Bulan lalu, Lumoz mengumumkan penyelesaian putaran pendanaan strategis baru, dengan partisipasi Mega Fund IDG tradisional yang terkenal dan modal lainnya, dan baru sekitar sebulan sejak penyelesaian putaran pendanaan Pra-A. Sebelumnya, Lumoz mengungkapkan bahwa akan melakukan penjualan node dalam waktu dekat. Saat ini, penjualan telah mencapai hampir separuhnya, dan respon pasar telah baik. Dalam beberapa bulan terakhir, banyak proyek berkualitas tinggi juga meluncurkan penjualan node. Jadi, mengapa banyak pihak proyek dengan latar belakang teknis yang lengkap memiliki tempat khusus untuk penjualan node akhir-akhir ini?

Penjualan Node Mulai Mendapatkan Traction dan Perang Persaingan Segera Terjadi

Penjualan Node, model penerbitan token baru yang dapat memberikan manfaat bagi banyak pihak, disukai oleh banyak proyek dan investor karena fleksibilitasnya, dan secara bertahap menjadi salah satu metode pendanaan populer di pasar. Untuk setiap jaringan terdesentralisasi, diperlukan sejumlah besar node untuk mendukungnya. Oleh karena itu, proyek dapat menetapkan sejumlah proporsi imbalan token node (Node Rewards) dalam Tokenmetric mereka untuk penjualan node, dan investor memperoleh imbalan token node dengan membeli penambangan node.

Lalu, bagaimana cara memahami penjualan node? Untuk memahami konsep penjualan node, mari kita pertimbangkan pasar primer dan sekunder. Pasar primer berfungsi sebagai saluran utama untuk pembiayaan proyek, seringkali mengecualikan investor biasa untuk berpartisipasi dalam putaran pendanaan tahap awal. Sementara pasar sekunder menawarkan akses tidak terbatas, penilaian proyek biasanya lebih tinggi, menuntut mata yang tajam untuk investasi dan keterampilan analitis yang kuat dari investor. Penjualan node dapat dilihat sebagai langkah perantara antara pasar primer dan sekunder, menawarkan dinamika "pasar 1,5" yang unik. Untuk tim proyek, penjualan node memberikan pendekatan penggalangan dana yang lebih fleksibel dibandingkan dengan penawaran pasar primer tradisional. Bagi investor ritel, penjualan node memberikan kesempatan untuk berpartisipasi dalam investasi tahap awal dengan valuasi yang lebih rendah, yang berpotensi menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi.

Faktor-faktor yang mempengaruhi penjualan node mirip dengan penjualan token konvensional. Oleh karena itu, ketika mengevaluasi apakah akan berpartisipasi dalam penjualan node proyek, seseorang harus mempertimbangkan tidak hanya penelitian mendasar dari proyek itu sendiri tetapi juga 1. Proporsi Node Token Rewards 2. Aturan rilis/penebusan token node 3. Aturan rilis token lain, seperti yang digunakan untuk insentif ekosistem, pemasaran, dan yang paling penting — pelepasan saham tim dan lembaga investasi.

Wawasan Berbasis Data: Referensi tentang Lumoz

Mari kita bandingkan proyek penjualan node terkemuka saat ini di pasar: Lumoz, Aethir, CARV, dan Sophon, dengan fokus utama pada hasil yang diharapkan untuk memahami bagaimana Lumoz menonjol dalam kompetisi penjualan node yang sedang berlangsung.

Gambaran Proyek

• Lumoz: Berfokus pada membangun dan berinovasi pada lapisan komputasi modular & platform ZK-RaaS. Bertujuan untuk menyederhanakan dan meningkatkan kegunaan ZK-Rollup untuk mempromosikan implementasi besar-besaran dari rantai aplikasi berbasis zkEVM. Pengembang dapat dengan mudah menggunakan ZK-Rollup (zkEVM) pada beberapa rantai. Bagi para penambang, Lumoz adalah protokol PoW multi-rantai yang mendukung penambangan pada berbagai rantai publik dan menghasilkan bukti pengetahuan nol untuk ZK-Rollups. Lapisan komputasi modular inovatif dapat digunakan untuk mengakomodasi daya komputasi yang menganggur secara efisien di pasar, dengan demikian menyediakan dukungan komputasi modular untuk ZK-Rollups.
• Aethir: Infrastruktur awan terdesentralisasi yang dapat diskalakan (Infrastruktur Awan Terdesentralisasi), membangun infrastruktur komputasi terdistribusi berbasis GPU untuk mengatasi hambatan perangkat keras dan memberdayakan kecerdasan buatan dan gaming.
• Sophon: Sebuah blockchain modular yang difokuskan pada jalur hiburan berdasarkan pada zkSync. Sebagai superchain zkSync yang memanfaatkan ZK Stack, Sophon dirancang untuk dapat disesuaikan untuk aplikasi high-throughput apa pun.
• CARV: Protokol CARV adalah lapisan data modular yang memfasilitasi pertukaran data dan distribusi nilai antara domain permainan dan AI. Dengan protokol CARV, semua orang sekarang dapat memiliki, mengendalikan, memverifikasi, dan memonetisasi data mereka, memastikan bahwa privasi, kepemilikan, dan kontrol tetap berada di tangan individu.

