Exploration supplémentaire de Stacks : le plus ancien niveau 2 de BTC complète la mise à niveau Nakamoto, la Finance décentralisée de BTC sera-t-elle le prochain point d'attention ?

Auteur: Deep Tide TechFlow

Lorsque le Bitcoin a dépassé les 90 000 dollars, tous les écosystèmes du marché des cryptomonnaies ont commencé leur propre folie.

La narration AI est toujours en feu, Meme continue à créer des mythes de richesse... Mais dans cette frénésie, les projets de l'écosystème BTC semblent être les seuls «étrangers»: ils sont animés, je n'ai rien.

Manifestement, l'effet positif de Bitcoin pump n'a pas trop débordé sur les projets de son propre écosystème.

Même par rapport à Ethereum, qui est considéré comme le plus décevant, le domaine fier de la Finance décentralisée occupe près de 17 % de la capitalisation boursière totale d'Ethereum ; tandis que Bitcoin maintient essentiellement une part de marché de 50 %, le montant total verrouillé (TVL) de son écosystème de Finance décentralisée représente moins de 1 % de l'ensemble du marché (données provenant d'un rapport de CMC).

Cependant, le marché des cryptomonnaies a toujours suivi la règle de rotation de l'attention et de la narration.

Un grand écart contient également des opportunités de phase, après le jeu d'inscription et de stake, l'écosystème BTC est tombé dans le silence ; il y a aussi la possibilité d'être enflammé à tout moment face à un énorme écart.

Certains projets qui ont travaillé dur dans l'écosystème BTC depuis de nombreuses années pourraient également avoir leur chance, souvent il ne manque qu'un catalyseur.

Alors que tous les jetons Meme sont en train de connaître une "tendance haussière explosive", Stacks, l'une des premières solutions de couche 2 de Bitcoin, a choisi une voie silencieuse - se concentrer sur les améliorations techniques et finalement achever la mise à niveau tant attendue de Nakamoto.

Ne pas oublier que l'année dernière, STX avait également une qualité similaire à Meme et son prix a été pompé jusqu'à 10 fois.

Qu'est-ce que cette mise à niveau apportera, sera-t-elle une nouvelle opportunité de démarrage ?

Dans l'actuel marché spéculatif, quel espace d'imagination reste-t-il pour des projets axés sur l'innovation technologique tels que Stacks ?

Nouvelle exploration dans le vieux magasin, permettez-nous de redécouvrir notre vieil ami Stacks.

Nakamoto mise à niveau, ce n'est pas seulement une reconstruction technologique

L'upgrade de Nakamoto réside dans la rénovation complète du mécanisme de consensus PoX de Stacks 2.0. Pour comprendre la signification de cette mise à niveau, nous devons d'abord comprendre les limites du mécanisme PoX existant.

Dans le mécanisme actuel de PoX, la confirmation des blocs de Stacks nécessite d'attendre la génération d'un nouveau bloc BTC sur le réseau pour être complétée. Ce mécanisme hérite de la sécurité de BTC, mais pose également des problèmes d'efficacité : même des transactions simples nécessitent d'attendre environ 10 minutes pour la création d'un bloc BTC. Plus important encore, étant donné que la confirmation des blocs de Stacks dépend de l'accumulation des blocs BTC, les utilisateurs doivent souvent attendre plusieurs blocs BTC (généralement 6 blocs, soit environ 1 heure) pour garantir la finalité des transactions.

L'analyse de GrayScale est encore plus explicite, montrant clairement les performances potentielles avant et après la mise à niveau :

(Source de données : rapport de recherche de la Grayscale)

Le nouveau Nakamoto PoX résout ce problème de performance en introduisant le mécanisme de "confirmation rapide du bloc". Le système mis à jour permet de pré-accepter les transactions via le Mécanisme de consensus interne du réseau tout en attendant la confirmation du bloc BTC. Cela permet à la plupart des transactions d'être confirmées en quelques minutes tout en maintenant la sécurité du réseau BTC.

En termes d'architecture de sécurité, la mise à niveau a apporté des améliorations substantielles. Bien que l'ancien Bloc de Stacks écrive son hachage dans les transactions BTC, l'héritage unidirectionnel de cette sécurité comporte des risques potentiels. Avec la nouvelle architecture, les mineurs doivent participer à la fois à la validation BTCMining et Stacks, créant ainsi un mécanisme de validation bidirectionnel. Cela non seulement augmente le coût des attaques, mais garantit également, par des incitations économiques, un comportement honnête des validateurs.

