криптовалют, то вони пропонують унікальну можливість скористатися принципами децентралізованих фінансів (DeFi) і технологією блокчейн, щоб спробувати передбачити і зрозуміти відповідні майбутні події.

Як працюють ринки прогнозування?

Ринки бінарних опціонів та динаміка цін

Ринки бінарних опціонів дозволяють учасникам торгувати, роблячи ставки на ймовірність настання певного результату. Зазвичай вони пропонують два можливі результати, такі як "так" чи "ні", "виграш" чи "програш", а термін дії контракту закінчується під 0% або 100%, залежно від результату.

Ціни на ці опціони коливаються залежно від ринкових настроїв і сприйняття ймовірностей. Наприклад, коли ринок вважає, що подія має високу ймовірність настання, ціна відповідного бінарного опціону наближається до 100%, що свідчить про високу впевненість у результаті. Однак, коли ймовірність події вважається низькою, ціна бінарного опціону наближається до 0%.

Динаміка ринку відіграє вирішальну роль у формуванні цін бінарних опціонів. Оскільки учасники купують і продають контракти на основі своїх прогнозів, ринок відповідно коригується, відображаючи зміни в настроях, і додається нова інформація. Цей безперервний процес визначення цін дозволяє цим ринкам в режимі реального часу отримувати інформацію про колективні переконання учасників.

Ринки прогнозування vs. Традиційні ринки деривативів

Хоча ринки прогнозування мають спільні риси з традиційними ринками деривативів, такими як аналіз майбутнього та опціони, існують ключові відмінності в їхній структурі та способі функціонування. Традиційні ринки деривативів часто передбачають непрямі ставки на майбутні ціни активів, таких як товари або акції, за допомогою складних фінансових інструментів. З іншого боку, ринки прогнозування пропонують більш прямий і прозорий спосіб спекулювати на майбутніх подіях, дозволяючи учасникам торгувати бінарними опціонами на основі своїх прогнозів щодо конкретних результатів.

Централізовані та децентралізовані ринки криптопрогнозування

Централізовані ринки прогнозування працюють в рамках традиційної фінансової системи і, як правило, регулюються урядом або сторонніми організаціями. Ці ринки стикаються з низкою обмежень, які впливають на їхню ефективність, наприклад, значне обмеження низьких ставок для учасників, що обмежує їхню здатність висловлювати тверді переконання щодо певних результатів, а також вимога перевірки "Знай свого клієнта" (KYC), яка виключає потенційних учасників з участі в них. Вони можуть викривляти динаміку ринку, сприяючи приватним інтересам великого гравця.

Іншим важливим моментом є те, що вони часто накладають високі збори, наприклад, за виведення коштів, що може стримувати участь і знижувати ефективність ринку для тих, хто може собі це дозволити.

З огляду на це, справедливою буде оцінка, що вони стикаються з низкою проблем, які обмежують їхню здатність до прогнозування та доступність для нових інвесторів. Низькі ліміти ставок обмежують учасників у повній мірі висловлювати свої переконання щодо певних результатів, що призводить до потенційного неправильного ціноутворення та зниження ефективності. Вимоги KYC ще більше обмежують участь, виключаючи осіб, які вважають за краще залишатися анонімними або не можуть відповідати надто бюрократичним критеріям перевірки. Високі збори, що накладаються централізованими ринками, знижують привабливість участі в них і можуть відлякувати потенційних користувачів.

Децентралізовані ринки криптопрогнозування

Децентралізовані ринки криптопрогнозування пропонують рішення для подолання обмежень централізованих ринків, працюючи на технології блокчейн, не покладаючись на посередників або центральні органи влади. Ці ринки використовують смарт-контракти для полегшення пірингових ставок на різні події без потреби в традиційній фінансовій інфраструктурі. У цьому сценарії учасники можуть брати участь у ринках прогнозування анонімно і без географічних обмежень, оскільки децентралізовані платформи, як правило, не вимагають перевірки KYC.

Децентралізація може запропонувати кілька переваг порівняно з централізованими аналогами. Важливим є те, що учасники цих ринків не підпадають під низькі ліміти ставок, що дозволяє їм повною мірою висловлювати свої переконання щодо результатів подій без обмежень. Окрім того, що вони не вимагають перевірки KYC, що дозволяє ширше залучати до участі осіб, які цінують конфіденційність або не мають документів, що посвідчують особу, вони також можуть мати нижчі комісії порівняно з централізованими ринками. Це підвищує доступність і залучає ширшу базу користувачів.

