Volatilitas pasar kripto tidak pernah berhenti, sementara sektor Keuangan Desentralisasi terus bergerak maju di tengah gejolak ini. Harapan penurunan suku bunga global sedang diam-diam mengubah preferensi risiko dan keinginan pengembalian investor.

Di tengah lingkungan di mana narasi pasar semakin kering, suara diskusi tentang proyek Keuangan Desentralisasi kembali meningkat. Setelah melalui evolusi beruang dan banteng yang lengkap, proyek-proyek Keuangan Desentralisasi tidak lagi puas dengan hanya menyalin model TradFi yang sederhana, tetapi mulai memikirkan bagaimana memenuhi kebutuhan pasar dengan lebih baik.

Dari rebranding MakerDAO hingga munculnya strategi pendapatan baru, seluruh ekosistem sedang mengalami transformasi besar. Pada saat yang sama, Binance, sebagai raksasa industri, juga secara aktif mencari perubahan. Ledakan meme di BNB Chain dan tingginya frekuensi proyek di ekosistem...... Serangkaian tindakan ini mengirimkan sinyal positif ke pasar.

Dalam gelombang besar perubahan yang tidak menentu di awan, protokol OG Keuangan Desentralisasi ekosistem BSC menonjol di antara sejumlah produk yang sejenis dengan struktur dana terstruktur yang unik mereka. Dengan cerdik menggabungkan konsep dana terstruktur dengan inovasi Keuangan Desentralisasi, Tranchess memberikan pengalaman Keuangan Desentralisasi yang unik bagi investor. Dengan perubahan permintaan pasar, Tranchess terus mempercepat iterasi produk dan bermitra dengan beberapa proyek untuk memenuhi permintaan pasar.

Pada artikel ini, kita akan menyelidiki berbagai inovasi Tranchess dan menganalisis bagaimana Tranchess telah menciptakan jalur unik bagi investor untuk menghasilkan keuntungan di lingkungan pasar saat ini dengan menggabungkan keunggulan inherennya dengan inovasi institusional. Apakah Anda seorang Trader Keuangan Desentralisasi Musiman atau baru memulai di lapangan, artikel ini akan memberi Anda beberapa wawasan baru.

Mengapa Keuangan Desentralisasi?

Di hadapan ekosistem enkripsi yang beragam, bukan hanya pengguna eksternal, bahkan para pemain enkripsi veteran pun akan mempertimbangkan: Mengapa Keuangan Desentralisasi masih layak diikuti meskipun begitu banyak gagasan baru terus bermunculan?

Andre Cronje dalam sebuah artikel terbaru berjudul "Mengapa Keuangan Desentralisasi adalah Kunci Masa Depan?" memberikan beberapa wawasan yang relevan.

Dalam teks tersebut disebutkan bahwa Keuangan Desentralisasi pada dasarnya adalah pusat Likuiditas dan tempat bertemunya permintaan perdagangan, di setiap ekosistem on-chain, Keuangan Desentralisasi memainkan peran yang sangat penting, menyediakan dukungan Likuiditas yang diperlukan untuk pasar, sambil memenuhi beragam kebutuhan keuangan mulai dari pertukaran Token sederhana hingga perdagangan derivatif yang kompleks.

AC menyatakan, "Setiap orang yang ingin mencoba dapat ikut serta, ini adalah fondasi penting dari pertumbuhan ekonomi." Keuangan Desentralisasi yang terbuka dan dapat digabungkan menjadikannya sebagai medan percobaan yang ideal untuk inovasi keuangan, baik itu bull run atau bear market, Keuangan Desentralisasi tetap menjadi mesin inti yang menjaga kehidupan ekosistem.