L'amélioration de l'interopérabilité se reflète dans la refonte de l'architecture sous-jacente. Avant cela, l'interaction entre Stacks et le réseau BTC nécessitait un mécanisme de relais complexe, ce qui non seulement augmentait la latence, mais introduisait également des hypothèses de confiance supplémentaires. La nouvelle architecture utilise un mécanisme de vérification d'état direct, permettant à StacksNœud de lire et de vérifier directement l'état du réseau BTC, simplifiant considérablement la complexité des opérations cross-chain d'interaction. Cette amélioration jette les bases des applications innovantes ultérieures, en particulier la mise en œuvre de sBTC.

Nous pouvons également utiliser un tableau pour comprendre rapidement les détails de la mise à niveau de Nakamoto et sa signification potentielle :

De plus, selon l'analyse du rapport de recherche de Grayscale, après la mise à niveau de Satoshi de Middle, Stacks protocole fournira des fonctionnalités uniques, notamment :

Stablecoin adossée au BTC,

（ii）Prêts basés sur BTC (et récompenses natives BTC),

（iii）Organisation autonome décentralisée basée sur Bitcoin.

Similaire à l'évolution de l'écosystème de la Finance décentralisée d'Ethereum en 2017, étant donné la position actuelle de suivi de Bitcoin, son écosystème pourrait également se développer de manière florissante.

sBTC, l'application innovante de BTC sur Stacks

Cette mise à niveau semble bonne, mais quels sont les changements substantiels qu'elle apportera à l'écosystème et aux produits ?

Du point de vue de Stacks lui-même, un nouveau produit issu de la mise à niveau est le sBTC.

En tant que protocole d'ancrage bidirectionnel de Décentralisation pour BTC, la conception de sBTC est très simple : rendre le BTC, qui est "l'or numérique", plus flexible et en faire un actif productif réellement Programmabilité.

Donc, le sBTC mentionné dans le tableau ci-dessus peut être compris comme un protocole d'emballage innovant pour le BTC, qui permet au BTC de fonctionner sur le réseau Stacks sous la forme de contrats intelligents.

Un projet d'infrastructure, il est nécessaire d'être plus proche des actifs d'émission pour attirer plus d'attention et créer plus de possibilités de jeu.

Cette vision ne semble pas nouvelle. Il existe déjà de nombreux essais similaires sur le marché, comme le très populaire wBTC sur la chaîne ETH, dont le volume de verrouillage a atteint 50 à 150 milliards de dollars même dans un mode de garde centralisé. Mais l'ambition de sBTC ne s'arrête visiblement pas là - elle vise à être une solution de Décentralisation véritablement conforme à l'esprit du BTC.

Le mécanisme central de SBTC est en fait très intuitif : lorsque les utilisateurs verrouillent des BTC sur BTCMainnet, le réseau Stacks mintera une quantité équivalente de SBTC, maintenant strictement une relation d'ancrage 1:1. Les utilisateurs peuvent utiliser ces SBTC pour participer à des interactions de smart contracts, et lorsqu'ils ont besoin de les racheter, il leur suffit de détruire les SBTC, et la quantité correspondante de BTC sera automatiquement libérée.

Il semble simple, mais le véritable défi technique réside dans la façon de garantir la Décentralisation et la sécurité de ce processus, ce qui distingue également sBTC.

Il n'y a pas de gestionnaire prédéfini, mais un groupe de signataires dynamiques ouverts est utilisé pour faire fonctionner tout le système. Toutes les opérations clés sont effectuées sur BitcoinMainnet, héritant des caractéristiques de sécurité de Bitcoin.

Les signataires reçoivent des récompenses en BTC grâce au consensus Stacks, ce qui garantit que le système fonctionne de manière stable. Plus important encore, le sBTC implémente directement la fonction Oracle Machine sur BTC Mainnet, sans dépendre d'aucune source de données externe.

Le timing est crucial. Dans l'écosystème du BTC, l'apparition de sBTC est opportune. Avec l'achèvement de la mise à niveau de Nakamoto, les bases techniques sont en place.

