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Le président de la Fed, Jerome Powell, participera à l’émission 60 Minutes de CBS News ce dimanche soir, heure américaine, pour discuter, entre autres, des risques d’inflation, des baisses de taux attendues et du système bancaire.

Voici les points saillants du discours de Jerome Powell lors du programme auquel il a assisté :

• Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré que les prévisions de taux du FOMC n’avaient pas changé depuis décembre.
• Il semble peu probable que la Fed réduise les taux d’intérêt en mars. Les risques géopolitiques sont la plus grande menace pour l’économie mondiale.
• De bons progrès ont été réalisés, mais le travail n’est pas encore terminé.
• Le marché du travail continue d’être très sain.
• Nous ne sommes pas encore prêts à dire que nous avons réussi un atterrissage en douceur.
• Si vous agissez trop rapidement, l’inflation risque de dépasser l’objectif de 2 %.
• Fondamentalement, nous voulons voir plus de bonnes données. Le problème n’est pas que les données ne sont pas assez bonnes. Il y a vraiment six mois de données. Nous voulons simplement voir plus de bonnes données dans ce sens. Il n’est pas nécessaire que ce soit meilleur ou aussi bon que ce que nous voyons. Il faut juste qu’il soit bon. Nous attendons donc de voir cela. C’est pourquoi presque tous les membres du Federal Open Market Committee estiment qu’il est approprié que nous réduisions les taux d’intérêt cette année.

Question : Êtes-vous déterminé à atteindre 2% d’inflation avant de baisser les taux d’intérêt ?

Powell : Non, non. Ce n’est pas ce que nous disons, non. Nous sommes déterminés à ramener l’inflation à 2 % au fil du temps. J’ai dit que nous n’attendrions pas d’atteindre 2 % pour baisser les taux d’intérêt. En fait, vous savez, nous réfléchissons activement à la baisse des taux d’intérêt en ce moment, et l’inflation sur une base de 12 mois, vous savez, elle n’est pas à 2 %. Il oscille entre 2 et 3. Mais il se déplace vers le bas d’une manière qui nous donne un certain soulagement.

Question : Pourquoi votre taux d’inflation cible est-il de 2 % ?

« En effet, au cours des dernières décennies, les banques centrales du monde entier, les banques centrales des économies avancées, ont adopté un objectif de 2 %. Pourquoi pas zéro, je pense que c’est la question principale. En effet, la cible de 2 % s’applique si les taux d’intérêt incluent toujours une prévision de l’inflation future.

Si cette prévision est de 2 %, cela signifie que vous pouvez réduire les taux d’intérêt de 2 % supplémentaires. Si les taux d’intérêt sont légèrement plus élevés, la banque centrale aura plus de munitions et plus de pouvoir pour lutter contre le ralentissement. Quoi qu’il en soit, c’est devenu une norme mondiale. C’est un équilibre assez stable, et cela semble bien servir le public.

CBS a annoncé la participation de Powell à l’émission sur sa plate-forme de médias sociaux X jeudi, le jour de l’interview. Powell a rejoint le programme pour la dernière fois en avril 2021.

La Fed, qui a laissé les taux d’intérêt inchangés lors de sa réunion de politique monétaire plus tôt cette semaine, est au milieu d’un pivot de politique. Elle s’éloigne des hausses de taux agressives des deux dernières années et entre dans une période où elle évalue quand elle peut réduire les taux.

Lors d’une conférence de presse à l’issue de la réunion de la Fed mercredi, M. Powell a déclaré qu’il était peu probable qu’elle réduise les taux lors de la prochaine réunion en mars, comme certains acteurs du marché l’avaient prédit.

Le président de la Fed s’est dit optimiste quant au récent ralentissement des données sur l’inflation, mais s’est dit préoccupé par le fait que les prix ne pourraient pas revenir pleinement à l’objectif de 2 % de la banque centrale.

