Après son lancement en juin 2024, Symbiotic, un nouveau protocole sur Ethereum, a connu une croissance rapide et a dépassé 1,26 milliard de dollars de TVL en un mois, ce qui en a fait le deuxième protocole de restaking le plus important après EigenLayer. Le protocole remodelle le paysage de la finance décentralisée en introduisant une approche innovante du restaking et de l'efficacité du capital inter-chaînes. Le protocole permet non seulement aux réseaux de tirer parti de la puissance de divers actifs de garantie, mais aussi de fonctionner sans avoir besoin d'une infrastructure isolée. Cette approche innovante renforce la sécurité et la scalabilité et introduit une efficacité en capital inégalée, offrant une solution transformative pour l'économie crypto.

Qu'est-ce que Symbiotic ?

Symbiotic est un protocole de sécurité partagé conçu pour améliorer la sécurité et la scalabilité des réseaux décentralisés grâce à un restaking sans permission. Il fournit une couche de coordination modulaire qui s'intègre facilement avec diverses architectures réseau, offrant des mécanismes de punition personnalisables, des écosystèmes souverains et des mécanismes de récompense. La plateforme se concentre sur l'approvisionnement en capital efficace des opérateurs de nœuds et étend la sécurité économique via une architecture évolutive. Symbiotic permet aux réseaux de s'adapter aux exigences évolutives sans gouvernance inutile ou permission.

Qu'est-ce que le Restaking?

Le restaking est une pratique qui consiste à utiliser des actifs mis en jeu ou des actifs de liquidité, puis à les remettre en jeu sur différents réseaux ou protocoles pour fournir une sécurité et une fonctionnalité supplémentaires à plusieurs réseaux ou protocoles de blockchain. En permettant aux actifs d'être mis en jeu à plusieurs endroits, le restaking améliore la sécurité et l'efficacité de ces réseaux sans nécessiter de capital supplémentaire. Cela peut augmenter l'utilité globale et le retour sur investissement pour les miseurs tout en contribuant à la robustesse et à la flexibilité de l'écosystème de la blockchain.

Contexte

L'équipe Symbiotic est composée de professionnels aux parcours diversifiés dans les secteurs de la technologie, de la gestion et de la blockchain. Misha Putiatin, le directeur général, apporte une solide base en génie informatique et en finance, avec une expérience chez KPMG, VTB Capital et MixBytes, un cabinet d'audit de la blockchain. Algys Levlev, le fondateur et responsable de l'audit, possède une solide expérience en développement de logiciels et a occupé le poste de directeur de la technologie chez Mail.Ru Group avant de cofonder Statemind et le projet Symbiotic. Mariia Zhuravleva, directrice des opérations, possède une expérience dans des postes opérationnels dans divers secteurs, notamment chez Rossoil, Cointelegraph, Moeco, Woodenshark et Alter. Egor Aganin, l'auditeur de la blockchain, a développé plusieurs logiciels et applications blockchain. Son expérience comprend des postes chez eKassir, Cardsmobile, WOWswap et ITPO Group.

Symbiotic a été fondée en 2023 aux Émirats arabes unis, marquant le début d'une nouvelle ère dans la finance décentralisée. Le 11 juin 2024, Symbiotic a lancé sa levée de fonds de démarrage, levant avec succès plus de 5,8 millions de dollars auprès d'investisseurs de renom, dont Paradigm et cyber.Fund. Lancé en juin 2024, la croissance du protocole a été impressionnante. En seulement un mois, Symbiotic a atteint une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,3 milliard de dollars, démontrant son adoption rapide.

Comment fonctionne le Protocole Symbiotique?

