Примітка редактора:

Останнім часом біткоїн неодноразово досягав нових максимумів. Багато дослідницьких інституцій та громадських організацій зробили свій аналіз подальших тенденцій. Посилання: "2024 рік буде основним роком цього циклу бичачого ринку, безпечнішою стратегією є збільшення позицій". Crypto KOL Riyue Xiaochu перерахував кілька ключових даних про X, щоб допомогти читачам зрозуміти ринок. Повний текст, передрукований BlockBeats, виглядає наступним чином:

Примітка: Ця стаття відображає лише особисті погляди автора і призначена виключно для навчальних та комунікаційних цілей, а не для надання інвестиційних порад.

[Аналіз ключових даних для прийняття ринкових рішень].

1. З моменту досягнення BTC 38 000 доларів США загальна ринкова вартість стейблкоінів зросла на 11 мільярдів доларів США. Минулого тижня відбулося значне збільшення емісії стейблкоінів - 3,7 мільярда доларів США.
2. Починаючи з 6 березня, основна сила зростання BTC перемістилася до азійських фондів. Є ознаки виведення коштів зі Сполучених Штатів, і натомість BTC впав на 15% в американському часовому поясі, що не є добрим знаком.
3. Через ETF сукупно надійшло 9,5 мільярдів доларів США, тож приплив коштів у стейблкоїн все ще перевищує приплив коштів у ETF, що є найбільшою рушійною силою для зростання валютного кола. Однак ETF можуть лише купувати BTC, тому фонди ETF відіграють більш домінуючу роль у зростанні BTC.
4. Що стосується китів BTC, то за останній тиждень кількість адрес з більш ніж 1 000 BTC зменшилася на 50, а кількість адрес з більш ніж 100 BTC збільшилася на 86.

1. Аналіз загальної ринкової вартості стейблкоінів

З точки зору загальної ринкової вартості стейблкоінів, ось деякі дані:

1) У найнижчій точці цього ринкового циклу, тобто 10 вересня 2023 року, загальна ринкова вартість стейблкоінів становила 121 мільярд доларів США.

2) У найнижчій точці після прийняття ETF BTC скоригувався до 38 500, тобто 23, 24 січня загальна ринкова вартість стейблкоінів становила 128,3 мільярда доларів США.

3) Минулого понеділка загальна ринкова вартість стейблкоінів склала 135,6 млрд доларів США

4) Цього понеділка загальна ринкова вартість стейблкоінів склала 139,3 млрд доларів США.

Іншими словами, під час останнього раунду ринкові ціни почали досягати найнижчої точки після прийняття ETF, а всього було випущено стейблкоінів на суму 7,3 мільярда доларів США. За останній місяць у стейблкоінах було випущено додатково 11 мільярдів доларів США. Минулого тижня спостерігався значний темп зростання: додатково було випущено стейблкоінів на суму 3,7 млрд доларів США.

Для основних стейблкоінів USDT і USDC з 10 по 23 вересня обсяг USDT збільшився з 82,9 млрд до 102 млрд доларів США, тобто на 19,1 млрд доларів США. USDC збільшився з 26,1 млрд до 30,2 млрд доларів США, тобто на 3,9 млрд доларів США. USDT був основним емітентом стейблкоінів.

2. Аналіз загальної ринкової вартості альткоіну

На рисунку вище: а) чорним кольором позначено загальну ринкову вартість криптовалют; б) зеленим кольором - загальну ринкову вартість криптовалют без урахування BTC та ETH; в) помаранчевим кольором - загальну ринкову вартість USDT. ми можемо спостерігати:

1) З моменту досягнення дна 23 вересня зростання загальної ринкової вартості BTC+ETH явно перевищувало зростання інших альткоінів, причому більшу частину часу. Отже, по-перше, вітаємо тих, хто займає великі позиції в BTC і ETH, а по-друге, якщо ваш поточний дохід не може перевершити BTC і ETH, не сумнівайтеся в собі. Не дивіться на людей по всьому інтернету, які десятки разів рекламують свої заробітки, але фактичний загальний дохід альткоїнів відстає від доходів BTC і ETH.

