FBTCとは何ですか？

ソース:FBTCウェブサイト

FBTCは通常、合成資産またはBTCのオムニチェーンバージョンとして言及され、Bitcoinのメインネットワークで取引するだけでなく、さまざまなことができます。本物のBitcoinと1.1のバッキングを提供します。これにより、ユーザーはFBTCトークンで取引しながら、BTCトークンへの元のアクセスを維持します。

この方法により、プラットフォームは主な目標であるBitcoinの有用性と収益の可能性を向上させます。Bitcoinの保有者は、元のアクセス権を犠牲にすることなく、さまざまなDefiアプリケーションで取引を行うことができます。

フルチェーンBTCシンセティックアセットエコシステムの歴史

Ignitionによって育成されたFBTCは、Paid Network上の初期dex取引（IDO）プラットフォームであり、約束のあるプロジェクトを育成し、立ち上げた暗号空間のプロジェクトです。

2023年8月、FBTCは初の大規模なプロモーション「イグニッションスパークル」を実施しました。このプロモーションによって、エアドロップの基盤が築かれ、FBTCはコミュニティを形成するために必要な宣伝を得ました。

2024年初頭までに、FBTCの取引量は1億ドルに達しました。2024年7月までに、イグニッションはイーサリアムのブロックチェーン上でのビットコインの動きを改善するためにBybitとのコラボレーションを開始しました。

時間の経過とともに、FBTCのビジョンはMantle、Antalpha Prime、およびCoboのような他の重要なプレーヤーを引き付けました。これらのパートナーシップはFBTCエコシステムの開発に役立つでしょう。

FBTCの特徴：FBTCスワップ、ブリッジ、およびイールドファーミング

FBTC スワップ

FBTCプロジェクトには、トークンを取得するための特別なセクションがあります。ビットコインは分散型の設計であるため、スワップ機能も分散型です。つまり、ユーザーは自己保管ウォレットを接続して資産をスワップする必要があります。

ユーザーは資産を選択し、FBTCにスワップインまたはスワップアウトすることができます。つまり、FBTCに変換したり、FBTCを他の資産に変換したりすることができます。スワップは、FBTCプラットフォームに限定されていません。

人々は、OpenBitを使用してBitcoinでFBTCを取得したり、UniswapやDodoのような人気のあるEthereumプラットフォームで取得したりすることができます。また、Gate.ioのweb3ウォレットを使用してMantle、Arbitrum、またはBNBで取得することもできます。

ブリッジ

FBTCブリッジは、Bitcoin、Ethereum、Mantle、および他のブロックチェーンネットワーク間のクロスチェーントランザクションを可能にするエコシステムの一部です。スマートコントラクト、ブリッジモニター、およびFBTCゲートウェイを使用しています。

ほとんどのブリッジアクティビティでは、ユーザーは指定されたスマートコントラクトに資産を移動する必要があります。その資産はロックされ、受信側のチェーン上でその相当する資産が作成されます。FBTCのブリッジ機能は、Ethereum、Binance Smart Chain、Arbitrum One、Mantle、BOBの5つのブロックチェーンをサポートしています。

イールドファーミング、流動性プール、マネーマーケット、およびマルチチェーン

FBTCはBitcoinのDeFiスペースにおける有用性を向上させるために設計されました。そのため、FBTCは収益農業のためのDeFiプラットフォームで使用することができます。

ユーザーは、パートナープロジェクトからのエアドロップポイントの蓄積にもさらされる可能性があり、トークンの収益ポテンシャルを高めることができます。ファーミングプラットフォーム上の収益率に加えて、ユーザーは流動性プールや資金調達率のアービトラージに参加することもできます。

ユーザーは、プラットフォームの流動性プール、マネーマーケット、およびマルチチェーン機能を最適化して収益を上げることができます。Agni Financeでは、ユーザーはmETH/FBTCペアを使用して流動性を提供することができます。一方、DODOとUniswap取引所はWBTC/FBTCペアをサポートしています。

マネーマーケットでは、FBTCの借入と貸出が可能になります。Avalon Labs、Lendle、INIT Capitalは、FBTCの借入と貸出をサポートする有名な3つのプロトコルです。

ユーザーは複数のブロックチェーンネットワークを介してFBTCの収益を農場できます。Fuel Network、Mezo、およびZircuitはFBTCのマルチチェーン収益農業をサポートしています。

FBTCプロジェクトの主要なコンポーネント: 保管アドレス、オンチェーンスマートコントラクト、オフチェーンサービス

Custodialアドレス

FBTCプロジェクトは、ビットコインのメインネットから他のブロックチェーンやネットワークにBTC資産を移動することを可能にするクロスチェーンプロジェクトです。これを実現するために、信託アドレスは非常に重要です。

