Perkenalan

Di sektor derivatif DeFi, ekosistem kontrak perpetual on-chain sedang berkembang pesat, sementara produk opsi on-chain tertinggal. Dibandingkan dengan Dapps yang berfokus pada perdagangan dan peminjaman, protokol opsi on-chain memegang pangsa pasar kriptokurensi yang lebih kecil. Namun, dengan diperkenalkannya ETF spot Bitcoin, adopsi mainstream pasar kripto terus meningkat, dan profesionalisasi pedagang kripto dan pembuat pasar secara bertahap meningkat. Produk opsi, sebagai alat derivatif penting dalam keuangan tradisional, memiliki potensi masa depan yang tak terbantahkan.

Baru-baru ini, sebagai inovator dalam keuangan terdesentralisasi, Jasper Vault mengumumkan di Konferensi Bitcoin Global peluncuran produk perdagangan opsi peer-to-peer untuk aset Bitcoin Layer 1 asli - Time-Locked Options. Selain itu, Jasper Vault mengumumkan acara Genesis Airdrop sebesar 100 juta poin yang dimulai pada tanggal 9 September. Jadi, apa sebenarnya Jasper Vault?

Apa itu Jasper Vault?

Jasper Vault adalah protokol opsi interoperable peer-to-peer yang dirancang untuk mendukung 99% opsi, membuat opsi DeFi intuitif, sederhana, dan aman. Protokol ini secara inovatif menerapkan teknologi abstraksi akun (AA), alamat yang berasal dari program (PDA), dan swap atomik melalui kontrak hash time-locked (HTLC) untuk memfasilitasi transaksi peer-to-peer dan interoperabilitas antara dompet on-chain yang berbeda. Produk utama dari Jasper Vault adalah opsi at-the-money 0DTE (Zero Days to Expiry). Saat ini, Jasper Vault hanya memungkinkan pembelian opsi at-the-money, dengan jenis produk lainnya akan secara bertahap dibuka berdasarkan pengembangan platform.

Jasper Vault menawarkan tiga mode perdagangan:

• Degen Options adalah opsi Eropa at-the-money 0DTE untuk ETH dan WBTC, memberikan alternatif bagi perdagangan tak terbatas. Opsi 0DTE mengacu pada kontrak yang berakhir dan menyelesaikan secara otomatis pada hari yang sama dengan perdagangan dilakukan, artinya waktu kedaluwarsa kurang dari 24 jam.
• Opsi Swap adalah opsi Amerika di uang pada saat penyelesaian dalam aset fisik.
• Jasper Pro dirancang untuk para trader advanced yang dapat membeli dan menjual opsi secara peer-to-peer di pasar ini.

Sumber: jaspervault.io

Teknologi Inti

Teknologi Abstraksi Akun (AA): Dengan membuat Vault AA khusus untuk setiap pengguna, Vault Jasper memungkinkan transaksi peer-to-peer yang aman, menghilangkan risiko kontrahensi.

Alamat yang Dihasilkan Program (PDAs) dan Pertukaran Atom: Fitur-fitur ini mendukung interoperabilitas dompet di berbagai rantai, yang secara besar-besaran meningkatkan skenario aplikasi mereka dalam ekosistem DeFi.

Jasper Vault SDK: Ini menyediakan pengembang dengan seperangkat alat dan pustaka untuk menyederhanakan proses integrasi dengan platform Jasper Vault.

Posisi Pasar dan Pengalaman Pengguna

Posisi unik Jasper Vault di pasar tercermin dalam beberapa aspek berikut:

Risiko Likuidasi Nol: Menawarkan leverage hingga 300x sambil menjanjikan risiko likuidasi nol, menarik investor yang mencari pengembalian tinggi dengan risiko yang terkelola dengan baik.

Produk Pilihan Beragam: Termasuk Opsi Degen (opsi panggilan dan opsi penempatan 2 jam), Opsi 0DTE (opsi nol hari hingga kedaluwarsa), dan Opsi Swap, sesuai dengan preferensi risiko dan strategi investasi yang berbeda.

Integrasi NFT dan Opsi: Dengan meluncurkan seri NFT Fraktal Jasper, Jasper Vault tidak hanya berinovasi dalam alat keuangan tetapi juga memperluas pengaruh mereknya di ruang NFT.

