La part de marché de BTC approche les 60 % ! La saison des altcoins arrivera-t-elle encore ? Analyse des 5 points clés de la structure du marché.

Introduction: Why the dominance of BTC is more important than ever before

Aujourd'hui, nous allons suivre un indicateur clé mais souvent négligé dans le monde du chiffrement : la domination de Bitcoin. Cet indice est généralement appelé BTC.D, il évalue la part de marché de BTC dans l'ensemble du marché des devises chiffrées. Pour quiconque cherche à suivre le prochain marché haussier, la domination de Bitcoin peut fournir des informations précieuses sur le marché et des indications émotionnelles potentielles sur l'allocation des actifs dans l'écosystème chiffré.

Chez ChartScope, nous avons analysé de près cet indicateur, en particulier dans le contexte actuel d'incertitude économique et de l'évolution continue du rôle du BTC. La Hausse de la domination du BTC n'est pas seulement un signal technique - elle reflète la préférence croissante des investisseurs pour la stabilité, la sécurité et la liquidité. Comprendre cette tendance est crucial pour les détenteurs de BTC et les passionnés, car elle façonne un paysage de marché plus large et révèle où les fonds pourraient affluer à des moments clés sur le marché.

Permettez-nous d'explorer les informations futures de chiffrement du marché que la position dominante de BTC nous transmet, de comprendre la tendance historique qui nous a menés à ce point, et pourquoi cet indicateur pourrait être un facteur décisif lorsque nous approchons du prochain potentiel bull run.

L'évolution du cycle du marché et de la domination du bitcoin

La position dominante du BTC n'est pas seulement un graphique, mais reflète également les changements temporels de la psychologie des investisseurs. Examiner les cycles de marché passés nous aide à comprendre pourquoi la part de marché du BTC augmente ou diminue à différents moments, ainsi que la signification de ces changements pour les altcoins.

La première hausse significative de 2017 était principalement alimentée par la frénésie des ICO, où de nouvelles entreprises levaient des fonds en émettant des jetons sur la blockchain Éther. La croissance explosive des ICO a entraîné une brève "saison altcoin", avec Éther et d'autres actifs réalisant des gains sans précédent. Cependant, cette hausse n'était pas durable, de nombreux projets se sont effondrés ou ont sous-performé, incitant les investisseurs à revenir à la relative sécurité du Bitcoin.

Au cours de la période suivante, à partir de 2018, des projets axés sur l'utilité ont été introduits. Des Jetons tels que Chainlink ($LINK) et Aave ($AAVE) ont suscité l'intérêt en raison de leur réponse aux besoins spécifiques de la finance décentralisée (DeFi) et de l'infrastructure.

Des blockchains de couche comme Solana, Polkadot et Avalanche ont également contribué à cette croissance, ajoutant une nouvelle infrastructure à l'industrie du chiffrement. Bien que certains projets aient réussi, de nombreuses cryptomonnaies ont eu du mal à maintenir leur élan, tandis que la domination du BTC a à nouveau augmenté, ce qui indique qu'il reste l'actif privilégié même lorsque la fièvre spéculative se dissipe.

Actuellement, nous sommes dans une phase qui peut être qualifiée de troisième cycle majeur, même si cette phase semble différente. La spéculation diminue, laissant place à un sentiment optimiste plus prudent. Les discussions sur les actifs du monde réel (RWA) et les blockchains de couche un à haute performance commencent à émerger, mais il n'y a pas eu de croissance explosive comme dans les cycles précédents. Ce changement reflète l'évolution du marché, les investisseurs accordant plus d'importance à la technologie vérifiée et à la valeur durable - des facteurs qui rendent le BTC plus stable.

À chaque cycle, la domination du BTC a été un baromètre de la confiance des investisseurs, en particulier lorsque le marché est en baisse. Alors que nous entrons dans cette nouvelle phase, la hausse dominante pourrait signaler que le BTC est à nouveau un actif « valeur refuge » dans un environnement incertain, ce qui pourrait avoir un impact significatif sur l’endroit où les prochains fonds du Marché haussier circulent.