Приклади децентралізованих ринків криптопрогнозування

На цьому ринку з'являється кілька платформ, кожна з яких пропонує свої особливості та функціональні можливості, створюючи позитивний досвід точного прогнозування реальних подій, що сприяє сприйняттю їхньої ефективності та надійності.

Наприклад, Augur, один з перших проектів у цьому сегменті, зміг з надзвичайною точністю спрогнозувати результати різних політичних виборів, у тому числі президентських виборів у США 2020 року, продемонструвавши здатність платформи використовувати колективний інтелект для глибоких прогнозів. Аналогічно, Polymarket успішно спрогнозував деякі статистичні дані щодо COVID-19, забезпечивши майданчик для відповідного прогнозування.

Ці платформи, схоже, ефективно усувають недоліки своїх централізованих аналогів і допомагають створити більш інклюзивне і доступне середовище для торгівлі прогнозами. Деякі помітні ринки прогнозування Web 3:

Авгур.

Augur - один з піонерських проектів у сегменті ринків прогнозування Web 3. Побудований на основі Ethereum, це одноранговий, децентралізований, вільний у використанні протокол з відкритим вихідним кодом, який дозволяє будь-якій людині створити ринок і торгувати акціями на передбачення практично будь-якої події.

Важливо зазначити, що Augur сам по собі не є ринком прогнозів. Це програмне забезпечення, за допомогою якого користувачі криптовалют можуть запускати протокол Augur для розробки власних ринків прогнозування за допомогою смарт-контрактів з відкритим вихідним кодом у блокчейні Ethereum.

Однією з переваг цього протоколу є те, що він повністю децентралізований. Forecast Foundation, команда розробників, що стоїть за ним, діє виключно шляхом надання оновлень і написання коду для програмного забезпечення з відкритим вихідним кодом, і не має ніякого контролю або повноважень над ринками, створеними користувачами в Інтернеті - які, в той же час, несуть відповідальність і зобов'язання за ринки, які вони створюють.

Polymarket

Polymarket - найбільший ринок прогнозування на сьогоднішній день. Він дозволяє користувачам робити ставки на можливі результати майбутніх подій на різні теми, від політики до поп-культури. Він набув популярності на ринках прогнозування завдяки дуже зручному інтерфейсу, де ймовірність результату торгується як ціна.

Наприклад, на зображенні нижче, зробленому в лютому 2024 року, показано ринок прогнозів щодо того, хто буде номінований на премію "Оскар" як найкращий актор того року. Якщо користувач хоче поставити на те, що Кілліан Мерфі стане номінованим учасником, він ставить 73 центи на "так", що означає 73% ймовірності того, що він буде обраний у цій категорії, виходячи з прогнозів спільноти на цьому ринку.

Кожну бінарну альтернативу "так" або "ні" можна купити як акцію. Якщо користувач не помилився у своїх припущеннях і Кілліан Мерфі стала переможницею того року, то кожна акція "Так" коштуватиме $1, що становить $0,28 прибутку на акцію. Кожен, хто в цьому випадку проголосував "проти", втратив би свої акції. Іншою можливістю в цьому сценарії може бути торгівля акціями, якщо вони стануть дорожчими через спекуляції на ринку.

Загалом, це дослідження представляє цікаві результати, які, здається, корелюють з реальними подіями в житті. Цікавим прикладом цього є те, що він правильно передбачив результат президентських виборів у США 2020 року.

Кращий вентилятор

Better Fan - це блокчейн-гра на прогнозування спортивних подій, яка використовує не взаємозамінні токени Fan Cards (NFT) для заохочення користувачів до участі в платформі, встановлюючи їхні щоденні ліміти прогнозів і суми ставок, виходячи з вартості та кількості Fan Cards, якими вони володіють.

Картки вболівальника є центральним елементом екосистеми "Краща екосистема". Вони визначають щоденні ліміти прогнозів користувачів і надають доступ до різних ігрових режимів. Кожна картка легко карбується і доступна для придбання на внутрішньому ринку гри, пропонуючи учасникам засоби для покращення їхнього досвіду прогнозування та торгівлі з іншими криптовалютами блокчейну.

Better Fans пропонує гейміфікований підхід до ставок на спорт, зосереджуючись на користувацькому досвіді, прозорості та безпеці, зберігаючи при цьому звичність традиційних платформ. Водночас вона усуває шкідливі наслідки традиційного беттінгу, усуваючи необхідність прямих грошових ставок. Натомість, використання фан-карт обмежує можливості ставок для користувачів, дозволяючи їм брати участь у ринках прогнозів, не боячись фінансових втрат.

