El panorama del intercambio descentralizado (DEX) ha evolucionado rápidamente en los últimos años, sin embargo, aún existen desafíos significativos. Las arquitecturas DEX tradicionales suelen ser monolíticas, rígidas y plagadas de fragmentación de liquidez, lo que limita la eficiencia de los proveedores de liquidez (LP), los traders y los desarrolladores. Además, lanzar un nuevo DEX desde cero en este paradigma exige un extenso desarrollo de código, altos costos de auditoría y prolongadas verificaciones de seguridad. Esta complejidad ralentiza la innovación e introduce posibles vulnerabilidades, lo que dificulta abordar las diversas necesidades del mercado.

Introduzca Valantis, un nuevo protocolo modular diseñado para superar estas limitaciones. Valantis ofrece un marco flexible para construir intercambios descentralizados, brindando a los desarrolladores y comerciantes las herramientas para implementar arquitecturas DEX personalizadas y al mismo tiempo mitigar los desafíos tradicionales como la fragmentación de la liquidez. A través de Valantis, la liquidez puede fluir sin problemas entre los protocolos DeFi, lo que permite un uso de capital más eficiente y potencia nuevas estrategias DeFi.

¿Qué es Valantis?

En su núcleo, Valantis es un protocolo diseñado para redefinir el panorama de los DEX ofreciendo una flexibilidad y composabilidad inigualables. A diferencia de los DEX tradicionales, Valantis, cofundado por Greg Vardy y Eduardo Carvalho, permite diseños personalizados de intercambio descentralizado a través de su marco modular, donde los componentes o "módulos" pueden desarrollarse, reutilizarse y personalizarse de forma independiente. Este sistema permite a los desarrolladores construir soluciones DEX a medida sin la complejidad y rigidez de las arquitecturas actuales.

La Misión y Visión de Valantis

La misión de Valantis es sencilla: empoderar a los proveedores de liquidez, desarrolladores y traders con las herramientas necesarias para impulsar la visión de DeFi de un sistema financiero descentralizado y abierto. Al eliminar la fragmentación de la liquidez y crear módulos reutilizables, Valantis abre la puerta a nuevos mercados financieros descentralizados que son más rápidos, seguros y eficientes en términos de capital.

La visión de Valantis se extiende más allá de resolver los problemas inmediatos de fragmentación de liquidez. Su objetivo es permitir un futuro donde los desarrolladores puedan crear nuevos productos DEX con facilidad, los traders puedan acceder a mercados eficientes y los proveedores de liquidez puedan maximizar su capital sin estar atrapados en sistemas restrictivos. Valantis visualiza un ecosistema DeFi sin límites por las limitaciones de los intercambios de talla única, lo que permite una verdadera innovación financiera en cadena.

Casos de uso de Valantis

Valantis presenta muchos casos de uso que van más allá del ámbito tradicional de los DEX. Sirve a tres grupos principales de interesados:

• Desarrolladores: Valantis proporciona un ecosistema de módulos reutilizables para aprovechar y construir nuevas características de DEX con un esfuerzo mínimo de codificación. La arquitectura centrada en la seguridad del protocolo garantiza que las nuevas características se puedan implementar sin exponer el DEX a riesgos indebidos.
• Creadores de mercado: Los creadores de mercado pueden utilizar el HOT AMM de Valantis para acceder al flujo de órdenes no tóxicas y reducir la exposición al arbitraje de latencia. Esta ventaja competitiva permite a los creadores de mercado capturar mejores oportunidades de trading en tiempo real.
• Los Solvers: Los Solvers, que actúan como intermediarios en el comercio DeFi, pueden integrarse directamente con la API de Valantis para asegurar los mejores precios para las operaciones, libres de deslizamiento. Esto hace que Valantis sea una plataforma atractiva para aquellos que construyen infraestructuras comerciales basadas en la intención.

Tecnología principal detrás de Valantis: Los Módulos

El núcleo de Valantis radica en su arquitectura modular, diseñada para proporcionar una experiencia de intercambio descentralizado (DEX) flexible, segura y eficiente. Cada módulo desempeña un papel específico en garantizar que la liquidez fluya sin problemas en la plataforma, al tiempo que mantiene los más altos estándares de seguridad y permite diseños personalizados para los desarrolladores.

