Stacks a terminé la mise à niveau de Nakamoto, le BTC DeFi sera-t-il le prochain point d'attention ?

Auteur original: TechFlow Deep Tide

Quand le Bitcoin a dépassé les 90 000 dollars, le marché des cryptomonnaies a commencé à faire la fête dans tous les écosystèmes.

La narration de l'IA continue de chauffer, le Meme continue de jouer la légende de la richesse... Mais dans cette frénésie, les projets de l'écosystème BTC semblent être les seuls «étrangers»: c'est eux qui sont animés, je n'ai rien.

Apparemment, les effets positifs de Bitcoin n'ont pas trop débordé sur les projets de leur propre écosystème.

Même par rapport à la plateforme Ethereum, qui est considérée comme la plus médiocre, le domaine de la Finance décentralisée dont elle est fière représente près de 17% de la capitalisation boursière totale d'Ethereum ; tandis que Bitcoin maintient une part de marché d'environ 50% de la capitalisation boursière totale du marché, le montant total des fonds bloqués (TVL) de son écosystème de Finance décentralisée représente moins de 1% du marché total (source : rapport de recherche de CMC).

Cependant, le marché des cryptomonnaies a toujours suivi la règle de rotation de l'attention et de la narration.

Un écart important comprend également des opportunités périodiques, après les fonctionnalités d'inscription et de mise en jeu, l'écosystème BTC est tombé dans le silence; face à un écart considérable, il y a aussi la possibilité d'être allumé à tout moment.

Certains projets qui se sont consacrés à l'écosystème BTC depuis de nombreuses années pourraient également avoir leur chance, parfois il suffit d'un catalyseur.

Alors que divers jetons MEME connaissent des "rallyes explosifs", Stacks, l'un des premiers jetons Layer 2 de BTC, a choisi de suivre un chemin discret en se concentrant sur la refonte technologique, pour finalement achever la tant attendue mise à niveau Nakamoto.

N'oubliez pas que l'année dernière, STX avait également une ambiance similaire à Meme et son prix a été pompé jusqu'à 10 fois.

Qu'apportera cette mise à niveau, sera-t-elle une nouvelle opportunité de démarrage?

Dans l'environnement de marché actuel où le sentiment spéculatif est élevé, quel est l'espace d'imagination restant pour des projets axés sur l'innovation technologique comme Stacks ?

Nouvelle exploration du vieux magasin, permettez-nous de retrouver une fois de plus ce vieil ami Stacks.

La mise à niveau de Nakamoto n'est pas seulement une refonte technologique

Le cœur de la mise à niveau de Nakamoto réside dans la rénovation complète du mécanisme de consensus PoX de Stacks 2.0. Pour comprendre l'importance de cette mise à niveau, nous devons d'abord comprendre les limites du mécanisme PoX existant.

Dans le mécanisme actuel de PoX, la confirmation des Blocs Stacks nécessite d'attendre la génération d'un nouveau Bloc BTC sur le réseau pour être terminée. Bien que ce mécanisme hérite de la sécurité de BTC, il pose également un problème d'efficacité : même les transactions simples nécessitent d'attendre environ 10 minutes pour la génération des Blocs BTC. Plus important encore, étant donné que la confirmation des Blocs Stacks dépend de l'accumulation de Blocs BTC, les utilisateurs doivent souvent attendre plusieurs Blocs BTC (en général 6 Blocs, soit environ 1 heure) pour s'assurer de la finalité de la transaction.

L'analyse de Grayscale est encore plus explicite pour montrer les différences de performances possibles avant et après la mise à niveau:

(Source de données : rapport de recherche sur la grisaille)

Le nouveau Nakamoto PoX résout ce problème de performance en introduisant un mécanisme de "confirmation rapide du bloc". Le système mis à jour permet de pré-confirmer les transactions grâce à un mécanisme de consensus interne au réseau, tout en attendant la confirmation du bloc BTC. Cela permet à la plupart des transactions d'être confirmées en quelques minutes tout en restant liées à la sécurité du réseau BTC.

En termes d'architecture de sécurité, la mise à niveau apporte des améliorations significatives. Bien que l'ancienne Bloc Stacks écrive sa valeur de hachage dans les transactions Bitcoin, cette héritage de sécurité unidirectionnel présente des risques potentiels. Dans la nouvelle architecture, les Mineur doivent participer simultanément à la BTCMining et à la validation des Stacks, ce qui crée un mécanisme de vérification bidirectionnel. Cela augmente non seulement le coût des attaques, mais garantit également le comportement honnête des validateurs grâce à des incitations économiques.