У разі невдалої ставки користувачеві просто доведеться почекати, поки його ліміт ставок поновиться. Це стимулює постійну взаємодію з екосистемою Better Fan.

Другий пілот.

Wingman - це децентралізована платформа на основі полігону, заснована на сайдчейні, яка може бути використана для прогнозування затримок рейсів. Використовуючи токени MATIC для розміщення бінарних ставок на ймовірність затримки літака, користувачі можуть вигравати виплати, виходячи з ймовірності, зазначеної при ставці.

Платформа використовує реальні дані з веб-сайту FlightStats.com для розрахунків у режимі реального часу.

Wingman використовує токен MATIC для того, щоб користувачі могли робити ставки і розраховуватися за рішеннями. Розробники, однак, можуть запустити власний токен в майбутньому, в залежності від того, наскільки сильно зросте платформа з часом.

Чому ринки прогнозування важливі для криптовалют

Децентралізовані ринки прогнозування представляють собою значну інновацію у фінансових технологіях, пропонуючи новий цікавий підхід до прогнозування майбутніх подій та агрегування колективного інтелекту за допомогою ставок.

Ці платформи дозволяють людям з усього світу брати участь у фінансових ринках, іграх та спільнотах, заснованих на прогнозуванні, не покладаючись на посередників чи централізовані органи влади. Це допомагає користувачам з різним досвідом брати участь у прогнозуванні та торгівлі, вирівнюючи ігрове поле і розширюючи можливості для всіх, а також впроваджуючи більш етичний підхід до беттінгу.

Ринки прогнозування відіграють важливу роль у підвищенні ефективності ринку, сприяючи прозорому і стійкому до цензури обміну думками. Використовуючи технологію блокчейн, ці платформи гарантують, що транзакції реєструються в безпечному, незмінному і незламному публічному реєстрі, забезпечуючи прозорість і підзвітність, а також зменшуючи ризик цензури або маніпуляцій з боку централізованих органів.

У світі, де медіа та інформація часто піддаються значним маніпуляціям з боку зацікавлених сторін, які мають більший вплив на ринок, ринки прогнозування мають потенціал для того, щоб надати користувачам можливість приймати рішення з більш точним сприйняттям дійсності. Вони пропонують безпечний інструмент для управління ризиками (які можуть бути як фінансовими, так і соціальними), починаючи від поглядів користувача на геополітичні події і закінчуючи коливаннями на фінансових ринках. Це сприяє загальній фінансовій стабільності та стійкості до нестабільного середовища, забезпечуючи об'єктивну перспективу того, як більшість громади ставиться до аналізованої події.

Вони також заохочують інновації в криптовалютній екосистемі. Стимулюючи створення нових ринків прогнозування для широкого кола подій, ці платформи сприяють творчості та експериментам між користувачами і розробниками, що буває важко знайти в традиційній фінансовій індустрії.

Усуваючи бар'єри для входу, забезпечуючи безпечніший доступ до різноманітних думок і пропонуючи безпечніші умови гри, вона дає можливість людям брати участь у прогнозуванні та торговельній діяльності.

Майбутнє ринків прогнозування

Майбутнє децентралізованих ринків прогнозування містить потенціал для розвитку та інновацій, особливо тих, що використовують переваги технології криптовалют. Однією з таких сфер є інтеграція багатоланцюгових рішень для підвищення точності та надійності даних, що дозволяє ринкам прогнозування отримувати доступ до інформації з зовнішніх джерел у режимі реального часу з більшою ефективністю.

Досягнення в інфраструктурі децентралізованих фінансів (DeFi), а також ринки, які можуть працювати в рамках декількох протоколів блокчейн, також повинні зробити операції на ринку прогнозування простішими і доступнішими для ширшого кола користувачів.

Висновок

Ринки прогнозування, як централізовані, так і децентралізовані, є потужним інструментом для прогнозування майбутніх подій, фінансових очікувань та об'єднання колективного інтелекту для визначення результатів. Вони еволюціонували від ранніх форм політичних ставок до більш складних платформ, які використовують технологію блокчейн, щоб запропонувати прозоре, стійке до цензури та інклюзивне торгове середовище, що дає можливість користувачам робити ставки та мати іншу точку зору на основні сценарії розвитку подій у всьому світі.