DeFi空間流動性提供者面臨的最重要挑戰之一是流動性在各種協議之間的低效和碎片化。去中心化交易所（DEXs）和其他DeFi平台經常難以維持足夠的流動性，導致滑點和用戶的糟糕交易體驗。這種低效最終限制了去中心化金融生態系統的潛力。

Tokemak成為這一重要問題的解決方案。通過引入一個去中心化的流動性協議，利用其自動池等創新機制，Tokemak旨在簡化流動性提供並提高跨去中心化金融領域中資本配置的效率。該協議使流動性提供者能夠將其流動性同時引導到多個DEX，確保每個平台具有必要的資源以有效運作。

Tokemak是什麼？

來源：Tokemak網站

Tokemak是一個創新的去中心化流動性協議，旨在解決去中心化金融（DeFi）生態系統中的效率低下和碎片化問題。Tokemak允許流動性提供者(LP)通過一個介面在各種去中心化交易所(DEXs)上部署其資產，從而促進流動性提供的簡化方法。該協議採用一種名為Autopool的獨特模型，使LP能夠將流動性同時引導到多個DEXs，確保資本配置最佳化，並降低交易者的滑點。

Tokemak的願景和使命

Tokemak的願景是建立一個強大而相互連接的去中心化金融景觀，在這裡流動性可以在平台間無縫流動，從而消除困擾市場的低效。該協議旨在創造一個更易接觸和用戶友好的金融系統，讓個人獲得更多權力，並促進去中心化金融的更廣泛採用。

Tokemak的使命是通過提供一個去中心化的解決方案，革新流動性管理，提高資本效率，並支持各種DeFi協議。

Tokemak的使用案例

• 流動性提供：Tokemak作為一個強大的流動性提供平台。用戶可以將其資產存入流動性池，同時貢獻於DeFi生態系統的整體流動性並獲得收益。這一使用案例有利於那些希望從其加密貨幣持有中 passively 收入而無需積極交易的人。
• 在去中心化交易所上的增強交易：通過利用 Tokemak 的 Autopilot 和 Reactor 功能，交易商可以從降低滑點和改善去中心化交易所的交易條件中受益。由於流動性自動部署到最有效的交易場所，用戶可以更有效地執行交易，從而獲得更好的價格和更少的市場影響。
• 支援新項目：新的去中心化金融項目可以利用 Tokemak 的反應爐來確保其代幣的充足流動性。項目可以通過創建專用的反應爐來吸引流動性提供者，從而提高其代幣的市場存在和交易量。在競爭激烈的環境中，這種支援對於新興項目的成功至關重要。
• 去中心化治理參與：持有代幣的用戶可以參與去中心化治理，影響平台的發展。通過對提案進行投票和貢獻意見，用戶可以塑造Tokemak的未來，使平台的演進符合社區的需求。
• 跨鏈流動性訪問：隨著Tokemak開發跨鏈能力，用戶可以訪問多個區塊鏈網絡的流動性。這一應用案例開啟了新的交易機會，並通過允許用戶利用不同市場的流動性，提高了DeFi生態系統的整體效率。

Tokemak后面的技術

去中心化流動性協議

Tokemak的創新方法的核心是其去中心化流動性協議，該協議利用多種先進技術來優化 DeFi 生態系統中的流動性提供。Tokemak的基本組成部分之一是其Autopool機制。該功能允許流動性提供者（LP）將其資產存入共享池中，該共享池可以同時在多個去中心化交易所（DEXs）中使用。通過以這種方式匯集流動性，Tokemak顯著提高了資本效率，並將交易時常發生的碎片化流動性池滑點最小化。

自動化的智能合約

此外，Tokemak實施智能合約以促進自動化的流動性路由和管理。這些自動執行的合約消除了對中介的需求，確保了所有參與者的透明和無需信任的環境。利用尖端的區塊鏈技術，Tokemak為用戶提供了一個安全高效的流動性提供平台。

跨鏈整合

Tokemak 技術的另一個關鍵方面是其與各種區塊鏈網絡的整合，使其能夠利用跨鏈流動性。這種互操作性擴大了協議的覆蓋範圍和功能，使流動性提供者能夠在不面臨碎片化挑戰的情況下訪問來自不同生態系統的流動性。

Tokemak的主要特色

流動性池

Tokemak運作著流動性池，允許用戶存入其資產並獲取收益。這些池充當平台的支柱，匯集來自多個用戶的流動性，然後可以在各種去中心化交易所（DEXs）上使用。這種集體方式增強了流動性深度，並促進了有效的交易。