Powell, qui tient huit conférences de presse par an après chaque réunion du Federal Open Market Committee (FOMC), tente souvent de tendre la main aux Américains au-delà des marchés financiers pour expliquer les perspectives et les objectifs de la banque centrale en matière de politique monétaire. En 2021, Powell est apparu dans l’émission 60 Minutes et a abordé la reprise économique après la récession causée par la pandémie de Covid-19.

Dans le but de réglementer davantage l’industrie de la monnaie numérique, les autorités chinoises de la ville de Pékin ont annoncé des mesures strictes pour surveiller et analyser les activités de minage de crypto-monnaies en 2024. La ville est déterminée à sévir contre les activités de minage liées aux crypto-monnaies conformément aux lois et règlements.

Dans le cadre de la nouvelle réglementation, la ville appliquera les exigences nationales et continuera d’éliminer les activités de « minage » de monnaie virtuelle. L’accent sera mis sur le renforcement du suivi, de l’analyse et de la classification de ces activités. L’objectif ultime est d’assainir résolument les activités de « minage » de monnaie virtuelle de la ville dans le respect des lois et règlements.

La Commission municipale de développement et de réforme, le Bureau municipal d’information sur le réseau et le Bureau municipal de l’économie et des technologies de l’information seront responsables de la mise en œuvre de ces mesures conformément à leurs responsabilités respectives.

Les crypto-monnaies sont actuellement interdites en Chine, et le minage de crypto-monnaies est donc illégal. Cependant, l’intérêt des Chinois pour les crypto-monnaies se poursuit, et les interdictions continuent d’acheter des crypto-actifs par diverses méthodes.

Dans sa dernière déclaration, le célèbre analyste de crypto-monnaie Michaël van de Poppe a partagé ses prédictions pour le processus de Bitcoin et de altcoins dans les mois à venir.

Selon l’analyste, le prix du Bitcoin sera dans une phase de consolidation dans les mois à venir. De plus, avant la réduction de moitié prévue en avril, qui réduira de moitié l’offre en circulation du BTC, il y aura une dernière hausse de la résistance de 48 000 $ à 50 000 $, selon l’analyste.

Suite à cela, van de Poppe a affirmé que le prix du BTC post-halving pourrait voir une correction des niveaux de 36 000 $ à 38 000 $, auquel cas les altcoins pourraient surperformer BTC.

L’analyste a affirmé que les altcoins sont prêts pour leur prochain rallye et pourraient être multipliés par 2 dans les mois à venir. Cependant, l’analyste a ajouté que des niveaux de prix critiques sont maintenus dans les altcoins.

Dans son évaluation d’Ethereum, Van de Poppe a affirmé qu’ETH hausse se profilait à l’horizon. Citant l’exemple du LINK, qui a récemment connu de fortes hausses, l’analyste a suggéré qu’il a fallu plus de 2 ans pour que le prix du LINK se révèle, tandis que le prix du ETH est dans une tendance baissière depuis 2,5 ans. Il a affirmé que le retour serait impressionnant.

L’annulation de la restructuration de la plateforme d’échange de cryptomonnaies en faillite FTX a soulevé de sérieuses inquiétudes quant aux bénéfices réalisés par l’équipe juridique chargée de la faillite.

L’ancien commissaire de la SEC, John Reed Stark, a décrit le plan de restructuration de FTX comme une arnaque.

Il a également précisé que les avocats de l’équipe de faillite de FTX devraient envoyer des notes de remerciement à tous les clients de FTX. Selon Stark, l’équipe de faillite juridique de FTX a probablement gagné beaucoup d’argent grâce à ce processus.

Il y a plus d’un an, Stark a prédit que la restructuration du chapitre 11 de FTX n’aurait jamais lieu. Malgré cela, l’équipe de faillite de FTX, qui, selon Stark, a exigé des dizaines, voire des centaines de millions de dollars, a insisté pour promouvoir l’idée que FTX pourrait rebondir et devenir une société financière réglementée et prospère.