Tranchess, strategi Keuangan Desentralisasi untuk menavigasi pasar yang bergejolak

Tranchess lahir dalam gelombang Keuangan Desentralisasi pada tahun 2021, saat pasar kripto sedang mengalami bull run. Namun, Tranchess tidak hanya menunjukkan ketahanan yang kuat selama siklus yang panjang, tetapi juga menghidupkan dirinya dengan mekanisme inovatif yang terus berubah, sepenuhnya memperlihatkan kekuatan yang mendalam sebagai "OG" yang berpengalaman.

Menurut data terbaru dari DeFiLlama, pada bulan September 2024, TVL Tranchess di BNB Chain mencapai $183 juta, naik hampir 500% selama setahun.

Tim Profesional

Tranchess mampu bertahan dan tetap dinamis bahkan di tengah-tengah pasar beruang yang dalam, hal ini sangat terkait dengan kekuatan tim profesionalnya. Tranchess terdiri dari tim yang memiliki latar belakang profesional yang kaya dalam bidang blockchain dan keuangan. Anggota inti tim memiliki pengalaman TradFi yang beragam, termasuk di bidang perbankan investasi, manajemen aset, dan Hedging fund.

Co-Founder Danny Chong lulus dari Nanyang Technological University dan memiliki pengalaman lebih dari sepuluh tahun di industri perbankan, termasuk perdagangan, penjualan, dan manajemen di wilayah Asia Pasifik.

Tim teknis juga memiliki pengalaman yang cukup dalam keamanan jaringan pertukaran terpusat dan protokol Keuangan Desentralisasi, dengan anggota tim berasal dari perusahaan-perusahaan teknologi besar seperti Google, Meta, dan Microsoft.

Terinspirasi oleh konsep 'Tranches', protokol Keuangan Desentralisasi lahir

Kelahiran Tranchess terinspirasi oleh konsep "Tranches" (tingkat) dalam TradFi, dan protokol secara inovatif menyediakan skema investasi aset yang terstruktur dan berperingkat bagi investor dengan preferensi risiko yang berbeda.

Tranchess menyediakan dua jenis layanan inti:

• Layanan Likuiditasstake: Layanan Likuiditasstake dari Tranchess utamanya menggunakan stakeToken nQUNEE dari BNB Chain dan stakeToken qETH dari Mainnet Ether sebagai representasi. Mengambil qETH sebagai contoh, pengguna dapat melakukan staking ETH di Mainnet Ether untuk mendapatkan qETH. Selain mendapatkan pendapatan staking di dalam protokol, qETH juga dapat digunakan sebagai Jaminan dalam protokol Keuangan Desentralisasi eksternal, meningkatkan efisiensi dana.
• Produk Pengembalian Tingkat: Tranchess juga menyediakan solusi risiko-pengembalian yang beragam berdasarkan dana induk QUEEN, dengan membagi QUEEN menjadi dua jenis Token turunan, yaitu BISHOP dan ROOK, yang bertujuan untuk memenuhi kebutuhan investor dengan preferensi risiko yang berbeda. Saat ini, Tranchess telah mengoptimalkan struktur produknya dengan meng-upgrade menjadi arsitektur Turbo & Stable yang lebih fleksibel.

Tanpa Pola Tertentu, Dari Dana Investasi Terstruktur Hingga Turbo & Stable

Dari mode Graded hingga Turbo & Stable, iterasi Tranchess seperti pertandingan catur yang menarik, setiap langkahnya adalah respons yang tepat terhadap perubahan pasar.

Bentuk Investasi Awal, Dana Struktural yang Dapat Diklasifikasikan Menurut Tingkat

Desain terstruktur adalah inovasi inti dari konsep desain Tranchess. Ini melibatkan pembagian aset tunggal menjadi derivatif dengan berbagai tingkat risiko. Struktur ini memungkinkan investor untuk memilih strategi investasi yang sesuai dengan preferensi risiko mereka. Secara khusus, Tranchess membagi aset menjadi tiga tingkat:

Token QUEEN dana utama

QUEEN adalah aset dasar yang terikat 1:1 dengan aset enkripsi dasar. Sebagai unit dana utama dalam struktur keseluruhan, pengguna dapat langsung memiliki QUEEN untuk mendapatkan eksposur penuh terhadap aset dasar. QUEEN dapat dicetak, ditebus, dan dibagi menjadi BISHOP dan ROOK. Pendapatan QUEEN berasal dari perubahan harga aset dasar, enkripsi reward (jika aset dasar mendukung enkripsi), dan pembagian pendapatan protokol.

