En résumé;

• Les cartes Crypto rendent les crypto-monnaies plus faciles à utiliser dans la vie de tous les jours. Disponibles sous forme de cartes de débit et de crédit, elles exploitent l'infrastructure de paiement existante et peuvent être utilisées dans des environnements réglementés.
• Les cartes de débit échangent des crypto-monnaies contre des devises fiduciaires en temps réel pour les paiements. Les cartes de crédit offrent des prêts basés sur des garanties en crypto-monnaies. Cela permet aux utilisateurs d'utiliser leurs crypto-monnaies sans les vendre.
• Les cartes Crypto ont des limitations en termes de décentralisation et de rentabilité. La durabilité de leur modèle économique est également incertaine. Néanmoins, elles peuvent favoriser l'adoption massive et étendre les cas d'utilisation du monde réel en s'intégrant à divers services financiers.

1. Introduction

Les cryptomonnaies deviennent rapidement un nouveau moyen de stockage de valeur. Cependant, leur utilisation en tant que moyen d'échange reste limitée. Les paiements sont entravés par des processus de transfert complexes, le risque de dépôts incorrects, des délais de traitement longs et la nécessité pour les entreprises de construire des systèmes de paiement séparés.

Les cartes adossées à la crypto attirent l'attention dans ce contexte. Ces cartes exploitent l'infrastructure de paiement existante. Elles visent à renforcer le rôle des cryptomonnaies en tant que moyen d'échange de valeur. Cela fournira un environnement de paiement familier et accessible aux consommateurs et aux entreprises. Ce rapport analyse l'état actuel des cartes de cryptomonnaie et examine leurs perspectives.

2. Qu'est-ce qu'une carte Crypto?

Une carte crypto est une carte physique ou numérique utilisée pour payer des biens ou des services avec des crypto-monnaies. Le processus de paiement implique une sortie, où la crypto du consommateur est échangée contre des fonds fiat. Le paiement est ensuite réglé à l'entreprise en monnaie fiduciaire.

Le processus entier est similaire à une carte de crédit traditionnelle avec quelques étapes supplémentaires. L'utilisateur dépose d'abord des actifs cryptographiques dans un portefeuille lié à la carte cryptographique. Lorsqu'il effectue un paiement, le fournisseur de services de carte cryptographique convertit la cryptographie de l'utilisateur en monnaie fiduciaire via une bourse ou un intermédiaire (par exemple, Triple-A). La monnaie fiduciaire convertie est ensuite réglée auprès du vendeur via un réseau de cartes existant, tel que VISA ou MasterCard. Il s'agit simplement de l'intégration d'une rampe de sortie dans le système de paiement par carte existant.

3. Aperçu des principales cartes Crypto

Les cartes Crypto sont classées en cartes de débit et de crédit, tout comme les services de cartes dans la finance traditionnelle. Ensuite, nous examinerons les caractéristiques de chaque type de carte et examinerons des exemples clés.

3.1. Cartes de débit Crypto

Les cartes de débit Crypto débitent instantanément lorsqu'un paiement est effectué. Les utilisateurs déposent des actifs cryptographiques dans un portefeuille lié à la carte cryptographique. Le montant du paiement est ensuite prélevé sur le portefeuille en temps réel. Comme les cartes de débit traditionnelles, elles ne peuvent être utilisées que dans la limite des actifs déposés.

Source : Cypher

Les fournisseurs de cartes varient dans leurs méthodes et leur timing de sortie.Cypherdéveloppe un service de portefeuille non-custodial et propose une carte de débit crypto. Les utilisateurs déchargent de la crypto de leur portefeuille Cypher pour recharger leur solde de carte de débit crypto. Cela permet aux utilisateurs de effectuer des paiements facilement dans le monde réel.

Source: Slash Vision Labs

Slash Card, du Japon Slash Vision Labs, et Kastfaciliter le paiement en temps réel aux utilisateurs à l'aide de stablecoins. Contrairement à Cypher, les deux services convertissent automatiquement les stablecoins en fiat grâce à un traitement off-ramp interne à partir des portefeuilles liés à leurs cartes crypto. Ils utilisent un échange ou un intermédiaire. La fiat convertie est ensuite réglée et payée au vendeur, tout comme dans un système de paiement par carte traditionnel.

3.2. Cartes de crédit Crypto

Une carte de crédit est un mode de paiement où le montant est facturé au fil du temps, et non immédiatement. Les cartes de crédit Crypto sont uniques car elles utilisent des cryptos déposées comme garantie, et non un crédit. Cela fonctionne comme un prêt garanti, où les paiements ne sont pas prélevés immédiatement, mais sont réglés selon la méthode de remboursement du prêt pour chaque service.