2) Ми спостерігаємо зростання ринкової вартості USDT, і очевидно, що темпи зростання нижчі, ніж темпи зростання криптовалюти. На це є дві причини.

a) Фонди ETF та доларові фонди з домінуванням Coinbase також роблять це;

б) Коли ринок зростає, все більше людей обирають стратегію утримання позицій. Тому для того, щоб керувати ринковими тенденціями, не потрібно великих коштів.

3. Аналіз даних ETF

Згідно з даними щодо ETF, станом на 8 березня чисті активи ETF у BTC становили 55 мільярдів доларів. Кумулятивний чистий приплив склав $9,5 млрд. На противагу цьому, випуск стейблкоінів склав $11 млрд. Тому приплив коштів у стейблкоіни все ще перевищує приплив коштів у ETF, що робить їх найбільшою рушійною силою підйому криптовалютного ринку. Однак важливо зазначити, що ETF-фонди використовуються лише для купівлі BTC, тоді як фонди стейблкоінів також включають інші альткоіни. Тому, коли мова йде про зростання BTC, ETF-фонди відіграють більш домінуючу роль.

З вищезгаданого взаємозв'язку між цінами та чистим притоком ETF видно, що ETF сильно корелюють з ціною BTC. Близько 20 січня, коли відбувся чистий відтік, BTC перебував у стані занепаду і досягнув дна. І навпаки, коли був чистий приплив, BTC перебував у висхідному тренді. Це свідчить про те, що фонди ETF у США значною мірою впливають на ціну BTC.

4. Тенденції у фондах США та Азії

Протягом останнього місяця, якщо поглянути на внесок у зростання BTC з різних часових поясів, то спочатку тренд часового поясу США стабільно утримував лідируючу позицію, вказуючи на те, що США були основною рушійною силою зростання цін на BTC, тоді як внесок азійських фондів був відносно невеликим. Однак, починаючи з 6 березня, з'явилися ознаки виведення коштів зі США, що призвело до падіння цін на BTC на 15% в американському часовому поясі. Основна сила зростання цін на BTC перемістилася до азійських фондів.

Більше того, якщо поглянути на сукупні внески за останній місяць, то азійські фонди зробили значно більший внесок у зростання цін на BTC порівняно з американськими. Історично склалося так, що безперервність діяльності азійських фондів не є довготривалою, тому це може бути не дуже позитивним сигналом.

5. Аналіз даних про китів BTC

Протягом останнього місяця запаси BTC на біржах постійно скорочувалися, зменшившись з 2,363 млн до 2,28 млн, що призвело до чистого відтоку 83 000 BTC. Водночас кількість китів, що мають понад 10 000 BTC, зменшилася на 1, кількість китів, що мають понад 1 000 BTC, зменшилася на 9, а кількість китів, що мають 100 BTC, збільшилася на 190. Таким чином, чистий відтік BTC з бірж в основному пов'язаний з китами, які володіють близько 100 BTC.

Судячи з даних за минулий тиждень, запаси BTC на біржах продовжують скорочуватися, в той час як кількість китів, що володіють понад 10 000 BTC, залишається незмінною. Однак кількість китів, що володіють понад 1 000 BTC, значно зменшилася - приблизно на 50, тоді як кількість власників 100 BTC збільшилася приблизно на 80.

Відмова від відповідальності:.

1. Ця стаття передрукована з[theblockbeats], всі авторські права належать оригінальному автору[Crypto KOL, Riyue Xiaochu]. Якщо у вас є заперечення щодо цього передруку, будь ласка, зв'яжіться з командою Gate Learn, і вони оперативно його опрацюють.
2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не є інвестиційною порадою.
3. Переклади статті іншими мовами виконані командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, розповсюдження або плагіат перекладених статей заборонені.