Copy trading：Mode Salinan Manakah yang cocok untuk Anda

Sejak copy trading meluncurkan dua mode penyalinan，banyak penyalin bingung dengan mode penyalinan mana yang harus dipilih。Tepatnya，penyalin paling peduli tentang pengembalian dan risiko。Jadi artikel ini akan menjelaskan apa pengembalian dan risiko Anda di balik mode penyalinan yang berbeda。

1.Dua Mode Salin dalam Copy Trading：Mode Auto-Copy vs Mode Kustomisasi

Saat ini terdapat dua mode penyalinan dalam copy trading：Mode Kustomisasi dan Mode Auto-Copy。 Untuk Mode Kustomisasi，seperti namanya，penyalin dapat mengatur leverage，menyalin pengganda，dan menyalin kontrak sendiri，sedangkan Mode Auto-Copy yaitu penyalin sepenuhnya menyalin parameter utama yang ditetapkan oleh trader utama。

Saat pengguna memilih Mode Auto-Copy，penyalin dapat menggunakan leverage yang sama dengan trader utama yang leverage maksimumnya dapat diatur ke 100，yang menembus batas leverage dalam Mode Kustomisasi dan memaksimalkan pengembalian tetapi juga memaksimalkan risiko。

Saat pengguna memilih “Mode Kustomisasi”，meski dia tidak dapat mencapai pengembalian yang sama dengan trader utama karena batasan leverage，dia memiliki lebih banyak peluang untuk menghindari risiko tertentu dan mengurangi kerugiannya sendiri saat pasar sedang dalam krisis。

Sederhananya，jika penyalin memilih “Mode Auto-Copy”，risiko dan pengembalian mereka sepenuhnya ditentukan oleh trader utama。Jika penyalin memilih “Mode Kustomisasi”，mereka dapat menyesuaikan risiko dan pengembalian sesuai dengan situasi yang sebenarnya。


2. Pengembalian Dan Risiko Dalam Mode Auto-Copy

Ketika penyalin menggunakan “Mode Auto-Copy”，di satu sisi，mereka dapat memaksimalkan keuntungan mereka tanpa batas leverage yang ada di Mode Kustomisasi；di sisi lain，mereka juga dapat mengambil risiko di luar toleransi mereka dengan leverage tinggi yang ditetapkan oleh trader utama yang menyukai perdagangan yang agresif。

Ambil kasus berikut untuk menganalisis pengembalian dan risiko penyalin： Tanpa menghitung biaya， Aset dari trader utama：1000U。Dia membeli kontrak yang harganya saat ini adalah 100U。Jika dia ingin membuka posisi senilai 100000U，dengan leverage ditetapkan ke 100，maka margin posisinya akan menjadi 100000/100=1000U。Seorang penyalin menyalin trader utama dengan Mode Auto-Copy。Dengan asumsi bahwa penyalin menginvestasikan margin yang sama dan membuka posisi dengan nilai yang sama dengan trader utama。

Saat pasar naik，penyalin dapat menuai hasil yang tinggi：Jika harga kontrak A naik sebesar 10%，Pengembalian trader utama：100000*10%=10000U，dan penyalin juga akan mendapatkan 10000U， yang akan memaksimalkan keuntungan。

Begitu pasar jatuh，penyalin akan mengalami risiko tinggi yang sama dengan trader utama：Jika kontrak A turun 1%，Jumlah kerugian untuk trader utama：100000*-1%=-1000U，penyalin juga akan kehilangan 1000U；

Jika Anda ingin mempertahankan margin dari posisi yang ada dengan rasio 0.5%Margin yang harus dipertahankan oleh trader utama dan penyalin：（100000-1000）*0.5%=495，jika trader utama dan penyalin tidak melanjutkan untuk berinvestasi di setoran utama，hal itu akan memicu penutupan paksa dan likuidasi akan terjadi。Baik trader utama maupun penyalin akan kehilangan kontrak A yang mereka beli dan menyetor 1000 mereka sendiri。

Dapat dilihat bahwa penyalin yang memilih Mode Auto-Copy dapat memaksimalkan keuntungan saat pasar naik。Namun，begitu pasar berfluktuasi，penyalin kemungkinan mengalami risiko peristiwa likuidasi di bawah fluktuasi kecil jika dana tidak mencukupi。


3. Pengembalian dan Risiko Penyalin Dalam Mode Kustomisasi

Maka，jika Anda memilih Mode Kustomisasi dan menetapkan leverage penyalinan yang dapat diterima，bagaimana pengembalian dan risiko Anda？

