En 2023, le marché mondial des cryptomonnaies est devenu de plus en plus réglementé. Malgré une série de mesures coercitives contre les crypto-monnaies, Hong Kong adopte activement l’industrie des crypto-monnaies et la tendance générale est que l’Occident n’est pas brillant et l’Orient est brillant.
Bitcoin a connu une forte hausse de 170% tout au long de l’année, continuant à maintenir sa position de leader dans l’industrie. L’effet de débordement des fonds a également activé l’ensemble du marché des cryptomonnaies au quatrième trimestre, avec l’IA, DePIN, RWA et d’autres secteurs se distinguant.
En 2023, le marché des cryptomonnaies a connu une année turbulente, mais Gate.io a toujours maintenu une tendance de développement stable. Le succès de Gate.io prouve que dans un environnement de marché turbulent, l’adhésion à la crédibilité, à l’innovation et à la responsabilité sociale est la clé du succès d’une plateforme de trading de cryptomonnaies.
En 2023, le marché des cryptomonnaies s’est progressivement remis d’un marché baissier brutal, les prix de divers actifs numériques ont connu une forte hausse au premier trimestre, puis une correction au deuxième et troisième trimestres, pour finalement connaître un fort rebond au quatrième trimestre, et l’écosystème crypto se développant progressivement.
Bien qu’il y ait encore des obstacles et des différences dans l’adoption pratique, ces cryptomonnaies sont toujours des symboles de transformation financière, et leur potentiel et leur valeur existent toujours.
Cette résilience a rendu de nombreux investisseurs, experts techniques et passionnés encore plus fascinés par le potentiel de la finance décentralisée. Ils ont exprimé divers points de vue sur la situation actuelle et l’avenir des cryptomonnaies, adoptant une attitude prudente et commençant à pencher davantage vers des attentes optimistes.
Jetons un coup d’œil aux développements importants sur le marché des cryptomonnaies en 2023, qui peuvent être divisés en macro-environnements, Bitcoin, stablecoins, RWA, L2, L1, et plus encore.
Avec le crash de FTX comme déclencheur, la situation réglementaire du marché des cryptomonnaies a montré une tendance de plus en plus stricte tout au long de 2023. Les autorités de régulation de plusieurs pays et régions du monde ont introduit de nouvelles mesures réglementaires pour faire face aux risques posés par le marché des cryptomonnaies.
Les principales tendances réglementaires comprennent:
Renforcer la supervision des plateformes de trading de crypto. De nombreuses agences de réglementation dans des pays et des régions exigent que les plateformes de trading de crypto s’inscrivent ou obtiennent une licence, et renforcent les examens de conformité pour leurs activités de lutte contre le blanchiment d’argent, le financement du terrorisme et autres.
Améliorer la supervision des produits financiers cryptographiques. Les organismes de réglementation ont commencé à étendre leur champ d’application réglementaire, passant des projets cryptographiques centralisés à la réglementation des produits financiers tels que les protocoles décentralisés et les dérivés cryptographiques.
La coordination réglementaire mondiale s’accélère encore. Le Conseil de stabilité financière (CSF) du G20 a publié les «Principes de réglementation des actifs numériques» en avril, le Fonds monétaire international (FMI) a publié le rapport «Actifs numériques: Risques et défis politiques» en octobre, et les organismes de réglementation dans des pays et des régions tels que les États-Unis, l’Union européenne et le Japon ont également créé des groupes de travail ou des alliances pour renforcer la coopération en matière de réglementation des cryptomonnaies.
Du point de vue des différentes régions, la situation réglementaire dans les principaux pays/régions est la suivante:
Les États-Unis : La Securities and Exchange Commission (SEC) a émis des assignations à comparaître dans le cadre d’enquêtes à l’encontre de plusieurs bourses bien connues au cours du premier semestre de l’année, a intenté des poursuites contre certaines institutions crypto au cours du second semestre, et a publié plusieurs lignes directrices et projets de règlement concernant le trading dérivé, l’audit financier, la fiscalité, l’éducation des investisseurs, et plus encore.
UE : En mars de cette année, l’UE a lancé un programme pilote pour la technologie de registre distribué (DLT) et a formulé le cadre réglementaire des cryptomonnaies, la loi sur le marché des actifs numériques (MiCA). Ce cadre catégorise les entreprises de crypto et propose différentes exigences réglementaires, exigeant l’in_script_ion et mettant l’accent sur les réglementations AML/CFT. Après plusieurs discussions et révisions, le plan a été officiellement approuvé et publié en décembre.
