Вступ

Існує багато плутанини навколо торгівлі криптовалютою, оскільки існує дуже багато різних типів торгових ордерів. В основному існують ринкові ордери, які виконуються негайно за поточною ринковою ціною, і лімітні ордери, які виконують певний ордер після того, як ціна досягне встановлених умов. Інші типи ордерів є похідними з різними формами та функціями. Насправді кожне торгове замовлення визначається відповідно до методів транзакцій.

Якщо ви хочете виконувати замовлення за власним бажанням, ви повинні розуміти ці різні типи замовлень. Роблячи це, ви знатимете, як ринок оброблятиме ваші замовлення. Ця стаття представить вам деякі поширені типи фінансових ордерів, включаючи ринкові ордери, лімітні ордери, стоп-лосс ордери та типи ордерів, які є похідними від базових ордерів.

Ринкові замовлення

Визначення та як це працює

Ринковий ордер означає торгівлю в реальному часі за поточною ринковою ціною. Це тип замовлення, який виконується негайно без вказаної ціни. Людей, які розміщують ринкове замовлення, називають «тейкерами». У порівнянні з лімітним замовленням, ринкове замовлення може бути виконане, але не буде виконане за певною ціною. Якщо ви хочете, щоб ваше замовлення було виконано негайно, ви можете вибрати ринковий ордер.

Наприклад, ви хочете купити два біткоіни, ціна транзакції яких становить 20 000 доларів США, і ціна швидко зростає. Якщо ви вважаєте поточну ціну прийнятною і хочете скористатися можливістю, ви можете заплатити 40 000 доларів.

Ви покупець. Продавець, умовно кажучи, розміщує відкладене замовлення в книзі замовлень. У цьому прикладі ринковий ордер на 2 BTC, який ви придбали за 40 000 доларів США, є ордером на продаж 2 BTC за ціною 40 000 доларів США, який публікується заздалегідь. На практиці торгова платформа зрівнює розміщене ринкове замовлення з лімітним замовленням, записаним у книзі заявок.

Це означає, що ви не виробник, а приймач, тобто ви не сторона, яка розміщує замовлення заздалегідь, а сторона, яка приймає замовлення, видане заздалегідь, виконує існуюче замовлення та видаляє його з книги очікуваних замовлень. . Ви купуєте ринок, і він зникає зі списку відкладених ордерів у книзі ордерів. Тейкер перетравлює ліквідність торгової платформи; Навпаки, Творець розміщує замовлення заздалегідь, щоб збільшити ліквідність платформи. Можливо, виробник зменшить плату за обробку як винагороду.

Примітки щодо ринкових замовлень

Ринкові ордери поділяються на ордери на купівлю та ордери на продаж. Коли користувач розміщує замовлення на торговій платформі, замовлення буде розміщено за найкращою ціною. Найкраща ціна – це не зовсім поточна ринкова ціна, яка відображається в режимі реального часу, а ґрунтується на ціні, яка відповідала книзі замовлень на той момент. Таким чином, ціна транзакції може відрізнятися від ринкової ціни на момент розміщення замовлення.

Коротше кажучи, остання торгова ціна на даний момент не обов’язково є поточною ціною, оскільки ринкові замовлення будуть виконані, коли є певний рівень ліквідності, і торгуються відповідно до лімітних заявок в опублікованій книзі заявок. Можна сказати, що кількість лімітованих ордерів буде впливати на глибину ринку.

Тепер ми можемо зрозуміти, що ринковий ордер підходить для користувачів, які хочуть вести торгівлю в реальному часі за поточною ринковою ціною. Якщо ви хочете купити біткойн, коли ціна швидко зростає, пропонується розмістити ринковий ордер, купити якнайшвидше та виконати його за ринковою ціною.

Лімітні ордери

Визначення та як це працює

Лімітний ордер розміщується із заздалегідь встановленою ціною купівлі або продажу та виконується, коли ринкова ціна досягає попередньо встановленої ціни. Однак, якщо ринкова ціна не досягла встановленої ціни, лімітний ордер залишиться в книзі ордерів і чекатиме транзакції. Лімітне замовлення призначене для того, щоб дозволити користувачам чітко перерахувати прийнятний діапазон цін. Він обмежує найвищу ціну пропозиції та найнижчу ціну пропозиції, яка називається граничною ціною. Це виробник відкладеного замовлення.

