بروتوكولات الخيارات على السلسلة، مثل Thetanuts Finance، حالياً تعتبر جزءاً أصغر في سوق العملات المشفرة مقارنة بالتطبيقات اللامركزية (Dapps) المركزة على التداول والإقراض. ومع ذلك، تعتبر الخيارات مشتق مالي حاسم في الأسواق المالية التقليدية، ومع تزايد انتشار السوق اللامركزي واحترافيته، فإن الطلب على الخيارات على السلسلة قد ينمو بشكل كبير. Thetanuts Finance هي منصة رائدة في هذا المجال، وفقًا لـ DeFiLlama، وقد قامت مؤخرًا بإطلاق رموز الحوكمة. منذ عام 2021، أظهرت أهمية منتجات الخيارات في DeFi من خلال تعزيز كفاءة رأس المال، وتقليل تكاليف المعاملات، وتحسين تجربة المستخدم.

ما هو تيتانوتس فاينانس؟

Thetanuts Finance هو بروتوكول خيارات لامركزي على السلسلة ومتعدد السلاسل يركز على خيارات العملة البديلة. يسمح للمستخدمين بالشراء أو البيع على الخيارات باستخدام بنية v3 الخاصة به ، مما يوفر تداولا بديهيا من خلال واجهة مبسطة. تدعم المنصة شبكات متعددة وتهدف إلى توفير تغطية أصول واسعة لتداول الخيارات على السلسلة. بعد ترقية V3 ، وسعت Thetanuts Finance عروضها في مساحة خيارات العملة البديلة. على عكس العديد من بروتوكولات الخيارات التي تركز بشكل أساسي على الأصول المستندة إلى Ethereum مثل $ETH و $WBTC ، يوفر Thetanuts خيارات لمجموعة واسعة من العملات البديلة عبر سلاسل كتل متعددة. يتيح لهم هذا النهج متعدد السلاسل تقديم أكبر تغطية لخيارات altcoin ، والاستفادة من خبرتهم كبروتوكول Option Vault رائد.

الخلفية

كل مشروع ناجح في التمويل اللامركزي (DeFi) يدفعه فريق مخصص من القادة الرؤوساء والخبراء المبصرين. تتمثل ذروة حالة التمويل، التي تأسست في عام 2021 ومقرها في ويليامزبرغ، فرجينيا، في هذا المنهج الابتكاري لتداول الخيارات على الشبكة. جمعت ذروة حالة التمويل 18 مليون دولار في جولة بذور في أبريل 2022 و 17 مليون دولار في جولة السلسلة أ في أبريل 2023. تشمل المستثمرون بوليتشين كابيتال، QCP كابيتال، ديريبيت، بارادايم، GSR، وينترميوت، جمب، جولدنتري أسيت مانجمنت، ترايب كابيتال، وغيرها.

تحديث Thetanuts Finance V3

في الربع الأول من عام 2024، تم إطلاق الشبكة الرئيسية V3 لـ Thetanuts Finance، وهو ما يشكل تحولًا لـ Thetanuts Finance من بروتوكول خزانة الخيارات إلى بروتوكول خيارات لامركزي على سلسلة الكتل يركز على العملات الرقمية البديلة، ويدعم المستخدمين في إجراء عمليات طويلة وقصيرة. ستستفيد الهندسة المعمارية Thetanuts V3 من الخزائن الأساسية وأسواق الإقراض وحمامات Uniswap V3 الحالية، وسوف تتميز أيضًا بتسعير السوق الحرة - حيث يمكن للمستخدمين التعبير عن آرائهم في التسعير.