Sebagai contoh, pemegang QUEEN tidak hanya dapat menikmati keuntungan dari perubahan harga BTC, tetapi juga dapat menghasilkan hadiah token tata kelola CHESS tambahan melalui stake. Investor dapat menukarkan BTC secara langsung dengan QUEEN, atau membeli dengan USDC di Tranchess Swap.

Token Derivatif: BISHOP dan ROOK

Terpecah menjadi dua Token turunan BISHOP dan ROOK oleh QUEEN, mewakili karakteristik risiko dan penghasilan yang berbeda.

BISHOP adalah Token pendapatan tetap dengan risiko rendah yang menyediakan pendapatan stabil, mirip dengan produk pendapatan tetap. Sumber pendapatannya adalah tingkat penghasilan QUEEN yang tetap, yang disesuaikan secara berkala oleh protokol berdasarkan kondisi pasar. BISHOP memberikan pengembalian yang relatif stabil saat Fluktuasi pasar, cocok untuk investor yang tidak suka risiko.

ROOK adalah token leverage yang memiliki risiko tinggi dan memberikan penghasilan leverage yang lebih sensitif terhadap perubahan harga aset dasar. Pendapatan ROOK berasal dari seluruh pendapatan yang tersisa dari QUEEN (yaitu total pendapatan dikurangi bagian yang dibayarkan kepada BISHOP). Saat pasar pump, ROOK dapat menghasilkan pendapatan yang lebih tinggi, tetapi juga menghadapi risiko penurunan yang lebih besar.

Desain dana terstruktur memungkinkan investor untuk secara fleksibel menyesuaikan kepemilikan sesuai dengan selera risiko mereka. Investor dapat beralih antara QUEEN, BISHOP, dan ROOK kapan saja untuk mencapai strategi Manajemen Risiko yang dipersonalisasi. Misalnya, ketika pasar diharapkan untuk memompa, Anda dapat meningkatkan kepemilikan ROOK Anda untuk pengembalian yang lebih tinggi; KETIKA PASAR DIPERKIRAKAN AKAN JATUH, ANDA DAPAT MENINGKATKAN KEPEMILIKAN BISHOP ANDA UNTUK PENDAPATAN YANG STABIL.

Arsitektur tingkat fleksibel memungkinkan Tranchess untuk berkembang ke aset enkripsi yang lebih banyak di masa depan, memberikan peluang partisipasi pasar yang lebih luas bagi para investor. Baik itu BTC, ETH, atau BNB, Tranchess memiliki potensi untuk menciptakan produk terstruktur yang sesuai untuk masing-masing, memenuhi kebutuhan investor yang berbeda.

Turbo&Stable ，inovasi taktis di papan catur

Dengan diluncurkannya produk stake ETH Mainnet dan stake Likuiditas qETH oleh Tranchess, konsep "Turbo & Stable" juga diperkenalkan dalam ekosistem produk Tranchess.

Mode Turbo & Stable pada dasarnya adalah pembaruan subdivisi dari dana terstruktur, konsep Turbo dan Stable juga dapat dipahami sebagai produk berjenis ROOK dan BISHOP yang ditingkatkan.

Turbo（Enhanced ROOK）：Senjata serangan dengan leverage tinggi dan hasil tinggi

Seperti kendaraan yang tidak terbendung di papan catur, produk Turbo menyediakan leverage dan potensi keuntungan yang lebih tinggi, cocok untuk investor yang bersedia mengambil risiko lebih tinggi. Ini seperti serangan berani di papan catur, yang dapat memberikan keuntungan yang signifikan, tetapi juga memiliki risiko yang lebih besar.

