Peristiwa FTX dan Efek Dominonya？

TL；DR

- Menurut dokumen pengajuan pengadilan pada hari Senin，kreditur FTX mungkin lebih dari 1 juta kreditur。

- Lebih banyak entitas terus mengungkapkan eksposur dan dana yang disandera terkait gejolak FTX。

- Menurut McGlone，sejak mata uang kripto terkemuka，Bitcoin，telah rusak，kita harus mengharapkan kejatuhan Domino di pasar kripto dan seterusnya。

- Kehancuran FTX telah membuat banyak bursa meminta untuk menyatakan proof-of-reserve mereka。

Kata kunci：FTX，likuiditas，Krisis，efek Domino，kebangkrutan，pengajuan，Sam bankman，SBF，regulator。




Perkembangan berita terkini tentang krisis FTX

- Cherokee Acquisition，sebuah perusahaan perbankan investasi yang berfokus pada klaim kebangkrutan & investasi aset marabahaya，telah menetapkan label harga marabahaya sebesar 8-10 sen per dolar untuk pengguna yang terpengaruh FTX。Kreditor yang tidak mau berpartisipasi dalam proses kebangkrutan yang seharusnya berlangsung lama untuk memulihkan sebagian atau seluruh aset mereka dapat menjual klaim kredit mereka untuk token marabahaya。

- Tindakan pengaturan mendekati FTX dan para eksekutifnya。

Seperti yang diharapkan，insiden bencana yang meruntuhkan kerajaan FTX telah mulai menarik penyelidikan yang dipimpin oleh peraturan dari lembaga negara bagian & federal，termasuk Securities and Exchange Commission AS，Securities Commission of the Bahama，Department of Justice AS。

Menurut dokumen pengajuan pengadilan pada hari Senin，kreditur FTX mungkin lebih dari 1 juta kreditur。FTX juga mengajukan mosi untuk menangani kelompok entitasnya secara keseluruhan daripada memperlakukan berbagai anak perusahaannya sebagai kasus individual。

- Semakin banyak entitas yang terus mengungkapkan eksposur mereka。Di antaranya，platform aset digital yang berbasis di Kong，New Huo Technologies Holdings Limited，mengklaim $13.2 juta dana klien & $4.9 juta aset Hbit terkena gejolak FTX。Juga Mengingat kejatuhan FTX，pemegang saham，kesepakatan sponsor，dan hak penamaan stadion olahraga telah dihentikan。

- Hampir 4,000 orang telah mengeluarkan petisi di aplikasi petisi CryptoLaw melawan kepala Securities and Exchange Commission Amerika Serikat，Gary Gensler，atas krisis likuiditas FTX。Petisi tersebut diajukan menyusul kecurigaan bahwa SEC mungkin memberikan izin bebas peraturan kepada Sam Bankman atas apa yang mereka gambarkan sebagai “penipuan FTX“。

Skeptis mempertanyakan apakah pihak berwenang akan termotivasi untuk mengejar kasus tersebut karena apa yang dikatakan antara Gensler，SBF，dan elite lainnya — di Washington atau di tempat lain。

- Krisis likuiditas FTX juga mendorong situasi bank run。Banyak yang telah menarik dana mereka dari bursa secara massal dan mengambil pengaman dengan dompet self-custody。 Untuk tujuan ini，token utilitas TWT Trust Wallet telah meningkat sebesar 225%，menjadikannya salah satu aset dengan kinerja terbaik tahun ini。Volume perdagangan TWT juga meningkat dari 279 juta TWT menjadi 593.25 TWT pada periode yang sama。



Kilas balik ke dalam kekacauan FTX


Menurut Coindesk，aset Alameda pada bulan Juni ialah sekitar $14.6 miliar，dengan token FTT senilai $3.66 miliar（FTT tidak terkunci）dan $2.16 miliar jaminan FTT。

