Pengantar

Pasar keuangan atau bentuknya yang belum matang telah ada selama mata uang ada. Selama ini, para akuntan dan ahli matematika telah berusaha untuk mengembangkan teori dan prinsip yang memungkinkan investor dan pedagang memperoleh keuntungan sebanyak mungkin dengan menerapkannya.

Pemahaman menyeluruh tentang pasar keuangan dan tren saat ini bermanfaat saat berdagang di pasar yang kompetitif. Analis teknis sering menggunakan prinsip berpengalaman dalam membuat prediksi pasar yang menguntungkan. Artikel ini membahas tentang sejarah, karakteristik, dan penerapan salah satunya, The Elliott Wave Theory.

Siapa yang Menciptakan Teori Elliott Wave?

Elliott Wave Theory diciptakan pada tahun 1930-an oleh seorang akuntan dan penulis Amerika. Ralph Nelson Elliott mengembangkan teori tersebut dengan menghabiskan banyak waktu mempelajari grafik pasar dari berbagai jenis. Setelah dipaksa pensiun dini karena sakit, dia mempelajari perilaku pasar saham.

Elliott mempelajari grafik pasar setengah jam, setiap jam, harian, mingguan, bulanan, dan tahunan selama 75 tahun untuk menemukan pola perilaku pasar saham. Semua grafik pasar dibuat sendiri di berbagai industri pasar. Pada akhir tahun 1935, Ralph Nelson telah membuat langkah signifikan dalam pengembangan teori tersebut, sedemikian rupa sehingga dia berhasil memprediksi titik terendah pasar saham terakhir dari DOW Jones Average.

Setelah membuat prediksi terobosan ini, dia bekerja sama dengan Charles J. Collins dari Investment Counsel di Detroit dalam menulis buku tentang Teori Gelombang.

Apa itu Teori Elliott Wave?

Teori Elliott Wave adalah prinsip dalam analisis teknikal yang dikembangkan untuk memprediksi pergerakan harga di pasar. Investor sering menggunakan teori untuk menemukan pola harga di pasar yang disebut sebagai gelombang.

Teori Elliott Wave didasarkan pada prinsip bahwa sebagian besar perubahan di pasar keuangan disebabkan oleh sentimen investor. Pencipta teori tersebut, Ralph Nelson Elliott, mengembangkan teori tersebut dengan mempelajari data pasar melalui grafik, di mana ia menemukan pola harga yang berulang.

Teori Elliott Wave berpendapat bahwa mesin sebenarnya dari pasar saham adalah psikologi investor. Ia berpendapat bahwa optimisme kolektif tentang saham atau fitur di pasar dapat menyebabkan kenaikan harga fitur. Dan perasaan atau pikiran pesimisme tentang fitur yang sama akan mengakibatkan penurunan harga. Ini adalah teori analisis teknis berdasarkan probabilitas. Dengan memeriksa grafik pasar dan menerapkan prinsipnya, investor dapat mengetahui arah yang akan diambil pasar selanjutnya. Dalam teori gelombang Elliott, perubahan pasar diilustrasikan melalui pola bergelombang dalam ilustrasi data pasar.

Bagaimana Teori Elliott Wave Bekerja?

Inti dari Elliott Wave Theory adalah hipotesis bahwa pergerakan harga di pasar terjadi dalam pola naik-turun berulang yang disebabkan oleh sentimen atau psikologi investor. Manifestasi arah sentimen investor juga terjadi dalam pola fraktal atau gelombang.

Pola fraktal dalam konteks ini merujuk pada struktur matematika yang berulang pada skala yang jauh lebih kecil. Jadi setiap pola gelombang, jika diperiksa, akan mengungkapkan sekelompok gelombang yang lebih kecil, dan di dalam gelombang yang lebih kecil itu ada lebih banyak gelombang, sehingga berlangsung tanpa batas melintasi grafik waktu yang berbeda.

Saat memeriksa grafik pasar, Elliott, sang pencipta, memperhatikan dua pola gelombang utama: gelombang Impuls/Motif dan gelombang Korektif.

Impuls / Gelombang Motif

Gelombang yang terdiri dari lima sub-gelombang yang secara kolektif bergerak ke arah tren positif dikenal sebagai impuls atau gelombang motif. Ini sering disebut sebagai pola 5-gelombang dan paling sering terlihat di grafik pasar. Gelombang motif dimainkan dalam tiga gelombang ke atas dan dua gelombang ke bawah. Gelombang motif terdiri dari tiga gelombang motif berskala lebih kecil dan dua gelombang korektif yang lebih kecil. Kedua gelombang bergantian sehingga gelombang pertama, ketiga, dan kelima mengarah ke atas, sedangkan gelombang dua dan empat mengarah ke bawah.

Aturan yang mengatur Gelombang Motif

Dalam menemukan gelombang motif dalam grafik pasar, beberapa aturan ketat sering digunakan sebagai pedoman. Aturan-aturan ini menentukan apa yang memenuhi syarat sebagai gelombang motif.