Stable (BISHOP yang ditingkatkan): Benteng pertahanan dengan pendapatan stabil

Mirip dengan Bishop yang fleksibel, produk Stable menyediakan penghasilan yang lebih stabil, menjadi inti pertahanan dalam portofolio investasi. Ini memberikan pilihan ideal bagi para investor yang mencari pengembalian yang stabil dan memiliki preferensi risiko rendah, seperti membangun pertahanan yang kokoh dalam permainan catur.

Turbo & Stabil secara detail, mengambil dana STONE StakeStone sebagai contoh

Pembicaraan tentang konsep cahaya memang agak abstrak, kita akan menggunakan contoh produk STONE Fund dari Turbo&Stable yang bekerja sama dengan Tranchess dan StakeStone untuk menjelaskan bagaimana arsitektur ini berjebakan.

Sederhanakan kompleks, dan kedua token dapat dibagi secara fleksibel

Inti dari STONE Fund adalah mekanisme pemecahan Token berbasis arsitektur Turbo&Stable. Pengguna dapat menukar STONE dengan perbandingan 1:1 menjadi stoneQUEEN, dan setiap stoneQUEEN dapat dibagi menjadi 0,1 turPSTONE (Turbo Point STONE) dan 0,9 staYSTONE (Stable Yield STONE). Selain itu, proses ini dapat dibalik, pengguna dapat menggabungkan 0,1 turPSTONE dan 0,9 staYSTONE menjadi 1 stoneQUEEN.

staYSTONE-STONE LP Multiple Revenue

Tranchess juga memperkenalkan Token LP staYSTONE-STONE, memberikan peluang penghasilan tambahan bagi pengguna ekosistem.

Pemegang LP Token ini tidak hanya bisa mendapatkan Token CHESS dan hadiah biaya transaksi sebesar 0.05%, tetapi juga menikmati sebagian Bunga staYSTONE serta multiplier poin StakeStone 2x (untuk bagian STONE dalam LP). Selain itu, Tranchess juga memberikan hadiah tambahan sebesar 150000 CHESS setiap minggu untuk LP dana STONE.

Struktur imbalan dan imbalan poin yang berbeda

Total siklus staking Tranchess STONE Fund adalah 6 bulan dan akan berakhir pada 8 Oktober 2024. Pada saat itu, Token berbagai jenis dapat ditukar kembali dengan STONE berdasarkan nilai wajar mereka, sementara Tranchess memungkinkan pemegang STONE di Scroll untuk mendapatkan poin StakeStone dan poin Scroll Marks sekaligus.

stoneQUEEN dapat ditukar 1:1 dengan STONE, memiliki stoneQUEEN akan memberikan poin StakeStone dalam jumlah yang sama dengan jumlah STONE yang dimiliki. Namun, memisahkan stoneQUEEN menjadi staYSTONE dan turPSTONE dan memiliki keduanya secara bersamaan, dapat memberikan penggandaan poin 2 kali lipat tanpa kerugian, sekaligus mendapatkan poin Scroll Marks berdasarkan nilai kepemilikan.

turPSTONE tidak hanya memiliki leverage tetap 10 kali, tetapi juga mendapatkan multiplier poin StakeStone 2 kali, sehingga akhirnya bisa mendapatkan 20 kali poin StakeStone. Setelah menghapus biaya tetap Suku Bunga yang dibayarkan kepada staYSTONE pada akhirnya saat dana berakhir, turPSTONE: STONE < 1

staYSTONE memberikan Bunga tetap sebesar 6% pertahun kepada investor yang mencari penghasilan stabil, tetapi tanpa hadiah poin StakeStone, dan mendapatkan poin Scroll Marks berdasarkan nilai kepemilikan. Pada saat jatuh tempo dana, staYSTONE: STONE>1

Selain itu, Tranchess akan mengenakan biaya 3% dari poin yang diperoleh dari produk dana Turbo & Stable sebagai pendapatan tambahan yang akan dibagikan 100% kepada pemegang veCHESS, meningkatkan tingkat pengembalian pemegang veCHESS.