المصدر: arbitrum.foundation

فوائد ترقية Thetanuts Finance V3

ترقية V3 من Thetanuts Finance تجلب العديد من الفوائد:

• تحسين تجربة المستخدم: يبسط واجهة المستخدم وعمليات العمليات، مما يجعلها أكثر سهولة للاستخدام. ستوفر الترقية إصدارًا تجاريًا للتجار للتفاعل بشكل فردي مع Basic Vaults و AMM والسوق المالي / الاقتراض.
• القدرة على شراء الخيارات: تتمحور استراتيجيات الخزانة الخيارية حول جانب البائع الأساسي، دون أي قدرة للمستخدمين على الذهاب للمدى الطويل. ستغير النسخة 3 هذا من خلال استخدام AMM وسوق الإقراض.
• العائد الإضافي: ستوفر ترقية V3 مزيدًا من العائد للمستخدمين بخلاف الأقساط الخيار من الأوكار الأساسية. تشمل هذه المصادر الإضافية فوائد الإقراض من سوق الإقراض ورسوم التداول من AMM وحوافز رمز $ NUTS المحتملة وحوافز الرموز الإضافية المحتملة.
• التسعير في السوق الحرة: يسمح Thetanuts V3 للسوق بتحديد الأسعار. يعني هذا إذا كان المستخدمون يعتقدون أن صانع السوق التلقائي (AMM) يقوم بتسعير الخيارات بشكل غير صحيح، فيمكنهم استغلال هذه الفجوات لفرص التحكم التعسفي، مكنهم بذلك تحقيق أرباح.
• البنية التحتية المختبرة: توفر ثيتانتس أمانًا كاملاً لمستخدميها. يحتوي البروتوكول على أمان Aave V2 وتكنولوجيا من Uniswap V3. فريق Thetanuts واثق من الترقية V3 ، التي تستفيد من هذه التقنيات المثبتة ، مما يضمن تجربة آمنة وموثوقة للمستخدمين.
• كفاءة البروتوكول: الصناديق الأساسية في Thetanuts Finance هي 100٪ مرتبطة بالضمانات.

هندسة ثيتانتس فاينانس V3

تعتمد هندسة الأعمال الخاصة بـ Thetanuts Finance V3 على أساس قوي، وتستفيد من العناصر الموجودة مثل الخزائن الأساسية وأسواق الإقراض وAMM وأمان Aave V2 ومجموعات Uniswap v3.

الصناديق الأساسية

الصناديق الأساسية في Thetanuts Finance v3 تبيع الخيارات الأوروبية ذات المال النقدي (OTM) خارج الأموال إلى صانعي السوق المعتمدين. يولد هذا العملية عوائد للمستخدمين في شكل أقساط الخيارات. كل صندوق له معلمات محددة مسبقًا ، مثل سعر الضرب وديلتا وتينور ، التي تخلق عوائد محددة تعديلها للمخاطر. من الصناديق ، سيتلقى المستخدمون رمزًا للصندوق الأساسي LP (أي $XYZ-C أو XYZ-P) ، والذي يمكن استخدامه ل:

• يمكن إيداع رموز LP في سوق الإقراض لكسب الفائدة.
• يمكن أيضًا إيداع تلك الرموز المميزة في نموذج سوق الصانع الآلي لتوليد رسوم التداول.
• يمكن للمستخدمين أن يتخذوا مواقف طويلة أو قصيرة في AMM للأساسية.

أسواق الإقراض

سوق الإقراض في Thetanuts Finance V3 مدمج في واجهة V3 ومصمم بناءً على عقود Aave V2. يتيح هذا المكون الأساسي للمستخدمين أخذ مراكز طويلة أو قصيرة في الخيارات على السلسلة. يدعم سوق الإقراض الأصول $XYZ-C و $XYZ-P و $XYZ و $USDC، تمامًا مثل مستخدمي Aave V2 يمكنهم استدانة ما يصل إلى 95٪ من قيمة الرهن العقاري من سوق الإقراض برافعة مالية تصل إلى 20 مرة. قد تكون الرافعة المالية أقل بسبب الانزلاق وتأثير السعر والرسوم على AMM. هناك مشاركين اثنين متورطين في سوق الإقراض.

المقرضين

في Thetanuts Finance v3، يمكن للمقرضين إيداع رموز Basic Vault LP (مثل $XYZ-C و $XYZ-P) في سوق الإقراض من خلال ميزة تسمى "Boost". يتيح لهم ذلك كسب فائدة الإقراض من المقترضين.