Studi kasus pengembalian dan risiko penyalin：Tanpa menghitung biaya，

Dalam Mode Kustomisasi，perbedaan antara pengembalian penyalin dan trader utama， Misalkan leverage penyalin < leverage trader utama。Aset trader utama：1000U。Dia membeli kontrak A yang harga saat ini 100U，tetapi dia ingin membuka posisi senilai 100000U，dengan leverage ditetapkan ke 100 dan margin posisi 100000/100=1000U。Aset penyalin：500U；pengganda salinan： 0.1；nilai posisi salinan：100000*0.1=10000U。Dengan leverage penyalinan diatur ke 20，margin posisi penyalin adalah：10000/20=500U。

Jika harga kontrak A naik 10%
Pengembalian trader utama：100000 * 10% = 10000U；ROI trader utama：10000/1000 = 1000% Pengembalian penyalin：10000*10%=1000U，ROI penyalin：1000/500=200% Perbedaan pengembalian antara trader utama dan penyalin：10000-1000=9000U

Dengan asumsi bahwa baik trader utama maupun penyalin memiliki margin yang cukup dan penyalinan terus berlangsung Nilai posisi trader utama：100000+10000=110000U； Nilai posisi penyalin：10000+1000=11000U；

Jika harga kontrak A terus naik sebesar 10%，
Pengembalian trader utama：110000*10%=11000U；ROI trader utama：（10000+11000）/1000=2100% Pengembalian penyalin：11000*10%=1100U，ROI penyalin：（1000+1100）/500=420% Selisih pengembalian antara trader utama dan penyalin：11000-1100=9900U；perbedaan pengembalian kumulatif：（10000-1000）+（11000-1100）=18900U Nilai posisi trader utama：110000+11000=121000U；nilai posisi penyalin：11000+1100=12100U；

Harga kontrak A terus naik 10% lagi，
Pengembalian trader utama：121000*10%=12100U；ROI trader utama： （10000+11000+12100）/1000=3310% Pengembalian penyalin：12100*10%=1210U；ROI penyalin：（1000+1100+1210）/500=662% Selisih pengembalian antara trader utama dan penyalin：12100-1210=10890U，dan selisih pengembalian kumulatif：（10000-1000）+（11000-1100）+（12100-1210）=29790U


Misalkan leverage penyalin > leverage trader utama
Aset trader utama：1000U。Dia membeli kontrak A dengan harga saat ini 100U，tetapi dia ingin membuka posisi senilai 100000U，dengan leverage diatur ke 10 dan margin posisi 1000/100=100U。 Aset penyalin：500U；pengganda salinan：0.1；salin nilai posisi：100000*0.1=10000U。Dengan leverage penyalinan diatur ke 20，margin posisi penyalin akan menjadi：100/20=5U。


Studi kasus pengembalian dan risiko antara trader utama dan penyalin di bawah Mode Kustomisasi：
Jika harga kontrak A naik 10% Pengembalian trader utama：100000 * 10% = 100U；ROI trader utama： 1000/100 = 100% Pengembalian penyalin：100*10%=10U，ROI penyalin：10/5=200% Selisih pengembalian antara trader utama dan penyalin：100-10=90U

Dengan asumsi bahwa baik trader utama maupun penyalin memiliki margin yang cukup dan penyalinan terus berlangsung Nilai posisi dari trader utama：1000+100=1100U； Nilai posisi penyalin：100+100=110U；

Jika harga kontrak A terus naik sebesar 10%
Pengembalian trader utama：1100*10%=110U；ROI trader utama：（100+110）/100=210% Pengembalian penyalin：110*10%=11U，ROI penyalin：（10+11）/5=420% Selisih pengembalian antara trader utama dan penyalin：110-11=99U；perbedaan pengembalian kumulatif：（100-10）+（110-11）=189U Nilai posisi dari trader utama：1100+110=1210U；Nilai posisi penyalin：110+11=121U；


Jika harga kontrak A terus naik 10% lagi，
Pengembalian trader utama：1210*10%=121U；ROI trader utama：（100+110+121）/100=331% Pengembalian penyalin：121*10%=12.1U，ROI penyalin：（10+11+12.1）/5=662% Selisih pengembalian antara trader utama dan penyalin：121-12.1=108.9U；perbedaan pengembalian kumulatif：（100-10）+（110-11）+（121-12.1）=297.9U


