La CBDC brésilienne est désormais officielle, la Banque centrale annonce son lancement en 2022.

Le président de la banque centrale du Brésil, Roberto Campos Neto, a confirmé en avril que la monnaie numérique de la banque centrale brésilienne (CBDC), tant attendue, devrait arriver au cours du second semestre de 2022.

À quoi ressemblera la CBDC brésilienne? Il s'agira de la première CBDC dont l'offre sera limitée, à l'instar du plafond de 21 millions de BTC fixé pour le Bitcoin Grâce à ce cadre, la banque centrale veut éviter une rupture potentielle du bilan de la banque et garder une mainmise plus stricte sur la cybersécurité pour prévenir les piratages et les exploits potentiels.

Qui est à l'origine de la CBDC brésilienne ? Outre la banque centrale du Brésil, le gouvernement participe à des projets avec les organisations suivantes : Microsoft, Visa, AAVE, FEBRABAN, Giesecke+Devrient, Itaú Bank, Santander Bank, Mercado Bitcoin, TECBAN et Oliver Wyman.

Les plus grands défis pour une CBDC au Brésil: D'une part, il sera difficile de faire adopter une CBDC par la population car le Brésil dispose déjà de systèmes de paiements numériques assez avancés comme son système P2P " PIX " créé dans le pays. D'autre part, la population brésilienne est encore largement analphabète en ce qui concerne les services financiers en général. Si la technologie financière est florissante dans les régions les plus riches du pays, une grande partie de la population n'a toujours pas accès aux smartphones et à toute forme de numérisation.

Le président de la Banque centrale du Brésil, Roberto Campos Neto, a confirmé en avril dernier que la monnaie numérique tant attendue de la Banque centrale du Brésil (CBDC) devrait arriver au cours du second semestre 2022, avec la possibilité d'un léger retard si nécessaire. L'annonce a été couverte lors d'une présentation le 11 avril, discutant du scénario économique actuel du pays et de l'agenda de la banque centrale pour le futur proche.

Campos Neto a révélé au cours de la présentation que plusieurs banques centrales dans le monde développent leurs propres CBDC, avec un accent particulier sur la Chine, le Japon et l'Union européenne - qui est dans le processus de recherche depuis environ un an. Au cours de la présentation, le président a montré plusieurs diapositives PowerPoint détaillant le processus de développement récent et à venir pour le Real Digital - ce qui signifie "real" numérique (la monnaie du Brésil). Les tests ont commencé le 28 mars et devraient se terminer le 29 juillet. À partir de ce moment, la CBDC sera soi-disant prête pour sa version pilote, qui sera testée à l'échelle dans quelques villes avant d'amplifier les zones de test - à l'instar de ce qui s'est passé en Chine pour le yuan numérique.

À quoi ressemblera la CBDC brésilienne ?

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Bien qu'il n'y ait pas beaucoup de détails divulgués sur les caractéristiques réelles de la CBDC brésilienne, le président de la banque centrale a mentionné un facteur majeur qui n'a pas été annoncé par d'autres nations et leurs CBDC. Selon M. Campos Neto, la CBDC brésilienne aura une offre limitée, ce qu'aucune autre monnaie stable, qui est liée à la valeur de la monnaie fiduciaire, n'a jamais eu. Par conséquent, la CBDC brésilienne aura une offre plafonnée, à l'instar du Bitcoin, dont l'offre maximale est de 21 millions de BTC.

Le raisonnement qui sous-tend ce nouveau cadre est simple : en maintenant une offre maximale de la CBDC, la banque centrale évite une rupture potentielle du bilan de la banque. En ayant une offre maximale, la banque centrale garde également une laisse plus serrée sur la cybersécurité, car elle empêche la monnaie de faire face à des piratages et des exploits potentiels sur le nombre de jetons disponibles. Un bon exemple de tels exploits peut être observé dans le récent piratage de Titan en juin 2021, lorsque la mise à profit de l'offre illimitée du stablecoin associée au jeton IRON a fait perdre à la pièce son ancrage et créer des trillions de nouvelles pièces en quelques minutes - par conséquent, la valeur de Titan est tombée à zéro presque immédiatement.

Toutefois, même si la CBDC brésilienne fait l'objet d'une offre limitée, elle sera toujours rattachée à la monnaie du pays, le " Real ", et pourra être échangée directement contre des espèces, des pièces et toute forme de transaction numérique impliquant cette monnaie.