Лімітний ордер розміщується за встановленою ціною відкриття. Коли ринок досягне попередньо встановленої ціни відкриття, позиція буде автоматично відкрита. Він підходить для користувачів, які не хочуть довго стежити за тенденцією ринкових цін, але передбачають, що буде ідеальна ціна. Потім користувач може використовувати лімітне замовлення. Лімітні замовлення можуть бути виконані лише за лімітною ціною, але вони можуть бути не виконані успішно. Можна розуміти це так: частина лімітних ордерів може бути виконана, а решта буде представлена в книзі ордерів, яка виглядає як котирування, що відображається на ринку.

Книга замовлень

Книга ордерів - це ринок, який показує рух ціни. Ціни в книзі ордерів розташовані в порядку від високого до низького, що представляє лімітні замовлення на купівлю та продаж, розміщені інвесторами заздалегідь. Замовлення коригується в режимі реального часу. Сукупний порядок для кожної цінової точки називається глибиною ринку.

Крім того, деякі біржі зменшуватимуть комісію за обробку розміщення лімітованих замовлень, щоб заохотити користувачів розміщувати лімітовані замовлення, оскільки збільшення лімітованих замовлень збільшить глибину ринку. Хочете дізнатися більше про обмежені замовлення? Натисніть тут .

Очікувані замовлення

Відкладені ордери включають відкладені ордери стоп-лосс і відкладені ордери тейк-профіт. Перший полягає в тому, щоб продати за ціною, нижчою від поточної ринкової ціни, або купити за ціною, вищою за поточну ринкову ціну. Іншими словами, це дозволяє користувачам заздалегідь встановити точку зупинки втрати, щоб захистити користувачів від більших втрат. Навпаки, останнє - продати за ціною, вищою за поточну ринкову ціну, або купити за ціною, нижчою за поточну ринкову ціну. Він призначений для того, щоб заздалегідь оцінити можливість отримання прибутку. Таким чином, користувачі можуть встановити тейк-профіт, щоб уникнути втрати всіх прибутків, коли ціна відскочить, щоб отримати максимальну вигоду.

Типи спотових торгових ордерів

На додаток до найпростіших ринкових ордерів, наведених вище, спотові торгові ордери включають лімітну ціну, сіткову торгівлю, тимчасові ордери та ордери на відстеження.

ринкове замовлення

Щоб розмістити ринковий ордер спотової торгівлі, ви можете клацнути ціну замовлення праворуч. Ордер у верхній частині – це ордер на продаж, а внизу – це ордер на покупку. Після того, як ви натиснете та виберете, замовлення буде розміщено за найкращою ціною на той момент.

Лімітний порядок

Лімітний ордер розділу спотової торгівлі має три додаткові функції. Зокрема, ви можете поставити галочку «Айсберг», щоб зменшити кількість замовлення, поставити галочку «IOC», щоб автоматично скасувати невиконані замовлення, і натиснути «Стоп-ліміт», щоб самостійно встановити ціну купівлі та продажу.

Айсберг

Кнопка «Айсберг» дозволяє зменшити реальну кількість замовлення, і в списку відкритих замовлень буде відображатися лише введена кількість.

Слід зазначити, що прихована частина замовлення «айсберг» буде заповнена першою, і з неї стягуватиметься комісія за обробку в розмірі 0,2%; відображена частина стягуватиметься за загальною ставкою плати за обробку. Якщо кількість угод перевищує приховані та показані розділи, стягується комісія 0,2%.

МОК (негайно або скасування)

Коли ви розміщуєте замовлення в торговій системі, якщо замовлення не може бути повністю виконано негайно, тобто виконано лише частину ордера або не повністю виконано в той час, що призводить до невиконаних ордерів, торгова система автоматично скасовує незаповнена кількість, якщо ви позначили «IOC».

Зупинити замовлення

Натисніть «Стоп-ліміт», і ви опинитеся в розділі, де ви можете встановити власну ціну покупки або продажу. Таким чином транзакція буде завершена лише тоді, коли ринкова ціна досягне встановленої ціни. Якщо ринкова ціна не досягає встановленої ціни, лімітний ордер продовжить очікувати транзакції.

Наприклад, коли ціна відкладеного ордера на покупку вища за поточну ринкову ціну, угода буде виконана за найкращою ціною на ринку; коли ціна відкладеного ордера на продаж нижча за поточну ринкову ціну, угода також буде виконана за найкращою ринковою ціною.

Сітка торгівлі

Торгівля за спотовою системою – це торгова стратегія, яка підходить для нестабільних ринків. Він дозволяє користувачам задавати ціновий діапазон і кількість сіток, планомірно розподіляючи кошти на кілька рівних частин. Відповідно, система буде купувати траншами, коли він падає, і продавати траншами, коли зростає. Таким чином, користувачі можуть продовжувати продавати високі ціни та купувати знижки, щоб отримати прибуток мережі.