Symbiotic prend en charge n’importe quel jeton ERC-20, ce qui permet une efficacité du capital inter-chaînes en permettant aux utilisateurs de choisir leurs actifs collatéraux, leurs opérateurs de nœuds et leurs récompenses auprès de divers restakers et réseaux. Pour retirer des actifs de Vault, les utilisateurs doivent deleGate des tokens ERC-20 prédéfinis en tant que garantie dans leurs Vaults de confiance pour retirer des actifs de liquidité. Dans Symbiotic, Vault est un intermédiaire entre les utilisateurs, le réseau et les opérateurs, permettant aux utilisateurs de supprimer leurs ressources. En exécutant le coffre-fort en toute sécurité, le protocole Symbiotic crée un registre d’opérateurs, enregistre les interactions avec le protocole et les participants au protocole peuvent attacher des informations d’identification et d’autres données aux entités d’opérateur. Si un litige est créé entre les utilisateurs et les réseaux, une entité appelée « Resolver » arbitrera les pénalités de réduction en approuvant ou en opposant son veto aux demandes de réduction dans un délai spécifié. Les résolveurs garantissent l’équité et permettent aux réseaux et aux restakers de partager des garanties en toute sécurité.

Fonctionnalités symbiotiques

Le protocole Symbiotic offre une gamme de fonctionnalités innovantes conçues pour améliorer la sécurité, la scalabilité et l'efficacité des réseaux blockchain. Voici quelques caractéristiques clés:

Sans permission

Les fonctionnalités de restaking symbiotique sans autorisation et de contrat de base immuable permettent aux constructeurs symbiotiques de contrôler les accords de sécurité partagés. Il permet aux utilisateurs du protocole de redéployer leurs actifs misés sur plusieurs réseaux sans nécessiter de permissions supplémentaires, ce qui maximise l'utilité de leurs actifs, augmente leurs récompenses potentielles et améliore la sécurité globale des réseaux.

Coordination modulaire

Symbiotic offre une couche de coordination modulaire qui s'intègre à différentes architectures réseau. Cette flexibilité permet aux réseaux de mettre en œuvre des solutions Symbiotic sans remaniements majeurs de leurs systèmes existants. La couche de coordination est conçue pour être adaptable, fournissant les outils et cadres nécessaires aux réseaux pour gérer les actifs mis en jeu.

Mécanismes personnalisables

Il offre une flexibilité totale aux réseaux utilisant le protocole Symbiotic pour des mécanismes de récompense et de punition personnalisables. Les réseaux peuvent ajuster ces mécanismes pour les aligner sur leurs besoins spécifiques en matière de sécurité et leurs objectifs opérationnels. Cette personnalisation permet aux réseaux d'encourager les comportements souhaités chez les participants et de pénaliser les activités malveillantes.

Efficacité du capital

La conception du protocole optimise les ressources disponibles, permettant aux réseaux de tirer parti de leurs actifs mis en jeu. Il met en évidence l'efficacité du capital en sourçant de manière rentable les opérateurs de nœuds. Cela maximise la sécurité économique fournie par les actifs mis en jeu, garantissant que les réseaux peuvent atteindre des niveaux élevés de sécurité sans dépenses excessives.

Architecture évolutive

L'architecture évolutive de Symbiotic lui permet de croître aux côtés des réseaux. Symbiotic peut s'ajuster sans modifications significatives ou surcharge de gouvernance supplémentaire à mesure que les besoins du réseau évoluent. Cette évolutivité garantit que le protocole reste pertinent et efficace à mesure que l'écosystème blockchain se développe.

Composants du Protocole Symbiotique

Le protocole Symbiotic comprend cinq composants interconnectés critiques pour améliorer la fonctionnalité du réseau blockchain.

