Через природу проекту oracle, мережа Pyth привернула увагу різних проектів, що вказує на те, що інвестування в PYTH може призвести до потенційних викидів. Станом на 14 лютого було стейковано понад 1 мільярд токенів PYTH, а кількість адрес стейкінгу перевищила 175 000. Серед тих, хто бореться за стейкхолдерів PYTH, ZeroLend є одним із претендентів.

30 січня протокол кредитування на основі zkSync, ZeroLend, оголосив про проведення аірдропів для стейкхолдерів Pyth Network. Повідомляється, що користувачам потрібно заздалегідь прив'язати свою EVM-адресу до Pyth Network. ZeroLend розподіляє бали PT на основі суми внесених PYTH, з 1 балом PT за кожен внесений PYTH. Ці пункти будуть пов'язані з майбутнім нативним токеном ZeroLend, ZERO, запуск якого очікується в першому кварталі 2024 року.

Нещодавно, 21 лютого, ZeroLend завершив посівний раунд на суму $3 млн при оцінці в $25 млн, отримавши інвестиції від Momentum 6, Blockchain Founders Fund, Morning Star Ventures, Banter Capital, Newman Capital, dVdT, Transform Capital, Cypher Capital, Bison Fund, Ozaru Ventures, iAngels, Krypital, Genblock, viaBTC, GBV та Asteroid Capital.

З моменту оголошення про запуск кампанії ZeroLend показник TVL (Total Value Locked) зростає. Згідно з даними офіційного сайту, на момент написання цієї статті TVL ZeroLend перевищив $55,7 млн.

Згідно з офіційною документацією, ZeroLend, як найбільший протокол кредитування на zkSync, збирається випустити свої токени. Крім того, що стейкхолдери PYTH можуть отримувати ефіри, ті, хто використовує ZeroLend для майнінгу, також мають можливість отримувати ефіри від самого протоколу, zkSync і LayerZero.

Протокол кредитування на базі zkSync та Manta

ZeroLend - це протокол динамічного кредитування, побудований на zkSync та Manta. Його екосистема складається з DeFi кредитування, стейблкоіна ONEZ, токена управління ZERO, підтримки реальних активів, абстракції облікових записів і рівня конфіденційності за допомогою zkStack. Серед них вже розгорнуті функції DeFi кредитування та абстрагування рахунків, а основним продуктом є децентралізований некастодіальний ринок ліквідності.

Варто зазначити, що ZeroLend - єдиний протокол кредитування на zkSync, який має власний страховий фонд. Певна частка зборів, що генеруються платформою, відраховується до цього фонду, щоб забезпечити його зростання з часом. У разі виникнення серйозних проблем, таких як вразливість смарт-контрактів або непередбачувані збої в роботі системи, страховий фонд може бути використаний для компенсації постраждалим користувачам.

Крім того, ZeroLend інтегрував різні вбудовані функції абстрагування облікових записів zkSync. Віталік якось описав абстракцію облікового запису як можливість контролювати облікові записи Ethereum за допомогою коду смарт-контракту, а не приватних ключів. Він бачить, що в майбутньому люди перейдуть з нинішніх гаманців EOA на гаманці на основі смарт-контрактів. У разі успіху управління криптовалютними гаманцями стане таким же простим, як і управління електронними поштовими скриньками.

За останні роки було досягнуто значного прогресу в абстрагуванні облікових записів, що пронизує різні частини екосистеми Ethereum, включаючи додатки, інфраструктуру, користувачів і розробників. zkSync також запустив власне рішення для абстрагування облікових записів, а ZeroLend інтегрував різні функції абстрагування облікових записів zkSync через Paymasters, соціальні логіни, інші варіанти автентифікації та делеговані транзакції.

Paymasters дозволяють протоколам субсидіювати або дозволяти користувачам оплачувати комісію за транзакції токенами ERC20, не маючи жодного ETH у своєму гаманці. Соціальні логіни та інші варіанти автентифікації дозволяють користувачам мати гаманець, який керує їхніми захищеними пристроями (Face ID, сканерами відбитків пальців тощо). Делеговані транзакції дозволяють користувачам уповноважити ZeroLend виконувати обмежені операції від їхнього імені, не втрачаючи при цьому контроль над своїми коштами.

Кредитування в стейблкоінах

Завдяки тому, що ZeroLend розробляється як форк оригінального протоколу Aave, він дуже схожий на Aave V3. Його кредитування також пропонує ефективний режим та ізольований режим, про роботу яких можна прочитати в статті "Aave V3 офіційно запускається, Погляд на чотири основні функції нової версії". Виходячи з цього, ZeroLend додав режим делегування кредиту, який дозволяє вкладникам вносити кошти в ZeroLend для отримання відсотків, одночасно делегуючи свої можливості запозичення (кредит) іншим користувачам. Умови позики узгоджуються між вкладником і позичальником за допомогою смарт-контрактів у мережі.