У сітковій торгівлі розумна сітка кількості сітки та різниці в ціні правильно встановлюється відповідно до інтервального ринку. Користувачі можуть самостійно встановлювати ціну стоп-лосс і ціну тейк-профіту. Крім того, користувачі можуть налаштувати сітку вручну, встановивши верхню та нижню межі цін і кількість сіток, а також вибравши загальну різницю та загальний коефіцієнт. Загалом, він гнучкий і зручний.

Коли ціна коливається в діапазоні, який є майже боковим, вам доцільно використовувати спот-торгівлю, щоб продавати високо та купувати дешево в межах нестабільного діапазону, таким чином отримуючи прибуток від спреду. Щоб дізнатися більше, прочитайте статтю Посібник із спот-трейдингу .

Циклічний порядок

Циклічне замовлення — це складене замовлення для автоматизації вашої ринкової стратегії синхронізації на нестабільному ринку шляхом купівлі за низькою ціною та продажу за високою ціною або продажу за високою ціною та купівлі за низькою ціною.

Цикл містить ордер (купівля/продаж) (лімітний або ринковий, лімітний ордер лише в цей час), ордер на отримання прибутку (лімітний ордер) і стоп-лосс (умовний) ордер.

Як працює циклічне замовлення: спочатку розмістіть замовлення на купівлю або продаж за визначеною ціною; Після виконання всіх розміщених ордерів розмістіть ордер на тейк-профіт (із заздалегідь визначеним відсотком прибутку), щоб продати (купити) монету такої ж кількості; Тим часом розмістіть стоп-лосс (умовний) ордер із заздалегідь визначеним відсотком збитку. Якщо ордер тейк-профіт заповнюється повністю, ордер стоп-лосс (умовний) не буде активовано. Цей цикл завершується, і новий цикл починається знову, доки не спрацює ціна стоп-лосс. Якщо спрацьовує ордер стоп-лосс (умовний), ордер тейк-профіт скасовується. Ордер стоп-лосс буде розміщено на попередньо визначеному відсотку збитків. Якщо цей стоп-ордер заповнюється повністю, він призупиняється на деякий час (заздалегідь встановлений інтервал), перш ніж знову розпочне новий цикл. Коли і замовлення на купівлю, і замовлення на продаж заповнюються повністю, це створює повний цикл. Щоб пройти коло, потрібно щонайменше один день і максимум 7 днів. Починаючи з моменту розміщення замовлення, воно автоматично скасовується після закінчення терміну дії. Прочитайте статтю Циклічний порядок , щоб дізнатися більше.

Згаданий вище ордер стоп-лосс означає випадок, коли зворотне замовлення тейк-профіту розміщено після виконання всіх ордерів на купівлю (продаж), ордер стоп-лосс більше не може бути розміщено через недостатній обсяг або суму, а стоп-лосс ордер можна розмістити лише тоді, коли спрацьовує ордер за ринковою ціною, а ордер тейк-профіту скасовується. Умови для ініціювання ордера стоп-лосс такі:

Якщо ви розміщуєте замовлення на покупку, стоп-лосс (умовний) ордер буде активовано, коли:

• Остання ринкова ціна є ≤ середньої ціни замовлення на купівлю X (1-стоп-лосс у відсотках)
• Якщо ви розміщуєте ордер на продаж, стоп-лосс (умовний) ордер буде активовано, коли:
• Остання ринкова ціна ≥ середня ціна замовлення на продаж X (1+ відсоток стоп-лоссу)

Порядок умов часу

Порядок умов часу – це порядок умов на основі часу, який запускається через заданий інтервал часу (інтервал запуску) протягом дійсного періоду. Коли він запускається, він перевіряє, чи виконуються інші критерії. Якщо його буде виконано, ордер на купівлю/продаж буде розміщено за лімітною ціною та сумою.

Замовлення умов часу може мати період дії від 1 до 7 днів. Протягом терміну дії система автоматично розмістить замовлення відповідно до інтервалу тригера. Коли термін дії закінчиться, замовлення буде скасовано, а лімітне замовлення, ініційоване замовленням, також буде видалено. Хочете дізнатися більше? Будь ласка, зверніться до статті Порядок умов часу .