Catatan: Rasio pertukaran turPSTONE, staYSTONE, dan STONE yang ditunjukkan dalam teks di atas dihitung secara kasar, rasio yang tepat akan diumumkan berdasarkan nilai wajar yang spesifik dan akan mendekati akhir dari pendanaan.

Baik dan Cepat, Arsitektur Presisi yang Dapat Dicopy dengan Cepat

Tidak hanya terbatas pada dana STONE, tetapi juga produk Turbo &Stable yang diluncurkan saat ini termasuk dana weETH yang diluncurkan bekerja sama dengan eth.fi, dana ETH yang dipertaruhkan bekerja sama dengan LIDO, SolvBTC bekerja sama dengan SOLV dan slisBNB bekerja sama dengan Lista DAO, dan SolvBTC yang baru diluncurkan. Dana BBN.

Tidak hanya dapat memberikan berbagai gameplay pendapatan, Turbo & Stable mendukung peluncuran cepat rantai narasi LST apa pun, tetapi juga secara fleksibel beradaptasi dengan perubahan pendapatan aset terkait, seperti SolvBTC.BBN yang baru diluncurkan, sebagai proyek dengan saham BTC paling banyak di tahap awal ekosistem Babylon, dan saat ini LRT dengan pendapatan poin Babylon terbanyak. Sebagai bagian lain dari manfaat pengguna, keunggulan ini juga akan dipertahankan dalam struktur Turbo & Stable, yang sepenuhnya mencerminkan sifat fleksibel dari arsitektur presisi Jebakan yang "baik dan cepat".

Gerakan kunci Tranchess: CHESS &veCHESS

Baru-baru ini, CHESS yang diluncurkan di Binance kontrak sekali lagi menarik perhatian. Sebagai mata uang pengatur Tranchess, CHESS dan veCHESS bukan hanya merupakan penghubung kunci dalam seluruh sistem Tranchess, tetapi juga memiliki nilai yang tumbuh bersama dengan proyek itu sendiri.

Token Tata Kelola CHESS

Total pasokan CHESS adalah 300 juta koin. Selain pembelian langsung, pengguna juga dapat memperoleh CHESS melalui berbagai cara, terutama dengan berpartisipasi dalam Penambangan Likuiditas atau stake Token QUEEN, BISHOP, atau ROOK untuk memperoleh CHESS.

Setelah Posisi Lock-up berubah menjadi veCHESS, CHESS dapat membuka berbagai kasus penggunaan dalam ekosistem: veCHESS memiliki hak suara, Dividen protokol mingguan, pendapatan poin Turbo & Stable 3% dan hak pengelolaan lainnya.

Selain Likuiditas dan fungsi governance, saat ini CHESS juga mendukung tiga interoperabilitas cross-chain antara BNB Chain, Ethereum, dan Scroll.

Posisi Lock-up berubah, veCHESS dimulai!

Kunci CHESS Konversi

Pengguna dapat memilih untuk mengunci CHESS selama waktu yang berbeda, mulai dari 1 minggu hingga 4 tahun, dan rasio penukaran juga naik secara linear berdasarkan waktu kunci, dengan cara menghitung jumlah veCHESS adalah jumlah CHESS dikalikan dengan waktu kunci (dalam tahun) dibagi dengan 4.

Misalnya, mengunci 100 CHESS selama 4 tahun akan menghasilkan 100 veCHESS, sementara mengunci 100 CHESS selama 2 tahun akan menghasilkan 50 veCHESS. Jumlah veCHESS akan secara linear berkurang seiring waktu, tetapi pengguna dapat meningkatkan saldo veCHESS dengan menambahkan waktu kunci atau jumlah.

