Ce qu’il faut retenir

1. Le Grayscale Ethereum Trust (ETHE) offre un moyen pratique d'investir dans Ethereum sans posséder directement la cryptomonnaie Ether.
2. ETHE est un produit financier réglementé qui offre un niveau de sécurité et de transparence qui peut intéresser les investisseurs traditionnels.
3. Pour acquérir ETHE, vous pouvez utiliser votre compte de courtage existant et suivre le même processus que pour l'achat d'actions traditionnelles.
4. Bien que ETHE offre commodité et accessibilité, vous devriez prendre en compte des facteurs tels que les frais de gestion, les primes et les réductions potentielles sur le prix, ainsi que le contrôle limité sur l'actif sous-jacent Ether.

Êtes-vous un investisseur traditionnel intéressé par les cryptomonnaies, mais découragé par les complexités de la détention directe ? Vous pourriez être à la recherche d'un produit qui vous permet de investir dans les cryptomonnaies sans en posséder réellement.

Le Fonds Ethereum de Grayscale est un produit financier qui vous permet d'investir dans l'Ether

ETH

de manière simple, accessible et confortable. Il est conçu pour vous permettre d'investir dans la cryptomonnaie à travers une structure familière semblable à celle des actions.

Par exemple, supposons que vous souhaitiez investir dans l'immobilier, mais que vous vous inquiétiez des risques associés. Au lieu de posséder directement des propriétés, vous investissez dans une entreprise qui possède plusieurs propriétés. Le Trust Ethereum de Grayscale fonctionne de manière similaire, vous permettant d'investir dans Ether sans détenir directement la cryptomonnaie.

Qu’est-ce que l’Ethereum Trust de Grayscale ?

Le Grayscale Ethereum Trust est une positionfonds négocié en bourse (ETF) qui achète et détient l'Ether crypto-monnaie. Au lieu d’acheter directement de l’Ether, vous pouvez acheter des actions d’ETHE. La valeur des actions est censée refléter la valeur marchande de l’Ether du fonds.

À l’origine un fonds à capital fixe, Grayscale Investments a converti ETHE en un FNB au comptant. Les actions d’ETHE se négocient en bourse, ce qui les rend facilement accessibles aux investisseurs traditionnels.

Un fonds fermé a un nombre fixe d'actions qui se négocient sur le marché boursier et leur prix peut être supérieur ou inférieur à la valeur du fonds. Un ETF, en revanche, se négocie près de sa valeur réelle car de nouvelles actions sont créées et rachetées régulièrement.

En raison de la demande et de l'offre du marché, le prix de ces actions peut être plus élevé ou plus bas que la valeur réelle de l'Ethereum. Cette différence se produit car les actions sont échangées comme des actions, et leur prix de marché peut fluctuer indépendamment de l'Ethereum qu'elles représentent.

Étant donné que les FNB au comptant offrent une exposition plus liquide et plus directe au marché, cette approche permet aux investisseurs de gérer la monnaie numérique d’une manière plus familière et réglementée.

Les principales étapes de l'histoire de l'ETHE comprennent :

1. 2017: ETHE est lancé en tant que placement privé.
2. Mi-2019: ETHE commence à être négocié publiquement sur les marchés de gré à gré (OTC).
3. 2024: ETHE est répertorié sur la bourse NYSE Arca en tant qu'ETF spot sur Ether, permettant aux investisseurs d'acheter et de vendre des actions directement.

Saviez-vous? Les placements privés sont des offres restreintes, souvent réservées aux investisseurs accrédités. Les transactions de gré à gré ont lieu sur des marchés secondaires pour des titres moins largement échangés. Les FNB sont des fonds d'investissement diversifiés qui sont négociés sur des bourses, tandis que les produits négociés en bourse sont une catégorie plus large comprenant les FNB et d'autres produits négociés en bourse.

Qu'est-ce que Ethereum?

Ethereum est uneplateforme de blockchainqui permet aux développeurs de créer et déployerapplications décentralisées (DApps)qui peut exécuter automatiquement des accords complexes (appelés contrats intelligents). ETH, la crypto-monnaie native de laEthereumréseau, avait une capitalisation boursière d'environ 310 milliards de dollars au 4 septembre 2024.

Voici le processus que vous devez suivre pour investir dans Ethereum :

1. Sélectionnez une bourse de cryptomonnaie.
2. Créez un compte et vérifiez votre identité.
3. Déposez de l’argent pour approvisionner votre compte.
4. Acheter de l'ETH.
5. Transférez des ETH vers un portefeuille de crypto-monnaies.