Слід зазначити, що невиконаними одночасно можуть існувати лише п’ятиразові умови замовлення. Теоретично час спрацьовування можна розрахувати за такою формулою (термін дії обчислюється в днях):

Час запуску = період дії x24x3600/(інтервал запуску x60)

Трейлінг розворотний ордер

Трейлінгове розворотне замовлення відноситься до стратегічного замовлення, яке автоматично виконується, коли ринкова ціна повертається відповідно до попередньо встановленого діапазону коливань, у якому ви можете встановити швидкість зростання та ціну активації. Коли ринкова ціна відповідає встановленим умовам, буде активовано замовлення, щоб розмістити замовлення відповідно до попередньо встановленої ціни та кількості замовлення. Щоб дізнатися більше, перейдіть до нашого довідкового центру та прочитайте Замовлення про скасування. Далі ми представимо деякі налаштування.

Як розрахувати ставку розвороту:

Для ордера на купівлю слідуючий ордер на розворот слідує за найнижчою ціною.

Коефіцієнт зростання = (Остання ціна-найнижча ціна)/найнижча ціна *100%;

Для ордера на продаж трейлінговий ордер на розворот слідує за найвищою ціною.

Рейтинг ралі = (найвища ціна-остання ціна)/найвища ціна *100%

Закінчується сторноване замовлення також може мати період дії 1-7 днів. Протягом періоду дії система автоматично відстежуватиме коливання цін і ініціюватиме замовлення, коли умови будуть виконані. Після закінчення терміну дії кінцеві замовлення на скасування, які не були активовані, будуть автоматично скасовані.

Типи контрактних замовлень

Типи контрактних замовлень поділяються на Good-Till-Canceled (GTC), Market Order, Immediate-or-Cancel (IOC), Post-Only Order, Fill-or-Kill (FOK), Reduce-Only Order, Close Order, Iceberg Порядок і порядок стратегії (включаючи SL/TP і порядок запуску).

Ринкові замовлення

Ринкові замовлення приймають лише замовлення та виконуються негайно за оптимальною ринковою ціною. А саме, він виконується за ціною, що відповідає існуючій ціні в книзі замовлень. Після того, як ви перейдете на сторінку контрактних замовлень, натисніть «Ринкове замовлення», щоб встановити своє замовлення. Плата за обробку ринкових замовлень вища, ніж за лімітні. Якщо ви хочете заощадити час і торгувати за найкращою ціною на даний момент, ви можете використовувати ринковий ордер.

До скасування (GTC)

Замовлення GTC розміщуються за вказаною ціною, яка є лімітним замовленням. На сторінці контрактного замовлення ви можете поставити прапорець «лімітна ціна» - «Доречно до скасування», щоб використовувати це замовлення. Якщо ви натиснете на ринкову ціну для торгівлі, ордер буде зареєстровано в книзі ордерів, якщо він не повністю заповнений. Це збільшить глибину ринку, і він продовжує очікувати угоди.

Негайно або скасуйте (МОК)

IOC – це тип замовлення, який буде виконано за лімітною ціною або найкращою ціною на ринку. Коли частина замовлення виконана, а частина не повністю, незаповнену частину необхідно скасувати. Цей тип ордерів допомагає користувачам відновити ліквідність решти невиконаних ордерів, що очікують на розгляд, дозволяючи їм більш гнучко використовувати свої кошти.

Наприклад, якщо ви розмістите замовлення на купівлю 2 BTC за 40 000 доларів США, але ви можете купити лише 1 BTC за поточною ціною транзакції, замовлення на решту 1 BTC буде скасовано.

Тільки після

Постконтрактне замовлення – це лімітне замовлення, яке буде виконано одразу після розміщення. В іншому випадку його буде скасовано, і плата за обробку цієї частини не стягуватиметься. Щоб скористатися цим замовленням, потрібно поставити галочку «тільки після замовлення» на сторінці контрактного замовлення. Якщо ви хочете заощадити на комісії за прийом ордерів і уникнути помилкових операцій, ви можете вибрати для торгівлі ордер лише після завершення операції.

Заповнити або вбити (FOK)

FOK відноситься до типу замовлення, яке буде виконано або скасовано негайно за ціною замовлення або кращою ціною. На відміну від попереднього замовлення, наведеного вище, весь FOK буде виконано одним і тим самим замовленням, тобто все замовлення буде скасовано, якщо його неможливо виконати. Щоб скористатися цим замовленням, потрібно поставити прапорець «Fill-or-Kill» унизу лімітної ціни на сторінці контрактного замовлення.

