Auteur : @gkoupi Traduction : Shan Ouba, Golden Finance

** Personne n'a dit qu'il était facile d'atteindre le centre de la cible **

* Pourquoi devons-nous faire quoi que ce soit ? *

L'écosystème de la finance décentralisée (DeFi) est devenu une force perturbatrice dans le monde financier, promettant démocratisation, transparence et inclusion financière. La technologie Blockchain permet des transactions financières peer-to-peer et élimine les intermédiaires, éliminant ainsi les coûts, les longs délais d'attente et les risques associés.

Les plates-formes DeFi sont livrées avec de nombreux produits et services financiers nouveaux (et anciens enveloppés dans de nouveaux), ciblant un large éventail de groupes d'utilisateurs. Plus leur couverture est large, plus les préoccupations concernant la protection des consommateurs et les risques inconnus sont fortes, ce qui contraste fortement avec le secteur financier traditionnel avec des produits et des réglementations très complexes.

Alors que les autorités tentent de prendre le contrôle de DeFi et de décider comment le réglementer, une question importante se pose : comment protéger les consommateurs tout en soutenant l'innovation pour assurer la durabilité et le succès de l'industrie. La difficulté de cette tâche est inconnue. Il s'agit d'un écosystème basé sur des protocoles open source qui devrait être autorégulé avec des incitations pour les utilisateurs.

*Mais cela fonctionne-t-il vraiment? *

Il existe des différences claires dans la structure qui doivent être décrites par la loi Quelle est la capacité de #DeFi ?

bon aspect

Selon l'argument, la finance décentralisée ou désintermédiée est un véritable changement dans le monde de la finance car elle fournit les mêmes services que la finance traditionnelle tels que le prêt, l'emprunt, le commerce et d'autres services innovants tels que l'agriculture de rendement sans avoir besoin d'intermédiaires financiers traditionnels. . Au lieu de cela, ces activités sont réalisées par le biais d'une automatisation appelée "contrats intelligents". L'efficacité augmente lorsque nous supprimons l'intermédiaire, en particulier pour les populations non bancarisées et sous-bancarisées qui auparavant ne pouvaient tout simplement pas accéder à ces services car l'entrée et la sortie sur ce marché sont libres (pour l'instant) et les barrières géographiques sont également réduites. Être éliminé.

De plus, le fait que DeFi soit basé sur des protocoles open source signifie qu'il favorise l'innovation financière au-delà des capacités de la finance centralisée, car il attire des développements qui peuvent collaborer les uns avec les autres, créer de nouveaux produits basés sur des protocoles existants et les intégrer à d'autres. plates-formes ou personnel des plates-formes. Applications décentralisées (dApps).

mauvais côté

Certains des défis et des risques de DeFi ont attiré l'attention des régulateurs, et pour cause : sans intermédiaire, les consommateurs sont confrontés à des risques plus élevés, allant de la perte de clés privées aux crises de liquidité et aux vulnérabilités des contrats intelligents, qui pourraient tous entraîner une perte partielle. ou perte totale. Dans un système centralisé, les personnes sont aidées et/ou tenues responsables par des intermédiaires. Les régulateurs sont également en mesure d'exercer un contrôle total sur les règles établies par les intermédiaires et d'exiger des mesures correctives pour protéger les consommateurs.

laid

Pour rendre les choses encore plus délicates, les contrats intelligents, les dApps et toutes les différentes couches de la pile DeFi sont une industrie relativement jeune avec une maturité limitée et un manque de contrôles sophistiqués et de mesures de sécurité. Les contrats intelligents doivent être rédigés de manière à résister au piratage, les audits doivent être effectués de manière à découvrir ces vulnérabilités, des protocoles doivent être développés pour s'assurer que le code ne laisse pas de trous pour les acteurs malveillants et l'écosystème doit s'assurer que le blanchiment d'argent et la fraude ne seront pas tolérés - Ce n'est pas encore arrivé...

Bien que l'industrie ait reconnu ces besoins et y travaille, en examinant les derniers piratages, escroqueries, attaques, nous pouvons affirmer avec certitude que l'industrie n'en est pas encore là et que lorsque de tels incidents se produisent, les consommateurs ne sont plus protégés.