Módulo de Liquidez

El Módulo de Liquidez forma el corazón de la funcionalidad DEX de Valantis. Este módulo define la lógica de fijación de precios de activos dentro de una piscina, ya sea que esté utilizando un Creador de Mercado Automatizado (AMM), un modelo de libro de órdenes o un mecanismo diseñado a medida. Maneja la compleja tarea de garantizar que los activos tengan un precio adecuado y eficiente durante los intercambios. Lo que hace a este módulo particularmente poderoso es su flexibilidad: los desarrolladores pueden crear mecanismos de fijación de precios personalizados para satisfacer casos de uso específicos, lo que permite a Valantis admitir una amplia gama de estrategias de liquidez. Ya sea optimizando para una liquidez profunda o reduciendo el deslizamiento en mercados delgados, el Módulo de Liquidez proporciona el marco subyacente para la fijación de precios de activos, garantizando intercambios fluidos y precisos.

Bóveda soberana

El Sovereign Vault es un componente clave responsable de gestionar el almacenamiento de liquidez durante cada transacción: intercambios, depósitos o retiros. Este vault es el punto central donde se mantiene y se accede a la liquidez, garantizando que los fondos fluyan de manera segura y eficiente entre los Pools de Valantis y otros protocolos DeFi. Esta característica no solo optimiza la liquidez en varios ecosistemas DeFi, sino que también aborda el problema de la fragmentación de la liquidez, un problema persistente en las finanzas descentralizadas. Al utilizar el Sovereign Vault, los proveedores de liquidez pueden contribuir a múltiples pools simultáneamente sin fragmentar su capital, maximizando la eficiencia de su provisión de liquidez.

Módulo de tarifa de intercambio

A diferencia de muchos protocolos DEX tradicionales que tienen tarifas de intercambio fijas, el Módulo de Tarifas de Intercambio en Valantis introduce un sistema de tarifas dinámico y programable. Esto permite a los desarrolladores crear estructuras de tarifas flexibles que pueden ajustarse en función de condiciones de mercado específicas, volúmenes de negociación o actividad de pool. Por ejemplo, las tarifas pueden aumentar durante períodos de alta volatilidad para proteger a los proveedores de liquidez de la pérdida impermanente o disminuir durante períodos de bajo volumen para atraer más actividad comercial. Esta adaptabilidad es clave para hacer que Valantis sea más competitivo y atractivo tanto para los traders como para los proveedores de liquidez, al tiempo que mantiene un equilibrio óptimo entre los ingresos por tarifas y la participación en el mercado.

Módulo de Oracle

El módulo Oracle en Valantis sirve como un agregador de datos en cadena, permitiendo a los desarrolladores de DEX integrar oráculos personalizados basados en datos en tiempo real como movimientos de precios, niveles de volatilidad u otros indicadores financieros relevantes. Los oráculos son críticos en las finanzas descentralizadas, especialmente para los feeds de precios en pools AMM, y el Módulo Oracle de Valantis garantiza que la información precisa y actualizada esté siempre disponible. Al permitir a los desarrolladores construir sus propios oráculos o integrar los existentes, el Módulo Oracle proporciona la flexibilidad para crear soluciones personalizadas para necesidades de mercado específicas, asegurando una descubrimiento de precios más preciso y reduciendo el riesgo de manipulación.

Módulo Verificador

La seguridad es fundamental en el espacio DeFi, y el Módulo Verificador garantiza que solo los usuarios autorizados puedan interactuar con los Pools de Valantis. Este módulo gestiona el acceso a depósitos, intercambios y retiros, creando una capa adicional de protección contra actividades no autorizadas o ataques maliciosos. También garantiza que se puedan aplicar permisos específicos de usuario, brindando un mayor control sobre quién puede acceder a diferentes partes del sistema. Esto es especialmente valioso para inversores institucionales o proveedores de liquidez más grandes que requieren niveles más altos de seguridad y cumplimiento.

Tipo de piscina principal de Valentis

Además de estos módulos, Valantis introduce dos tipos principales de piscinas que rigen cómo se gestiona y dirige la liquidez dentro del ecosistema.