Dapat dilihat bahwa terlepas dari perbedaan leverage antara trader utama dan penyalin，mereka akan mempertahankan arah yang sama sebagai imbalannya，yang artinya jika trader utama mendapatkan untung，penyalin akan untung bersama。Tetapi karena faktor-faktor seperti pengganda salinan dan leverage yang berbeda，pengembalian dan ROI akan sangat berbeda。

Jika pasar berfluktuasi dan jatuh，risiko apakah yang akan dihadapi penyalin？

Misalkan leverage penyalinan< leverage trader utama
Aset trader utama：1000U。Dia membeli kontrak A dengan harga saat ini 100U，dan dia ingin membuka posisi senilai 100000U，dengan leverage ditetapkan ke 100 dan margin posisi 100000/100=1000U Aset penyalin：500U；pengganda salinan：0.1；salin nilai posisi：100000*0.1=10000U。 Dengan leverage penyalinan diatur ke 20，margin posisi penyalin adalah：10000/20=500U。

Jika harga kontrak A turun 1%
Kerugian trader utama：100000*-1%=-1000U；ROI trader utama：-1000/1000=-100% Kerugian penyalin：10000*-1%=-100U，ROI penyalin：-100/500=-20%

Jika Anda ingin mempertahankan margin posisi yang ada sebagai rasio 0.5% Margin yang harus dipertahankan oleh trader utama：（100000-1000）*0.5%=495U。

Jika trader utama tidak terus berinvestasi di margin utama，maka akan memicu likuidasi paksa dan akan terjadi likuidasi。Kemudian pedagang utama akan kehilangan kontrak A yang dibeli dan marginnya sendiri sebesar 1000U。Penyalin juga akan mengikuti trader utama dalam perubahan posisi untuk menutup posisi，kemudian dia juga akan kehilangan kontrak yang dibeli A dan margin 500U。

Ketika kontrak A kembali ke 100U，jika trader utama membuka pesanan lagi dengan parameter dan posisi yang sama setelah likuidasi，penyalin akan terus mengikutinya。


Setelah disalin，harga kontrak A naik 10%，
Jumlah investasi trader utama：1000U；nilai posisi：100000U；jumlah investasi penyalin：500U；nilai posisi：10000U Pengembalian penyalin：100000*0.5%=500U；pengembalian kumulatif：500-1000=-500U；ROI：-500/（1000+1000）=-25%； Pengembalian trader utama：10000*0.5%=50U；pengembalian kumulatif：-100+50=-50U；ROI：-50/（500+500）=-5%；

Harga kontrak A terus naik sebesar 0.1%， Nilai posisi trader utama：100000+500=100500U；nilai posisi penyalin：10000+50=10050U；Pengembalian trader utama：100500*0.1%=100.5U；pengembalian kumulatif：-1000+500+100.5=-399.5U；ROI：-399.5/（1000+1000）=-19.98%； Pengembalian penyalin：10050*0.1%=10.05U；pengembalian kumulatif：10050*0.1%=10.05U；ROI：-39.95/（500+500）=-4.00%

Harga kontrak A terus naik sebesar 0.4%，
Nilai posisi trader utama：100500+100.5=100600.5U；nilai posisi penyalin；10050+10.05=10060.05U； Pengembalian trader utama：100600.5*0.4%=402.40U；pengembalian kumulatif: -1000+500+100.5+402.40=2.9U；ROI：2.9/（1000+1000）=0.15%； Pengembalian penyalin：10060.05*0.4%=40.24U；pengembalian kumulatif：-100+50+10.05+40.24=0.29U；ROI：0.29/（500+500）=0.03%；
Dapat dilihat bahwa jika likuidasi terjadi pada trader utama，penyalin akan menderita kerugian yang lebih sedikit，tanpa perlu menginvestasikan dana awal tambahan untuk menyalin。Setelah penyalin menyalin ulang trader utama，selisih keuntungan antara keduanya di tahap awal akan menyempit。


Tentunya，meski keuntungan menyalin belum maksimal，penyalin masih bisa mendapatkan keuntungan yang cukup besar。Dan begitu pasar jatuh，pengguna di bawah Mode Kustomisasi dapat mengurangi kerugian setelah likuidasi sampai batas tertentu jika mereka memilih leverage yang rendah。Dan jika trader utama memulai kembali pesanan，penyalin juga dapat mengurangi kerugian dengan relatif cepat dan merealisasikan keuntungan。