Collatéral

Le concept de garantie apporte une efficacité en capital, une couche de sécurité et une évolutivité en permettant aux actifs utilisés pour sécuriser les réseaux symbiotiques d'être détenus en dehors du protocole symbiotique, tels que dans des positions DeFi sur d'autres réseaux. Le Symbiotique le fait en réduisant les actifs des actifs sous-jacents, de manière similaire à la manière dont les jetons de mise en liquidité créent des représentations tokenisées des mises sous-jacentes. Tous les actifs de garantie sous-jacents dans Symbiotic sont des jetons ERC-20 avec des fonctionnalités étendues pour gérer les incidents de réduction. Par exemple, l'ETH (jetons de mise en liquidité) peut être utilisé comme garantie si un contrat Burner peut retirer et brûler de l'ETH de la chaîne Beacon. Les actifs natifs, comme les jetons de gouvernance, peuvent également servir de garantie avec un contrat ou une adresse “black-hole” pour la combustion.

Coffres

Il s'agit d'une couche de gestion de la délégation et du restaking du protocole Symbiotic, facilitant la délégation de garanties aux opérateurs à travers les réseaux. Il gère essentiellement trois parties cruciales de l'économie symbiotique.

1. Comptabilité : les coffres gèrent les dépôts, les retraits et les réductions de la garantie, ainsi que les actifs sous-jacents.
2. Stratégies de délégation : les déployeurs de coffres-forts et les propriétaires définissent des stratégies de délégation et de restaking pour les opérateurs à travers les réseaux symbiotiques, auxquels les réseaux doivent adhérer.
3. Distribution des récompenses : les coffres-forts distribuent les récompenses de mise des réseaux aux déposants de garantie.

Les coffres-forts peuvent être personnalisés par les opérateurs et les conservateurs. Ils prennent également en charge les délégations vers des coffres-forts spécifiques à l'opérateur. Chaque coffre-fort dispose de types de garantie prédéfinis et de contrats de gravure correspondants pour gérer les sanctions, le cas échéant, et les réseaux doivent accepter ces conditions pour recevoir des récompenses. Cependant, les récompenses à l'intérieur du coffre-fort peuvent être dans des jetons différents.

Réseaux

Dans le protocole Symbiotic, les réseaux permettent aux développeurs de créer de nouvelles applications décentralisées et de fournir des services au sein de l'économie crypto. Cela inclut la possibilité de lancer des applications décentralisées, de fournir des données hors chaîne aux applications et de garantir des interactions entre les réseaux. Les réseaux décentralisés peuvent utiliser Symbiotic pour assurer leur sécurité grâce aux opérateurs et au soutien économique. La structure modulaire du protocole permet de définir des règles d'engagement pour les participants, en s'adaptant à des protocoles pouvant comporter plusieurs sous-réseaux avec différents rôles d'infrastructure. Tous les réseaux de Symbiotic sont représentés par une adresse réseau et un contrat intermédiaire qui doivent incorporer une logique personnalisée et une logique de réduction. Cette configuration permet au protocole central de gérer des fonctions essentielles telles que la réduction des opérateurs et la récompense des validateurs et des opérateurs.

Opérateurs

Aussi connus sous les noms de validateurs, de séquenceurs, de gardiens et de conservateurs. Fondamentalement, les opérateurs du protocole Symbiotic sont des entités chargées de gérer l'infrastructure des réseaux décentralisés au sein et en dehors de l'écosystème Symbiotic. Le protocole maintient un registre des opérateurs, enregistrant les interactions et permettant aux participants de joindre des informations d'identification et des données aux opérateurs. Initialement, cela inclut les métadonnées fournies par les opérateurs et les données issues des interactions avec le protocole. Le protocole Symbiotic et son système de coffres permettent aux opérateurs de recevoir des enjeux de différents partenaires via des coffres dans le même ensemble d'infrastructures de nœuds pour chaque réseau pris en charge. Cela permet aux opérateurs de nœuds d'agréger les enjeux d'un ensemble diversifié de déposants présentant différents profils de risque, sans avoir besoin de configurations d'infrastructure isolées. Dans les jours à venir, le protocole pourra obtenir des données plus riches et vérifiables ainsi que des informations d'identification sélectionnées sur les opérateurs de nœuds.

