Introduction

Dans le monde dynamique de la finance, la stabilité du marché est souvent remise en question par les grands investisseurs institutionnels qui exécutent des transactions qui, dans la plupart des cas, perturbent le marché en raison de leur volume important. Pour remédier à cette situation, les ordres Iceberg apparaissent comme une technique de négociation stratégique qui dissimule au marché la taille réelle de l'ordre. En divisant un ordre important en portions plus petites et cachées, la stratégie Iceberg minimise l'impact sur le marché et facilite l'exécution efficace des transactions.

Cet article examine les subtilités de la stratégie de trading Iceberg et son importance dans la navigation sur les marchés financiers. Il examine également de plus près la manière de placer un ordre iceberg sur la bourse de crypto-monnaies Gate.io.

Qu'est-ce qu'une stratégie de l'iceberg ?

La stratégie Iceberg, également connue sous le nom d'ordres icebergs ou d'ordres inversés, est une stratégie de négociation populaire parmi les grands investisseurs institutionnels. Il décrit le processus automatisé d'exécution d'un ordre d'achat ou de vente d'une grande quantité d'une transaction, au lieu d'être exécuté en tant qu'ordre unique et important, mais divisé en plusieurs ordres plus petits. Il s'agit d'une méthode populaire employée par les grands investisseurs institutionnels pour acheter ou vendre des crypto-monnaies ou d'autres actifs, car chaque petit ordre représente une fraction de la taille totale de l'ordre ou "la partie émergée de l'iceberg".

Les ordres "iceberg" dissimulent la taille de l'ordre initial grâce à de multiples divisions d'un ordre unique important, ce qui indique souvent qu'après les ordres actuels, un grand nombre d'ordres plus petits sont prêts à être exécutés, le premier ordre n'étant que la partie émergée d'un plus grand nombre d'opérations potentielles. Cet ordre à cours limité en attente d'exécution peut être appelé "ordre inverse".

En outre, les ordres iceberg sont également connus sous le nom d'ordres cachés, dont l'exécution suit celle des ordres visibles, mais l'exécution de chaque ordre nécessite des frais de courtage ou des frais de transaction distincts. De plus, ces ordres sont exécutés de manière structurée par un courtier ou un algorithme boursier. En outre, cette stratégie de négociation s'est révélée être un véritable outil entre les mains des grands investisseurs institutionnels et des négociateurs d'options qui traitent des lots multiples. Il n'est pas conseillé aux traders moyens ou de détail qui ne traitent que quelques lots d'utiliser cette stratégie.

Pourquoi est-ce important ?

Les ordres icebergs jouent un rôle clé dans la prévention de la perturbation du marché financier par les investisseurs institutionnels et offrent aux traders particuliers la possibilité d'obtenir de bons rendements en étant capables de détecter et de capitaliser sur cette stratégie de trading intelligente - ils peuvent acheter une crypto-monnaie particulière juste au-dessus des niveaux de prix soutenus par un ordre iceberg. Outre l'atténuation des perturbations du marché, la stratégie de l'iceberg vise à exécuter les ordres au prix souhaité par les investisseurs sans nécessairement attirer l'attention, ce qui pourrait entraîner une augmentation ou une diminution du prix du marché.

Comment fonctionne la stratégie de trading Iceberg ?

Comme indiqué précédemment, la stratégie de l'iceberg est un type d'ordre qui réduit les ordres de taille ou de valeur importante en ordres limités plus petits, généralement par le biais de programmes ou d'algorithmes automatisés et dans le but de dissimuler la taille réelle de l'ordre.

Supposons par exemple qu'un fonds d'investissement souhaite acquérir pour 50 millions de dollars de BTC sur le marché au comptant. La nouvelle de l'investissement pourrait provoquer une hausse massive du prix de la BTC dans un court laps de temps. Ou imaginez que vous vendiez le bitcoin à 41 000 dollars et que vous appreniez que BlackRock investira 10 milliards de dollars dans l'acquisition de BTC dans le cadre de sa demande de création d'un ETF Bitcoin Spot, après approbation de la SEC. Cette nouvelle fera grimper le prix du bitcoin car il y aura plus d'acheteurs que de vendeurs qui profiteront de la décision de BlackRock d'acquérir plus de bitcoins, liquidant ainsi les positions existantes sur le marché.