L'amélioration de l'interopérabilité se reflète dans la refonte de l'architecture sous-jacente. Auparavant, l'interaction entre Stacks et le réseau Bitcoin nécessitait un mécanisme de Relais complexe, ce qui non seulement augmentait la latence, mais introduisait également des hypothèses de confiance supplémentaires. La nouvelle architecture utilise un mécanisme de vérification d'état direct, permettant au Nœud Stacks de lire et de vérifier directement l'état du réseau Bitcoin, ce qui simplifie considérablement la complexité des opérations cross-chain d'interaction. Cette amélioration a jeté les bases des applications innovantes ultérieures, en particulier pour la mise en œuvre de sBTC.

Nous pouvons également utiliser un tableau pour comprendre rapidement les détails et les implications possibles de la mise à niveau de Nakamoto.

De plus, selon l'analyse du rapport de Grayscale, après la mise à niveau de Satoshi Nakamoto, le protocole Stacks offrira des fonctionnalités uniques, notamment :

（i）BTC抵押稳定币，

（ii）Prêts adossés au BTC (et récompenses natives en BTC),

（iii）基于BTC的Décentralisation自治组织。

Similaire au développement de l'écosystème Ethereum qui a été impulsé par les concepts financiers de base en 2017, étant donné la position actuelle de Bitcoin qui est largement suivie, son écosystème pourrait également se développer de manière florissante.

sBTC, l'application innovante de BTC sur Stacks

Cette mise à niveau semble prometteuse, mais quels changements concrets apportera-t-elle à l'écosystème et aux produits ?

Du point de vue de Stacks lui-même, un nouveau produit qui vient avec la mise à niveau est le sBTC.

En tant que protocole d'ancrage bidirectionnel Bitcoin de Décentralisation, la conception de sBTC est très simple : rendre Bitcoin, ce "or numérique", plus flexible et le transformer en un actif productif vraiment Programmabilité.

Donc, le sBTC mentionné dans le tableau ci-dessus peut être compris comme un protocole d'emballage innovant pour le BTC, qui permet au BTC de fonctionner sur le réseau Stacks sous forme de smart contracts.

Un projet d'infrastructure a encore besoin d'être plus proche des actifs d'émission pour attirer plus d'attention et créer plus de possibilités de jeu.

Cette vision ne semble pas nouvelle. Il y a déjà eu de nombreuses tentatives similaires sur le marché, comme le wBTC très populaire sur ETH, dont le montant bloqué a atteint jusqu'à 5 à 15 milliards de dollars même dans un modèle de garde centralisé. Mais l'ambition de sBTC va clairement au-delà de cela - il vise à être une véritable solution de décentralisation conforme à l'esprit du BTC.

Le mécanisme central de sBTC est en fait très intuitif : lorsque les utilisateurs verrouillent du BTC sur le réseau BTCMainnet, le réseau Stacks minte une quantité équivalente de sBTC, en maintenant strictement une relation d'ancrage de 1:1. Les utilisateurs peuvent utiliser ces sBTC pour participer aux interactions des contrats intelligents, et lorsqu'ils ont besoin de les récupérer, il leur suffit de détruire les sBTC, et la quantité correspondante de BTC sera automatiquement libérée.

Cela semble simple, mais le véritable défi technique réside dans la manière de garantir la décentralisation et la sécurité de ce processus, ce qui distingue également sBTC des autres.

Il n'a pas de gestionnaire prédéfini, mais fonctionne avec un groupe de signataires dynamiques ouverts pour faire fonctionner tout le système. Toutes les opérations clés sont effectuées sur le réseau principal Bitcoin (BTCMainnet), héritant ainsi des caractéristiques de sécurité de Bitcoin (BTC).

Les signataires sont récompensés en BTC par le consensus Stacks, ce qui garantit le bon fonctionnement continu du système. Plus important encore, sBTC implémente directement la fonctionnalité de l'Oracle Machine de prix sur le BTCMainnet, sans dépendre d'aucune source de données externe.

Le timing est crucial. Dans l'écosystème BTC, l'apparition de sBTC arrive à point nommé. Avec la mise à niveau de Nakamoto terminée, les bases techniques sont en place.