自動駕駛

Tokemak的一大亮點是Autopilot，它可以自動在DEXs之間部署流動性。該功能即時分析市場條件，優化資產配置，確保流動性提供者以最小努力獲得最佳回報。通過動態管理流動性，Autopilot可以減輕如永久損失等風險。

反应器

Tokemak引入了反應爐的概念，這些反應爐是專門為個別代幣或項目設計的特定流動性池。每個反應爐都旨在提供符合特定資產需求的流動性，增強交易效率並減少滑點。這種專業化有助於加強項目與其流動性提供方之間的關係。

Tokemak 產品

隨著其v2平臺的推出，Tokemak標誌著與其前身的限制有了顯著的區別。它已經發展成為一個先進的生態系統，旨在優化流動性提供者 （LP） 和去中心化自治組織 （DAO） 的流動性供應。此次升級的核心是兩個產品：Autopilot，智慧流動性路由器和DAO流動性市場。

Tokemak 自動駕駛

Tokemak是一個去中心化的流動性基礎設施，通過其自動駕駛系統優化流動性提供，旨在提高資本效率並最大化流動性提供者（LP）的回報。通過使用Autopools，Tokemak簡化了流動性管理過程，同時利用實時市場動態，確保用戶在無需手動干預的情況下獲得最佳收益。

Autopools 是 Tokemak 生態系統的核心特點。用戶將資產存入這些池中，Autopilot 系統根據實時市場條件管理和重新平衡流動性。這個自動化過程確保用戶在最小化主動資產管理需求的同時獲得最高可能收益。

目前，Tokemak提供三個主要的Autopools:

• autoETH：專注於以太坊流動性，根據對ETH交易對的需求提供高回報。
• balETH：利用Balancer獨特的流動性功能，獲得競爭力收益並提高資本效率。
• autoLRT：目標專業資產，在較不常見的市場中提供多樣化機會。

Autopilot的核心功能

• 自主再平衡：自動駕駛不斷處理市場數據並調整流動性位置，以確保用戶資產保持最佳配置，最大化回報。
• 燃氣和時間效率：自動駕駛將存款、提款和再平衡等操作合併為單個交易，最多可節省20倍的燃氣費用。
• 自動複利：提供流動性所獲得的收益將自動重新投資到Autopool中，增強長期表現。
• 組合性：用戶接收一個收據代幣（例如autoETH），可以整合到更廣泛的去中心化金融生態系統中，允許在資產使用或槓桿方面靈活運用。

Autopilot系統運作，不斷將Autopools中的資產分配給具有最佳風險回報檔案的目的地。這個過程確保了流動性的最佳配置和自動重新平衡。

如何使用Tokemak Autopilot

1. 存款：用户将资产存入Autopool，并收到相应的收据代币。
2. 重新平衡：系統監控市場並根據收益波動提出最佳的再平衡策略。
3. 自動複利：獎勵定期提取並再投資於Autopool的基礎資產。
4. 債務報告：系統重新評估LP代幣的價值，並將可用獎勵整合為閑置資金。
5. 重新啟動：當閒置資產累積時，將進行新的重新平衡，確保流動性不斷優化。

Liquid Auto Tokens（LATs）和Permissionless Autopools

流動自動代幣（LATs）是產生收益的收據代幣，代表在Autopools中的參與。隨著無需許可的Autopools的推出，用戶可以創建具有獨特風險配置並發行相應LATs的自定義Autopools。這些無需許可的池允許各種參與者，包括DAO和風險管理者，定制符合其需求的流動性策略。

DAO流動性市場：實時流動性管理

DAO流動性市場為尋求流動性的DAO提供了創新的解決方案。該市場通過使LMPs的流動性租賃以透明的市場利率進行實時提供，從而改變了流動性獲取方式。DAO可以直接競標流動性，避免了通常會導致流動性深度不確定性的傳統間接激勵機制。

市場上的利率對供應和需求的動態非常敏感，確保DAO僅按公平市場價格支付所需的流動性。這種靈活性對於在波動的市場條件下支持流動性的協議至關重要。

托克馬克的代幣經濟學

Tokemak使用兩個關鍵代幣—LAT和TOKE—在生態系統中扮演不同的角色。了解它們的互動對於最大化您的收益至關重要:

• LAT：用於质押和参与Autopools的原生代币。
• TOKE：作為治理和效用代幣，獎勵用戶參與。

Tokemak v2 代幣經濟學 ($TOKE)

來源：Tokemak的Medium

$TOKE，Tokemak 平台的治理和效用代幣，總供應量為 100,000,000 $TOKE。分配如下；

• 30,000,000 TOKE（30%）：獎勵發放
• 5,000,000 TOKE（5%）：Cycle Zero的DeGenesis事件和CoRE（反應爐抵押活動），TOKE的第一次分發
• 9,000,000 TOKE (9%): DAO 儲備
• 16,500,000 TOKE（16.5%）：貢獻者（12個月鎖定期+ 12個月線性解鎖）
• 14,000,000 TOKE（14%）：團隊（12個月懸崖期+12個月線性解凍）
• 17,000,000 TOKE（17％）：投資者（12個月懸崖式降減+ 12個月線性解鎖）
• 8,500,000 TOKE (8.5%): DAOs & 市場製造商（12個月懸崖+12個月線性彈性股份）

$Toke 實用性

• 使用者可以將TOKE作為流動性挖礦池（LMPs）的抵押品進行质押，以符合其風險偏好。
• 績效費用：Stakers獲得特定於LMPs的績效費用，提高了池子的安全性，使其更具吸引力，吸引了流動性提供者(LP)。
• 切割保護：在LMP中出現重大虧損的情況下，資產將被轉移到一個分段合約，提高抵押者的年化百分率並穩定市場。

領取自動矩陣獎勵

Tokemak Autopools的參與者可以每兩週賺取TOKE獎勵。這些獎勵是基於LAT股份分配的。

• 50% 到 autoETH
• 30% 到 balETH
• 20% 到 autoLRT

要領取這些獎勵，請在投資組合部分的“獎勵”標籤下選擇兩個選項之一:

• Compound Claim: 將您的TOKE鎖定四週，以獲得autoETH收據代幣。
• 基本要求：將可流動的TOKE直接提款到您的錢包，以供在SushiSwap或Curve等流動性池中使用。

鎖定和解鎖 TOKE

• 鎖定 TOKE：允許用戶在四週期間鎖定他們的 TOKE 以獲得 autoETH。獎勵在鎖定後立即開始，除非要求提款，否則鎖定將自動更新。
• 解鎖 TOKE：可以在鎖定期的最後一周進行。解鎖後，用戶可以提取其餘額並停止賺取獎勵。

Tokemak的App指南

• 要探索Tokemak的Autopools，請前往tokemak.xyz上的“Autopools”部分。在這裡，您可以查看可用的池，歷史表現和基礎資產。

• 進行存款時，選擇一個 Autopool，連接您的錢包，選擇一個資產和金額，協議將自動將其交換為該池的基礎資產（例如 ETH）。您可以設定滑點容忍度，啟用“自動抵押”將與您的存款一起抵押您的 LAT 收據代幣。
• 提取資產很簡單，無需鎖定或冷卻時間；只需確保未抵押的LAT代幣，指定提取金額，然後完成交易。
• 若要质押或解质押LAT代币，請前往“投資組合”部分，選擇“管理”，並按照需要质押或解质押代币的過程進行操作。

在Tokemak上提供流動性

Tokemak 生態系統的一個關鍵組成部分是為 TOKE/ETH 池 提供流動性的能力。通過將 TOKE 和 ETH 存入該池，用戶促進了去中心化交易所的交易，同時賺取交易費的一部分。

提供流動性的好處

• 賺取費用：作為流動性提供者，您可以從池內交易產生的交易費中賺取一部分。
• 額外激勵措施：Tokemak經常為流動性提供者提供額外的激勵措施，增強參與者的總收益。

如何提供流動性

用戶可以在SushiSwap和Curve v2上找到到TOKE/ETH池的鏈接，以提供流動性。該流程通常包括以下步驟：

1. 將您的錢包連接到所選的去中心化交易所。
2. 選擇TOKE/ETH池，並選擇您希望存入的每個代幣的金額。
3. 確認交易，您的流動性將被添加到資金池中

結論

Tokemak的Autopilot通過其功能簡化流動性提供並通過最大化收益來改變用戶與去中心化金融的互動方式。 通過了解Autopools的機制、獲取獎勵和提供流動性，用戶可以在Tokemak生態系統中發揮其投資的全部潛力。