Introduction

Afin de comprendre le CeFi, parlons d'abord du DeFi. DeFi est l'un des mots les plus populaires dans l'espace cryptographique, et les concepts de NFTFi, GameFi, et SocialFi sont tous ses dérivés. La plupart des personnes qui s'informent sur Internet au sujet de DeFi peuvent voir CeFi, un autre mot similaire à DeFi.

En fait, CeFi n'est pas un nouveau concept mais un concept qui existait déjà depuis longtemps dans le système financier traditionnel.

À propos de CeFi

CeFi, abréviation de Centralized Finance, est le contraire de DeFi, Decentralized Finance. En fait, le concept de CeFi existait déjà depuis longtemps dans le système financier traditionnel, mais ce n'est que ces derniers jours qu'il est créé en tant que CeFi pour définir tous les systèmes financiers classiques existants, tels que les banques, les bourses et diverses institutions financières.

Plus précisément, le concept remonte à des milliers d'années, lorsque les banquiers de Florence, en Italie, au 15e siècle, ont commencé à utiliser ce concept. Elle est donc appliquée depuis des centaines d'années.

Pourquoi on l'appelle CeFi

Après la naissance de DeFi, le concept de CeFi a été créé pour représenter les systèmes financiers centralisés existants et pour se distinguer du terme de DeFi.

DeFi est un système financier crypté dérivé de la blockchain. Des applications dans différentes directions telles que les échanges décentralisés, les prêts décentralisés et les pools de liquidité sont des représentants typiques du concept de DeFi. Cependant, le CeFi est utilisé dans des domaines beaucoup plus larges dans l'espace cryptographique. Il est conçu pour créer davantage d'opportunités d'investissement cryptées, offrir plus d'avantages pour aider à réaliser des bénéfices, et rendre certains produits financiers traditionnels plus sûrs et plus faciles à utiliser.

Quand le CeFi émerge

Puisque le CeFi se caractérise aujourd'hui par la transparence, certains utilisateurs de crypto-monnaies penseront que l'existence du CeFi n'a plus de sens. En particulier, ils estiment qu'il n'est pas nécessaire d'introduire les principes du système financier du CeFi dans le secteur de la crypto-monnaie.

Toutefois, cela ne signifie pas que CeFi ne peut pas jouer un rôle dans l'industrie croissante de la crypto. Au lieu de cela, sa valeur unique a été correctement intégrée dans les crypto-monnaies qui ont encore favorisé sa liquidité et son échange en vertu des monnaies fiduciaires traditionnelles.

Bon nombre des perceptions populaires actuelles du DeFi sont en fait produites afin de différencier le système financier centralisé traditionnel, ce qui inspire également les gens avec l'idée d'appliquer ce concept de base à l'espace crypto.

Pourquoi les applications CeFi sont nécessaires

La plupart des échanges centralisés sont actuellement construits et se développent sur la base d'éléments Web2. Ni la R&D des produits financiers ni le marketing des stratégies de croissance n'ont rien à voir avec les principes de base du Web3. Cependant, si l'espace crypto veut continuer à se développer, il est crucial pour l'ensemble du secteur de fournir une entrée facile pour des groupes autres que les utilisateurs de crypto pour obtenir les actifs crypto correspondants.

Alors qu'il est évident que DeFi fournit un seuil trop élevé pour de nombreuses personnes ordinaires, ce qui rend difficile pour les débutants de comprendre les différents contrats et les règles de circulation des cryptocurrences entre les différentes institutions.

De plus, si le commerce entre les cryptocurrences et les monnaies fiduciaires se fait en totale conformité avec les principes de DeFi, il y aura inévitablement certaines contradictions entre les systèmes financiers centralisés et décentralisés, ce qui entraînera de multiples problèmes inutiles.

Le besoin urgent de CeFi

C'est dans ce contexte que les gens ont besoin d'appliquer le système financier centralisé dans l'espace crypto pour se servir, qu'il s'agisse de la transition du Web2 au Web3, ou d'un plus grand nombre d'utilisateurs qui ont besoin d'un ensemble de règles financières établies et matures auxquelles participer, notamment pour échanger de la monnaie fiduciaire contre des actifs crypto.

Entre-temps, les différentes agences de réglementation financière sont actuellement incapables d'accepter l'adoption complète de DeFi comme modèle majeur de circulation financière. En raison de ces facteurs, le système financier centralisé est mis en œuvre dans l'industrie cryptographique d'une manière plus naturelle et le concept de CeFi qui est opposé au Defi a également été officiellement confirmé.