Menanggapi pengungkapan mengejutkan oleh Coindesk，Changpeng Zhao，CEO Binance， men-tweet bahwa mereka telah memutuskan untuk melikuidasi sisa FTT dari BUSD & FTT senilai $2.1 Miliar，yang diterima sebagai bagian dari keluarnya Binance dari ekuitas FTX tahun lalu untuk mengurangi dampak pasar。

Namun，perkembangan ini memperkuat ketakutan，volatilitas，dan penarikan dalam bursa FTX。Situasi memburuk pada 8 November ketika banyak pelanggan menghadapi kesulitan penarikan。

Dan，pada 8 November，CEO Binance mengumumkan bahwa mereka telah menandatangani perjanjian yang tidak terikat dengan FTX untuk sepenuhnya mengakuisisi FTX dan mengurangi krisis likuiditas saat ini。

Perjanjian tersebut，yang hanya akan berlaku setelah pemeriksaan，mencakup akuisisi aset non-AS FTX。Seperti yang disarankan oleh spekulasi，perjanjian tersebut gagal karena lubang keuangan seputar pembukuan FTX。

Binance menarik diri dari perjanjian tidak terikat untuk mengakuisisi FTX setelah meninjau keuangan perusahaan。

Dari peristiwa seputar krisis likuiditas，banyak penonton dapat menyimpulkan bahwa Changpeng Zhao berkontribusi besar pada akhir bencana raksasa kripto，meski itu merupakan fakta yang tidak jelas。Pada saat penulisan，Token FTT telah diperdagangkan antara $1.25 & $1.96 dalam 24 jam terakhir dan CEO miliarder formal tidak lagi berada di bawah indeks miliarder Bloomberg。

CZ men-tweet- “Likuidasi FTT kami hanyalah manajemen risiko pasca-keluar，belajar dari LUNA“，tulisnya。”Kami memberi dukungan sebelumnya，tapi kami tidak akan berpura-pura mencintai setelah bercerai。Kami tidak melawan siapa pun。Tapi kami tidak akan mendukung orang yang melobi pemain industri lain di belakang mereka。Dengan selanjutnya“。



Pengajuan kebangkrutan & transfer dana yang tidak sah melebihi $600 juta semakin merusak FTX yang runtuh

Pada Jumat pagi，FTX dan Alameda Research mengajukan petisi kebangkrutan Bab 11 di U.S Bankruptcy Court of Delaware。Petisi kebangkrutan menunjukkan bahwa FTX Trading memiliki $10 miliar hingga $50 miliar aset dan tanggung jawaban berkisar antara $10 miliar hingga $50 miliar dan lebih dari 100,000 kreditur。

Menurut laporan CNBC juga，sekitar 130 perusahaan afiliasi tambahan sedang dalam proses， termasuk Alameda Research dan FTX.us。

Sama halnya dengan itu，Bankman-Fried telah mengundurkan diri sebagai CEO dan digantikan oleh John J. Ray III。

Menurut Ray，“Bantuan langsung Bab 11 adalah tepat untuk memberikan kesempatan kepada Grup FTX untuk menilai situasinya dan mengembangkan proses untuk memaksimalkan pemulihan bagi para pemangku kepentingan“，

Menyusul pengajuan kebangkrutan，laporan menunjukkan bahwa dompet FTX mengalami pengurasan dana melebihi $600 juta。Menurut seorang administrator di obrolan Telegram FTX；“FTX telah diretas。Aplikasi FTX adalah malware。Hapus。Obrolan terbuka。Jangan membuka situs FTX karena dapat mengunduh Trojan“，

Menanggapi laporan yang tak terhitung jumlahnya，kepemimpinan baru menyatakan bahwa mereka akan menghapus fungsi perdagangan dan penarikan dan memindahkan semua aset yang dapat dilacak ke cold wallet custodian baru。

Ray juga menyebutkan bahwa eksekutif perusahaan telah melakukan kontak dengan penegak hukum dan regulator terkait untuk mengatasi situasi tersebut。