Pour éviter une telle perturbation et atténuer les fluctuations importantes des prix du marché, le fonds d'investissement utilise un ordre iceberg qui divise son ordre initial en une série d'ordres d'achat limités plus petits et plus étalés, de 500 millions ou 1 milliard de dollars chacun, évitant ainsi la pression d'achat qui en découle. De même, si l'investisseur institutionnel a l'intention d'acheter l'actif au prix le plus bas possible ou au prix courant du marché (CMP), il peut vouloir éviter de placer un seul ordre d'achat important que les opérateurs pourraient détecter et sur lequel ils pourraient faire des offres.

En règle générale, voici les étapes à suivre pour passer un ordre iceberg :

• Commande initiale : Passez une petite commande initiale pour un montant limité. Cela vous permettra de tester le marché et de vous faire une idée du niveau de prix actuel.
• Ordres cachés : Placez une série d'ordres cachés pour les actifs restants ou les crypto-monnaies. Ces ordres seront cachés du marché et ne seront exécutés que si le prix est favorable.
• Prix de déclenchement : Définissez un prix de déclenchement pour chaque ordre caché. Le prix de déclenchement est le prix auquel l'ordre devient visible sur le marché et commence à être exécuté.
• Algorithme d'exécution : Utilisez un algorithme d'exécution qui libère progressivement les ordres cachés. Cela permettra d'atténuer l'impact de la commande importante sur le marché.

Voyons comment utiliser cette stratégie de trading pour placer un ordre iceberg sur la bourse de crypto-monnaies Gate.io.

Comment utiliser la stratégie de l'iceberg

La stratégie Iceberg peut être un outil important entre les mains de traders qualifiés qui peuvent utiliser des indicateurs techniques pour analyser les mouvements de prix et identifier les points d'entrée ou de sortie potentiels. Les indicateurs tels que les moyennes mobiles, les bandes de Bollinger et l'indice de force relative (RSI) peuvent fournir des signaux de négociation.

Comment placer un ordre Iceberg sur Gate.io

Voici un guide étape par étape sur la façon de placer un ordre Iceberg sur la bourse de crypto-monnaies Gate.io :

Etape 1 : Connectez-vous à votre compte Gate.io et cliquez sur [Trade] en haut à gauche de l'interface web.

Étape 2 : Cliquez sur [Trade] pour sélectionner [Spot] ou [Margin], selon votre préférence.

Étape 3 : Ensuite, cliquez sur la fonction de recherche en haut à droite de l'écran et saisissez la paire de devises souhaitée dans le champ de recherche (p. ex. BTC/USDT).

Étape 4 : Ensuite, naviguez vers "Options avancées" en bas à droite de votre écran et sélectionnez "Iceberg Pro".

Étape 5 : Dans cette section, le type d'ordre par défaut est [Limite]. En basculant l'option, vous pouvez choisir [Bots avancés] parmi les options. Vous pouvez basculer vers l'option permettant de sélectionner [Iceberg Pro].

Étape 6 : Saisissez l'écart de prix de votre ordre, le prix d'activation, l'actif total (BTC) et le montant par ordre.

Étape 7 : Une fois que vous avez correctement rempli les informations requises, vous pouvez confirmer votre commande d'icebergs en cliquant sur [Acheter]. Votre ordre sera automatiquement exécuté lorsqu'il atteindra le prix d'activation.

En outre, si vous souhaitez annuler une commande d'icebergs existante, il vous suffit de suivre les étapes suivantes :

Étape 1 : Cliquez sur [Ouvrir des commandes] en bas à gauche de l'interface web.

Étape 2 : Trouvez et sélectionnez l'ordre Iceberg Pro Strategy que vous souhaitez annuler.

Étape 3 : Cliquez sur [Annuler la commande].

Exemples pratiques d'utilisation de la stratégie Iceberg Pro sur Gate.io

Pour passer un ordre iceberg à l'aide de la fonction Dans le cas de la stratégie "Iceberg Pro", vous devez diviser l'ordre en ordres cachés plus petits, qui sont progressivement libérés au fil du temps. Cela permet de minimiser l'impact de la commande importante sur le marché et d'augmenter la probabilité d'obtenir un prix favorable.