Des exemples notables de cartes de crédit basées sur la crypto sont les cartes Gate.io.Carte Nexo et le prochain Carte Avalanche. Ces services proposent non seulement des cartes de débit, mais aussi une fonctionnalité de carte de crédit, qui permet aux utilisateurs d'utiliser des crypto-monnaies comme garantie sans les vendre.

Source: Nexo

La carte Nexo définit une limite en fonction du ratio prêt-valeur (LTV) des avoirs cryptographiques des utilisateurs. Elle prend en charge les paiements dans cette limite. Par exemple, si le Bitcoin a un LTV de 50 % et que la valeur du Bitcoin dans le portefeuille d'un utilisateur est de 100 000 $, il peut utiliser jusqu'à 50 000 $ de son Bitcoin comme garantie. Cela donne aux utilisateurs une liquidité sans vendre leur crypto.

Source: Avalanche Card

La carte Avalanche a une structure similaire à la carte Nexo. Elle permet aux utilisateurs de payer avec la stablecoin USDC et des actifs mis en garantie tels que sAVAX. Les utilisateurs peuvent conserver les récompenses de mise en jeu tout en accédant à la liquidité. Cela leur donne une plus grande flexibilité financière.

4. Rôle et valeur des cartes Crypto

Les cartes crypto sont une technologie Web 2.5 qui relie les industries Web 2 et Web 3. Elles jouent un rôle crucial dans l'augmentation de l'utilisation pratique des actifs cryptographiques en tirant parti de l'infrastructure existante.

Par exemple, la Corée du Sud et le Vietnam n'autorisent pas les crypto-monnaies comme moyen de paiement. Cependant, les cartes crypto permettent aux utilisateurs de payer avec des crypto-monnaies. Le paiement est ensuite traité en monnaie fiduciaire à travers le système de paiement par carte traditionnel, ce qui permet de les utiliser même dans ces pays.

Cette structure rend les cartes crypto une alternative pratique. Elles améliorent l'utilisation des actifs crypto et permettent une utilisation légale dans le cadre financier et réglementaire existant.

5. Défis des Crypto Cartes

Les cartes Crypto ont ouvert de nouvelles possibilités d'utilisation des crypto-monnaies en s'intégrant à l'infrastructure existante. Cependant, des défis subsistent.

La plus grande limitation est que les cartes crypto s'appuient sur des intermédiaires et des systèmes centralisés, similaires aux méthodes de paiement traditionnelles. Cela compromet la décentralisation et la rentabilité. La technologie Web3 vise à réduire au minimum les intermédiaires afin de réduire les coûts de transaction. Cependant, les cartes crypto entraînent toujours des coûts de conversion de devise en sortie, des frais de gaz et des frais de réseau de carte. Ces coûts peuvent être importants. Pour remédier à cela, il est essentiel d'optimiser les coûts de transaction et d'améliorer la décentralisation.

Les cartes Crypto font également face à des limites de modèle économique. Elles doivent aller au-delà des paiements simples. Combiner les cartes crypto avec des produits tels que le prêt adossé à des garanties et le staking peut améliorer la durabilité. Les cartes Crypto peuvent également construire un modèle d'évaluation du crédit en utilisant des activités on-chain. Cela permettrait des cartes de crédit basées sur la réputation au lieu de compter sur des garanties. Un tel système pourrait promouvoir l'inclusion financière et attirer plus d'utilisateurs.

6. Réflexions finales

Les cartes Crypto attirent l'attention car elles rendent les cryptomonnaies plus utilisables. Elles aident à réaliser le potentiel des cryptos en tant que moyen d'échange de valeur. Bien qu'elles offrent une alternative viable dans les environnements réglementés, des préoccupations concernant la décentralisation et la rentabilité demeurent. Néanmoins, on s'attend à ce que les cartes crypto stimulent les paiements en cryptos et soutiennent une adoption plus large de l'industrie.

Les cartes Crypto peuvent également aller au-delà de l'infrastructure de paiement. En s'intégrant à des services comme le jalonnement et le prêt adossé à des garanties, elles pourraient créer un écosystème unique. Cela offrirait des avantages similaires à ceux des cartes de crédit traditionnelles et augmenterait l'utilisation réelle des actifs cryptographiques. Ce développement pourrait redéfinir l'écosystème économique de l'industrie.

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