Perbandingan Data Dasar

Seperti yang terlihat dari panel data penjualan node di atas, di antara empat proyek utama, Lumoz dan CARV terutama murah hati dalam hal alokasi token node, keduanya mengalokasikan 25% untuk penjualan node, sementara alokasi token node Aethir dan Sophon hanya masing-masing 15% dan 20%. Bagian yang paling berdampak signifikan terhadap stabilitas harga selama proses pelepasan token adalah pelepasan kepemilikan tim dan modal ventura selama pendanaan awal proyek.

Dalam hal aturan pelepasan token, token node Lumoz dilepaskan secara linear selama 36 bulan, sementara kepemilikan investor di kedua putaran pendanaan memiliki periode kunci selama 6 bulan dan dilepaskan selama 36 bulan; saham tim memiliki periode kunci selama 12 bulan dan dilepaskan selama 48 bulan. Kepemilikan investor CARV mulai terbuka setelah kunci selama 6 bulan, sementara kepemilikan tim mulai terbuka setelah kunci selama 9 bulan. Karena periode pengambilalihan untuk token node adalah 5 bulan, token node akan mulai beredar lebih awal daripada kepemilikan investor.

Tim Aethir dan kepemilikan investor keduanya memiliki periode kunci selama 12 bulan. Namun, karena rilis simultan 35% dari total token GPU dan token node, dua kali lipat jumlah token node dapat menyebabkan tekanan inflasi yang tak terhindarkan. Sebaliknya, Lumoz dan CARV, yang memiliki alokasi token node yang lebih besar dan aturan rilis yang lebih ramah, mungkin menghadapi tingkat inflasi yang lebih rendah selama proses pembukaan token.

Analisis Tingkat Pengembalian yang Diharapkan dan Periode Pengembalian Dana

Rencana Penjualan Lumoz

• Alokasi Hadiah Token Node: 25% dari total token node MOZ akan dialokasikan sebagai hadiah untuk pertambangan melalui pembelian node Lumoz zkVerifier.
• Metode Penjualan:
  • Pembayaran ETH, mendukung jaringan Arbitrum
  • Pembayaran BTC, mendukung Merlin Chain
  • Pembayaran BNB/BTCB, mendukung jaringan BSC
  • Pembayaran USDT/USDC/ZKF (nikmati diskon 10%), mendukung Arbitrum, BSC, dan Jaringan ZKFair
• Mekanisme Referral Penjualan Node Lumoz: Pembeli node dapat menerima diskon dengan memasukkan kode referral saat pembelian. Diskon tidak akan langsung berlaku tetapi akan dikembalikan kepada pembeli node di masa depan. Selain itu, pemberi referral dapat mendapatkan hingga 10% komisi.
• Mekanisme Pengembalian Dana: Enam bulan setelah TGE Lumoz, jendela pengembalian dana akan dibuka, dan pengguna dapat memilih untuk mengembalikan semua token dan NFT yang dihasilkan dan menerima pengembalian dana tanpa syarat sebesar 80% dari jumlah pembayaran.

Analisis Tingkat Pengembalian yang Diharapkan dan Periode Pengembalian Dana untuk Pemegang Token MOZ

Di atas menjelaskan rencana spesifik untuk penjualan node Lumoz. Ada batas 100.000 node, dibagi menjadi 10 tingkat. Seperti yang dapat kita lihat, harga node zkVerifier meningkat dengan setiap putaran, dari 200 USD di putaran pertama menjadi 704 USD di putaran terakhir, kenaikan sekitar 2,5 kali lipat. Jika semua 100.000 node terjual, Lumoz akan mengumpulkan 40 juta USD melalui penjualan node. Untuk pembeli node zkVerifier, total pengembalian yang diharapkan dari pertambangan termasuk bagian dari 40 juta Poin Lumoz (sebelum TGE), 25% token Lumoz (setelah TGE), dan potensi airdrop dari Layer chains yang akan datang di ekosistem Lumoz.