Voici un extrait de la stratégie Iceberg Pro de Gate.io sur la façon dont vous exécutez un ordre iceberg pour les ordres d'achat et de vente sur la bourse.

Exemple d'achat

• Côté : Acheter
• Prix actuel : 20 000
• Prix de la gâchette : 18 000
• Variation du prix de la commande : 0.2%
• Montant total : 10 BTC
• Montant par commande : 1 BTC
• Prix de commande : Prix d'achat 1 x (1 - 0,2%)
• Montant par commande : 1 BTC multiplié par un facteur aléatoire. Si le facteur aléatoire est de 0,8, le montant de l'ordre est de 0,8 BTC.

Lorsque le prix du marché tombe à 18 000 dollars, la stratégie Iceberg Pro est activée.

Premier ordre : Si le prix d'achat est de 18 000 $, l'ordre d'achat est fixé à 17 964 $ pour 0,8 BTC.

Deuxième ordre : Après l'exécution complète de l'ordre de 0,8 BTC, l'ordre suivant est défini. Il est calculé comme 1 BTC multiplié par un facteur aléatoire (entre 0,5 et 1). Le prix de l'ordre est le dernier prix d'achat 1 multiplié par (1 - 0,2 %).

Exemple de vente

• Côté : Vendre
• Prix actuel : 20 000
• Prix de la gâchette : 21 000
• Variation du prix de la commande : 5 USDT
• Montant total : 10 BTC
• Montant par commande : 1 BTC
• Prix de la commande : Vendre 1 prix + 5 USDT
• Montant par commande : 1 BTC multiplié par un facteur aléatoire. Si le facteur aléatoire est de 0,8, le montant par ordre est de 0,8 BTC.

Dès que le prix du marché atteint 21 000 dollars, la stratégie Iceberg Pro est activée.

Premier ordre : Si le prix de vente est de 21 000 $, l'ordre de vente est fixé à 21 005 $ pour 0,8 BTC.

Deuxième ordre : Après l'exécution complète de l'ordre de 0,8 BTC, l'ordre suivant est défini. Il est calculé comme 1 BTC multiplié par un facteur aléatoire (entre 0,5 et 1). Le prix de l'ordre est le nouveau prix de vente 1 + 5 USDT. Ce processus se poursuit jusqu'à ce que tous les ordres aient été exécutés, ce qui met fin à la stratégie.

Consultez ce lien pour une compréhension approfondie de Gate.io Iceberg Pro et du placement d'un ordre iceberg sur la bourse.

Comment tirer profit de la stratégie Iceberg ?

Pour tirer profit des ordres iceberg, il faut comprendre les mécanismes de la stratégie et reconnaître les opportunités de tirer parti de son exécution. Voici des stratégies pour tirer profit des ordres icebergs :