Цього року ZeroLend планує запустити свій стейблкоїн ONEZ, створений користувачами, які надають певні активи, такі як ETH та USDC, в якості застави. ONEZ прагне отримати власну дохідність від протоколу кредитування і має можливість самоокупності кредитів, в даний час працюючи в мережах zkSync і Manta.

ONEZ завжди розрахована на оцінку в один долар. Коли ринкова вартість перевищує фіксовану, користувачі можуть карбувати 1 долар ONEZ з 1 доларом боргу, а надлишок продати вище фіксованої вартості. Це збільшує пропозицію ONEZ, знижуючи ціну активу. І навпаки, якщо ринкова вартість падає нижче прив'язки, монетники можуть купити 1 ONEZ за ціною нижче 1 долара, компенсуючи 1 долар боргу, зменшуючи пропозицію ONEZ і підвищуючи ціну активу.

ONEZ гарантує, що кожен токен підтримується заставою на суму понад 1 долар за допомогою моделі надмірного забезпечення, з коефіцієнтом забезпечення 150%, що означає, що вартість застави повинна в 1,5 рази перевищувати вартість позиченого або викарбуваного активу. Ця додаткова застава є заходом безпеки, щоб забезпечити достатню вартість для погашення кредиту в разі падіння вартості застави.

Крім того, використання стейблкоінів ONEZ дозволяє майнити на veSync, спільнотній DEX ve(3,3), побудованій на zkSync. Ядром veSync є токен VS, за допомогою якого користувачі можуть обмінюватись на veVS, голосувати за викиди та отримувати винагороди.

L3 Гіпермережі та економіка ві-токенів

На першому етапі запуску проекту ZeroLend представить токен ZERO на zkSync, який слугуватиме рідною валютою мережі, а також може бути використаний для оплати комісій за транзакції.

Власники ZERO будуть керувати гіперланцюгами. Це гіпермасштабовані, інтероперабельні користувацькі ланцюги zk, які працюють в мережах L1 або L2, зберігаючи при цьому ключові з'єднання з основним ланцюгом (L1) для забезпечення безпеки і завершеності. Гіперланцюги - це ZK-версія суперланцюга OP Stacks, розроблена за допомогою ZkStack.

Гіперланцюги можуть бути стратегічно спроектовані як L3 dApps, пропонуючи такі функціональні можливості, як нескінченна масштабованість, швидша передача повідомлень з L1 на L2 і далі на L3, а також підтримка інтероперабельності в рамках ширшої екосистеми zkSync. ZeroLend планує запровадити рівень конфіденційності для гіперланцюгів на початку 2025 року, надаючи пріоритет конфіденційності на рівні користувача в рамках ZeroLend.

Джерело зображення: Документація ZeroLend

Згадана вище економіка ве-токенів також застосовується до економічної структури ZeroLend, яка поділяється на моделі Single Stake та dLP (Dynamic Liquidity Provision).

Single Staking дозволяє стейкерам отримувати veZERO шляхом стейкінгу рідного токена ZERO, при цьому отримана сума безпосередньо залежить від тривалості блокування токена. Модель dLP призначена для користувачів, які роблять внески в пули ліквідності. Коли користувачі ставлять токени dLP, вартість їхньої нульової частини фактично подвоюється для цілей стейкінгу.

Припустимо, що токени dLP користувача складаються з 50% ZERO і 50% ETH. У такому випадку механізм зважування буде вважати частку НУЛЯ як 100% внесок, тобто вага dLP НУЛЯ буде вважатися подвоєною від його кількості в токенах dLP під час стейкінгу. Крім того, veZERO також впливатиме на вторинні викиди ZERO.

Загальна пропозиція ZERO становить 100 мільярдів, виступаючи одночасно як утиліта і токен управління в екосистемі. Суть економіки ve-токенів полягає в тому, що учасники блокують токени ZERO на заздалегідь визначений час, отримуючи натомість токени ve (voting escrow - депонування для голосування). Ці ve-токены представляють частку користувача і пропорційно підвищують свою прибутковість в залежності від періоду блокування.

Джерело зображення: Документація ZeroLend

Очікується, що TGE (Token Generation Event) почнеться в 1 кварталі 2024 року, під час якого певна частина пропозиції ZERO буде випущена на ринок і доступна для торгівлі. Враховуючи, що початкова FDV (повністю розбавлена оцінка) проекту становить $25 млн, а початкова пропозиція ТГЕ - 18,8%, початкова ринкова капіталізація проекту становить приблизно $4,7 млн.