FBTCプラットフォームで取引する際、各ユーザーには独自のBTCアドレスが割り当てられます。このプロジェクトでは、マルチシグ認証とマルチパーティコンピューテーション（MPC）を使用してアドレスを保護しています。これらのアドレスには、預入と引き出しの2つの機能があります。

入金機能は、ユーザーのために、着信BTC資産を監視し、その価値を計算し、同等のFBTC資産を作成します。出金機能は出金リクエストを焼却リクエストとして扱います。FBTC資産を焼却し、取引のためにユーザーが正しい量のBTCを受け取るようにします。

オンチェーンスマートコントラクト

オンチェーンのスマートコントラクトコンポーネントは、大きく2つの部分に分かれています。FBTCブリッジとFBTCミンター。ほとんどのEVM互換プロジェクトと同様に、ブロックチェーン上のスマートコントラクトは、トランザクション中の検証、所有権、および転送を自動化する必要があります。

FBTCブリッジスマートコントラクトは、主にユーザーの制御とセキュリティコントラクトです。アセットの鋳造、燃焼、およびクロスチェーン転送を処理し、ユーザーがそのようなトランザクションを実行する権限を持っていることを確認します。複数のユーザーが協力して信頼できる方法でアセットを管理できるように、マルチシグ検証を利用しています。

FBTCの鋳造契約はブリッジ契約と連携して、ユーザーの権限をブロックチェーンネットワーク上で検証します。また、ユーザーがバッチのクロスチェーンリクエストを開始した場合には、バッチの確認も行います。

オフチェーンサービス

オフチェーンコンポーネントには、ブリッジモニター、TSSゲートウェイおよびノード、リスク制御モジュール、およびブロックチェーンノードが含まれています。

ブリッジモニターは、鋳造、焼却、クロスチェーンリクエストなどのチェーンイベントを観察します。その後、これらのイベントがブロックチェーンの要件を満たしているかどうかを検証し、この検証をTSSゲートウェイに提出します。

TSSゲートウェイは、TSDノードを調整してユーザーの要求に署名します。その後、署名された結果を収集してブロックチェーンにブロードキャストします。

リスク制御モジュールは、ブロックチェーンの全体的なセキュリティに焦点を当てています。それは、ビットコインのメインネット上のノードと同様に、ブロックチェーン上のノードと連携します。

FBTCエコシステム

Source: FBTCウェブサイト

FBTCエコシステムは、BTCトークンを使用した利回りのファーミングに重点を置いているため、イールドファーミングのためのプラットフォームやプロジェクトが満載です。

エコシステムは、Solvプロトコル、Babylon上のPumpBTC、Bedrock、再ステーキングプロトコル、Avalon、Lombard、OpenBitで構成されています。Merchant Moe、Dodo、Mancake、Agni Finance、PancakeSwapなどのDEXもサポートしています。

トークンはTomoウォレット、Token Pocket、およびOKXウォレットを使用して取引することができます。FBTCのユーティリティは、Lorenzo、Fuel、およびBitcoinFiのための経済レイヤーであるMezoなどのレイヤー2インフラストラクチャにまで拡張されます。

FTBCトークンとは何ですか？

ソース：Coingecko

FBTCはエコシステムの中核として機能します。BTC保有者はFBTCがDeFi活動に向けて構築されているため、ERCユーティリティを利用することができます。2024年11月25日現在、データはCoingecko暗号通貨分析プラットフォームのリーダーである、は、FBTCトークンの流通供給量が792トークンと12,076トークンであり、無限の最大供給量があることを明らかにしています。その供給量は、BTC保有者がインフラに預けるトークンの数量によって決定されます。

トークンにより、ステーキング、イールドファーミング、キャンペーンやエアドロップへの参加が可能です。Coingeckoのデータ, FBTCは史上最高値が$99,974.65（ビットコインの価格を反映しているため）、史上最安値が$11,469.83（2024年8月5日）。特筆すべきは、その史上最安値がFBTCのこれまでで支払われた最低価格であることです。

フルチェーンBTCシンセティックアセットエコシステムのリスク分析

利点

FBTCは複数のブロックチェーンネットワーク上で機能するように設計されています。これは他のブロックチェーン上のDeFiアプリケーションとの取引が非常に簡単になることを意味します。これにより、ビットコイン保有者の流動性が向上し、資産をより効果的に活用することができます。

FBTCは、マルチパーティ計算の助けを借りて、ユーザーの資産が適切な権限で管理されることを保証し、単一障害点の可能性を排除します。この分散型アプローチは、通常、中央集権的な管理ソリューションに関連するリスクを軽減します。