Pools Soberanos

Estos pools están diseñados con estrictas suposiciones de seguridad, equilibrando la flexibilidad del desarrollador con amplias verificaciones de seguridad del contrato inteligente. Los Sovereign Pools son ideales para proyectos que priorizan la seguridad y desean mantener un nivel más alto de control sobre la liquidez. Al hacer cumplir estas verificaciones, Valantis garantiza que la integridad del protocolo se mantenga, incluso cuando los desarrolladores estén experimentando con nuevos modelos de liquidez o aplicaciones DeFi avanzadas.

Piscinas Universales

Las Piscinas Universales ofrecen una alternativa más flexible a las Piscinas Soberanas al permitir el enrutamiento dentro de la piscina a través de varios Módulos de Liquidez. Esto significa que los traders pueden acceder a la mejor liquidez disponible a través de diferentes mecanismos de precios en una sola transacción. Las Piscinas Universales están optimizadas para eficiencia y flexibilidad, lo que las hace ideales para estrategias de trading más complejas o proyectos que deseen maximizar la liquidez a través de múltiples fuentes sin sacrificar velocidad o costo.

Beneficios de Valantis

Valantis ofrece una amplia gama de beneficios al ecosistema DeFi, abordando desafíos críticos que a menudo enfrentan tanto los desarrolladores como los proveedores de liquidez (LP):

Fragmentación de liquidez mitigada

Uno de los principales beneficios de Valantis es su capacidad para reducir la fragmentación de liquidez, un problema común en DeFi donde la liquidez se dispersa en diferentes plataformas, lo que conduce a ineficiencias. Valantis aborda esto al permitir el intercambio de liquidez sin problemas entre sus pools nativos y los protocolos externos de DeFi. Este enfoque no solo consolida la liquidez, sino que también ayuda a los LP a optimizar la eficiencia del capital. Con la liquidez fluyendo más libremente entre plataformas, los usuarios pueden asegurarse de que su capital siempre esté asignado de la manera más productiva, aumentando los posibles rendimientos al tiempo que reducen la complejidad de gestionar la liquidez en múltiples protocolos.

Soporte nativo para tokens de rebase

Los tokens de rebase, como stETH y otros activos con suministros que se ajustan dinámicamente, a menudo tienen poco soporte en muchos DEX existentes, lo que limita su utilidad en DeFi. Sin embargo, Valantis se destaca al ofrecer soporte nativo para este tipo de tokens. Esto abre nuevas oportunidades para los participantes en DeFi, especialmente aquellos involucrados en el staking líquido o en la gestión de activos con suministros elásticos. Los traders y protocolos que utilizan tokens de rebase pueden operar sin problemas dentro del ecosistema de Valantis, asegurando compatibilidad y composabilidad sin complicados soluciones alternativas o integraciones personalizadas.

Complejidad de Implementación Reducida

Valantis reduce significativamente la barrera de entrada para los desarrolladores que buscan lanzar nuevos intercambios descentralizados o protocolos de liquidez. Al proporcionar un conjunto de módulos preconstruidos y personalizables, los desarrolladores pueden construir y desplegar fácilmente nuevos DEXes sin necesidad de una extensa codificación personalizada o largos procesos de auditoría. Esto no solo acelera los plazos de desarrollo, sino que también reduce los costos, haciendo más fácil que nuevos proyectos ingresen al espacio DeFi sin comprometer la seguridad o funcionalidad.

Seguridad mejorada

La seguridad es una prioridad principal para Valantis, y todos los módulos se auditan de forma independiente para garantizar su solidez. Este proceso de auditoría proporciona una capa adicional de garantía tanto para desarrolladores como para usuarios, sabiendo que cada componente de la plataforma se prueba minuciosamente y se demuestra que es seguro antes de implementarse en la cadena. Este compromiso con la seguridad ayuda a construir confianza y seguridad en el ecosistema.

HOT AMM: El Módulo de Combate MEV

Una de las innovaciones más innovadoras de Valantis es su Tipo de Orden Híbrida (HOT) Automated Market Maker (AMM), una característica co-desarrollada con Arrakis Finance.

El tipo de orden híbrida (HOT) AMM está diseñado específicamente para abordar uno de los mayores problemas en DeFi: el Valor Extraíble por el Minero (MEV) y en particular el arbitraje de latencia, una forma de MEV que resulta en una erosión significativa de ganancias para los proveedores de liquidez (LP).