Du point de vue du marché, la part de la Finance décentralisée de Bitcoin (BTC) dans le TVL est inférieure à 1 %, ce qui crée un énorme contraste avec sa capitalisation boursière, cette disparité signifie un énorme espace de développement. Ce qui est encore plus encourageant, c'est que plusieurs organisations majeures de Bitcoin ont clairement exprimé leur soutien au projet SBTC, démontrant la reconnaissance de l'industrie envers cette innovation.

En ce qui concerne SBTC, il convient de préciser ici qu'il ne fait pas directement partie de la mise à niveau de Nakamoto, mais est l'une des applications importantes prises en charge par cette mise à niveau. La mise à niveau de Nakamoto fournit une base technologique nécessaire à SBTC grâce à une interopérabilité et une architecture de sécurité améliorées.

Selon les dernières nouvelles du blog Stacks, la mise à niveau de sBTC devrait démarrer début décembre 2024. Actuellement, la communauté vote sur la proposition SIP-029, qui optimisera le mécanisme d'émission de jetons Stacks et ouvrira la voie au lancement de sBTC.

Et si vous voulez en savoir plus sur l'introduction de sBTC, l'officiel d'un doigt peut essentiellement vous aider à comprendre rapidement.

Dans le contexte actuel de l'écosystème BTC où "hausse seulement le prix de la monnaie sans hausser l'écosystème", l'apparition de sBTC pourrait être un catalyseur pour changer cette situation. Tout comme Ethereum a favorisé le développement de l'écosystème de la finance décentralisée en 2017 grâce à des primitives financières de base, l'écosystème BTC ne manque peut-être que d'une telle opportunité.

Vue d'ensemble de l'écosystème et des données

Que ce soit avant ou après la mise à niveau, Stacks reste une infrastructure, et son développement dépend également de la construction de projets écologiques.

Et après la mise à niveau de Nakamoto, la Liquidité de l'écosystème BTC est libérée grâce à des fonctionnalités telles que sBTC, les contrats intelligents BTCSmart et les améliorations de la scalabilité, ce qui pourrait bénéficier à divers projets de l'écosystème.

L'écosystème de Stacks compte plus de 60 DAPP, dont la plupart sont liés à la Finance décentralisée et aux Jetons non fongibles. Parmi eux, les protocoles liés à la Finance décentralisée bénéficient d'un avantage significatif grâce à la mise à niveau par Satoshi, car les utilisateurs peuvent simplement verrouiller leur BTC pour mint sBTC sur Stacks, et l'utiliser dans des applications de Finance décentralisée telles que le prêt de stablecoins, les emprunts, l'échange d'actifs, etc. Pour les protocoles de Finance décentralisée basés sur Stacks, les utilisateurs peuvent également recevoir des récompenses en BTC.

Actuellement, voici quelques bons protocoles de Finance décentralisée :

• Alex Labs: Construit l'écosystème Finance décentralisée BTC le plus complet sur Stacks. Alex Labs étend les produits tels que Lisa (version Stacks de Liquiditéstake), lanuchpad et bridges cross-chain à l'écosystème Runes.
• Arkadiko: Adopting the CDP (Collateralized Debt Position, similar to MakerDAO) model, allows users to mint stablecoins, thereby generating BTC profits;
• StackingDAO: protocole de mise en jeu Liquidité sur Stacks, permettant de générer des revenus supplémentaires en misant des Stacks ;
• Zest: off-chain prêt protocole;
• Bitflow Finance：生态中的 DEX；

Selon les données de Signal 121, la plupart des STX stake actuellement vont vers StackingDAO, suivi de LISA et Stackswap, etc.

De même, la plupart des adresses actives dans l'écosystème Stacks sont essentiellement dans les protocoles de finance décentralisée indiqués dans le graphique ci-dessus, et le volume des fonds des différents projets de l'écosystème est positivement corrélé à l'activité des adresses. Les protocoles avec le plus de fonds de stake ont souvent le plus grand nombre d'adresses actives.

Mais en termes de TVL total et du nombre d'adresses agrégées, il y a effectivement une différence considérable entre la Finance décentralisée et l'ETH sur Stacks, ce qui confirme également le point de départ de l'article selon une autre perspective ---- ce dont nous avons souvent besoin est un point de départ et un catalyseur qui transforme cette différence en espace de hausse.

