要點

1. Grayscale 以太坊 信託基金 (ETHE) 提供了一種便利的方式來投資以太坊，而無需直接擁有以太幣加密貨幣。
2. ETHE是一種受監管的金融產品，提供了一定程度的安全性和透明度，可能吸引傳統投資者。
3. 要獲得以太幣，您可以使用您現有的證券帳戶，並按照購買傳統股票的相同流程進行操作。
4. 雖然 ETHE 提供了便利性和可訪問性，但您應該考慮管理費、潛在價格溢價和折扣以及對標的乙太幣資產的有限控制等因素。

您是對加密貨幣感興趣的傳統投資者，但被直接擁有權的複雜性所嚇倒嗎？您可能正在尋找一種允許您在不實際擁有加密貨幣的情況下投資加密貨幣的產品。

Grayscale 的以太坊信託是一種金融產品，可以讓您投資以太幣。

以太坊

以簡單，可訪問和舒適的方式。它旨在允許您通過熟悉的類似股票的結構投資加密貨幣。

例如，假設您想要投資房地產，但擔心相關風險。您可以選擇不直接擁有房產，而是投資於擁有多個房產的公司。Grayscale的以太坊信託功能類似，讓您可以投資以太幣，而不必直接持有加密貨幣。

Grayscale的以太坊信託是什麼？

Grayscale 以太坊 信託是一個現貨交易所交易基金（ETF）) 購買並持有以太幣的加密貨幣。您可以购买ETHE的股份，而非直接购买Ether。股份的价值应反映基金Ether的市场价值。

原本是一只封闭式基金，Grayscale Investments 将 ETHE 转换为现货 ETF。 ETHE 的股票在证券交易所交易，使其对传统投资者来说更容易获取。

一個封閉式基金有一個固定數量的股份在股市上交易，它們的價格可能高於或低於基金的價值。另一方面，ETF的交易價格接近其實際價值，因為新股份定期創建和回購。

由於市場需求和供應，這些股票的價格可能高於或低於乙太幣的實際價值。出現這種差異是因為股票像股票一樣交易，它們的市場價格可以獨立於它們所代表的乙太幣而波動。

由於現貨ETF提供更多流動和直接的市場曝光，這種方法讓投資者以更為熟悉和受規範的方式處理數字貨幣。

ETHE的重要里程碑包括：

1. 2017：ETHE作為私募項目推出。
2. 2019年中：以太坊（ETHE）在場外交易（OTC）市場公開交易。
3. 2024年：ETHE上市於紐約證券交易所Arca，作為現貨以太幣ETF，允許投資者直接購買和出售股份。

你知道嗎？私募股權是受限制的發行，通常是為合格投資人提供的。場外交易發生在次級市場上，用於交易較少的證券。ETF是多元化的投資基金，可以在交易所上交易，而交易所交易產品是一個更廣泛的類別，包括ETF和其他交易所交易產品。

什麼是以太坊？

以太坊是一個區塊鏈平臺能夠讓開發者創建和部署的去中心化應用程式 （DApps）可以自動執行複雜協議（稱為智能合約）的平台。ETH是以太坊的本地加密貨幣。以太坊網絡截至2024年9月4日市值約3100億美元。

這是您需要遵循的投資以太坊的過程:

1. 選擇一個加密貨幣交易所。
2. 設立帳戶並驗證您的身份。
3. 存入資金以補充您的帳戶。
4. 購買以太幣。
5. 將ETH轉移到加密錢包。

對於加密世界的新手來說，這個過程可能看起來很漫長或技術性。加密愛好者的典型流程，例如在交易所購買加密貨幣或在錢包之間轉移加密貨幣在Gate.io上進行導航可能看起來有些具有挑戰性。

硬體錢包硬體錢包被認為是存儲加密貨幣最安全的方式，因為它們不總是連接到互聯網，使其遠離黑客的攻擊。然而，硬體錢包被盗或損壞的風險仍然存在。

ETHE和ETH之間的區別

讓我們更詳細地解釋持有以太坊（ETHE）與直接擁有以太幣之間的區別。與以太幣不同，以太坊的法律地位作為...一種安全或商品目前尚不清楚，ETHE作為證券產品受到監管。對於可能更熟悉投資的傳統投資者來說，這也是一個方便的選擇股票和共同基金.

大多數投資者仍然沒有信心直接處理加密錢包，這與傳統的金融應用程式有很大不同。例如，如果您忘記了銀行帳戶的密碼，通常可以通過電話號碼或電子郵件恢復密碼。然而，在DApp中，忘記了你的恢復詞句意味著您的資金永遠丟失，因為無法再生。

在管理結構方面，投資於ETHE與直接投資以太坊有所不同。通過ETHE，Grayscale負責管理您的基金。然而，當您投資以太坊時，您完全掌握管理自己的資金，但需遵從您選擇的存儲方法。

ETHE股票的價格可能並不總是與乙太幣的市場價格一致，因為供應和需求動態在股市中。此外，ETHE的管理歸屬於Grayscale，而擁有以太幣則提供您完全的控制權，但您仍需確保資產安全。