Щоб забезпечити довгострокову стійкість економіки токена ZERO, більша частина інфляції токена (від ліквідності, фінансів, приватних продажів і т.д.) закінчиться протягом першого року. До кінця першого року в обігу буде близько 78% пропозиції токенів. Після цього рівень викидів щороку зменшуватиметься вдвічі, а решта 22% вивільнятимуться з часом в експоненціально затухаючому режимі.

Посібник по взаємодії з ZeroLend

Згідно з офіційною документацією, ZeroLend, як найбільший протокол кредитування на zkSync, знаходиться на порозі випуску своїх токенів. Крім стейкхолдерів PYTH, які мають право на отримання ефіру, ті, хто майнить за допомогою ZeroLend, також мають шанс отримати ефір від самого протоколу, zkSync і LayerZero. Власники PYTH можуть робити ставки на офіційному сайті, і крім коротких позицій проекту, стейкери можуть брати участь у голосуванні Pyth Dao.

План ZeroLend "Нульова гравітація" використовує бальну систему. На офіційному сайті airdrop після прив'язки гаманця, виконуючи послідовно завдання, ви будете накопичувати бали. Якщо користувач накопичить 1% від усіх балів винагороди, він отримає право на 1% від усієї пропозиції токенів $ZERO, що становить 3%.

Зареєструвавшись і пройшовши верифікацію на Discord, ви можете заробити 100 балів, а за щоденне спілкування на каналі Discord's GM - 10 балів.

Після відкриття ринку кредитування та прив'язки гаманця, оберіть вказаний актив і натисніть "Деталі" праворуч. Активи можуть бути перенесені в zkSync за допомогою тільки офіційного крос-ланцюгового моста.

Надаючи заставу на ринку кредитування та забезпечуючи ліквідність понад $100, користувачі можуть заробляти 1 бал на день за кожен наданий $1. Запозичуючи активи з протоколу кредитування, користувачі можуть заробляти 4 бали на день за кожен позичений 1 долар.

Згідно з планом Zero Gravity, який ще не відкрито, окрім стейкхолдерів PYTH, можливість заробляти бали мають також стейкхолдери MAHA, AAV та LQTY/LUSD.

Більше того, будь-який користувач, який взаємодіє з протоколом кредитування, матиме право отримати заздалегідь визначену кількість токенів ZERO в якості винагороди. Щоб дозволити майнінг до TGE (події генерації токенів), користувачі, які забезпечують ліквідність, можуть отримати earlyZERO, токен ERC20, що не підлягає передачі, з порталу фермерства до TGE.

Дорожня карта розвитку

Дорожня карта протоколу ZeroLend складається з 6 унікальних етапів. Наразі фаза 0 завершена, і зараз триває друга фаза, фаза 1, яка передбачає запуск протоколу кредитування на zkSync і початок попереднього майнінгу токенів.

У фазі 2 ZeroLend ініціює публічні та приватні продажі, а також подію генерації токенів (TGE), після якої ZERO можна буде торгувати на DEX і CEX. На цьому етапі починають діяти різні механізми стимулювання. Це включає в себе стейкінг, видобуток ліквідності і т.д. для подальшого розвитку протоколу. Цей етап заплановано на перший квартал 2024 року.

Протягом решти 2024 року ZeroLend планує реалізувати Фазу 3 та Фазу 4, зосередившись на інтеграції реальних активів (RWA), таких як казначейські зобов'язання, облігації та нерухомість, таким чином поєднуючи традиційні фінансові активи з ефективністю та доступністю кредитування DeFi. Після цього, на основі абстракції облікових записів і zk-розгортання, він має на меті досягти низьких тарифів на газ і підвищеної конфіденційності користувачів, що відповідає баченню забезпечення економічно ефективного і безпечного середовища DeFi.

У 2025 році ZeroLend зосередиться на глобальній експансії, прагнучи позиціонувати себе як сильного конкурента традиційному банкінгу шляхом виходу на міжнародні ринки та розширення своїх послуг DeFi по всьому світу.

Відмова від відповідальності:.

1. Ця стаття передрукована з BlockBeats, всі авторські права належать оригінальному автору[Luccy]. Якщо у вас є заперечення щодо цього передруку, будь ласка, зв'яжіться з командою Gate Learn, і вони оперативно його опрацюють.
2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не є інвестиційною порадою.
3. Переклади статті іншими мовами виконані командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, розповсюдження або плагіат перекладених статей заборонені.