1. Gelombang Kedua tidak bisa jatuh lebih jauh dari keseluruhan gelombang pertama. Artinya, harga saham di akhir gelombang 2 tidak boleh lebih rendah dari harga saham di awal gelombang 1.
2. Gelombang 3 tidak bisa menjadi gelombang terpendek dari gelombang impuls. Dalam kebanyakan kasus, itu adalah gelombang terpanjang di seluruh pola.
3. Gelombang 4 tidak pernah menelusuri kembali seluruh Gelombang 3.

Gelombang korektif

Juga dikenal sebagai gelombang diagonal, korektif terdiri dari tiga gelombang sub-korektif yang mengindikasikan tren penurunan di pasar. Setiap gelombang korektif ditunjukkan dengan menggunakan huruf A, B, dan C.

Gelombang korektif sering mengikuti gelombang motif dengan tujuan mengkonsolidasikan tren sebelumnya. Mereka sering datang dalam tiga pola umum: segitiga, zigzag, dan datar.

Aturan yang mengatur gelombang korektif

1. Mereka terdiri dari tiga sub-gelombang: A, B, dan C.
2. Gelombang korektif sebagian menelusuri kembali pergerakan gelombang motif sebelumnya.

Siklus Harga Elliott Wave

Siklus harga lengkap adalah pola gelombang dua fase yang terdiri dari tren impulsif dan korektif. Tahap pertama, gelombang motif, diberi label dengan angka 1-5, dan gelombang korektif kedua diberi label dengan huruf AC.

Siklus Harga Elliott Wave yang lengkap mengilustrasikan bull market yang berkembang penuh dan bagaimana ia digantikan oleh bear market yang mengkonsolidasikan saham.

Siklus harga Delapan Gelombang ini adalah dasar dari prinsip dan blok bangunan di mana aturan prinsip lainnya diterapkan.

Definisi Gelombang

Dalam hampir sepuluh dekade sejak Elliott Wave Principle pertama kali muncul, beberapa analis teknis telah mengembangkannya dengan lebih banyak tambahan. Beberapa analis mengandaikan bahwa setiap gelombang dalam pola gelombang Motif dan Korektif memiliki karakteristik khusus.

Definisi Gelombang Motif

Gelombang 1 : Gelombang 1 sering membutuhkan waktu untuk terlihat. Berita fundamental hampir selalu buruk ketika gelombang pertama bull market baru dimulai. Keyakinan umum adalah bahwa kecenderungan sebelumnya masih sangat berpengaruh. Jika analis fundamental terus menurunkan proyeksi pendapatan mereka, keadaan ekonomi mungkin tidak baik. Opsi put populer, jajak pendapat sentimen jelas suram, dan volatilitas tersirat di pasar opsi tinggi. Saat harga naik, volume mungkin agak meningkat, tetapi tidak cukup signifikan untuk menjadi perhatian banyak pakar teknis.

Gelombang 2 : Gelombang 2 mengoreksi tren naik gelombang 1 tetapi tidak pernah meluas lebih jauh dari titik awal Gelombang 1. Pada tahap ini, pandangan umum adalah bahwa sentimen bearish mengendalikan grafik. Namun, ada beberapa tanda positif; volume saham seringkali lebih rendah selama gelombang kedua, dan harga tidak jatuh lebih jauh dari 61,8% dari keuntungan yang dihasilkan pada gelombang 1.

Gelombang 3: Ini seringkali merupakan tren motif yang terpanjang dan terkuat. Pada tahap ini, perasaan umum positif karena beberapa investor mungkin sudah mendapat untung. Harga di gelombang ketiga naik dengan cepat, dengan gelombang sub-koreksi yang berumur pendek dan dangkal. Menjelang akhir gelombang ketiga, banyak investor mungkin akan bergabung dengan tren bullish.

Gelombang 4 : Gelombang korektif lainnya, gelombang keempat, mengarahkan harga ke samping untuk waktu yang lama. Berdasarkan hubungan Fibonacci, Gelombang 4 akan menelusuri kembali sejauh 38,2% dari gelombang sebelumnya. Namun, Gelombang 4 biasanya dianggap membuat frustrasi karena kemajuan yang melambat dalam tren motif yang lebih besar.

Gelombang 5 : Tahap terakhir dari tren motif yang mendominasi hadir dengan perasaan yang umumnya positif. Sayangnya, sentimen investor berada pada titik tertinggi selama tahap ini. Dalam upaya putus asa untuk mendapatkan keuntungan dari tren penutupan, investor membeli tepat sebelum gelombang berakhir.

Definisi gelombang korektif

Gelombang A : Awal tren korektif seringkali lebih sulit untuk diidentifikasi dibandingkan dengan tren motif pasangannya. Gelombang pertama dari tren bearish melihat perasaan positif yang tersisa karena harga baru saja mulai turun. Beberapa analis menyebut Gelombang A sebagai kelanjutan dari pasar bullish sebelumnya. Karakteristik Gelombang A meliputi peningkatan volume saham, implikasi volatilitas yang meningkat, dan minat yang meningkat di pasar masa depan.