Chine : Le gouvernement chinois continue d’interdire le trading et le minage de crypto-monnaies, mais a exprimé son soutien au développement de l’industrie Web3 à la fin de l’année et a toujours maintenu une attitude encourageante dans la direction d’une blockchain sans crypto-monnaies ; De plus, Hong Kong, en Chine, a adopté l’industrie de la cryptographie avec une attitude positive. En janvier, la Securities and Futures Commission (SFC) de Hong Kong a publié les « Directives pour l’enregistrement et le dépôt des fournisseurs de services d’actifs virtuels », améliorant le cadre réglementaire, et s’est déclarée prête à accepter les demandes d’enregistrement pour les produits ETF Bitcoin au comptant à la fin de l’année.
Autres : El Salvador, le premier pays à utiliser le Bitcoin comme monnaie légale, a ouvert une mine de Bitcoin cette année et a lancé l’application de paiement légale Bitcoin Chivo ; le 22 décembre, le ministère argentin des Affaires étrangères a annoncé avoir signé le protocole Bitcoin, permettant à Bitcoin d’être utilisé pour des contrats de règlement, entrant ainsi officiellement dans un moment critique de la légalisation de Bitcoin ; d’autres pays ou régions ont également exprimé des opinions positives sur Bitcoin.
Le resserrement de la réglementation du marché des cryptomonnaies aura un impact significatif sur le marché. D’une part, cela améliorera la conformité du marché des cryptomonnaies et protégera les droits et intérêts des investisseurs. D’autre part, cela augmentera également les coûts d’exploitation de l’industrie des cryptomonnaies et pourrait entraver le développement du marché des cryptomonnaies.
Source: CoinGecko
Dans l’ensemble, les gouvernements/régions du monde entier ont encore amélioré leurs cadres réglementaires pour les cryptomonnaies, ce qui contribue à améliorer la conformité de l’industrie et à protéger les droits des investisseurs. Bien sûr, l’Est a tendance à être plus ouvert, tandis que l’Ouest a tendance à être strict, présentant une situation complètement opposée au précédent marché haussier, où l’Ouest n’est pas brillant et l’Est est brillant.
Le 14 décembre 2023, la décision annuelle de la Réserve fédérale concernant les taux d’intérêt pour 2023 a pris fin. La banque a décidé de maintenir son taux d’intérêt de référence dans la fourchette de 5,25 % à 5,50 %, et le marché croyait généralement que le cycle actuel de hausse des taux d’intérêt touchait à sa fin.
Dans huit résolutions cette année, la Réserve fédérale a augmenté les taux d’intérêt de 25 points de base quatre fois, tout en maintenant les taux d’intérêt inchangés quatre fois.
Source: MacroMicro.me
En général, l’impact de la hausse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale sur Bitcoin est négatif en raison de l’augmentation des taux d’intérêt en dollars américains, ce qui amène les investisseurs à comparer leur volonté de détenir des actifs risqués tels que Bitcoin et à retirer de la liquidité du marché des cryptomonnaies. Cependant, le degré spécifique d’impact dépend de plusieurs facteurs. La reprise progressive des cryptomonnaies cette année indique que le marché des cryptomonnaies a un effet de rétroaction marginal et atténué sur la politique de resserrement des taux d’intérêt de la Réserve fédérale, même si le marché a commencé à alimenter les attentes de futures baisses de taux d’intérêt.
La performance du Bitcoin cette année est significativement différente de celle d’autres actifs principaux, avec une augmentation de près de 170% tout au long de l’année, dépassant largement les rendements de divers actifs traditionnels principaux.
Le prix du Bitcoin a connu des fluctuations avec une tendance à la hausse cette année, oscillant autour de 16 000 $ au début de l’année. Sans nouvelles significatives, il est rapidement passé à la barre des 30 000 $. Après une période de fluctuations latérales au deuxième et au troisième trimestre, il a de nouveau augmenté au quatrième trimestre avec les progrès positifs des demandes d’ETF spot. À la date de rédaction, le prix de la pièce s’est approché de 45 000 $.
Source: Gate.io
Selon l’analyse des données on-chain, à la fin de 2023, plus de 67% du Bitcoin avait été en état de sommeil pendant plus d’un an, et la détention de Bitcoin par les gens continuait d’augmenter. Le consensus sur Bitcoin devient de plus en plus fort.
Source: déchaîné
En revanche, les actifs traditionnels de premier plan tels que l’or et les actions ont connu une performance relativement stable en 2023.
