Apa itu Raydium RAY）? Platform Likuiditas Crypto dengan Buku Pesanan Pusat

Apa itu Raydium (RAY)?Proyek AMM berbasis Solana yang berfungsi sebagai platform DeFi untuk Solana, bekerja sama dengan Decentralized Exchange (DEX) utama Solana yang disebut Serum. Memperluas fitur berdasarkan pertukaran aset Serum dengan menyediakan berbagai alat perdagangan yang lebih canggih.

Keuntungan utama Raydium: Apa yang membuat Raydium menonjol dari AMM lainnya adalah keberadaan buku pesanan pusat, sementara pembuat pasar otomatis kripto lainnya hanya dapat mengakses likuiditas dari aset tertentu yang mereka perdagangkan. Pengguna Raydium juga dapat mengakses fitur TradingView melalui platform untuk mengoperasikan perdagangan di bawah alat perdagangan canggih. Transaksi di Raydium sangat cepat dan murah - jauh lebih banyak daripada DEX yang dibangun di atas Ethereum.

AcceleRaytor: AcceleRaytor adalah landasan peluncuran untuk proyek Solana baru - apakah mereka telah diluncurkan atau sedang menunggu dirilis. Platform Initial Coin Offering (ICO), proyek di AcceleRaytor benar-benar baru di ekosistem crypto, dan oleh karena itu perlu meningkatkan modal untuk tidak hanya mengembangkan crypto lebih lanjut tetapi juga menciptakan likuiditas di sekitarnya. Oleh karena itu AcceleRaytor menyediakan platform untuk proyek-proyek ini.

Token Sinar:

---

Distribusi token berjalan sebagai berikut, dengan total 555 juta token RAY:

• Cadangan Pertambangan, 34% - 188.700.000
• 
  
• Kemitraan & Ekosistem, 30% - 166.500.000
• 
  
• Tim (1 - 3 Tahun Lockup), 20% - 111.000.000
• 
  
• Likuiditas, 8% - 44.400.000
• 
  
• Pendanaan Komunitas & Benih (1 Tahun Lockup), 6% - 33.300.000
• 
  
• Penasehat (1 - 3 Tahun Lockup), 2% - 11.000.000

Selama satu setengah tahun terakhir, Solana (SOL) dengan cepat menjadi salah satu proyek crypto utama di dunia. Setelah mencapai posisi nomor 4 pada peringkat crypto global, blockchain Layer-1 menjanjikan transaksi cepat dan murah di bawah ekosistem yang diduga dapat diskalakan dengan integrasi yang mudah bagi pengembang.

Sejak konsepsinya, Solana telah membawa banyak proyek dan utilitas baru ke dalam jaringannya. Menyerupai Ethereum itu sendiri, itu sudah memperhitungkan proyek metaverse, gamefi, NFT dan DeFi. Seperti Ethereum sendiri, ia memegang kelompok inti proyek yang bertindak sebagai titik akses utama untuk ekosistem - salah satunya adalah Raydium (RAY).

Dalam artikel ini, kami memberikan ringkasan tentang apa itu Raydium, fungsi di balik token RAY, dan apa yang membuat ini menjadi proyek yang relevan untuk Solana.

Apa itu Raydium (RAY)?

Raydium adalah proyek Automated Market Maker (AMM) berbasis Solana yang berfungsi sebagai platform DeFi untuk Solana, bekerja sama dengan Decentralized Exchange (DEX) utama Solana yang disebut Serum. Tujuan utama di balik Raydium adalah untuk memperluas fitur berdasarkan pertukaran aset Serum dengan menyediakan berbagai alat yang lebih canggih yang biasanya hanya tersedia melalui pertukaran tradisional - tetapi berfokus pada ekosistem Solana.

Melalui Raydium, pengguna dapat mengeksekusi opsi perdagangan lanjutan, taruhan dan perdagangan NFT, kumpulan likuiditas, pembuat pasar otomatis, pertanian hasil, dan taruhan aset kripto biasa. Raydium juga memiliki platform Initial Coin Offering (ICO); AcceleRaytor dan Peluncuran Likuiditas Tinggi (lebih lanjut nanti).

Proyek ini didirikan pada Februari 2021 dengan penerbitan beberapa token di bawah total pasokan terbatas 555 juta RAY. Seperti banyak proyek crypto, Raydium sepenuhnya anonim. Itu mendapat namanya dari pengembang yang tidak dikenal Alpha Ray, diikuti oleh Chief Technology Officer XRay dan Head of Comms GammaRay saat ini. Terlepas dari anonimitasnya, Raydium tidak sepenuhnya terdesentralisasi; meskipun ada beberapa kode sumber terbuka untuk dibangun, kontrak pintar di Raydium hanya dapat diterapkan dan diterima oleh administrator resmi.
Di bawah kapitalisasi pasar saat ini sebesar $ 134 juta dolar pada saat penulisan, Raydium memiliki Total Value Locked (TVL) sebesar $ 373 juta dolar dalam aset crypto di platform - hampir tiga kali lipat nilainya dalam kapitalisasi pasar.