Un an plus tard, selon un rapport de Reuters, FTX procédera apparemment à une liquidation en vertu du chapitre 7. Stark s’est interrogé sur le montant des honoraires juridiques et de conseil reçus de FTX avant d’arriver à cette conclusion.

Les rapports montrent que les professionnels du droit de la faillite et d’autres professionnels de FTX facturent en moyenne 1800 dollars de l’heure (2375 dollars de l’heure pour les meilleurs partenaires des cabinets d’avocats), gagnent jusqu’à 1,5 million de dollars par jour et ont généré près de 250 millions de dollars de revenus totaux à ce jour (225 millions de dollars en novembre 2023).

Un cabinet d’avocats qui s’est occupé de la faillite de FTX aurait généré tellement de revenus qu’il aurait figuré parmi les 200 premiers cabinets d’avocats aux États-Unis, même s’il n’avait pas pris d’autres affaires l’année dernière.

Stark, qui n’est pas un avocat spécialisé dans les faillites, mais qui a enseigné dans les facultés de droit de Georgetown et de Duke pendant 20 ans et a travaillé dans les domaines de la cybersécurité, des affaires, du droit et de la technologie pendant plus de 35 ans, considère que ces frais sont excessifs et que son plan du chapitre 11 est complètement fantaisiste.

PlanB, le fondateur du modèle Stock-2-Flow (S2F), a réitéré son ferme soutien au Bitcoin (BTC). L’analyste prédit qu’après l’événement de réduction de moitié en avril, le bitcoin deviendra plus rare que l’or et l’immobilier.

PlanB suggère qu’il serait surprenant que la capitalisation boursière de Bitcoin, qui est actuellement inférieure à 1 000 milliards de dollars, reste inférieure à la capitalisation boursière de l’or, qui est supérieure à 10 000 milliards de dollars après la réduction de moitié. Selon l’analyste, cela se traduit par un prix BTC potentiel de plus de 500 000 $, qui est calculé en divisant la capitalisation boursière de l’or par le nombre total de Bitcoins (20 millions).

Le ratio S2F, qui mesure la rareté, est d’environ 60 pour l’or et de 100 pour l’immobilier. Remarquablement, le ratio S2F de Bitcoin devrait atteindre environ 110 après la prochaine réduction de moitié.

Selon PlanB, le prix du bitcoin est susceptible d’augmenter jusqu’à 55 000 $ avant le prochain événement de réduction de moitié. Cet événement, qui devrait avoir lieu en avril, réduira la récompense du bloc Bitcoin de 50 % à 3 125 BTC, ce qui rendra le Bitcoin encore plus rare.

À long terme, PlanB s’attend à ce que le prix du bitcoin atteigne un sommet de 532 000 $. Cet appel de prix haussier extrême est prévu pour 2025.

L’analyste a longtemps été critiqué pour avoir du mal à prédire le prix BTC du modèle S2F.

Dans un développement d’une grande importance pour le marché des crypto-monnaies, les géants de la technologie Alphabet, Facebook et Instagram se préparent à modifier leurs politiques publicitaires pour autoriser les publicités pour les ETF Bitcoin au comptant.

Le président de l’ETF Store, Nate Geraci, a révélé qu’Alphabet avait déjà commencé à approuver des publicités pour les ETF Bitcoin sur ses plateformes aux États-Unis, notamment Google Search et YouTube. Cette décision fait suite à l’approbation récente de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis.

Un porte-parole d’Alphabet a confirmé le changement de politique, déclarant : « Suite à l’approbation de la SEC, Alphabet a commencé à approuver les publicités des ETF Bitcoin sur ses plateformes aux États-Unis, y compris la recherche Google et YouTube. »

Dans le même ordre d’idées, Facebook et Instagram, tous deux détenus par Meta Platforms, devraient faire de même. Un porte-parole de Meta Platforms a déclaré que la société mettait actuellement à jour ses politiques américaines à la lumière de la décision de la SEC.