La différence entre CeFi et DeFi

En théorie, la décentralisation via les contrats intelligents peut faire du système financier un endroit plus juste et plus transparent. Elle peut également résoudre de nombreux problèmes inévitables dans le système financier traditionnel. En outre, le coût de ce système sera beaucoup plus faible car une équipe d'exploitation centralisée dédiée est inutile.

DeFi est devenu l'un des secteurs populaires dans le domaine des crypto-monnaies, mais nous devons attendre et voir comment ce système financier entièrement basé sur des contrats de code va se développer sur le marché. Il est nécessaire pour ce secteur d'explorer ses réglementations, la maturité de ses produits, la demande du marché et d'autres exigences dans sa progression.

Comment CeFi et DeFi se complètent

Il n'est pas nécessaire d'en dire trop sur le CeFi qui fait référence à la zone comprenant les systèmes financiers traditionnels existants, les banques, les institutions financières, les bourses, et même les bourses de crypto-monnaies dont Huobi, OKEx, etc. Toutes ces institutions fonctionnent selon des règles de commerce financier centralisé.

De nombreux contenus faisant la promotion du CeFi et de la décentralisation soulignent souvent les défauts du CeFi tels que l'opacité, la facilité de manipulation et la faible sécurité. On pense que DeFi remplacera CeFi. En fait, ce sont des propos exagérés, car DeFi et CeFi ne s'excluent pas mutuellement. Ils ne se font pas concurrence et l'un ne remplacera pas nécessairement l'autre, mais chacun a ses propres caractéristiques, et les deux se complètent.

Le CeFi et le DeFi présentent trois différences majeures.

Le CeFi s'appuie sur un échange centralisé

Lorsqu'ils utilisent les services de la bourse, les utilisateurs doivent recharger des fonds sur le compte de la bourse et les gérer sur le compte interne. Ils utilisent les fonds dans le cadre du mécanisme du centre d'échange. Bien que les fonds de l'utilisateur soient stockés dans la bourse, les fonds sont à risque dans une certaine mesure car ce ne sont pas les utilisateurs eux-mêmes qui conservent les fonds et il peut également y avoir certains dangers cachés dans les mesures de sécurité adoptées par la bourse.

Les services inter-chaînes sont différents

CeFi prend généralement en charge l'échange de BTC, LTC et XRP ainsi que l'émission d'autres jetons importants sur des blockchains indépendantes. Comme les services inter-chaînes sont souvent complexes et retardés, DeFi ne prend généralement pas en charge les services inter-chaînes. Cependant, CeFi surmonte ce problème en prenant des fonds de plusieurs chaînes, ce qui est un grand avantage de CeFi. C'est pour cette raison qu'un grand nombre des CTB ayant une capitalisation boursière relativement élevée et les transactions les plus fréquentes se trouvent sur des chaînes indépendantes.

La conversion de la monnaie fiduciaire est flexible

Par rapport à DeFi, CeFi offre des services plus flexibles, notamment en ce qui concerne la conversion de la monnaie fiduciaire en crypto-monnaie. Jusqu'à présent, la conversion entre la monnaie légale et la crypto-monnaie repose sur une entité de service centralisée et la plupart des services de DeFi ne proposent pas de canaux de conversion de la monnaie légale. Par conséquent, il est plus pratique pour les nouveaux utilisateurs utilisant les services de CeFi d'entrer dans le secteur de la crypto-monnaie et ils peuvent également profiter d'une meilleure expérience utilisateur.

Ce que signifie CeFi

Nous n'avons pas utilisé le CeFi jusqu'à ce que le terme DeFi soit né, car lorsque le Defi n'a pas émergé, le système financier du monde entier fonctionnait de manière centralisée, qu'il s'agisse du gouvernement, des banques ou des marchés boursiers. La souveraineté des actifs, les transactions point à point et les méthodes sans accès apportées par DeFi sont suffisantes pour nous inciter à explorer davantage les possibilités de la finance on-chain, et nous faire prendre pleinement conscience de l'absurdité et du manque de fiabilité du soi-disant CeFi.

D'un point de vue traditionnel, CeFi est effectivement pratique et sûr. Si l'on prend l'exemple des échanges, la plupart des échanges CeFi disposent également de dépôts et de retraits suffisants en monnaie fiduciaire. Il peut être prouvé, à partir de multiples points de vue, que CeFi a des avantages que DeFi ne peut compenser, du moins temporairement.