Qui est à l'origine de la CBDC brésilienne?

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Pour faire avancer le développement de la CBDC brésilienne, le gouvernement du pays a lancé en novembre dernier un nouveau laboratoire spécialement dédié au projet. Intitulé en traduction "Laboratoire d'innovation financière et technologique", il a appelé son projet CBDC le "Real Digital Challenge". Le Brésil étant l'une des plus grandes économies du monde, il n'est pas surprenant que le gouvernement se soit allié à plusieurs entreprises différentes et à des projets crypto déjà populaires pour développer sa monnaie numérique de banque centrale.

Jusqu'à la fin de sa phase de test, le laboratoire de la CBDC devrait mettre en œuvre neuf projets distincts associés à différentes organisations.Selon des rapports internes officiels, ils sont détaillés comme suit:

• AAVE - L'un des meilleurs projets de crypto-monnaie au monde s'est associé à la banque centrale du Brésil pour offrir des cadres de prêt, de jalonnement et d'emprunt DeFi auxquels les citoyens brésiliens peuvent accéder facilement par le biais de la CBDC.

• FEBRABAN - La Fédération brésilienne des banques va travailler sur la technologie DvP (livraison contre paiement), mais destinée au commerce d'actifs tels que les actions et les obligations. Le DvP est un processus numérique qui exige que le paiement d'un titre soit effectué avant ou en même temps que la réception du produit.

• Giesecke+Devrient - Société allemande spécialisée dans les billets de banque et les titres, G+D fournira la technologie pour les doubles paiements hors ligne - une fonction qui permet d'effectuer des transactions numériques même lorsque le payeur et le bénéficiaire sont hors ligne.

• Itaú Bank - L'une des plus grandes banques d'Amérique latine, Itaú fournira l'infrastructure CBDC pour les paiements internationaux par le biais de la technologie peer-to-peer - également appelée P2P, qui permet à deux parties d'échanger des données sans avoir recours à une entité centrale.

• Mercado Bitcoin - La plus grande bourse de crypto-monnaies du Brésil contribuera également à la conversion DvP, mais en se concentrant entièrement sur les actifs numériques.

• Partenariat Microsoft et Visa - Le produit le plus ambitieux de la liste, avec les plus grandes entreprises, Microsoft et Visa se sont associés à la banque centrale du Brésil pour créer des solutions DeFi qui permettront aux petites et moyennes entreprises de demander et de recevoir des prêts. L'adoption institutionnelle ne peut pas être plus favorable aux crypto-monnaies que cela!

• TECBAN - mettra en œuvre la connexion entre la CBDC et les applications de l'Internet des objets (IoT). L'IdO désigne les appareils matériels du quotidien qui sont connectés à l'internet - un réfrigérateur avec Wi-Fi, par exemple.

• Oliver Wyman - Société américaine de conseil en gestion, OW étudiera et mettra en œuvre des actifs à valeur ajoutée susceptibles de promouvoir et de soutenir les entreprises rurales.

• Santander Bank - Figurant également parmi les plus grandes banques d'Amérique latine, Santander participera également à la conversion DvP (livraison contre paiement) afin de formater numériquement la propriété des véhicules et des biens immobiliers par le biais de la CBDC.

Principaux défis pour une CBDC au Brésil

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Les plus grands défis pour une CBDC à mettre en œuvre au Brésil sont presque des opposés polaires, mais ils reflètent parfaitement la réalité de l'inégalité dans le pays.

D'une part, il sera difficile de faire adopter une CBDC par la population, car le Brésil dispose déjà de systèmes de paiements numériques assez avancés. Le Brésil étant le créateur du cadre "PIX" de paiements P2P instantanés, il y a de fortes chances que la population éduquée au numérique ne voie pas la nécessité d'utiliser une CBDC.

D'autre part, la population brésilienne est encore largement analphabète en ce qui concerne les services financiers en général. Alors que la technologie financière est florissante dans les régions les plus riches du pays, une grande partie de la population n'a toujours pas accès aux smartphones et à toute forme de numérisation. Il est à espérer que la CBDC brésilienne proposera également des initiatives visant à promouvoir l'inclusion financière dans les zones technologiquement déficientes, par le biais de projets impliquant la banque centrale du pays et les nombreuses entreprises partenaires.


Auteur : Chercheur Gate.io: Victor Bastos
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