4. Bagaimanakah cara menilai mode penyalinan mana yang cocok untuk Anda？

Pemikiran penyalinan yang benar yaitu premis untuk memilih mode penyalinan yang tepat。Saat menyalin，penyalin sering memiliki pemikiran penyalinan yang salah seperti berikut ini：

1. Ekspektasi yang berlebihan terhadap keuntungan
Banyak pengguna akan menyalin dengan harapan mendapatkan keuntungan yang sama dengan trader utama。Namun terkadang，karena keterbatasan leverage atau dana penyalinan，pengembalian penyalin jauh lebih kecil dibandingkan dengan trader utama。Maka，untuk mendapatkan pengembalian yang tinggi，banyak penyalin akan putus asa menggunakan leverage yang tinggi untuk menyalin。Saat pasar menurun，leverage yang terlalu tinggi akan menyebabkan risiko yang terlalu tinggi，yang dapat menghapus keuntungan sebelumnya。

2. Membabi buta percaya pada trader utama， tanpa pengenalan dasar akan kondisi pasar
Pasar sering bergejolak，dan tidak peduli seberapa hebat keterampilan perdagangan trader utama， kerugian juga dapat terjadi karena pemahaman kondisi pasar yang tidak akurat。Jika penyalin tidak memiliki pengenalan dasar akan kondisi pasar，atau tidak benar-benar yakin dengan level pemimpin saat ini dari trader utama yang dia ikuti，disarankan untuk tidak mengikuti semua parameter trader utama secara membabi buta，kemungkinan akan terdapat risiko yang tidak kita ketahui。

3. Salah menilai kemampuannya sendiri untuk menolak risiko
Mungkin Anda adalah seorang pencari risiko，tetapi preferensi Anda terhadap risiko bukanlah berarti toleransi risiko Anda juga。Meski banyak penyalin yang berisiko – mengacukan ke investor，mereka tidak memiliki kemampuan anti-risiko yang kuat。Jika mereka memilih dan mengikuti trader utama dengan preferensi risiko yang menetapkan leverage terlalu tinggi，penyalin mungkin menghadapi risiko besar di masa depan karena mereka menganggap toleransi risiko dari trader utama sebagai miliknya。

Oleh karena itu，ketika memilih untuk meniru seorang trader utama，Anda harus memiliki pengakuan yang benar atas kemampuan Anda untuk menahan risiko terlebih dahulu，dan kemudian menentukan ekspektasi keuntungan Anda sendiri。Terakhir，putuskan apakah Mode Auto-Copy atau Customized Mode Kustomisasi yang akan digunakan setelah mempelajari tentang pasar dan trader utama。
Yang paling penting ialah mengevaluasi toleransi risiko，tetapi sering kali diabaikan oleh banyak penyalin atau mereka tidak tahu cara mengevaluasinya。

Penyalin perlu mengevaluasi kemampuan ketahanan risiko mereka sendiri dari aspek-aspek berikut：usia；pekerjaan keluarga dan pendapatan；Jangka waktu investasi Anda dan apakah dana investasi akan digunakan kapan saja；Apakah Anda memiliki pengalaman investasi yang relevan atau tidak；Waktu yang dapat Anda terima tentang fluktuasi negatif dalam investasi，dan rentang rasio aset investasi Anda terhadap aset rumah tangga（tidak termasuk aset tetap）。

Menyalin bukanlah hanya satu klik。Anda harus memperlakukan setiap indikator dengan hati-hati，yang merupakan dasar untuk mengevaluasi toleransi risiko Anda sendiri。

Setelah melakukan penilaian sendiri，penyalin sangat percaya diri dengan toleransi risikonya sendiri， dia dapat meningkatkan ekspektasi pengembalian dengan menyalin di bawah Mode Auto-Copy dengan leverage tinggi。Maka risiko akan meningkat dan pengembalian juga akan meningkat；

Jika Anda berpikir bahwa Anda memiliki toleransi risiko yang biasa，Anda disarankan untuk menyalin di bawah Mode Kustomisasi dengan leverage rendah，yang memungkinkan Anda mencari pengembalian yang stabil dan jangka panjang dengan risiko rendah。

Singkatnya，mode Salinan apapun yang dipilih oleh penyalin，mereka harus menyalin secara rasional untuk mencapai laba efektif jangka panjang berdasarkan pemahaman yang sangat jelas tentang tingkat investasi，toleransi risiko，dan ekspektasi laba mereka sendiri。