Résolveurs

Les résolveurs sont des comités de résolution des litiges qui ont un pouvoir de veto. Ils sont (entités ou contrats) chargés d'approuver ou de vetoer les pénalités de réduction subies par les opérateurs sur les réseaux qu'ils desservent et peuvent être partagés entre les réseaux. Ces résolveurs sont convenus par des coffres-forts représentant des fournisseurs de sécurité économique et les réseaux qu'ils sécurisent. Un résolveur dans le protocole Symbiotic peut vetoer les demandes de réduction dans le module de réduction du coffre-fort. Il surveille les demandes de réduction et dispose d'une fenêtre temporelle spécifique pour vetoer ou approuver la demande. Si le résolveur ne veto pas dans ce délai, la demande de réduction est considérée comme approuvée. Chaque demande de réduction est accompagnée de sa propre date limite de veto, telle que définie par le coffre-fort.

Architecture des contrats dans Symbiotic

Le protocole Symbiotic est doté d'une architecture de contrat sophistiquée conçue pour soutenir son infrastructure modulaire et évolutive. Cette architecture garantit le fonctionnement sécurisé et efficace du protocole, facilitant ses fonctionnalités principales, notamment le staking, la gestion des garanties et la coordination des opérateurs. Les aspects clés de l'architecture des contrats Symbiotic comprennent :

Evolutivité:

• Immutable: Le contrat ne peut pas être mis à niveau.
• Migratable: Le contrat peut être mis à niveau par ses propriétaires vers des versions plus récentes fournies par son usine.
• Non spécifié : Le contrat peut être ou non être mis à niveau.

Accessibilité :

• Vault Factory : Ownable, permettant au propriétaire d'ajouter de nouvelles implémentations de Vault à la liste blanche.
• Vault: Ownable pour la migration vers les nouvelles versions et inclut AccessControl pour ses fonctions.
• Distributeur de garanties et de récompenses : Peut avoir n'importe quel niveau d'accessibilité.

Système de points symbiotiques

Symbiotic permet aux utilisateurs de gagner des points en réinvestissant leurs actifs sur la plateforme. Les utilisateurs peuvent se rendre sur des plateformes comme Pendle ou Ether.fi pour déposer de la liquidité dans la piscine Symbiotic, ce qui leur permet de cultiver des points supplémentaires pour Ether.fi et Veda. Cependant, l'équipe Symbiotic n'a pas officiellement annoncé l'objectif de ces points ou s'ils seront considérés pour une future distribution de jetons.

Pour participer, connectez votre portefeuille à l'application Symbiotic, allez dans la section "Restake" dans le menu supérieur et sélectionnez un pool disponible. Entrez le montant souhaité et déposez-le en accordant l'autorisation via votre portefeuille. Vous pouvez visualiser vos dépôts, points et garanties dans la section "Tableau de bord".

Partenariats

Les partenariats symbiotiques renforcent son écosystème en collaborant avec diverses entités pour soutenir la sécurité du réseau, la scalabilité et l'interopérabilité. Certains des partenaires du réseau explorent le restaking symbiotique.

Conclusion

Alors que l'écosystème de mise en jeu continue de se développer, la conception symbiotique, adaptable et modulaire le positionne comme un acteur clé, établissant de nouvelles normes en matière d'interopérabilité et de scalabilité. Le soutien du protocole à l'adaptabilité et au dépôt direct des jetons ERC-20 souligne son importance, en particulier lorsque Ethereum passe à un mécanisme de consensus de preuve d'enjeu. Le modèle de sécurité partagée symbiotique et l'efficacité du capital entre chaînes en font une plateforme idéale pour les nouveaux projets souhaitant exploiter les infrastructures de sécurité existantes sans créer leurs propres jetons. Cette approche innovante améliore non seulement la sécurité du réseau, mais facilite également l'intégration transparente d'actifs diversifiés, faisant de Symbiotic un acteur majeur dans le paysage en constante évolution de la finance décentralisée.