Наприклад, якщо ви розміщуєте замовлення на купівлю 2 BTC за 40 000 доларів США, але ви можете купити лише 1 BTC за поточною ціною транзакції, весь замовлення не буде виконано частково, а буде скасовано.

Замовлення лише за зменшенням

Reduce-only order є похідною від лімітного замовлення. Він призначений для виконання ордера з метою закриття позиції, тобто не збільшить кількість позицій, а лише зменшить позицію. Слід зазначити, що система може автоматично скасовувати або частково заповнювати замовлення, щоб гарантувати, що позиція не збільшиться. А саме, якщо позиція стає більшою, її буде скасовано, таким чином уникаючи випадку, коли вона збільшує або змінює позицію, але користувачі нічого про це не знають.

Крім того, ви можете поставити прапорець біля опції «замовлення лише на зменшення» під час розміщення ринкового/лімітного/тригерного ордера.

Закрити Ордер

Для одного контрактного замовлення існує лише одне закрите замовлення. Ордер на закриття лише зменшує позицію, але не збільшує кількість позицій. Однак слід зазначити, що ордер на закриття буде відображатися лише в режимі двосторонньої позиції.

Орден Айсберга

Користувачі можуть зменшити кількість замовлень, що відображаються в OrderBook на ринку. Однак, певна сума комісії за транзакцію (роль приймача) буде стягнута як штраф, якщо замовлення виконано між фактичною кількістю та відображеним номером, і VIP-знижка не може бути застосована.

Під час розміщення ринкового/лімітного/тригерного ордера можна поставити галочку біля «замовлення айсберга».

Порядок стратегії

Порядок стратегії включає порядок запуску та SL/TP. Стратегічне замовлення означає, що замовлення буде розміщено автоматично із попередньо встановленою ціною замовлення, коли ринкова ціна досягне попередньо визначеної початкової ціни.

Ордери Take-Profit і Stop-Loss існують разом із позицією. Зокрема, якщо позиція не існує, ордери Take-Profit і Stop-Loss також будуть скасовані. Так, вони також лише знижують посаду. Однак порядок запуску існує незалежно. Тобто тригерний ордер існуватиме, навіть якщо позиція зникне.

Порядок запуску
Як свого роду стратегічний ордер, тригерне замовлення буде виконано за позначеною ціною або останньою ціною та кількістю, заздалегідь встановленим користувачем, коли ринкова ціна досягає тригерної ціни. Створене замовлення буде введено в список замовлень у книзі замовлень, очікуючи транзакції.

Замовлення SL/TP
Ордери Take-Profit і Stop-Loss також є різновидом стратегічних ордерів. Вони призначені для виконання після того, як відкладений ордер досягне попередньо встановленої ціни. Слід зазначити, що встановлена ціна ділиться на зазначену ціну та останню ціну. Вони відрізняються, тому що мають різні торгові ринкові діапазони.

Тейк-профіт і стоп-лосс існують разом із позицією. Якщо позиції немає, замовлення також будуть скасовані. Вони мають лише скорочувальний характер. Ордер тригера не слідує за позицією. Якщо позиції немає, замовлення все одно буде існувати.

Висновок

На ринку існують сотні торгових ордерів і стратегій. Ви зможете вибрати один або кілька типів ордерів і торгових стратегій відповідно до ваших потреб лише після того, як ви зрозумієте різні типи ордерів.

Ордери стоп-лосс можна використовувати для зменшення ризику потенційних збитків, або ви можете вибрати альтернативні ордери на купівлю чи продаж для отримання прибутку. Крім того, це також ефективний спосіб контролювати прибутки та витрати, враховуючи ефективний час під час обробки невиконаних замовлень.

Пам’ятайте, що використання ринкового порядку може призвести до прослизання через різницю в ціні та ліквідності, а комісія за обробку є вищою. Тому інвесторам рекомендується вжити наступних дій, виходячи з того, що вони сподіваються укласти угоду якнайшвидше. Навпаки, лімітний ордер також може бути не виконаний через те, що ціна транзакції не відповідає встановленій ціні. Тому користувачі можуть пропустити вдалий час для виходу на ринок.

Крім того, користувачі повинні звернути увагу на те, чи вдала настройка. Тут ви можете заздалегідь перевірити, чи достатній баланс на рахунку, чи перевищує контракт ліміт ризику, чи є це одностороння чи двостороння позиція з заданим напрямком, і чи немає конфлікту з ордером на закриття.

Нарешті, користувачам важливо розуміти механізми та сценарії використання різних типів ордерів перед виходом на ринок, щоб торгувати ефективніше.