Gelombang B : Satu-satunya gelombang motif dalam tren korektif, Gelombang B, menampilkan pembalikan harga yang lebih tinggi. Pembalikan ini sering disalahartikan sebagai kembalinya pasar bullish yang telah berlalu, tetapi analis teknis memahami bahwa ini hanyalah bagian kedua dari tren pembalikan tiga bagian. Volume saham pada tahap ini bahkan lebih rendah daripada gelombang sebelumnya.

Gelombang C : Kaki terakhir dari tren korektif seringkali setidaknya sebesar Gelombang A dan dapat meluas sedikit melewatinya. Volume mulai meningkat karena harga semakin rendah, menandakan bear market yang berkembang penuh.

Aplikasi Teori Elliott Wave

Dalam membuat prediksi harga yang akurat, analis teknis sering menerapkan alat analisis teknis lainnya untuk mengidentifikasi potensi arah gelombang selanjutnya dalam prinsip Elliott Wave.

Prinsip Elliott Wave dan hubungan Fibonacci

Dalam mengembangkan prinsip Elliott Wave, RN Elliott menyimpulkan bahwa sifat matematis gelombang dan pola dalam teori tersebut didasarkan pada alat Fibonacci. Deret Fibonacci adalah sekumpulan bilangan bulat yang dikembangkan oleh Leonardo Fibonacci pada abad ke-13. Deret penjumlahan, salah satu alat Fibonacci, berjalan seperti ini: dua angka pertama dalam deret ini adalah 0 ditambah 1. Angka-angka dalam deret tersebut dimulai dari 0 hingga 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, dan 89 hingga tak terhingga dengan menambahkan dua angka sebelumnya.

Elliott mengemukakan bahwa gelombang dalam siklus gelombang adalah angka dalam deret Fibonacci. Dalam menganalisis Elliott Wave, analis sering menggunakan alat Fibonacci retracement dan extension untuk menganalisis gelombang Eliott. Karena setiap alat Fibonacci melayani tujuan yang independen, mereka digunakan secara berbeda.

Misalnya, alat retracement Fibonacci terkait erat dengan retracement Gelombang 2 dalam pola gelombang impuls. Selanjutnya, hubungan antara gelombang, dalam hal harga dan waktu, seringkali menunjukkan rasio Fibonacci.

Elliott Wave Oscillator (EWO)

Dalam upaya untuk menyederhanakan penerapan teori Elliott Wave, para analis telah mengembangkan beberapa indikator. Salah satunya adalah Elliott Wave Oscillator (EWO), model yang dihasilkan komputer yang menggunakan dua rata-rata bergerak untuk memprediksi potensi aksi harga. Dibuat oleh perusahaan Elliott Wave International, EWO atau EWAVES didasarkan pada sistem kecerdasan buatan yang diprogram dengan fungsi yang menjadi dasar Prinsip Elliott Wave.

EWO sering diposisikan di akhir grafik pasar dan memiliki indikator yang menandakan awal dan akhir dari gelombang dengan nomor berbeda.

1. Gelombang 3 dapat diwakili oleh nilai osilator tertinggi dan terendah.
2. Di mana osilator menarik kembali ke garis bawah (nol), itu mewakili Gelombang 4.
3. Akhirnya, jika ada puncak yang signifikan dalam harga pasar tetapi pergerakan osilator yang tidak terlalu signifikan, ini menunjuk ke kaki terakhir dari urutan.

Bisakah Anda Menerapkan Prinsip Elliott Wave ke Pasar Crypto?

Ada beberapa hal spesifik untuk menggunakan Teori Elliott Wave di pasar cryptocurrency, terutama mengingat betapa kacau dan bergolaknya fluktuasi harga biasanya.

Tren Elliott Wave dapat ditemukan di koin arus utama seperti Bitcoin dan Ethereum, di antara mata uang kripto lainnya.

Bitcoin dan Teori Elliott Wave

Sejak dimulainya Bitcoin pada tahun 2013, analis teknis telah mengukur kinerja pasar koin dengan cermat dengan harapan dapat memprediksi pergerakan harganya. Laporan menunjukkan bahwa Bitcoin sebenarnya mengikuti pola Elliott Wave Cycle. Ini telah menampilkan masing-masing sub-gelombang dalam gelombang impuls, dengan harga meroket dari $0 menjadi $32.

Elliott Wave Theory adalah teori yang sangat kuat yang berpotensi menghasilkan keuntungan bagi analis investasi yang menghabiskan banyak waktu untuk mencoba memahami ukuran fraktal yang digunakan pada prinsipnya. Namun, pengguna crypto perlu mengingat sifat pasar yang pada dasarnya tidak dapat diprediksi.

Kesimpulan

Elliott Wave Theory, sebuah teknik analisis pasar, telah digunakan selama hampir satu abad. Ini terbukti jauh lebih berguna sebagai alat untuk melakukan pembelian berdasarkan informasi di mana harga berada dalam berbagai fase siklus daripada untuk memperkirakan pergerakan harga.

Namun demikian, hal paling cerdas yang harus dilakukan sebelum memasuki pasar keuangan adalah melakukan penelitian sebanyak mungkin. Setiap pasar keuangan memiliki risikonya sendiri, dan penting untuk mempelajarinya sebelum membeli opsi saham atau mata uang kripto.