#Regulate DeFi : Il est temps de donner à cette phrase une bonne connotation

Si nous voulons une adoption massive, nous devons être en mesure de protéger les consommateurs, de créer un environnement stable qui inspire la confiance et de travailler avec les régulateurs pour équilibrer innovation et protectionnisme. DeFi est très prometteur, mais l'industrie ne se développera que si davantage de personnes l'utilisent.

** Principaux piliers de travail **

• Éduquer les utilisateurs et les participants : peut-être le facteur le plus important. Il est essentiel de s'assurer que les utilisateurs comprennent ce à quoi ils sont confrontés et sont capables de se protéger contre les risques.
• Audits de contrats intelligents : les protocoles DeFi doivent faire l'objet d'audits réguliers et indépendants pour identifier les vulnérabilités et les risques de sécurité potentiels, et doivent être suspendus si les audits sont insuffisants. Il devrait y avoir des normes de contrats intelligents convenues à l'échelle mondiale et des exigences minimales que tous les protocoles devraient suivre.
• Mise en œuvre du cadre de licence et de conformité de la plate-forme DeFi : la plate-forme n'est qu'une automatisation et les utilisateurs interagissent entre pairs. Nous sommes tenus de nous conformer aux réglementations Anti-Money Laundering (AML) et Know Your Customer (KYC). Nous devons être en mesure de suivre les activités illégales et les mauvais acteurs pour protéger la société dans laquelle nous vivons. C'est si simple.
• Divulgation et transparence : La divulgation des risques et la transparence totale sur le fonctionnement de la plate-forme devraient être une affirmation absolue de tous les protocoles DeFi pour garantir que les consommateurs comprennent les risques et peuvent se protéger lorsqu'ils utilisent les services DeFi, et peuvent prendre des décisions éclairées.
• Exigences d'adéquation du capital : les organisations autonomes décentralisées (DAO) doivent être considérées comme des sociétés, avoir un processus de gouvernance et de prise de décision complètement différent, être axées sur la communauté et doivent mettre en œuvre des exigences d'adéquation du capital pour protéger les utilisateurs.
• Confidentialité des données : Il est difficile de parler de confidentialité des données sur une plateforme publique. Mais ce n'est pas parce que nous n'y sommes pas encore arrivés que nous n'y arriverons pas. Les plates-formes DeFi possèdent et doivent protéger les données sensibles des utilisateurs, il est donc important d'appliquer de manière adéquate les réglementations sur la protection des données.
• Les régulateurs et l'industrie doivent dialoguer entre eux, trouver un langage commun et construire ensemble cet écosystème. L'innovation et la protection des consommateurs sont tout aussi importantes, alors laissez de l'espace pour respirer et laissez-vous inspirer par de nouvelles idées lors de l'enregistrement. Certaines approches qui facilitent ce type de collaboration sont les bacs à sable réglementaires, les approches réglementaires douces (approches qui encouragent l'expérimentation sans punir sévèrement les erreurs).

**Comment échanger ? **

Personne ne peut dire avec certitude comment l'industrie DeFi se développera ou quel sera l'impact de la réglementation. Les deux parties sont confrontées à des défis majeurs et des résultats clairs ne peuvent être brisés même avec des solutions claires. Un exemple est la réglementation des canaux d'entrée / sortie (le processus d'échange de monnaies fiduciaires avec des crypto-monnaies et vice versa), qui est considérée comme une protection de sortie / entrée afin que les autorités puissent identifier qui et / les points de sortie). Cette pratique est largement utilisée aujourd'hui, mais ne semble pas empêcher ou avoir un effet sur la survenance d'un nombre important de fraudes/blanchiment d'argent/financement du terrorisme/autres activités illégales.

La question est donc de savoir si les moyens financiers traditionnels sont suffisants pour résoudre le problème du web3 ? En créant une synergie entre les régulateurs, les plateformes DeFi et les autres parties prenantes, non seulement nous pouvons trouver la meilleure façon d'adapter les mesures existantes au nouveau système, mais nous pouvons également trouver de nouvelles réponses à de nouvelles questions et fournir un moyen de protéger les consommateurs. tout en préservant le potentiel créatif de la DeFi.