المقترضين

من ناحية أخرى ، يمكن للمقترضين فتح صفقات شراء عن طريق اقتراض رموز LP هذه من سوق الإقراض وبيعها على AMM. توفر المنصة أيضا كفاءة رأس المال من خلال السماح للمستخدمين بالاقتراض مقابل مراكزهم إذا كانوا قد قدموا ضمانات لسوق الإقراض.

صانع السوق التلقائي

يستخدم Thetanuts Finance V3 برك Uniswap V3 المختبرة بشكل جيد لتمكين المستخدمين من الذهاب طويلًا أو قصيرًا في الخيارات على السلسلة ، وسيشكل جزءًا رئيسيًا من Thetanuts Finance V3. سيودع مزود السيولة $XYZ / $XYZ-C (للمكالمات) أو $XYZ-P / $USDC (للوضع) في وحدة إضافة سيولة Thetanuts Finance V3. لتوفير السيولة ، سيتم تحفيز المستخدمين برموز NUTS.

مزودي السيولة

في Thetanuts Finance v3 ، يوفر مزودو السيولة (LPs) القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لتمكين المتداولين من الشراء أو البيع على الخيارات على السلسلة. في المقابل ، يكسب LPs حصة من رسوم تداول AMM.

تجار

يمكن للتجار استخدام حمامات السيولة Uniswap v3 لاتخاذ مواقف على الطول أو القصيرة من حيث الاستقرار، اعتمادًا على توقعاتهم للسوق.

مصادر العائد

حالياً، يتمتع المستخدمون بخمس مصادر للحصول على عوائد في Thetanuts Finance V3.

1. أقساط الخيارات من الخزائن الأساسية: تبيع الخزائن الأساسية خيارات تسوية نقدية أوروبية خارج المال ("OTM") لصناع السوق المعتمدين وتولد عوائد للمستخدمين في شكل أقساط خيارات.
2. الفائدة على الإقراض من سوق الإقراض: من خلال توفير السيولة في سوق الإقراض، يولد المقرضون عوائد في شكل فوائد الإقراض. في الأيام القادمة، سيتمكن المستخدمون من إيداع $XYZ و $USDC في سوق الإقراض لتوليد فوائد الإقراض أيضًا.
3. رسوم التداول من AMM: يسمح Thetanuts أيضًا للمستخدمين بكسب رسوم التداول من حمامات AMM. عن طريق إيداع الأصول $XYZ/$XYZ-C أو $XYZ-P/$USDC في الحمامات على Uniswap V3 ، سيتم تحقيق الحق في الحصول على 50٪ من رسوم التداول.
4. حوافز رمز $NUTS: من خلال توفير حجم تداول وسيولة في نظام Thetanuts ، قد يكون المستخدمون مؤهلين للحصول على رموز NUTS في المستقبل.
5. مكافآت رمز إضافية: تعتمد هذه الجائزة على النظام البيئي للطرف الثالث. من خلال توفير حجم التداول والسيولة في أصول معينة على Thetanuts Finance V3، قد يكون المستخدمون مؤهلون للحصول على مكافآت رمز إضافية، خاصة عندما يسعى النظام البيئي الآخر إلى تحفيز النشاط على Thetanuts Finance V3.

استراتيجية LRT المرفوعة

يمكن للمستخدمين كسب رمز إعادة أخذ السائل (LTR) وموارد العائد الأخرى مثل نقاط EigenLayer ونقاط البروتوكول (أي نقاط ولاء EtherFi) وعائد إضافي من استخدام LRTs في DeFi (أي على Pendle) من خلال المشاركة في بروتوكولات تخزين السيولة. في الوقت الحالي ، تستخدم Thetanuts Finance $PT-eETH من Pendle لإنشاء قبو إستراتيجية LRT برافعة مالية على شبكة Ethereum الرئيسية. باستخدام Pendle vault ، يمكن للمستخدمين اقتراض ETH عن طريق إيداع $PT-eETH في سوق الإقراض ويمكنهم توليد 3 مصادر أخرى للعائد: Pendle $PT-eETH Fixed Yield و Thetanuts Finance $ETH-C Basic Vault Option Premiums و $NUTS Rewards.