Analyse technique dominée par BTC : niveaux clés à suivre

L'observation du graphique BTC.D fournit aux investisseurs qui comptent sur l'Analyse technique pour prendre des décisions éclairées des données clés. Depuis le début de 2021, la dominance du BTC est en hausse dans un canal Hausse clair, caractérisé par la création constante de plus hauts plus bas et de plus hauts plus hauts. Cette tendance indique un renforcement continu de la préférence des investisseurs pour le BTC, et le sentiment du marché pourrait être en train de passer des altcoins au BTC.

Le graphique met en évidence le niveau de support clé autour de 55%, à ce niveau, les acheteurs interviennent continuellement pour maintenir la part de marché du Bitcoin. D'autre part, la zone de 60 à 63% montre une résistance évidente, le niveau de retracement de Fibonacci de 61,8% agissant comme un obstacle particulièrement fort. Historiquement, le niveau de 61,8% revêt une grande importance car il symbolise généralement un renversement clé pour de nombreux marchés. Si la dominance du Bitcoin approche et dépasse cette résistance, cela pourrait marquer une phase encore plus marquée, consolidant la position du Bitcoin en tant qu'actif de chiffrement dominant.

En outre, le soutien de la perspective haussière est que la BTC se négocie au-dessus des MA clés, qui peuvent représenter les MA de 50 jours, 100 jours et 200 jours. Lorsqu'un actif reste au-dessus de ces MA, cela indique généralement une dynamique continue et une tendance potentielle solide. L'arrangement actuel de ces MA renforce davantage la position dominante du BTC et suggère que le marché pourrait continuer à favoriser le BTC plutôt que les altcoins à moyen terme.

Si BTC.D dépasse le seuil de 60%, nous pourrions voir une croissance continue dominée par BTC, absorbant les capitaux qui auraient pu se disperser dans les altcoins. En revanche, un rejet à ce niveau pourrait entraîner un bref pullback, offrant aux altcoins une opportunité de rebond temporaire. Ce seuil est un point de retournement clé, que chaque acteur du marché devrait suivre de près, surtout alors que nous nous apprêtons à accueillir ce qui pourrait être le prochain marché haussier.

Source de l'image : Photo Unsplash par Pierre Borthiry - Peiobty prise sur Unsplash

La structure des pièces altcoin dans le marché dominé par BTC

Avec la Hausse de la domination de BTC, l'avenir des altcoins semble plus difficile. Dans les cycles précédents, le Rebond des altcoins forts correspondait généralement à une baisse de la part de marché de BTC, car l'intérêt spéculatif se tournait vers des actifs plus petits. Cependant, cette fois-ci, la domination de la Hausse suggère une histoire différente - BTC est de plus en plus considéré comme une ancre stable dans l'océan de Fluctuation.

Certains secteurs de l'industrie altcoin, tels que la finance décentralisée (DeFi) et GameFi, font face à des défis pour réaliser leurs promesses. En particulier, GameFi est prévu pour être suivi d'ici la fin de 2024, mais l'enthousiasme des investisseurs diminue en raison du manque de projets achevés et de retards continus. Malgré quelques développements prometteurs à venir, ces projets restent encore loin d'une adoption généralisée, ce qui met en évidence les risques inhérents aux investissements altcoin.

Par ailleurs, des actifs spéculatifs comme le Jeton continuent de se retirer de projets plus solides, perturbant ainsi le Liquidité du marché. Bien que les Jetons puissent susciter un excitation à court terme, ils manquent généralement de cas d'utilisation substantiels, ce qui suscite des inquiétudes quant à leur impact à long terme sur l'écosystème cryptographique. Notre analyse indique que, bien qu'il puisse y avoir des opportunités isolées, celles-ci deviennent de plus en plus difficiles à identifier dans un environnement où le BTC est au centre de l'attention.