Keuntungan Utama dari Raydium

---

Struktur utama Raydium adalah sebagai pembuat pasar otomatis yang dibangun di atas Solana, di mana pengguna dapat menyediakan aset dan likuiditas ke beberapa layanan berbeda di platform - Nilai Total Terkunci yang disebutkan sebelumnya adalah tempat asal likuiditas, memungkinkan pedagang Raydium dapat mengakses berbagai alat untuk beroperasi secara terdesentralisasi, non-KYC.

Apa yang membuat Raydium menonjol dari AMM lainnya adalah keberadaan buku pesanan pusat, sementara pembuat pasar otomatis kripto lainnya hanya dapat mengakses likuiditas dari aset tertentu yang mereka perdagangkan. Contohnya adalah jika Anda memperdagangkan aset berkapitalisasi sangat kecil yang akibatnya tidak memiliki banyak likuiditas di platform apa pun. Memperdagangkannya di DEX lain akan sangat sulit, mengingat tidak ada cukup likuiditas untuk kripto tertentu karena tidak banyak investor. Oleh karena itu, Anda berpotensi terjebak dengan aset tersebut sampai ada cukup minat di sekitarnya untuk perdagangan dan likuiditas mengalir. Dengan Raydium, likuiditas dapat diakses secara on-chain di seluruh ekosistem terlepas dari aset atau kumpulan likuiditas.

Selain itu, pengguna Raydium dapat mengakses fitur TradingView melalui platform untuk mengoperasikan perdagangan di bawah alat perdagangan canggih seperti limit order - mungkin terdengar sederhana untuk rata-rata trader, tetapi memiliki limit order pada platform terdesentralisasi adalah hal yang sangat kompleks.
Karena dibangun di blockchain Solana, transaksi di Raydium sangat cepat dan murah - lebih dari DEX yang dibangun di Ethereum, misalnya (walaupun belum terbukti di masa depan).

AcceleRaytor

---

Disebut oleh dokumen resmi "sebuah inisiatif oleh Raydium untuk mempelopori pertumbuhan Ekosistem Solana", AcceleRaytor adalah landasan peluncuran untuk proyek-proyek baru - apakah mereka telah diluncurkan atau sedang menunggu dirilis. Proyek di AcceleRaytor benar-benar baru di ekosistem kripto, dan oleh karena itu perlu meningkatkan modal untuk tidak hanya mengembangkan kripto lebih lanjut tetapi juga menciptakan likuiditas di sekitarnya. AcceleRaytor menyediakan platform agar proyek-proyek ini dikenal dan bagi pengguna Raydium untuk memiliki akses awal ke inisiatif ini dengan berinvestasi secara mulus.

Raydium juga memotivasi proyek untuk memasukkan kenaikan batas mereka di platform, di mana setiap kripto baru dapat menentukan harga per token pada Penawaran Koin Awal dan ukuran kenaikan - yang berarti berapa banyak token yang akan tersedia untuk didistribusikan Raydium.

Token RAY

---

Saat ini dengan 106 juta token RAY yang dipancarkan, RAY memiliki batas pasokan total 555 juta token. Ini memiliki salah satu cadangan penambangan terbesar di crypto, yang akan mencapai 34% dari total token. Dirilis pada Februari 2021, emisi token akan terjadi setiap hari hingga sekitar Februari 2024 dengan separuh terjadi setiap enam bulan - sebuah proses di mana daya penambangan per token berlipat ganda sehingga lebih sedikit token yang ditambang per periode.
Juga, 0,03% dari semua biaya perdagangan diberikan kepada pemangku kepentingan RAY - mereka yang telah mempertaruhkan token RAY di kumpulan platform.


Distribusi token berjalan sebagai berikut:

• Cadangan Pertambangan, 34% - 188.700.000
• 
  
• Kemitraan & Ekosistem, 30% - 166.500.000
• 
  
• Tim (1 - 3 Tahun Lockup), 20% - 111.000.000
• 
  
• Likuiditas, 8% - 44.400.000
• 
  
• Pendanaan Komunitas & Benih (1 Tahun Lockup), 6% - 33.300.000
• 
  
• Penasihat (1 - 3 Tahun Lockup), 2% - 11.000.000

Alasan periode penguncian untuk token yang terkait dengan tim, pendanaan awal, dan penasihat adalah agar anggota tim seperti pengembang dan penasihat tidak melihat hadiah token sebagai proyek jangka pendek, melainkan terlibat dalam pengembangannya dalam jangka panjang. -dasar jangka untuk melihatnya berkembang dan tumbuh - strategi yang biasa digunakan juga di perusahaan tradisional yang memiliki sistem distribusi saham untuk karyawan.



Penulis: Gate.io Peneliti: Victor Bastos
* Artikel ini hanya mewakili pandangan peneliti dan bukan merupakan saran investasi.
*Gate.io memiliki semua hak atas artikel ini. Pengeposan ulang artikel akan diizinkan asalkan Gate.io dirujuk. Dalam semua kasus lain, tindakan hukum akan diambil karena pelanggaran hak cipta.