Keunggulan Platform

Untuk Pembeli Opsi:

• Bertransaksi menggunakan NO Scam Wick
• Terlibat dalam perdagangan swap melalui opsi yang diselesaikan secara fisik
• Bertransaksi opsi dengan cara yang intuitif dan ramah pemula

Untuk Penjual Opsi:

• Capai model peer-to-peer tanpa risiko pihak lawan melalui Jasper Vault DeFi Options Vault (DOV)
• Dapatkan biaya protokol opsi tambahan dengan melakukan perdagangan di Jasper Pro

Struktur Biaya

Jasper Vault mengenakan biaya protokol sebesar 10% untuk Degen Options, 0DTE Options, dan Swap Options. Biaya ini dikumpulkan dari pembeli opsi saat membayar biaya protokol. Biaya protokol dihitung dengan menambahkan 10% ke jumlah premi yang dikutip, dan biaya tersebut langsung dikurangkan dari bagian yang ditandai ini.

Pengantar ke Degen Option

Degen Option adalah pengembangan inovatif dari Jasper Vault yang memungkinkan pengguna membuka opsi call dan put at-the-money selama 2 jam untuk ETH, dlcBTC, dan WBTC dengan penyelesaian Eropa. Saat ini, Degen Option mendukung penggunaan pada Base, Bitlayer, dan Arbitrum, dengan rencana masa depan untuk integrasi multi-chain.

Keuntungan

• Mencapai leverage tinggi (sekitar 328x, tergantung pada volatilitas pasar)
• Lebih terjangkau daripada opsi jangka panjang untuk menarik pedagang kecil
• Tidak ada risiko likuidasi dari fluktuasi pasar dalam periode pembukaan 2 jam
• Tidak ada batasan berdasarkan zona waktu
• Opsi at-the-money memungkinkan pengguna untuk fokus pada arah pasar dengan mudah

Pertanyaan yang Sering Diajukan

• Kedaluwarsa dan Penyelesaian

Semua posisi Degen Option diselesaikan dengan gaya Eropa, secara otomatis diselesaikan 2 jam setelah dibuka. Semua posisi call dibayar dalam aset spot (ETH atau BTC), sedangkan posisi put dibayar dalam Tether (USDT). Setelah penyelesaian otomatis, semua keuntungan dapat dilihat di

Tab Aset di bawah Vault.

• Apa kerugian maksimum bagi pengguna?

Kerugian maksimum bagi pengguna adalah premi awal yang dibayarkan.

• Apakah biaya Gas untuk Opsi Degen subsidi?

Saat membuka posisi dalam Degen Options, pengguna harus menandatangani empat transaksi. Transaksi awal menyetujui jumlah pengeluaran, sementara tiga transaksi berikutnya disubsidi oleh Jasper Vault.

Sumber: jaspervault.io

Pengenalan Opsi 0DTE

Opsi 0DTE merujuk pada kontrak yang kedaluwarsa dan secara otomatis diselesaikan pada hari yang sama dengan mereka diperdagangkan, artinya waktu kedaluwarsa kurang dari 24 jam. Berdasarkan ini, Jasper Vault telah memperkenalkan opsi at-the-money dengan harga pelaksana yang selalu sejajar dengan harga pasar, memungkinkan investor untuk beroperasi secara fleksibel dengan hanya menilai tren naik dan tren turun pasar.

Keuntungan dan Desain

Desain ini mempertahankan keuntungan dari leverage tinggi sambil mengatasi masalah waktu pengiriman tetap pada opsi tradisional. Jasper Vault menawarkan opsi intraday dengan durasi 2, 4, 8, 12, 16, 20, dan 24 jam untuk memenuhi kebutuhan investor global. Investor dapat memilih penyelesaian dalam waktu 2 hingga 24 jam setelah menempatkan pesanan, sehingga memungkinkan mereka untuk memanfaatkan fluktuasi pasar. Keuntungan signifikan lainnya dari opsi 0DTE Jasper Vault adalah jaminan tidak ada likuidasi selama periode waktu yang dipilih. Jika volatilitas harga melebihi harga likuidasi setelah periode yang dipilih berakhir, premi masih akan ditetapkan. Mengambil contoh opsi ETH 24 jam, 0DTE Jasper Vault menyediakan leverage 94x. Selama periode 24 jam ini, terlepas dari fluktuasi pasar, posisi investor tidak akan ditutup secara prematur, dan pengembalian akhir mereka tidak akan terpengaruh oleh volatilitas perantara. Selain itu, leverage yang lebih tinggi memungkinkan investor menggunakan modal yang relatif kecil untuk mengendalikan nilai pasar yang lebih besar, sehingga mencapai pengembalian yang lebih tinggi di tengah fluktuasi pasar.

Karakteristik Leverage Tinggi

Opsi 0DTE dari Jasper Vault menawarkan leverage tinggi sepihak, dengan rasio leverage mencapai 328x. Berbeda dengan kontrak tradisional, tidak ada likuidasi dalam kondisi pasar ekstrem, memastikan keamanan investasi. Jasper Vault juga memperkenalkan opsi Degen dengan investasi minimum $2 untuk menurunkan batas masuk, memungkinkan lebih banyak investor untuk merasakan alat keuangan yang menawarkan tingkat pengembalian tinggi, leverage tinggi, dan tanpa risiko likuidasi.