デメリット

FBTCは完全にBitcoinに依存しています。FBTCの保有者は、Bitcoinの価格や機能に否定的な影響を受ける可能性があります。これは、シンセティックアセットに投資することに慣れていない投資家にとっては抑止力となる可能性があります。

チャレンジ

FBTCプロジェクトは比較的新しいプロジェクトであり、多くのBTCラップトアセットの中の1つです。これにより、FBTCが際立つのは困難です。

FBTCプロジェクトでは、クロスチェーンの相互運用性を実現するために、複数のチェーン間で流動性を呼び込むことも期待されています。流動性の不足は、取引の遅延やユーザー体験の悪化につながる可能性があります。

最後に、このプロジェクトは暗号空間の一部です。これは規制の不確実性や価格の変動の影響を受けやすいことを意味します。これにより、各トランザクションの鋳造と焼却の値を決定する際に調整の問題が生じる可能性があります。

FBTCの監査

ソース：FBTCのGithub

FBTCは、BlockSec、Mixbytes、Secure3によって3つの独立した監査が行われました。最初の監査はBlockSecによって2024年5月にFBTC＆Fire Bridge契約に対して行われました。BlockSecは以前にPhalcon、MetaSleuth、MetaSuitesなどのスマートコントラクトツールの監査も行っています。

FBTCのシステムの監査により、3つの低リスクの脆弱性が明らかになりました：潜在的なフロントランニングDoS攻撃、キーパラメータのチェックの欠如、およびクロスチェーンリクエストでのターゲットチェーンの検証の欠如です。FBTCの第2版では、これらの3つの脆弱性が修正されました。

Secure3監査ファームは2024年6月に次回の監査を実施しました。監査は、スマートコントラクトのソースコードの脆弱性や問題を特定することに焦点を当てました。報告書では、19件のセキュリティの問題が特定されました。そのうち3件が中程度のリスクと評価され、8件が低いリスクと評価され、8件がプロジェクト情報のためのものでした。

監査の最後に、一部の脆弱性は修正されましたが、一部は将来の注意のために認識されました。

最終監査はMixbyteによって2024年6月に実施されました。監査はFBTCブリッジのEVMコンポーネントに焦点を当て、ミンティング、ブリッジング、バーニングを処理するSolidityスマートコントラクトを評価しました。報告書には、プロジェクトが対応中の7つの低レベルの脆弱性が見つかりました。

FBTCにおける透明性と資産の証明

FBTCには、BTCの準備金を透明に監視および表示する証拠-資産セクションがあります。これは、Chainlinkの準備金証拠サービスを使用してFBTCプロジェクトで行われています。システムは分散型オラクルネットワークを使用して、オンチェーンの準備データを自動的に更新し、FBTCがBitcoinに1：1でペッグされていることを保証しています。

ディスプレイには、さまざまなチェーン上のFBTCの分解とプロジェクトにロックされた金額が表示されます。独立した評価のために、ビットコインのカストディアンウォレットアドレスも表示されます。

競争分析

FBTCとWrapped Bitcoin（WBTC）は、両方とも分散型ファイナンスエコシステム内でBitcoinの有用性を高める技術ですが、異なる目標を持っています。

FBTCは、クロスチェーンの相互運用性を使用しており、複数のブロックチェーン上で動作できるため、多様なユースケースが容易になります。WBTCは、イーサリアムブロックチェーン上のビットコインを表す広く使用されているERC20トークンです。このERC-20トークンは、イーサリアムベースのアプリケーションで使用できます。

FBTCは、安全なカストディとクロスチェーン機能のためにMPCを用いたオムニチェーンアプローチを採用していますが、一方、WBTCは主にEthereumエコシステム内でERC20トークンとして運用されているため、Ethereumのセキュリティを継承することに焦点を当てています。

FBTCは、ビットコインと他のブロックチェーンエコシステムの間の流動性ギャップを埋めることを目的とした先駆的な合成資産として位置付けられています。これは、多数のネットワークと統合できることを意味します。WBTCは、ビットコインをイーサリアムのDeFiランドスケープに統合するための主要なトークンとして設立されました。

FBTCをどのように所有できますか？

ユーザーは簡単なプロセスに従ってFBTCトークンを所有し、FBTCエコシステムの一部になることができます。

ウォレットを設定する

FBTCトークンを所有する方法の一つは、取引所を通じて購入することです。そのために、ユーザーは作成する必要があります。Gate.ioアカウントを作成し、KYCプロセスを完了し、アカウントに資金を追加してトークンを購入します。

FBTCトークンを活用する

ユーザーがFBTCトークンを取得した後、DeFi、収穫農業、および橋渡しに参加することで、FBTCエコシステムを探索することができます。

FBTCでアクションを起こす

「FBTCプロジェクトについてもっと学ぶ」ゲート.io.