Pour les investisseurs, cette phase de Hausse de la domination de BTC exige une approche stratégique des AltCoins. Il est encore possible d'obtenir un retour sur investissement en choisissant sélectivement et en investissant de manière basée sur les données dans des projets d'AltCoins ayant de bons fondamentaux. Cependant, l'ère des rendements globaux sans distinction semble s'estomper, et le prochain marché haussier sera probablement dominé par BTC plutôt que par une forte augmentation généralisée des AltCoins.

Scénario prévisionnel : Signification de la domination du BTC pour l'année à venir

Pour l’avenir, il existe deux scénarios principaux liés à la domination du BTC. Dans le premier scénario, si BTC. D franchit le seuil clé de 60 %, et le BTC devrait consolider sa position de leader du marché, avec un niveau de domination susceptible d’atteindre 63-65 %, un chiffre qui n’avait pas été vu depuis 2020. Une telle percée pourrait conduire à un rebond du marché dominé par le BTC, attirant plus d’argent dans le BTC au détriment des altcoins. Ce scénario pourrait faire du BTC l’actif de choix dans le prochain Marché haussier, consolidant davantage sa position d'« or numérique » du chiffrement.

Dans le deuxième scénario, si la domination de BTC rencontre une forte résistance à 60 %, nous pourrions voir une phase d'intégration ou une légère baisse, offrant ainsi aux alts une occasion temporaire de gagner des parts de marché. Cela pourrait profiter à certains jetons spécifiques à l'industrie avec un récit fort ou des progrès technologiques, tels que la finance décentralisée (DeFi), l'infrastructure ou les jetons de jeu (GameFi). Cependant, étant donné que le sentiment du marché se tourne généralement vers BTC en tant qu'actif plus sûr pendant les périodes d'incertitude, ce rebond pourrait être de courte durée.

Dans l'année à venir, la domination de BTC devrait se maintenir entre 55 et 65%, offrant aux investisseurs un potentiel de percée clair. Quels que soient les résultats à court terme, le rôle de BTC en tant qu'actif principal de l'industrie du chiffrement se consolide de plus en plus, notamment dans un contexte de transparence réglementaire accrue et de maturité du marché.

Source de l'image : TradingView TradingView

Conclusion: les points stratégiques de la prochaine période de marché haussier

En résumé, la position dominante du BTC en tant qu'indicateur important des dynamiques du marché nous donne un aperçu des flux de capitaux pour les prochains mois. À l'approche d'un potentiel marché haussier, la position solide du BTC suggère qu'il pourrait mener cette vague, en particulier s'il dépasse le seuil de domination de 60%. Ce changement reflète l'évolution de l'état d'esprit des investisseurs, qui privilégient la stabilité et la sécurité, mettant en avant l'attractivité du BTC en tant qu'actif le plus mature de l'industrie du chiffrement.

Pour les investisseurs en altcoins, cet environnement exige une approche plus prudente et sélective. Bien que des opportunités existent dans des secteurs tels que la Finance décentralisée (DeFi) et l'infrastructure sous-jacente, la large reprise des altcoins pourrait être limitée en raison de l'attraction continue du BTC, à suivre. Comprendre le graphique BTC.D et ses niveaux de résistance clés est essentiel pour prendre des décisions judicieuses et basées sur les données.

Comme toujours, ChartScope continuera à fournir des insights sur les Cryptoactifs et l'Analyse technique pour aider les lecteurs à faire face à la complexité du marché du chiffrement. En suivant de près le rôle dominant du Bitcoin (BTC), les investisseurs peuvent se préparer à un prochain bull run - un cycle qui sera probablement défini par le rôle dominant du BTC.

Disclaimer: This article does not constitute investment advice. Users should consider whether any opinions, views, or conclusions in this article are applicable to their specific situation and comply with relevant laws and regulations in their country or region.

Ce document est autorisé à être reproduit à partir de : 《MarsBit》

Auteur original : ChartScope