Crashs constants : La crise des applications CeFi

En ce qui concerne la facilité d'utilisation, les services que CeFi peut fournir sont très pratiques. Après tout, l'expérience d'utilisation du porte-monnaie cryptographique actuel doit encore être améliorée. Il est peu convivial pour les novices. Mais en matière de sécurité, nous pensons qu'après une série d'incidents tels que LUNA, 3AC et le récent FTX, chacun a une mesure en tête. La sécurité n'est que relative, et les dangers apportés par les opérations centralisées sont parfois dévastateurs.

De multiples incidents liés au CeFi ont eu lieu depuis 2022, notamment la liquidation causée par 3AC et la faillite de la bourse FTX qui a détourné les actifs des clients. Ces incidents portent sans aucun doute un coup sérieux à l'industrie, et ils détruisent également la confiance des utilisateurs. On peut même dire que ces leaders du CeFi n'ont pas seulement profité de leurs utilisateurs, mais aussi de l'ensemble du secteur.

Un autre sujet qui peut en être déduit est celui des nombreux problèmes rencontrés par le CeFi dans son application au secteur des crypto-monnaies. Le premier est un système réglementaire conforme. Si l'ensemble du secteur du cryptage veut se développer davantage, il a besoin de plus de fonds de la part des grands détenteurs. Il est très nécessaire de fournir à ces fonds des règles de marché et des mécanismes de protection solides.

Renforcer la confiance : application approfondie du CeFi et de ses changements

Il est particulièrement nécessaire de renforcer la confiance des utilisateurs à un moment où ils perdent de plus en plus confiance dans les institutions centralisées après avoir été témoins d'incidents de piratage, de liquidations d'institutions et de faillites de bourses.

Après avoir été témoin du récent incident de FTX, le public a perdu confiance dans les bourses, et certaines bourses ont même connu des pannes. Cependant, la bourse Gate.io dispose toujours d'abondantes réserves d'actifs et a récemment annoncé une déclaration de réserve d'actifs de 100 %. On peut faire confiance à Gate.io, comme toujours.

D'un autre côté, le temps a montré que le domaine DeFi manque d'un mécanisme d'audit de sécurité complet et efficace, ce qui entraîne des pertes causées par d'innombrables attaques de pirates informatiques. En termes d'erreurs de code, d'utilisation de BUG et de problèmes de conception de jetons, les incidents de piratage dans le domaine du DeFi ont causé des centaines de millions de dollars de pertes à l'industrie.

Pour résoudre ces problèmes, il est devenu un consensus d'ajouter un mécanisme d'audit aux services de DeFi, doté de normes et de certifications pour résoudre le problème de la sécurité financière de DeFi. Cette méthode est apprise de CeFi, et elle peut être adaptée de manière adéquate à la situation spécifique de DeFi. L'effet du CeFi sur le DeFi en termes de mécanisme joue un rôle dans les fonds à cet égard.

L'étape suivante après l'audit DeFi est un audit financier, qui résoudra les failles potentielles du point de vue du marché. Il s'agit de la coopération entre la finance traditionnelle et la finance numérique, et c'est également un sujet auquel réfléchissent les praticiens du CeFi.

Changements apportés par la coévolution de CeFi et DeFi

Bien sûr, l'impact positif du CeFi sur DeFi en termes de sécurité ne se limite pas à ceux mentionnés ci-dessus. De nombreux principes financiers centralisés ont été appliqués dans les mouvements dérivés de DeFi. Par exemple, les coffres-forts en piquet de nombreux produits GameFi reflètent les principes de CeFi.

La vision originale de DeFi était de créer un système sans autorité verticale, un idéal où le consensus est atteint par la communauté d'une manière juste et transparente. S'il peut être combiné avec le CeFi pour apporter plus de mesures de sécurité et de facilité d'utilisation des produits, alors cela favorisera l'utilisation de la technologie de cryptage à grande échelle, créant finalement un environnement financier plus juste, plus transparent et plus sûr.

Conclusion

Bien que le modèle CeFi fonctionne depuis longtemps, divers incidents tels que la liquidation, la faillite et le piratage se sont produits à plusieurs reprises lorsqu'il est appliqué sur le marché émergent des crypto-monnaies. Il s'agit de leçons publiques liées aux actifs dont tous les utilisateurs peuvent tirer des enseignements.

Nous ne pouvons nier la commodité apportée par CeFi et sa position importante sur le marché des crypto-monnaies. Cependant, lorsque le marché n'est pas entièrement réglementé, en plus de déposer des fonds par le biais des échanges ou d'acheter des contrats financiers, il est recommandé à tous les utilisateurs d'acheter un portefeuille froid pour préserver leurs actifs personnels ainsi que pour jouer un rôle dans la diversification des risques, afin d'éviter l'apparition des pires cas.