Menjadi bagian paling penting dari komposisi pengembalian, kami hanya akan mengambil imbalan token node MOZ untuk memperkirakan pengembalian yang diharapkan untuk berpartisipasi dalam penjualan node Lumoz. Saat ini, Lumoz telah menyelesaikan tiga putaran pendanaan, dan dalam putaran pendanaan ketiga, Lumoz dinilai sebesar 300 juta USD. Biasanya, nilai pasar proyek dapat mencapai 10 kali valuasi putaran sebelumnya selama TGE. Untuk Lumoz, itu akan menjadi 3 miliar USD, dengan total nilai 25% token MOZ sebesar 750 juta USD. Namun, dengan mempertimbangkan sentimen pasar, ketidakpastian fluktuasi pasar, dan dampak faktor-faktor lain yang tidak terkendali, kami memperkirakan secara konservatif bahwa dengan nilai pasar 1 miliar USD, nilai total 25% token MOZ akan menjadi 250 juta USD.

Setelah analisis lebih lanjut mengenai biaya, kita dapat melihat bahwa dari tier 1 hingga tier 10, harga penjualan setiap node meningkat 15% per putarannya. Jika Anda berpartisipasi dalam pembelian di tier 1, biaya per node adalah $200; tier 3 biayanya $265; tier 6 biayanya $402; dan pada akhirnya, tier 10 biayanya $704. Kami hanya menunjukkan jumlah token node yang terbuka selama 12 bulan pertama di sini, namun total periode pembukaan adalah 36 bulan.

Total pasokan token MOZ adalah 10 miliar

Perkiraan hadiah token bulanan: nilai kumulatif hadiah yang diterima oleh setiap node per bulan saat ini

Setelah penjualan node selesai, pendapatan penambangan node sebenarnya tergantung pada jumlah node yang online pada saat yang sama dan waktu online. Seperti yang ditunjukkan pada gambar di atas, ketika ada 10.000 node online pada saat yang sama, setiap node dapat menerima hadiah token sebesar 6.944 dalam bulan pertama, dan ketika 50.000 node online pada saat yang sama, hadiah penambangan pada bulan pertama berkurang menjadi 1.388 token. Dengan kata lain, semakin banyak node yang online pada saat yang sama, semakin sedikit hadiah token yang dapat diterima setiap node.

Total periode pelepasan semua reward node adalah 36 bulan

Selanjutnya, kita dapat memperkirakan profitabilitas penambangan node. Tabel menunjukkan pendapatan bulanan yang diharapkan dari berpartisipasi dalam penambangan node pada tahun pertama berdasarkan penilaian 1 miliar. Anggaplah bahwa Little A yang beruntung berhasil berpartisipasi dalam pembelian tier 1, dan biayanya adalah 200U, maka kotak hijau di atas adalah waktu yang diperlukannya untuk mendapatkan kembali modalnya. Ketika jumlah node online adalah 10.000, tingkat keuntungan Little A mencapai 300% + dalam satu bulan saja, dan dapat mencapai 10 kali keuntungan ($2083) pada bulan ketiga. Biaya untuk Little B yang berpartisipasi dalam penjualan node tier 6 untuk membeli node zkVerifier adalah 402U, sehingga Little B juga akan mendapatkan uang kembali pada bulan pertama dan memperoleh lebih dari 150% dari pendapatan. Pada saat yang sama, dalam waktu setengah tahun, Little B juga dapat memperoleh lebih dari 10 kali pendapatan ($4167) melalui penambangan node.

Dibandingkan dengan proyek lain, XAI, yang memulai gejolak penjualan node ini, memiliki periode pengembalian modal sekitar 4 bulan. Dan CARV, yang paling mirip dengan Lumoz, meskipun nilai token node yang dirilis dalam satu bulan pertama cukup bagi pengguna tier 1 untuk balik modal, karena token veCARV yang dirilis perlu ditukarkan menjadi CARV untuk diperdagangkan, jika Anda ingin menebus 1:1, Anda perlu menunggu periode penebusan selama 150 hari, jadi periode pengembalian modal juga setidaknya perlu 4-5 bulan.

Dalam hal imbalan airdrop, pembeli node zkVerifier juga memiliki kesempatan untuk menerima imbalan airdrop dari rantai-rantai baru yang didukung oleh Lumoz, mitra ekosistem (seperti Merlin Chain, ZKFair), dan pihak yang diinvestasikan. Perlu dicatat bahwa karena penjualan yang disebabkan oleh penguncian token, harga MERL dan token ZKF hampir berada di titik terendah. Saat tekanan penjualan berkurang dan sentimen pasar berbalik, bagi Merlin dan ZKFair, dua proyek berkualitas tinggi dengan teknologi, latar belakang, dan narasi, imbalan airdrop yang diharapkan membuat orang semakin menantikan penjualan node Lumoz.