Et du point de vue du marché, la part de sBTC dans la capitalisation boursière de Bitcoin décentralisée est inférieure à 1 %, ce qui crée un énorme contraste avec sa capitalisation boursière. Cet écart signifie qu'il existe un énorme espace de développement. Plus encourageant encore, plusieurs organisations majeures de Bitcoin ont clairement exprimé leur soutien au projet sBTC, ce qui témoigne de la reconnaissance de l'industrie pour cette innovation.

Concernant sBTC, il est important de noter que ce n'est pas directement un élément constitutif de la mise à niveau Nakamoto, mais plutôt l'une des applications importantes prises en charge par cette mise à niveau. La mise à niveau Nakamoto fournit à sBTC les bases technologiques nécessaires grâce à des améliorations en termes d'interopérabilité et d'architecture de sécurité.

Selon les dernières nouvelles du blog Stacks, la mise à niveau de sBTC devrait commencer début décembre 2024. Actuellement, la communauté vote sur la proposition SIP-029, qui optimisera le mécanisme d'émission de jetons Stacks et ouvrira la voie au lancement de sBTC.

Et si vous voulez en savoir plus sur l'introduction de sBTC, le site officiel One Finger Zen peut essentiellement vous aider à comprendre rapidement les grandes lignes.

Dans l'écosystème actuel de BTC, avec le contexte "hausse du prix de la pièce mais pas hausse de l'écosystème", la création de sBTC pourrait peut-être devenir un catalyseur pour changer cette situation. Tout comme Ethereum a stimulé le développement de la finance décentralisée en 2017 à travers des primitives financières de base, l'écosystème BTC pourrait simplement manquer d'une telle opportunité.

Vue d'ensemble de l'écosystème et des données

Que ce soit avant ou après la mise à niveau, Stacks reste une infrastructure et son développement ne peut être dissocié de la construction de projets écologiques.

Et après la mise à niveau de Nakamoto, la Liquidité de l'écosystème BTC a été libérée grâce aux fonctionnalités sBTC, smart contracts et améliorations de la scalabilité, ce qui pourrait bénéficier à divers projets de l'écosystème.

L'écosystème de Stacks compte plus de 60 DAPP, dont la plupart sont liés à la Finance décentralisée et aux Jetons non fongibles. Parmi eux, les protocoles de Finance décentralisée ont bénéficié d'un avantage plus important grâce à la mise à niveau par Satoshi, car les utilisateurs peuvent simplement verrouiller leur BTC pour minter des sBTC sur Stacks et les utiliser dans la Finance décentralisée, par exemple pour des prêts en stablecoins, des emprunts, des échanges d'actifs, etc. Pour les protocoles de Finance décentralisée construits sur Stacks, les utilisateurs peuvent obtenir des récompenses en BTC.

Actuellement, voici quelques bons protocoles de Finance décentralisée :

Alex Labs : Construction de l'écosystème BTC Finance décentralisée le plus complet à travers Stacks. Alex Labs étend les produits tels que Lisa (version Stacks de Liquiditéstake), lanuchpad et bridges cross-chain dans l'écosystème Runes.

Arkadiko: Adoptant le modèle CDP (collatéralisation de dette, similaire à MakerDAO), permet aux utilisateurs de mint des stablecoins, générant ainsi des revenus en BTC;

StackingDAO: Liquiditéstakeprotocole on Stacks, allowing staking Stacks to generate additional income;

Zest: protocole de prêt off-chain;

Bitflow Finance: DEX in the ecosystem;

Selon les données de Signal 121, la plupart des STX stakés sont actuellement dirigés vers StackingDAO, suivis de LISA et Stackswap, entre autres.

Correspondant, actuellement, l'adresse active dans l'écosystème Stacks est essentiellement dans le protocole de finance décentralisée mentionné ci-dessus, et le volume de fonds des différents projets de l'écosystème est positivement corrélé à l'activité des adresses, les protocoles avec le plus de fonds mis en jeu ont généralement le plus d'adresses actives.

Cependant, en termes de TVL total et du nombre d'adresses agrégées, il existe un écart considérable entre la Finance décentralisée sur Stacks et l'ETH. D'un autre côté, cela confirme également le point de vue initial de l'article - ce dont nous avons souvent besoin, c'est d'un catalyseur et d'un déclencheur pour transformer cet écart en un espace de Hausse.