這個表格簡要說明了ETHE和ETH之間的區別：

以太坊工作原理

購買 ETHE 股票可讓您間接獲得基金乙太幣的一部分。灰度處理繁重的工作，例如安全存儲乙太幣和確保合規性。

ETHE股份的價值與以太幣的價格相關聯，但可能不總是完全一致。除了基礎以太幣的價格外，其他因素也會影響ETHE股價，包括基金管理成本和投資者對ETHE股份的需求。

對於更喜歡傳統金融市場的個人而言，加密貨幣交易所, ETHE 股票是一個方便的選擇，因為您可以像買賣其他股票一樣，使用您的一般券商帳戶進行買賣。

你知道嗎？灰度乙太坊信託不是根據 1940 年《投資公司法》註冊的基金，這意味著它不像大多數共同基金或 ETF 那樣受到監管。

如何投資以太坊？

在投資以太坊(ETHE)時，您不需要涉及加密貨幣交易所的複雜性。數位錢包.相反，您可以像購買任何股票一樣購買 ETHE 的股票。要購買ETHE，您只需要一個經紀帳戶。經紀帳戶用於買賣股票、債券和其他投資。

登入您的平台或註冊一個帳戶，搜尋“ETHE”，選擇您想要的股份數量，並下單。您可以輕鬆將加密貨幣添加到您的投資組合中，無需任何技術麻煩。

ETHE的好處

投資ETHE帶來了一系列優勢：

1. 更少麻煩：您不需要處理數字錢包或加密貨幣交易所，就可以投資以太幣使用 ETHE。
2. 輕鬆訪問：您可以通過您的常規經紀帳戶買賣 ETH，就像您購買任何其他股票一樣。
3. 安全性：灰度為您處理乙太幣的存儲，因此您不必擔心底層ETH的安全性。
4. 透明度：ETHE受到監管，讓您高枕無憂並增加安全性，但乙太幣的監管並不好，在許多司法管轄區，其作為證券或商品的地位存在不確定性。

以太坊的風險

像每個金融產品一樣，以太幣（ETHE）也有其自身的缺點：

1. 管理費：請記住，投資 ETHE 會產生費用，影響您的整體利潤。
2. 價格波動：ETHE股票的價格可能不總是與以太幣的實際價格相符，所以您可能會支付溢價或折扣。
3. 有限控制：您對ETHE持有的乙太幣沒有直接控制權，因此您對如何管理乙太幣沒有發言權。
4. 市場波動性：ETHE的價格可能受到以太幣價格和其他因素（如政府政策）的影響，因此需要注意潛在風險。

你知道嗎？2024 年 3 月，灰度比特幣信託 （GBTC） 成為最大的加密 ETF，管理資產達 227 億美元。

ETHE如何與其他以太坊ETF相比？

當比較Grayscale、BlackRock、Fidelity、Bitwise、21Shares、VanEck和Invesco的現貨Ether ETF時，可以明顯看出，雖然它們都旨在提供對以太坊的投資，但每個ETF都有其獨特的條款和特點:

1. Grayscale Ethereum Trust (ETHE)：最初是一只封闭式基金，Grayscale的ETHE已经转变为ETF。虽然Grayscale在加密货币领域享有声誉，但在转变后，一些投资者可能会发现其定价不太吸引人。
2. Grayscale’s Ethereum Mini Trust (ETHE)：它為較小的投資者提供了一種負擔得起的方式，可以部分參與以太坊。投資者可以以更低的每股價格購買，並支付比較大的 ETHE 基金更少的管理費。
3. BlackRock的iShares以太坊信託ETF（ETHA）：由於發行人的聲譽和低費用，它在傳統經紀帳戶中投資以太幣成為一個受歡迎的選擇。
4. 富達乙太坊基金（FETH）：對於由於公司聲譽而已經在使用富達進行投資的投資者來說，這是一個強有力的選擇。
5. 佛蘭克林乙太坊 ETF （EZET）：它在 2025 年 1 月 31 日之前提供零費用，其次是 0.19% 的贊助商費，從而降低了進入加密市場的門檻。
6. Bitwise Ethereum ETF (ETHW)：一個直接且低成本的選擇，特別適合那些熟悉該公司在加密貨幣領域的專業知識的人。
7. 21Shares Core Ethereum ETF (CETH)：一支以歐洲為焦點的 ETF，為該地區的投資者提供了便利。然而，它在歐洲以外地區的可及性可能比不上黑石、富達或 Bitwise ETFs。
8. VanEck 以太坊 ETF (ETHV) 和 Invesco Galaxy 以太坊 ETF (QETH)：這些基金以其低成本投資選擇而聞名。VanEck 的創新方法和 Invesco 的可靠性使它們成為尋求以成本效益方式投資以太幣的吸引人選擇。

這些ETF在不同公司之間相似，主要差異在於費用和它們的特定焦點。您的選擇可能取決於您所在地的可用性、費用結構或堅持信任的品牌。

灰度的 ETHE 適合您嗎？

那麼，Grayscale的乙太坊信託ETF有什麼交易？簡而言之，這是投資者投資ETH的一種方式，而沒有直接處理加密貨幣的麻煩和風險。

但您需要考慮到它並非沒有風險。 以太幣的價格可能會波動，監管環境仍然不確定。此外，就像任何投資一樣，還有額外的成本，例如管理費用。

無論您的投資方式如何，都要做好研究。在投入之前，考慮您的財務目標並知道您能承受多少風險。

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