On sait que les investisseurs traditionnels sont plus concentrés, en particulier du côté de Facebook, et les nouveaux produits ETF au comptant s’adressent à ces investisseurs traditionnels. D’autre part, Instagram est la deuxième plus grande plateforme de médias sociaux au monde après Facebook.

Le halving du Bitcoin (BTC)**, qui a lieu tous les quatre ans, est connu pour être un événement important sur le marché des crypto-monnaies. Historiquement, trois précédentes réductions de l’offre de nouveaux BTC avaient entraîné une hausse des prix dans les mois qui ont suivi.

Clem Chambers, PDG d’Online Blockchain, décrit le halving comme une force très importante et stratégique dans le monde du Bitcoin. « Il s’agit d’un changement fondamental motivé par le principe du « code est la loi », par opposition aux complexités associées aux FNB qui se mêlent des caprices des gens », a déclaré le chef de la direction.

Chambers a également noté que le halving est un événement immuable qui est indépendant de l’interférence humaine et à l’abri des points de vue contradictoires, de la rudesse ou du changement de politique. « Pour moi, l’importance de ce fait a des implications beaucoup plus importantes pour la dynamique des prix du bitcoin », a-t-il ajouté.

Se référant à l’impact de la précédente réduction de moitié, Chambers a déclaré qu’elle avait eu un effet qui a poussé Bitcoin dans une hausse verticale. Cependant, il estime que le marché actuel du bitcoin reflète l’efficacité accrue avec laquelle les effets de tels événements sont intégrés dans la dynamique des prix.

Taras Kulyk, fondateur et PDG de SunnySide Digital, l’un des principaux fournisseurs de matériel et d’infrastructure de centres de données au service de l’industrie minière de Bitcoin, a également partagé son point de vue. M. Kulyk prédit que la réduction de moitié entraînera probablement une « pénurie » pour les mineurs, avec des coûts plus élevés en fonction des coûts des intrants.

M. Kulyk prédit également que si l’économie demeure robuste aux États-Unis, les fusions et acquisitions seront un thème clé à mesure que l’industrie se consolidera et arrivera à maturité. M. Kulyk s’attend à ce que les entreprises de production d’électricité deviennent encore plus grandes au cours du prochain cycle de 4 ans et commencent à bénéficier du modèle économique du « premier acheteur » dans la construction de nouvelles centrales d’énergie.

En raison de ces facteurs et d’autres, Kulyk prédit que les prix du bitcoin devraient se situer entre 60 000 $ et 100 000 $ d’ici la fin de l’année, sur la base des effets historiques des halvings sur les prix.

Le directeur de l’exploitation de TDeFi, Rishabh Gupta, a quant à lui déclaré qu’il ne pensait pas que cette réduction de moitié aurait autant d’impact sur le prix du bitcoin que les précédentes.

M. Gupta voit également un changement potentiel dans le cycle de marché attendu de quatre ans :

« Le cycle de quatre ans va changer parce que les institutions font preuve de plus de foi et de participation. Par conséquent, je crois que ce cycle sera différent. Je ne pense pas que la réduction de moitié affectera le marché. Un grand nombre de BTC qui n’ont pas encore été échangés sont détenus dans des portefeuilles. La libération de ces BTC aura un impact plus important que la réduction de moitié elle-même. Le cycle de quatre ans va changer, non seulement en raison de la réduction de moitié, mais aussi en raison de la participation institutionnelle.

Gupta a refusé de faire une prévision de prix, mais a déclaré qu’il s’attendait à une autre course haussière après la réduction de moitié en avril, date à laquelle BTC dépassera son précédent sommet historique de 69 000 $.