Et cet écart semble difficile à combler avec MEME. Il convient de noter qu'il existe également quelques projets MEME sur Stacks, mais leurs attributs culturels, leur influence, leur capitalisation boursière et leur activité sont encore largement inférieurs à ceux de MEME sur Solana.

Par conséquent, avec la maturation de l'infrastructure Stacks, l'apparition de plus de jeux d'actifs créatifs, tels que l'inscription, dans l'écosystème BTC, influencera directement l'activité de l'écosystème Stacks.

Cependant, le pont est déjà construit, il faudra du temps pour observer quel genre de voiture finira par y circuler.

Perspectives d'avenir: quand l'innovation technologique rencontre l'incitation écologique

Dans l'écosystème Bitcoin, nous discutons souvent d'une question : quelle est la relation entre l'innovation technologique et la reconnaissance du marché ?

Est-ce que le marché achètera toujours si vous avez une technologie ? La réponse est bien sûr non, car souvent, l'acceptation du marché dépend de la vision et de la planification du projet.

La mise à niveau technique n'est qu'une partie de l'histoire, tandis que sBTC est prêt à être lancé. Encourager davantage de personnes à participer à la construction de sBTC est la prochaine étape cruciale pour Stacks.

Par conséquent, le programme "Best & Brightest" (les meilleurs et les plus brillants) récemment lancé par Stacks est essentiellement une campagne de collecte de fonds pour un projet d'innovation majeur axé sur l'écosystème BTC. En termes simples, il s'agit de fournir un soutien complet aux développeurs et aux équipes qui souhaitent construire des applications innovantes sur BTC - un peu comme un "accélérateur d'innovation d'écosystème BTC".

Ce plan sera progressivement mis en œuvre à partir de la fin novembre 2024, couvrant divers domaines importants de l'écosystème Bitcoin tels que Mineur, Portefeuille, plateforme d'échange, etc. Il prend en compte à la fois l'espace de croissance des développeurs individuels et fournit des fonds de développement suffisants pour les équipes matures.

Pour garantir la sécurité et la fiabilité de ces innovations, Stacks a également spécialement invité les meilleures équipes de sécurité de l'industrie à rejoindre. Par exemple, Immunefi (une plateforme de sécurité off-chain protégeant plus de 1900 milliards de dollars d'actifs, avec plus de 45 000 chercheurs en sécurité) organisera un événement spécial "Attackathon" permettant aux hackers éthiques de tester et renforcer la sécurité de ces projets innovants.

Il est intéressant de noter que le moment choisi pour le lancement de ce plan est parfait. Alors que le prix du BTC atteint de nouveaux sommets et que le marché est généralement pris dans une frénésie spéculative, Stacks a choisi une voie apparemment plus lente mais peut-être plus visionnaire : en offrant plus de possibilités à l'écosystème BTC grâce à des innovations technologiques solides et à la construction d'une communauté.

Du point de vue du soutien institutionnel, sBTC a déjà reçu le soutien de plus de 20 institutions renommées, dont BitGo, Blockdaemon, Figment, Copper, Asymmetric, etc. Cette large approbation institutionnelle est non seulement une reconnaissance de la solution technologique, mais aussi une marque de confiance dans le développement futur de l'écosystème dans son ensemble.

Nous pourrions très probablement assister à une vague d'innovation basée sur Bitcoin (BTC). Cela ne concerne pas seulement l'expansion de l'écosystème Bitcoin, mais pourrait également redéfinir notre compréhension des "applications Bitcoin".

Après tout, comme l'a dit Satoshi Nakamoto sur le forum BTC : "Dans les décennies à venir, lorsque la récompense du bloc deviendra trop petite, le blanchiment de capitaux deviendra la principale compensation des nœuds. Je crois qu'après 20 ans, soit il y aura un volume important, soit il n'y aura aucun volume." Et à l'heure actuelle, il semble que le BTC se dirige vers la première option grâce à ce plan innovant pour l'écosystème.

Cependant, l'innovation technologique a finalement besoin de la validation du marché. Dans l'écosystème BTC, où "Bitcoin ne hausse que le prix mais pas l'écosystème", ce choix de Stacks peut-il être reconnu par le marché ?

La réponse à cette question peut-être devra-t-elle attendre le lancement officiel de sBTC, et l'émergence de plus d'applications innovantes basées sur Stacks, pour être révélée.