• Comprendre la dynamique des ordres icebergs : Familiarisez-vous avec le concept des ordres icebergs, leur objectif et la manière dont ils sont exécutés. Il s'agit notamment de comprendre la division des grandes commandes en petites commandes visibles et cachées.
• Identifier les opportunités du marché : Surveillez les conditions du marché et identifiez les scénarios potentiels de commandes "iceberg". Recherchez les situations dans lesquelles de grands investisseurs institutionnels peuvent entrer ou sortir d'une position dans une crypto-monnaie particulière.
• Observez les carnets de commandes de niveau 2 : Utilisez les carnets de commandes de niveau 2 pour observer l'activité des commandes et identifier les commandes iceberg potentielles. Recherchez les commandes importantes comportant un nombre significatif de montants cachés.
• Analysez l'évolution des prix : Analysez les mouvements de prix et identifiez les tendances qui pourraient indiquer l'exécution d'un ordre iceberg. Des fluctuations soudaines de prix sans changement correspondant du volume d'ordres peuvent suggérer une activité d'ordre iceberg.
• Anticipez l'exécution des ordres : Anticipez l'exécution des ordres cachés en analysant les niveaux de prix et les tendances du marché. Identifiez les points d'entrée ou de sortie potentiels sur la base de votre compréhension de la dynamique des ordres iceberg.
• Exécutez les transactions de manière stratégique : Placez des transactions de manière stratégique en vous basant sur votre anticipation de l'exécution des ordres et sur l'analyse technique. Envisagez d'acheter ou de vendre à des niveaux de prix légèrement supérieurs ou inférieurs aux prix de l'ordre de l'iceberg visible.
• Gérer le risque et le timing : Gérez soigneusement les risques et le calendrier lorsque vous négociez sur la base d'ordres iceberg. Les conditions du marché peuvent changer et les exécutions d'ordres anticipées peuvent ne pas se concrétiser comme prévu.
• Demandez l'aide d'un professionnel : Envisagez de demander conseil à des traders expérimentés ou à des professionnels de la finance spécialisés dans les stratégies d'ordre iceberg. Leur expertise peut vous aider à affiner votre approche et à améliorer votre potentiel de profit.
• Pratique et perfectionnement : Pratiquez et affinez en permanence vos stratégies de négociation d'ordres iceberg. Testez vos stratégies à l'aide de données historiques et analysez vos performances afin d'identifier les points à améliorer.

N'oubliez pas que les opérations basées sur les ordres iceberg comportent des risques inhérents et qu'il n'y a pas de garantie de profit. Les conditions du marché peuvent changer rapidement et les exécutions d'ordres anticipées peuvent ne pas se concrétiser comme prévu. Faites toujours preuve de prudence, effectuez des recherches approfondies et gérez votre tolérance au risque de manière appropriée.

Points forts

Gate.io Spot Iceberg Ordre de l'API V4

Avant le 20 décembre 2022, Gate.io a activé les ordres cachés totaux sur l'API V4, permettant aux traders institutionnels ou aux investisseurs de cacher complètement leurs ordres Iceberg. Cependant, avec l'ajustement du "Spot Iceberg Order of API V4", la plateforme de négociation permet désormais des ordres partiellement cachés. En d'autres termes, il ne sera plus permis de cacher le montant total ou la taille réelle de la commande.

Gate.io lance Iceberg Pro

Source : Gate.io

Récemment, Gate.io a lancé "Iceberg Pro", qui propose des méthodes de négociation plus flexibles, plus respectueuses de la vie privée et plus efficaces, qui minimisent l'impact sur le marché. Exclusif aux utilisateurs de Gate.io, Iceberg Pro est utilisé en particulier lors de transactions importantes pour dissimuler les intentions des traders ou la taille réelle de l'ordre.

Les opérateurs qui ont l'intention d'exécuter une transaction importante, telle qu'un grand nombre d'ordres d'achat et de vente, peuvent la diviser en plusieurs ordres plus petits. Chaque petit ordre est multiplié par un nombre aléatoire (entre 0,5 et 1), ce qui le rend difficile à détecter pour les autres traders en jetant un coup d'œil à la profondeur du marché et au carnet d'ordres. Par conséquent, Iceberg Pro permet de contrôler l'impact des transactions importantes sur le marché des crypto-monnaies, de dissimuler les intentions de transaction et d'atténuer les fluctuations importantes des prix du marché.

Conclusion

La stratégie Iceberg est une technique de négociation sophistiquée qui convient principalement aux grands investisseurs institutionnels qui effectuent régulièrement des transactions importantes. Sa capacité à dissimuler la taille réelle de l'ordre et à minimiser l'impact sur le marché en fait un outil précieux pour naviguer dans la complexité des marchés financiers. Cependant, il est conseillé aux traders particuliers ayant des ordres de petite taille de ne pas utiliser cette stratégie, car elle peut avoir un impact négligeable sur le marché et entraîner une augmentation des frais de courtage ou de change.

Avant d'essayer d'utiliser la stratégie Iceberg, il est essentiel d'effectuer des recherches approfondies et des tests minutieux pour bien comprendre ses mécanismes et les risques inhérents qu'elle comporte. En examinant attentivement ces facteurs, les traders peuvent prendre des décisions éclairées et utiliser cette stratégie de trading pour naviguer dans les complexités des marchés financiers.