Dans un rapport récent, les analystes de JPMorgan, dirigés par Nikolaos Panigirtzoglou, ont exprimé leur inquiétude quant à la domination croissante de Tether sur le marché des stablecoins.

Le rapport a mis en évidence le manque de conformité réglementaire et de transparence de Tether, affirmant que sa concentration accrue est considérée comme négative pour l’univers des stablecoins et l’écosystème global des crypto-monnaies.

Les entreprises qui exploitent des stablecoins sont confrontées à des risques réglementaires à l’échelle mondiale. Aux États-Unis, le Clarity for Payment Stablecoins Act est en attente de l’approbation du Congrès. Dans le même temps, l’Europe s’attend à une mise en œuvre partielle de la réglementation sur les marchés de crypto-actifs (MiCA) en juin de cette année. Les analystes estiment que les sociétés de stablecoins qui respectent strictement les réglementations existantes pourraient bénéficier de l’examen réglementaire à venir et potentiellement gagner des parts de marché.

Le PDG de Tether, Paolo Ardoino, a réagi au rapport de JPMorgan, déclarant qu’il était heureux que Tether et la technologie de stablecoin créée par sa société aient été reconnus par JPMorgan. Cependant, il a trouvé hypocrite que JPMorgan, la plus grande banque du monde, parle de centralisation.

Ardoino a attribué le succès de l’USDT de Tether à sa fiabilité financière, à ses solides réserves et à son engagement envers les marchés émergents et les pays en développement.

Circle, une autre société de stablecoins, avait récemment secrètement demandé une cotation en bourse aux États-Unis.

Les analystes de JPMorgan interprètent cette décision comme l’intention de Circle de se développer à l’international et de se préparer à l’avance à la prochaine réglementation des stablecoins.

Selon les analystes, les stablecoins fonctionnent presque comme de l’argent liquide dans les cryptomonnaies, agissant comme un lien entre la finance traditionnelle et le monde des cryptomonnaies. Selon les analystes, leur expansion signifie plus d’argent entrant dans les crypto-monnaies de la finance traditionnelle, plus de circulation d’argent dans l’espace crypto-graphique et une augmentation des garanties, ce qui rend le système financier des crypto-monnaies plus stable.

Cependant, les analystes ont également souligné les inconvénients créés par la part de marché croissante de Tether et les incertitudes réglementaires.

Des universitaires chinois ont expliqué qu’il est urgent de s’attaquer aux problèmes de blanchiment d’argent liés aux crypto-monnaies au niveau juridique.

Un projet révisé de la loi chinoise sur la lutte contre le blanchiment d’argent, qui devrait être adopté en 2025, devrait résoudre ce problème.

Le professeur Wang Xin de la faculté de droit de l’Université de Pékin, qui a participé à la discussion sur le projet révisé de la loi sur la lutte contre le blanchiment d’argent, a déclaré : « La question la plus importante, la plus urgente et la plus nécessaire qui doit être résolue au niveau juridique est le problème du blanchiment d’argent, qui inclut les actifs virtuels. »

Un autre universitaire, Yan Lixin, a souligné que l’utilisation des crypto-monnaies et des actifs virtuels pour le blanchiment d’argent devient une tendance de plus en plus courante. Cependant, il n’existe pas de définition claire dans la loi chinoise de ce que signifient les actifs virtuels et de leur portée.

Wang Xin estime que l’attitude de la Chine à l’égard des monnaies virtuelles peut être comprise à partir de l’interdiction du statut juridique du bitcoin dans le pays. Pour prévenir les risques financiers numériques, la Chine interdit de fournir ou de recevoir des services pour les monnaies virtuelles.

Le projet révisé de loi sur la lutte contre le blanchiment d’argent couvre déjà la gestion des nouveaux risques de blanchiment d’argent en exigeant des institutions financières qu’elles évaluent les risques de blanchiment d’argent et prennent des mesures de gestion des risques avant d’adopter de nouvelles technologies et d’introduire de nouveaux produits.