El arbitraje de latencia ocurre cuando los bots o los traders sofisticados explotan el retraso de tiempo entre la presentación y la confirmación de la transacción, aprovechando los cambios de precio para asegurar ganancias a expensas de los LP pasivos. HOT AMM está diseñado para mitigar este problema, preservando la integridad del principio fundamental de la liquidez sin permisos en DeFi.

¿Cómo funciona el tipo de orden híbrida (HOT)?

El AMM HOT combina dos modos distintos de ejecución: un sistema de Request for Quote (RfQ) fuera de la cadena y un AMM en la cadena. Este enfoque de doble capa separa el flujo de liquidez de las acciones comerciales, asegurando que los LP pasivos estén protegidos de los ataques de MEV mientras se mantiene la competitividad. El sistema RfQ permite a los Solvers enviar órdenes basadas en intenciones, que se ejecutan fuera de la cadena, proporcionando un entorno privado y controlado. Mientras tanto, el AMM en la cadena opera sin permisos, lo que significa que puede realizar intercambios sin depender de la infraestructura fuera de la cadena. Esta estructura dual permite que el AMM HOT mitigue los efectos perjudiciales del arbitraje de latencia y el front-running al dividir el flujo de liquidez, protegiendo a los LP de convertirse en objetivos de estrategias comerciales predatorias.

Beneficios clave de HOT

• Exposición MEV reducida: HOT AMM está diseñado específicamente para proteger a los LPs de ataques MEV comunes como el front-running y el arbitraje de latencia. Utilizando el modelo de doble ejecución, se reduce significativamente el riesgo para los LPs, asegurando que la provisión de liquidez siga siendo rentable y segura.
• Precios competitivos: al aprovechar tanto los mecanismos AMM en cadena como el sistema RfQ fuera de cadena, HOT AMM garantiza que los creadores de mercado y los Solvers siempre puedan acceder a los mejores precios posibles de liquidez sin comprometer la seguridad ni la eficiencia. Este equilibrio entre la seguridad descentralizada y la ejecución competitiva es fundamental para mantener la naturaleza sin permisos de DeFi.
• Próximo lanzamiento público: HOT AMM se encuentra actualmente en sus últimas fases de prueba y se lanzará al público en asociación con Arrakis Finance. Se espera que esta función tan esperada revolucione la provisión de liquidez al introducir un método más seguro y eficiente para ejecutar operaciones en los intercambios descentralizados.
• Módulos personalizables: Valantis prioriza la libertad del desarrollador, ofreciendo módulos personalizables que permiten a los desarrolladores crear diseños DEX a medida según sus necesidades. Esta arquitectura modular reduce la necesidad de implementaciones personalizadas y complejas, proporcionando un enfoque más simplificado y eficiente para construir aplicaciones descentralizadas. Ya sea agregando características comerciales específicas, ajustando la gestión de liquidez o construyendo interfaces de usuario únicas, la naturaleza flexible de Valantis permite a los desarrolladores crear productos verdaderamente diferenciados que pueden atender a casos de uso de nicho.

Una vez lanzado, el HOT AMM dará un salto significativo en la solución de los problemas de MEV de DeFi que han existido desde hace mucho tiempo. Al reducir la exposición al arbitraje de latencia y al front-running, el HOT AMM mejorará la rentabilidad para los proveedores de liquidez y atraerá una nueva ola de usuarios a DeFi. Ya seas un trader minorista o un creador de mercado institucional, HOT AMM promete mejorar tu experiencia al ofrecer una gestión de liquidez más segura y eficiente y precios de ejecución superiores.

Conclusión

Valantis es un protocolo de pensamiento avanzado que busca redefinir cómo funcionan los intercambios descentralizados. Su arquitectura modular capacita a los desarrolladores, proveedores de liquidez y operadores al proporcionarles herramientas personalizables y flexibles que abordan los problemas más apremiantes en DeFi, como la fragmentación de liquidez, la integración de tokens de rebase y la protección de MEV. Los desarrolladores y proveedores de liquidez que buscan ampliar los límites de lo posible en DeFi deben explorar Valantis, ya sea construyendo sobre su arquitectura o participando en su creciente ecosistema.