Keruntuhan FTX kemungkinan akan memulai Efek Domino

Banyak analis，termasuk Mike McGlone，ahli strategi komoditas senior di Bloomberg， berspekulasi bahwa kehancuran kerajaan FTX dapat mengakibatkan efek reperkusi di luar pasar kripto。

Menurut McGlone，sejak mata uang kripto terkemuka，Bitcoin telah jatuh，kita harus mengharapkan kejatuhan Domino di pasar kripto dan seterusnya。Menurut analis，krisis saat ini akan mempercepat penurunan harga komoditas saat kita mendekati masa resesi。

Dalam beberapa hari terakhir，Bitcoin & Ethereum telah turun di bawah $16,000 & $1100 sementara mata uang kripto lainnya mengalami penurunan yang besar。

Munculnya krisis likuiditas FTX juga telah mengirimkan beberapa gelombang kejutan di beberapa entitas & bursa。Banyak yang mulai mengungkapkan eksposur mereka terhadap FTX dan mengalami kegagalan saat mencoba menarik dan memulihkan dana mereka。Di antara entitas ini，kami memiliki：

- Multicoin Capital：adalah perusahaan modal ventura Kripto & secara signifikan dipengaruhi oleh krisis FTX。Sekitar 10% dari aset manajemennya di Master Fund terhenti di platform。

- Genesis：Genesis，sebuah perusahaan perdagangan，telah mengungkapkan bahwa terdapat $175 juta dana terkunci yang tertahan di akun perdagangan FTX。

- Amber Group：Amber Group mengatakan memiliki kurang dari 10% dari dana perdagangannya yang tertahan di bursa FTX dan situasi tersebut tidak mengancam operasi atau likuiditasnya。

- Crypto.com：CEO Crypto.com men-tweet bahwa eksposur langsungnya ke FTX kurang dari $10 juta dari modalnya di bursa。

- Kraken：sebuah pertukaran Kripto，dikatakan memiliki 9,000 FTT，tetapi tidak memiliki eksposur ke Alameda。

- Selini Capital：Selini Capital memiliki sekitar 3% asetnya langsung di FTX。

- Sequoia Capital：Perusahaan modal ventura Sequoia telah mengkonfirmasi bahwa mereka memiliki eksposur sebesar $213.5 juta dengan FTX。

- Galaxy Digital：Galaxy Digital memiliki eksposur FTX senilai $76.8 juta，di mana $47.5 juta di antaranya “dalam proses penarikan“，menurut perusahaan。

- Namun，kontak ripple dan eksposur ini telah menghasilkan banyak FUD di pasar， menunjukkan runtuhnya beberapa bursa Terpusat Kripto lainnya。

Kesimpulan；Perdebatan tentang deklarasi bursa akan Proof-of-reserve

Seperti yang bisa kita lihat dengan FTX，tidak jelas apa yang dilakukan bursa lain dengan dana pelanggan，dan mereka bisa bangkrut dengan sedikit penyimpangan atau situasi yang tidak terduga。 Namun，pengungkapan baru-baru ini telah memicu dorongan di antara peserta industri lainnya untuk menyatakan proof of reserve mereka demi transparansi。

Di sisi lain，Gate.io tidak hanya terburu-buru；untuk ketiga kalinya，penilaian dari Armanino mengamati bahwa Gate.io menahan aset Bitcoin dan ether lebih dari 100% kewajiban platform BTC dan ETH。



Pengarang：Gate.io Pengamat：M. Olatunji Penerjemah：Tasya A.
Disclaimer：
*Artikel ini hanya mewakili pandangan pengamat dan bukan merupakan saran investasi。
*Gate.io memiliki semua hak atas artikel ini。Memposting ulang artikel akan diizinkan asalkan diberikan izin oleh Gate.io。Dalam semua kasus lain，tindakan hukum akan diambil karena pelanggaran hak cipta。