Tranchess juga mendukung penguncian CHESS secara bertahap, setiap kali penguncian akan membuat posisi penguncian baru. Untuk kemudahan pengelolaan, pengguna dapat menggabungkan beberapa posisi penguncian menjadi satu.

Lapis demi lapis pendapatan tambahan

Selain pengembalian pendapatan poin 3% dari produk dana Turbo&Stable yang disebutkan sebelumnya, pemegang veCHESS juga akan menerima 50% pendapatan mingguan dari platform Tranchess sebagai hadiah tambahan stake, sementara 50% pendapatan lainnya masuk ke dalam kas negara.

Hak tata kelola yang terus berkembang

Pemegang veCHESS dapat berpartisipasi dalam keputusan penting platform Tranchess, dengan bobot suara yang sebanding dengan jumlah veCHESS yang mereka pegang, memastikan pengguna yang berkomitmen jangka panjang terhadap platform memiliki suara yang lebih besar dalam proses pengambilan keputusan.

Baru-baru ini, Komunitas Tranchess melalui Proposal Governance 9 mengusulkan agar hak suara veCHESS di masa depan dapat diperluas ke lapisan keputusan dari semua proyek Turbo&Stable baru yang diluncurkan. Proposal ini lebih lanjut menggambarkan potensi masa depan dari arsitektur Turbo&Stable yang dapat dengan cepat direplikasi sambil memperluas lebih banyak kasus penggunaan untuk veCHESS.

Nilai Tersembunyi di Bawah Titik Pusat Perhatian?

Dengan eksplorasi ekosistem Tranchess yang semakin dalam, terlihat bahwa CHESS bukan hanya token tata kelola yang sederhana, tetapi juga merupakan pembawa nilai inti dalam ekosistem Tranchess.

veCHESS yang terkunci yang diperoleh tidak hanya memberikan pembagian pendapatan yang menguntungkan, tetapi juga memberikan hak kepada pemegang untuk berpartisipasi dalam keputusan penting platform. Dengan keuntungan dari kedua atribut ini, CHESS menjadi alat penyimpanan nilai dan peningkatan nilai yang sangat menarik.

Dengan terus naiknya TVL platform, diluncurkannya Perpetual Futures, ditambah dengan beberapa produk dana Turbo & Stable yang akan segera jatuh tempo, CHESS mungkin berada pada titik nilai tertentu, potensi keuntungan veCHESS mungkin cukup untuk mengimbangi pemahaman pasar saat ini terhadap harga CHESS. Nilai potensial sebenarnya dari CHESS tidak hanya terbatas pada harapan spekulatif pasar terhadap zona Keuangan Desentralisasi dan permintaan untuk listing Token tunggal, tetapi juga merupakan pendapatan produk dukungan jangka panjang dan berharga.

Mengusir yang lama, hanya bisa memenangkan separuh langit.

Dari dana terstruktur hingga kerangka Turbo&Stable, pemain lama Tranchess tetap unggul dan fleksibel dalam arena persaingan Keuangan Desentralisasi yang sengit, sambil memberikan berbagai macam pendapatan kepada pengguna dan lebih banyak solusi bagi berbagai ekosistem, menerapkan gaya Keuangan Desentralisasi yang sejati.

Jejak Tranchess menunjukkan bahwa hanya dengan melakukan inovasi terus-menerus dan mempertahankan keuntungan kunci setengah langkah, seseorang dapat bertahan di tengah permainan besar ini dan tetap tidak terkalahkan.

Pernyataan:

2. Pernyataan Penyangkalan: Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi penulis dan tidak merupakan saran investasi apa pun.

3. Versi bahasa lain dari artikel ini diterjemahkan oleh tim Gate Learn, tanpa menyebutkan [Gate.io](​http://Gate.io) tidak boleh menyalin, menyebarkan, atau menjiplak artikel yang telah diterjemahkan.