Ce processus peut sembler long ou technique pour quelqu'un de nouveau dans le monde de la cryptographie. Les processus typiques d'un passionné de crypto, tels que acheter des cryptomonnaies sur une plateforme d'échangeoutransfert de crypto entre portefeuilles, peut sembler difficile à naviguer.

Portefeuilles matériels sont considérés comme le moyen le plus sûr de stocker des cryptomonnaies, car ils ne sont pas toujours connectés à Internet, ce qui les met à l'abri des pirates. Cependant, le risque de vol physique ou de dommage au portefeuille demeure.

Différence entre ETHE et ETH

Élaborons davantage sur la différence entre la détention d'ETHE et la possession directe d'Ether. Contrairement à Ether, dont le statut juridique estune sécurité ou une marchandiseest toujours flou, ETHE est réglementé comme une offre de sécurité. C'est également une option pratique pour les investisseurs traditionnels qui pourraient être plus familiers avec l'investissement dansactions et fonds communs de placement.

La plupart des investisseurs ne sont toujours pas confiants lorsqu'il s'agit de traiter directement avec des portefeuilles de crypto-monnaies, qui diffèrent considérablement des applications financières traditionnelles. Par exemple, si vous oubliez le code d'accès à votre compte bancaire, vous pouvez normalement le récupérer via votre numéro de téléphone ou votre adresse e-mail. Toutefois, dans une DApp, si vous oubliez votrephrase de récupérationsignifie que vos fonds sont perdus à jamais, car il n'y a aucun moyen de les régénérer.

En ce qui concerne la structure de gestion, investir dans ETHE diffère de l’investissement direct dans Ethereum. Avec ETHE, Grayscale gère vos fonds sous-jacents. Cependant, lorsque vous investissez dans Ethereum, vous avez un contrôle total sur la gestion de vos fonds, sous réserve de la méthode de stockage que vous avez choisie.

Le prix des actions ETHE peut ne pas toujours correspondre au prix du marché de l'Ether en raison dedynamique de l'offre et de la demandesur le marché boursier. De plus, la gestion de ETHE est assurée par Grayscale, alors que posséder de l'Ether vous offre un contrôle complet, mais vous devez quand même garder vos actifs en sécurité.

Ce tableau illustre brièvement la différence entre ETHE et ETH:

Comment fonctionne ETHE

L'achat d'actions ETHE vous permet d'acquérir indirectement une partie de l'Ether du fonds. Grayscale s'occupe des tâches lourdes, telles que le stockage sécurisé de l'Ether et la garantie de la conformité.

La valeur des actions ETHE est liée au prix de l'Ether, mais cela peut ne pas toujours correspondre parfaitement. Outre le prix de l'Ether sous-jacent, d'autres facteurs influencent également le prix des actions ETHE, notamment le coût de gestion du fonds et la demande des investisseurs pour les actions ETHE.

Pour les personnes qui préfèrent les marchés financiers traditionnels aux marchés plateformes d'échange de cryptomonnaies, Les actions ETHE sont une option pratique car elles peuvent être achetées et vendues à l'aide de votre compte de courtage habituel, tout comme n'importe quelle autre action.

Le saviez-vous? Le Grayscale Ethereum Trust n'est pas un fonds enregistré en vertu de la loi sur les sociétés d'investissement de 1940, ce qui signifie qu'il n'est pas réglementé comme la plupart des fonds communs de placement ou des ETF.

Comment investir dans ETHE ?

Lorsque vous investissez dans ETHE, vous n'avez pas besoin de vous impliquer dans les complexités des échanges de crypto-monnaie ouportefeuilles numériques. Au lieu de cela, vous pouvez acheter des actions d’ETHE comme n’importe quelle action. Pour acheter de l’ETHE, tout ce dont vous avez besoin est un compte de courtage. Un compte de courtage est utilisé pour acheter et vendre des actions, des obligations et d’autres placements.

Connectez-vous à votre plateforme ou inscrivez-vous à une, recherchez «ETHE», choisissez le nombre de parts que vous souhaitez et passez votre commande. Vous pouvez facilement ajouter de la crypto à votre portefeuille sans aucun tracas technique.

Avantages d'ETHE

Investir dans ETHE présente de nombreux avantages :

1. Moins de tracas : Vous n'avez pas à vous occuper de portefeuilles numériques ou d'échanges de cryptomonnaies pour investir dans l'Ether en utilisant ETHE.
2. Accès facile : Vous pouvez acheter et vendre de l'ETHE via votre compte de courtage habituel, tout comme vous le feriez avec n'importe quelle autre action.
3. Sécurité : Grayscale gère le stockage de l’Ether pour vous, vous n’avez donc pas à vous soucier de la sécurité de l’ETH sous-jacent.
4. Transparence : ETHE est réglementé, ce qui vous offre tranquillité d'esprit et sécurité supplémentaire, mais Ether n'est pas bien réglementé, avec une incertitude entourant son statut en tant que valeur mobilière ou marchandise dans de nombreuses juridictions.