معلمات الرسوم

تفرض Thetanuts Finance بعض الرسوم، اعتمادًا على الوحدة التي يستخدمها المستخدمون في Thetanuts Finance v3. سيتم تراكم كل رسوم يكسبها Thetanuts Finance في الخزانة، التي تمتلك حقوق حكم Thetanuts Finance DAO. يمكن تغيير معلمات الرسوم اعتمادًا على DAO.

خريطة الطريق

رمز Thetanuts Finance

تيتانوتس فاينانس، أو NUTS، هو رمز تابع يعتمد على ERC-20. يعد NUTS رمز حوكمة النظام البيئي، الذي يجب استخدامه لدفع أهداف البروتوكول على المدى الطويل، بما في ذلك اللامركزية والحوكمة والحوافز. تشير تيتانوتس فاينانس إلى نموذج الوديعة الخاص بـ Curve. في نهاية كل حقبة، سيتم إصدار حوافز السيولة في شكل $veNUTS على شبكة Ethereum الرئيسية ويمكن استخدامها بعد الاستحقاق.

يمكن أن يتم رهن NUTS كـ veNUTS بمعدل 1:1 ثم يتم فتحها بشكل خطي إلى NUTS السائلة على مدار 90 يومًا. يمكن لحاملي $veNUTS الاستمتاع بامتيازات مختلفة كأعضاء في مجتمع Thetanuts Finance والمشاركة في التصويت الوزني على مكونات مختلفة داخل منظومة Thetanuts Finance. يمكن لحاملي الأسهم أيضًا قفل $veNUTS لتلقي حوافز سيولة تصل إلى 1.5 مرة لزيادة الانبعاثات المسرعة على منصة Thetanuts Finance. ستكون لعملة NUTS إمدادًا أقصى يبلغ 10,000,000,000 من الرموز وإمدادًا متداولًا أوليًا يبلغ حوالي 7.5٪.

• الاسم: تيتانوتس فاينانس
• الرمز: NUTS
• النوع: الحكم والفائدة
• سلسلة: ERC-20
• العرض الأقصى: 10 مليار NUTS
• العرض المتداول: 1.05 مليار NUTS

كيف يمكنني شراء رموز NUTS؟

• انتقل إلى بورصة Gate.io وأنشئ حسابًا عن طريق إدخال بريدك الإلكتروني وكلمة المرور.
• قم بإعداد كلمة مرور الصندوق الخاص بك عن طريق إدخال الإعدادات؛ سيُطلب هذا الرقم السري أثناء سحب الأموال من الصندوق.
• شراءرموز NUTSيجب عليك إكمال التحقق من الهوية (KYC) بالوثائق اللازمة.
• بعد التحقق من الهوية، انتقل إلى تداول العملات المشفرة، ابحث عن NUTS، واختر.
• بعد فتح الصفحة الجديدة، قم بملء المبلغ في NUTS أو USDT الذي ترغب في شرائه، وانقر فوق زر الشراء.
• بعد شراء ناجح، انتقل إلى صفحة المحفظة > السحب.
• هنا، حدد NUTS، ثم أدخل عنوان المحفظة.
• سوف يطلب منك كلمة مرور الصندوق الخاصة بك، والتحقق الثنائي، ورمز البريد الإلكتروني؛ أدخلها بشكل صحيح وقدمها.
• سيصل NUTS الخاص بك إلى محفظتك بعد عدة تأكيدات.

استنتاج

بعد إطلاق V3، تخطط Thetanuts Finance لإدخال نموذج حوكمة DAO، معززة التزامها باللامركزية. في حين حققت المنصة إنجازات كبيرة كبروتوكول خيارات سلسلة الكتلة الرائد، إلا أنها تدرك أن جلب الخيارات إلى نطاق أوسع من المتداولين للربح هو هدف طويل الأجل. واجهة المستخدم الودية وخيارات العملات البديلة غير Ethereum mainnet تجعلها DeFi قوية في السوق.