Sumber: jaspervault.io

Pengenalan tentang Opsi Swap (belum diluncurkan)

Swap Options adalah produk inovatif dari Jasper Vault yang memungkinkan pengguna membayar biaya protokol kecil di muka untuk mengunci nilai aset selama periode yang ditentukan. Ini memungkinkan pengguna untuk menukar nilai aset pada titik harga yang diinginkan dalam jangka waktu yang ditentukan.

Keuntungan

• Tidak ada batasan berdasarkan zona waktu
• Opsi berada di uang memungkinkan pengguna dengan mudah fokus pada arah pasar
• Pengiriman fisik dari aset yang mendasari yang serupa dengan perdagangan swap
• Tidak ada risiko penutupan posisi akibat fluktuasi pasar sebelum kadaluwarsa

Pertanyaan yang Sering Diajukan

• Kadaluarsa dan Penyelesaian

Posisi Swap Options diselesaikan dalam gaya Amerika, artinya mereka dapat diselesaikan kapan saja selama masa berlakunya opsi. Setelah penyelesaian, semua keuntungan dapat dilihat di bawah tab aset.

• Bagaimana Swap Options berbeda dari Uniswap v2 dari perspektif pembeli opsi?

Uniswap v2 hanya memungkinkan pengguna untuk menukar aset pada harga pasar saat ini. Sebaliknya, Swap Options memungkinkan pengguna untuk mengunci nilai aset yang mendasarinya dalam jangka waktu 8 jam, mirip dengan membeli opsi call atau put at-the-money pada aset yang mendasarinya. Swap options juga memberikan hak kepada pengguna untuk menukar aset kapan saja dalam jendela 8 jam ini.

Rencana Pengembangan

Jasper Vault berencana untuk memperluas pasangan cryptocurrency Swap Options-nya untuk mencakup token staking/re-staking yang likuid seperti stETH, fraxETH, dan eETH, serta token BTC L2 seperti mBTC dan dlcBTC.

Pengenalan Jasper Pro (belum diluncurkan)

Di Jasper, penetapan harga yang akurat dan efisien adalah elemen inti dari perdagangan opsi mata uang kripto. Berbeda dengan bursa terdesentralisasi tradisional, Jasper tidak hanya mengandalkan algoritma penetapan harga berbasis kontrak pintar internal. Sebaliknya, platform ini telah mengembangkan layanan penetapan harga terpusat yang mengintegrasikan data dari sumber-sumber terkenal seperti Deribit dan CoinMarketCap. Dengan menggunakan model keuangan yang divalidasi seperti algoritma Black-Scholes, Jasper menyediakan kutipan biaya protokol yang dapat diandalkan untuk berbagai aset melintasi harga kesepakatan dan interval waktu. Strategi penetapan harga hibrid ini efektif meningkatkan akurasi penetapan harga, memastikan pengguna dapat melakukan perdagangan dengan lebih tenang.

Keuntungan

Filosofi inti Jasper adalah menggabungkan keandalan, keamanan, dan transparansi. Melalui efisiensi pemrosesan data terpusat, kami dapat secara akurat menghitung biaya protokol opsi sambil memanfaatkan teknologi blockchain untuk memastikan integritas data. Setiap kutipan yang dihasilkan oleh layanan penetapan harga terpusat ditandatangani sesuai dengan standar EIP-712, memfasilitasi verifikasi dan otentikasi. Pendekatan ini tidak hanya meningkatkan keamanan tetapi juga memperkuat kepercayaan pengguna, karena setiap kutipan yang ditandatangani dengan jelas menunjukkan bahwa data belum dirusak.

Proses Trading

Jasper mengadopsi proses perdagangan unik yang mencerminkan model desentralisasi hibridanya:

• Pengambilan Harga: Pengguna mulai berdagang di platform Jasper dengan melihat biaya protokol opsi terbaru yang diperoleh secara real-time dari layanan penetapan harga terpusat. Proses ini memastikan bahwa semua perdagangan potensial didasarkan pada data keuangan terbaru dan akurat.
• Memulai Perdagangan: Ketika seorang pengguna memutuskan untuk membeli sebuah opsi, mereka berinteraksi dengan DApp Jasper, yang menampilkan informasi biaya protokol yang diperlukan. Jika pembeli setuju dengan penawaran tersebut, mereka dapat memulai perdagangan langsung melalui DApp.
• Proses Pemesanan: Setelah pesanan dikirimkan, layanan pendengaran terpusat menerimanya dan bertanggung jawab untuk memberi tahu perwakilan penjual. Komponen terpusat ini dengan cepat memverifikasi data harga yang ditandatangani yang terdapat dalam pesanan.
• Konfirmasi Perdagangan dan Penyelesaian: Setelah tanda tangan harga diverifikasi, penjual menyetujui perdagangan dan transaksi dilanjutkan. Pertukaran aset sebenarnya dipermudah oleh kontrak pintar, yang diselesaikan sepenuhnya di rantai. Ini memastikan keamanan dan ketahanan akhir dari penyelesaian.
• Post-Trade: Jika pembeli memilih untuk tidak menggunakan opsi sebelum jatuh tempo, aset yang terkunci dalam kontrak pintar akan dikembalikan dengan aman kepada penjual, sehingga menyelesaikan perdagangan tanpa ada kewajiban yang tidak terpenuhi.

Pengenalan Opsi HTLC (Versi Beta)

Jasper Vault baru-baru ini meluncurkan produk perdagangan opsi peer-to-peer untuk Bitcoin asli: Hash Time Locked Options (HTLC Options). Produk ini menggunakan kontrak kunci waktu hash dan algoritma tanda tangan Taproot untuk memungkinkan perdagangan opsi pada rantai asli Bitcoin sambil mempertahankan karakteristik pembayaran peer-to-peer Bitcoin.

Tidak seperti Bitcoin Layer 2 Wrapped Tokens yang populer saat ini atau solusi jembatan lintas rantai, pendekatan Bitcoin DeFi dari Jasper Vault memungkinkan pembeli opsi membayar biaya opsi dalam USDT pada rantai EVM sementara aset dasar tetap Bitcoin. Proses penyelesaian masih terjadi pada Layer 1 Bitcoin, menghilangkan kebutuhan operasi lintas rantai atau konversi ke wrapped token, sehingga menjamin keamanan Bitcoin.

Ketika menggunakan protokol HTLC Options, pengguna harus memiliki dompet Bitcoin dan dompet EVM. Opsi disampaikan dalam akun UTXO Bitcoin Layer 1, sedangkan biaya opsi dan harga pelaksanaan dibayarkan melalui akun abstrak kedua belah pihak di rantai Ethereum.

Keuntungan

• Mewarisi Ekosistem Bitcoin: Kedua belah pihak melakukan transaksi pada infrastruktur kontrak pintar tanpa memerlukan intervensi pihak ketiga.
• Keamanan: Aset Bitcoin dikunci dalam alamat multi-tanda tangan dalam akun UTXO, dan saat dilakukan, aset ditransfer sesuai dengan logika yang telah ditentukan, memastikan keamanan.
• Interoperabilitas lintas-rantai: Meskipun Bitcoin disimpan dalam akun UTXO, pembayaran dapat dilakukan di rantai pintar lainnya, yang mendukung interoperabilitas antara EVM dan Solana.

Fractal Jasper NFT

Seri Fractal Jasper NFT mencakup 3.333 NFT unik, masing-masing mewakili permata yang berbeda dalam Jasper Vault, dan akan debut di Bitcoin Fractal.

Minat yang Dimiliki dalam NFT

Pemegang NFT Fractal Jasper akan menikmati berbagai manfaat yang akan meningkat seiring waktu, termasuk:

• Perdagangan pengawetan prinsipal: Nikmati satu perdagangan bebas risiko senilai 0,01 WBTC di platform.
• Poin perdagangan ganda: Poin perdagangan akan berlipat ganda secara permanen sebelum Acara Generasi Token (TGE).
• Airdrop masa depan: Pemegang akan menerima alokasi tambahan dalam acara airdrop token Jasper Vault di masa depan.
• Hadiah Staking: Staking NFT memberikan kelayakan untuk airdrop dari proyek ekosistem lain.
• Manfaat tambahan: Pembaruan berkelanjutan seiring pengembangan proyek.

Ringkasan

Dengan perkembangan pesat pasar keuangan global, perdagangan opsi cryptocurrency secara bertahap menjadi pusat perhatian bagi para investor. Dengan leverage tinggi, biaya rendah, dan fleksibilitas tinggi, Jasper Vault menawarkan para investor cara baru untuk menangkap fluktuasi pasar jangka pendek. Jasper Vault mencerminkan konsep sejati dari Web3, memungkinkan pengguna untuk memiliki kontrol penuh atas aset mereka. Pengguna dapat melakukan perdagangan opsi tanpa izin, dan desain platform memastikan penyelesaian opsi dilakukan tanpa risiko pihak lawan. Integrasi yang mulus dan jaminan keamanan menjadikan Jasper Vault sebagai pemain yang kompetitif dalam ruang platform perdagangan opsi.