Risques de ETHE

Tout produit financier, ETHE a aussi son lot d’inconvénients :

1. Frais de gestion : N’oubliez pas qu’investir dans ETHE entraînera des frais, ce qui affectera vos bénéfices globaux.
2. Fluctuations de prix : Le prix des actions ETHE peut ne pas toujours correspondre au prix exact de l’Ether, vous pourriez donc finir par payer une prime ou une remise.
3. Contrôle limité : Vous n'avez pas un contrôle direct sur l'Ether détenu par ETHE, donc vous n'aurez pas de pouvoir décisionnel sur sa gestion.
4. Volatilité du marché : Le prix de l'ETH peut être influencé à la fois par le prix de l'Ether et d'autres facteurs tels que les politiques gouvernementales, il est donc important de prendre conscience des risques potentiels.

Saviez-vous ? En mars 2024, le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) est devenu le plus grand ETF crypto avec des actifs sous gestion de 22,7 milliards de dollars.

Comment ETHE se compare-t-il avec d'autres FTE Ethereum ?

Lorsque l’on compare les ETF Ether au comptant de Grayscale, BlackRock, Fidelity, Bitwise, 21Shares, VanEck et Invesco, il devient clair que, bien qu’ils visent tous à fournir une exposition à Ethereum, chacun a ses propres conditions et caractéristiques :

1. Grayscale Ethereum Trust (ETHE) : Initialement un fonds fermé, l'ETHE de Grayscale a été converti en ETF. Bien que Grayscale soit un nom respecté dans la crypto, certains investisseurs pourraient trouver sa tarification moins attrayante après sa conversion.
2. Le Grayscale Ethereum Mini Trust (ETHE): Il offre aux petits investisseurs un moyen abordable d'obtenir une exposition fractionnaire à Ethereum. Les investisseurs peuvent acheter à un prix par action beaucoup plus bas et payer des frais de gestion réduits par rapport au fonds ETHE plus important.
3. iShares Ethereum Trust ETF de BlackRock (ETHA) : Il se distingue par la réputation de son émetteur et ses frais réduits, ce qui en fait un choix populaire pour investir dans Ether à travers un compte de courtage traditionnel.
4. Fonds Ethereum de Fidelity (FETH) : C'est une option solide pour les investisseurs qui utilisent déjà Fidelity pour leurs investissements en raison de la réputation de l'entreprise.
5. Franklin Ethereum ETF (EZET) : Il offre des frais nuls jusqu’au 31 janvier 2025, suivis de frais de parrainage de 0,19 %, abaissant ainsi la barrière à l’entrée sur le marché des crypto-monnaies.
6. ETF Ethereum Bitwise (ETHW) : Un choix simple et peu coûteux, particulièrement pour ceux qui sont familiers avec l'expertise de la société dans le domaine de la crypto.
7. 21Shares Core Ethereum ETF (CETH) : Un ETF axé sur l'Europe qui offre une commodité aux investisseurs de cette région. Cependant, son accessibilité en dehors de l'Europe peut être plus limitée que celle des ETF de BlackRock, Fidelity ou Bitwise.
8. VanEck Ethereum ETF (ETHV) et Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH) : Ces fonds sont connus pour leurs options d’investissement à faible coût. L’approche innovante de VanEck et la fiabilité d’Invesco en font des choix attrayants pour ceux qui recherchent un moyen rentable d’investir dans l’Ether.

Ces ETF sont similaires dans différentes entreprises, les principales différences étant les frais et leur focus spécifique. Votre choix dépendra probablement de ce qui est disponible dans votre région, de la structure des frais ou de la fidélité à une marque de confiance.

Est-ce que l'ETHE de Grayscale vous convient ?

Alors, quel est le deal avec l'ETF Grayscale Ethereum Trust ? En termes simples, il s'agit d'un moyen pour les investisseurs d'investir dans l'ETH sans les tracas et les risques liés à la manipulation directe de la crypto-monnaie.

Mais vous devez prendre en compte qu'il n'est pas sans risques. Le prix de l'ETH peut être volatil et l'environnement réglementaire est encore incertain. De plus, comme tout investissement, il y a des frais supplémentaires, tels que les frais de gestion.

Quel que soit votre approche d'investissement, faites vos recherches. Considérez vos objectifs financiers et sachez quel niveau de risque vous êtes prêt à accepter avant de vous lancer.

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