Auteur: Haotian

Lorsque vous voyez @bitsmiley_labs obtenir un nouveau financement de 10 millions de dollars, cela accélère la vision de la nouvelle monnaie stable bitUSD sur BTC. Alors, que fait ce projet de Stable Coin BTCFi, affectueusement appelé "GRIN" par tous ? Quel est son cadre technologique clé ? Pourquoi le marché BTCFi est-il si populaire sur le marché ? Dans la suite, je donnerai mon point de vue :

1）Le monde de la finance décentralisée d'Éthereum repose sur le stablecoin DAI de MakerDAO et a finalement été alimenté par les incitations à la gouvernance de la plateforme de prêt Compound, déclenchant ainsi un été de la finance décentralisée. bitSmiley #SMILE, dans le but de saisir l'avantage de premier arrivé sur le marché BTCFi, a lancé trois principaux composants en combinant l'infrastructure de la finance décentralisée tels que MakerDAO (DAI) et Compound (Lending).

1、bitUSD：stablecoin over-collateralization, comparable to DAI, users can deposit BTC into the bitSmiley Treasury to mint bitUSD; adopting the bitRC20 standard will maintain high transparency, while cooperating with ZetaChain for native cross-chain bridges, ensuring circulation in the entire chain environment;

2、bitLending：protocole de prêt natif Trustless, qui utilise la technologie d'échange atomique en mode pair à pair pour réaliser la correspondance des transactions, tout en introduisant un système d'assurance pour optimiser les lacunes des processus de règlement traditionnels de prêt.

3、Credit Default Swaps（CDS）：Innovant dans le protocole de produits dérivés, intègre la découpe des jetons non fongibles NFT, tout en utilisant une méthode d'enchères agrégées, pour améliorer l'efficacité et l'équité du marché des CDS.

2. Comment évaluer l'expérience des composants spécifiques de ses produits ? En prenant en compte l'ensemble, je vais principalement parler de deux points clés de la technologie :

1、En collaboration avec @zetablockchain pour une interaction native cross-chain : ZetaChain est une blockchain de preuve d'enjeu construite sur Cosmos SDK et le moteur de consensus PBFT de Tendermint, offrant une série d'opérations d'interopérabilité spécifiques intégrées dans l'environnement global de la chaîne. Étant donné que BTC ne prend pas en charge les smart contracts, il est possible de déployer un nœud léger et d'effectuer des opérations de signature plus longues basées sur l'algorithme ECDSA, en suivant et gérant efficacement les UTXO sur BTC, ZetaChain peut réaliser une interaction cross-chain sécurisée.

En outre, étant donné que ZetaChain est un contrat intelligent Ominichain axé sur l'environnement de la chaîne complète, une fois que le problème d'interaction entre le réseau BTC et lui aura été résolu, il devrait théoriquement être possible de gérer la transparence des actifs de la chaîne complète en utilisant son environnement de circulation complet.

2, norme bitRC20, ressemble étrangement à la norme BRC20 inscription, en effet, bitUSD s'inspire de cette émission d'actifs dans le paradigme d'actifs BTCMainnet. Lorsque les utilisateurs veulent sur-collatéraliser BTC, ils peuvent d'abord passer par le pont d'actifs officiel bitSmiley. Une fois que la couche 2 de bitSmiley a confirmé les actifs de mise en gage des utilisateurs, elle transmettra les informations de mint bitUSD à BTCMainnet après vérification du consensus.

Étant donné que la plupart des BRC20 traditionnels nécessitent une inscription et une émission de jetons à quantité prédéterminée, le bitRC20 a ajouté des opérations de frappe et de destruction pour répondre aux besoins de régulation dynamique de l'offre de Stablecoin. En fait, c'est la signification de l'indexeur. Cette méthode de frappe et d'émission flexible est plus facilement applicable et renforçable pour les projets.

Ci-dessus.

En fin de compte, il n'est pas difficile de comprendre pourquoi le capital mainstream se précipite pour entrer dans le BTCFi, et des fournisseurs d'infrastructure de Finance décentralisée comme bitSmiley se précipitent également pour se positionner.

D'une part, nous sommes attentifs à l'énorme potentiel de croissance des actifs du marché BTCFi, calculé sur la base d'un verrouillage total de 1,6 milliard de dollars US sur le réseau BTC, représentant seulement 0,14% de la capitalisation boursière totale de BTC, offrant un potentiel de hausse 50 à 100 fois supérieur à celui des réseaux tels que ETH et Solana, avec des canaux de financement provenant non seulement de off-chain, mais également de la demande off-chain derrière le fonds d'investissement BTC+ETH ETF.

D'autre part, je pense que la stratégie d'application de stablecoins, de prêts, de dérivés et d'autres applications basées sur la maîtrise des actifs BTC de base permettra de couvrir l'ensemble de l'écosystème de la chaîne et de revitaliser et de stimuler l'innovation dans le modèle de finance décentralisée de l'ensemble de la chaîne et les utilisateurs.