Et cet écart est clairement difficile à combler avec MEME. Il est à noter qu'il existe également quelques projets MEME sur Stacks, mais leurs attributs culturels, leur influence, leur capitalisation boursière et leur activité sont encore très différents de ceux de MEME sur Solana.

Par conséquent, avec la maturité de l'infrastructure de Stacks, l'émergence de plus de mécanismes de création d'actifs tels que l'inscription, similaire à celle de l'écosystème BTC, aura un impact direct sur l'activité de l'écosystème Stacks.

Cependant, le pont est déjà construit, il faudra du temps pour voir quel type de voiture finira par y circuler.

Perspectives futures: lorsque l'innovation technologique rencontre les incitations écologiques

Dans l'écosystème Bitcoin, nous discutons souvent d'une question : quelle est la relation entre l'innovation technologique et la reconnaissance du marché ?

Est-ce que le marché achètera certainement si le projet a la technologie? La réponse est bien sûr non. Souvent, si le marché est d'accord dépend de la stratégie et de la planification opérationnelles du projet.

La mise à niveau technologique n'est qu'un aspect, à l'extérieur se trouve le sBTC prêt à être lancé, et encourager plus de personnes à participer à la construction du sBTC des deux côtés de l'offre et de la demande est l'étape clé suivante pour Stacks.

Par conséquent, le programme "Best & Brightest" récemment lancé par Stacks est essentiellement une initiative majeure de collecte pour les projets d'innovation axés sur l'écosystème BTC. En termes simples, il s'agit de fournir un soutien complet aux développeurs et aux équipes qui souhaitent construire des applications innovantes sur BTC - un peu comme un "accélérateur d'innovation pour l'écosystème BTC".

Ce plan se déploiera progressivement fin novembre 2024, couvrant divers domaines importants de l'écosystème Bitcoin, tels que Mineur, Portefeuille, plateforme d'échange, etc. Il prend en compte à la fois l'espace de croissance des développeurs individuels et fournit des fonds de développement adéquats aux équipes matures.

Pour garantir que ces innovations sont sûres et fiables, Stacks a également spécialement invité les meilleures équipes de sécurité de l'industrie à se joindre. Par exemple, Immunefi (plateforme de sécurité off-chain protégeant plus de 1900 milliards de dollars d'actifs, avec plus de 45 000 chercheurs en sécurité) organisera un événement "Attackathon" dédié, permettant aux hackers éthiques de tester et renforcer la sécurité de ces projets innovants.

Ce qui est intéressant, c'est que le moment de lancement de ce plan est bien choisi. Alors que le prix du BTC atteint de nouveaux sommets et que le marché est généralement plongé dans la frénésie spéculative, Stacks a choisi un chemin apparemment plus lent mais peut-être plus visionnaire : en fournissant plus de possibilités à l'ensemble de l'écosystème BTC grâce à une innovation technologique solide et à une construction écologique.

Du point de vue du soutien institutionnel, le sBTC a déjà reçu le soutien de plus de 20 institutions renommées, dont BitGo, Blockdaemon, Figment, Copper et Asymmetric. Cette large reconnaissance institutionnelle est non seulement une validation de la solution technologique, mais aussi une marque de confiance dans le développement futur de tout l'écosystème.

Nous pourrions très probablement voir une vague d'innovations basées sur Bitcoin. Cela concerne non seulement l'expansion de l'écosystème Bitcoin, mais pourrait également redéfinir notre compréhension des "applications Bitcoin".

Après tout, comme Satoshi Nakamoto l'a dit sur le forum BTC : "Dans les décennies à venir, lorsque la récompense du bloc deviendra trop faible, le blanchiment de capitaux deviendra la principale compensation pour les nœuds. Je crois qu'après 20 ans, il y aura soit un volume important, soit pas de volume du tout." Il semble maintenant que BTC se dirige dans la direction du premier scénario grâce à ce plan d'innovation écologique.

Cependant, l'innovation technologique a finalement besoin de validation du marché. Dans l'écosystème Bitcoin, la question est de savoir si ce choix de Stack peut être approuvé par le marché, au moment où "hausse币价不hausse生态".

La réponse à cette question pourrait peut-être être révélée lorsque sBTC sera officiellement lancé et que davantage d'applications innovantes basées sur Stacks seront disponibles.