Untuk Sukses di Dunia Ini, Seseorang Memerlukan Keberanian dan Koneksi

Sebagai jaringan komputasi modular terdistribusi global, Lumoz berkomitmen untuk menyediakan layanan Zero Knowledge Proof (ZKP) yang canggih, mendukung pengembangan jaringan Rollup, dan menyediakan layanan komputasi yang kuat untuk teknologi canggih seperti Kecerdasan Buatan (AI). Menanggapi tantangan biaya komputasi tinggi saat ini di domain komputasi Zero Knowledge, Lumoz memanfaatkan keahlian profesional mendalamnya dalam ZKP, yang diperoleh selama bertahun-tahun, untuk secara inovatif mengoptimalkan sirkuit dan algoritma, secara signifikan meningkatkan efisiensi komputasi. Ini efektif mengatasi masalah biaya tinggi dan efisiensi rendah yang dihadapi oleh pihak proyek Rollup, mengurangi ambang batas bagi pengguna biasa untuk berpartisipasi dalam pasar komputasi Zero Knowledge. Di sisi lain, Lumoz juga secara bersamaan meluncurkan lapisan daya komputasi modular untuk menjalankan daya komputasi surplus di pasar, sehingga menyediakan dukungan komputasi untuk ZK-rollups-nya.

Pada saat yang sama, node zkVerifier yang diluncurkan oleh Lumoz juga memberikan kemudahan yang belum pernah ada sebelumnya bagi pengguna. Dengan hanya menjalankan node ringan, pengguna dapat dengan mudah melakukan perhitungan ZK dan menerima imbalan yang sesuai dari jaringan. Langkah inovatif ini akan mendorong aplikasi teknologi komputasi dengan pengetahuan nol yang lebih luas dan memberikan prospek aplikasi yang lebih luas untuk seluruh industri. Sejak 2022, Lumoz telah mendukung lebih dari 16 proyek Rollup di jaringan pengujian; menerapkan 20.002.146 transaksi; ukuran komunitas telah mencapai 440.000 orang; dan mulai dari 2024, akan mendukung Merlin Chain (BTC L2), ZKFair (EVM L2), Orange Chain (BTC L2), dan lebih dari 20 rantai baru yang akan datang menyediakan dukungan teknis terkait ZKP.

Naratif paling populer, teknologi inti yang unik, dan kemampuan riset dan pengembangan yang kuat juga membuat Lumoz menjadi favorit di pasar modal. Pada bulan April, Lumoz baru saja menyelesaikan putaran pendanaan Seri A senilai 120 juta USD yang dipimpin oleh Polychain. Investor lainnya tidak hanya meliputi institusi Crypto Native kelas atas seperti OKX Venture, tetapi juga dana dollar tradisional seperti GGV dan IDG Capital yang aktif dalam pasar kripto dalam beberapa tahun terakhir. Setelah itu, pada akhir Mei, Lumoz mengumumkan penyelesaian putaran pendanaan strategis dengan valuasi 300 juta USD. Jumlah spesifik tidak diungkapkan, dan investor utamanya adalah IDG Blockchain, Gate Ventures, Blockchain Coinvestors, dan Xiayan Capital. Latar belakang pendanaan yang kuat tanpa ragu menambah daya saing Lumoz dalam perang penjualan node.

Ringkasan

Musim panas akan datang, dan kita telah bertahan dalam pasar beruang yang 'panjang' selama dua bulan. Saat ini, dengan adanya persetujuan untuk ETH ETF dan dukungan kuat Trump terhadap cryptocurrency, harapan pasar dan konsensus bahwa pasar bullish akan kembali diharapkan mencapai puncak lagi. Berdasarkan pengalaman, pasar umumnya mengharapkan bahwa puncak sebenarnya dari pasar bullish ini belum tiba, atau setidaknya akan mencapai titik tertinggi lagi pada bulan Maret. Didorong oleh suasana optimis ini, bagaimana Lumoz, yang memiliki topik, kekuatan, dan latar belakang, tidak membuat orang penuh harapan?

pernyataan:

1. Artikel ini direproduksi dari [Penelitian WEB3 GO2MARS )], judul aslinya adalah “Varian baru penerbitan token: Bagaimana Lumoz membedakan diri dari perang penjualan node saat ini?”, hak cipta milik penulis asli [ Joe@Go2Mars], jika Anda keberatan dengan pencetakan ulang, silakan hubungi Tim Gate Learn, tim akan menanganinya secepat mungkin sesuai dengan prosedur yang relevan.

2. Penafian: Pandangan dan pendapat yang tertera dalam artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi penulis dan tidak merupakan saran investasi apa pun.

3. Versi bahasa lain dari artikel ini diterjemahkan oleh tim Gate Learn, tidak disebutkan di sini.Gate.io, artikel yang diterjemahkan tidak boleh direproduksi, didistribusikan, atau diplagiat.