Le prix de l’or a montré un processus fluctuant de première hausse, puis de baisse, et ensuite de continuation à la hausse pour atteindre de nouveaux sommets cette année. Parti de 1 800 dollars l’once en début d’année, il est passé de manière tortueuse à l’actuel 2 050 dollars l’once, avec une augmentation annuelle de plus de 10%.
Le marché boursier américain a également connu une tendance à la hausse en forme de N en 2023, avec une performance globalement stable. L’indice S&P 500 était d’environ 3840 points au début de l’année et, à la fin de l’année, il avait atteint 4770 points, approchant son plus haut historique, avec un rendement annuel de 23%.
Source : Terminal Artemis
Dans l’ensemble, le bitcoin a fortement rebondi en 2023, sa valeur marchande se classant désormais au 10e rang mondial et ses rendements annuels supérieurs à ceux de nombreux actifs traditionnels traditionnels.
Le statut d’approbation des ETF Bitcoin spot aux États-Unis a été un sujet d’attention du marché tout au long de l’année et a finalement directement stimulé une forte hausse des prix des coins en novembre.
En entrant en 2023, les produits mondiaux d’ETF Bitcoin spot continuent de se développer. Le Royaume-Uni, l’Allemagne et d’autres pays ont successivement émis des produits d’ETF Bitcoin spot, et Hong Kong, la Chine, a également approuvé deux ETF futures. À la date d’écriture, il existe un total de 20 produits d’ETF Bitcoin spot actifs dans le monde, avec un actif total dépassant 170 000 BTC ; Il existe également 7 produits d’ETF futures, principalement situés aux États-Unis (5) et à Hong Kong, en Chine (2).
Source: CoinGecko
Mais leur échelle de trading est trop petite, leur influence est limitée, et l’attention du marché est toujours centrée sur les progrès positifs de nombreuses institutions américaines faisant la queue pour l’approbation.
En août, un tribunal américain a rendu un jugement en faveur de Grayscale dans le litige entre Grayscale et la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis concernant la conversion du Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) en spot BTC ETF. Ce jugement favorable a incité de nombreux autres participants, dont BlackRock, la plus grande société de gestion d’actifs au monde, ainsi que Fidelity et Jingshun, à soumettre leurs demandes d’ETF spot dans les mois suivants.
Actuellement, un total de 13 demandes d’ETF Bitcoin au comptant sont en cours d’examen par la SEC. La date limite finale la plus précoce est janvier 2024, et la plus tardive est août.
Source: Bloomberg
Le marché s’attend généralement à ce que ces ETF soient approuvés dans les semaines ou les mois à venir.
L’approbation des ETF Bitcoin au comptant sera d’une grande importance. Elle offrira aux investisseurs un moyen réglementé et convivial d’obtenir du Bitcoin, accélérera le taux d’adoption réel de Bitcoin et ouvrira ainsi une nouvelle ère d’accessibilité et de légitimité.
En 2023, l’émergence des in_script_ions Bitcoin a apporté un nouvel enthousiasme et une nouvelle innovation à l’écosystème Bitcoin.
In_script_ion est une technologie basée sur le protocole Ordinals qui peut attribuer un identifiant unique à la plus petite unité de Bitcoin, les Satoshis, et “graver” n’importe quel contenu à l’intérieur. Cela permet d’utiliser Bitcoin pour créer des actifs numériques avec des attributs uniques, tels que des œuvres d’art, des objets de collection, des jetons, etc.
L’émergence des in_script_ions a suscité une attention considérable et a déclenché une vague d’enthousiasme en mars 2023. Cependant, en entrant en mai, à mesure que le sentiment du marché se refroidissait à nouveau, la popularité des in_script_ions tendait également à s’aplatir.
Depuis octobre, les in_script_ions BRC20 représentées par ORDI et SATS ont eu un fort impact, et le volume de transfert de Bitcoin a doublé ce mois-là, passant de 2,4 milliards de dollars par jour à plus de 5 milliards de dollars par jour. En novembre, la frénésie des in_script_ions a rapidement balayé l’ensemble de la chaîne publique du marché des cryptomonnaies, et ce sentiment de FOMO s’est maintenu jusqu’à ce jour sans déclin significatif.
Source: glassnode
L’in_script_ion Bitcoin a contribué de 15% à 30% du revenu total des frais de transaction des mineurs tout au long de l’année, avec plusieurs blocs payant même des frais dépassant la subvention de 6,25 BTC. Cette nouvelle source de revenus améliorera considérablement la structure des revenus des mineurs après le quatrième halving.
La montée des in_script_ions indique que le Bitcoin est en train de passer d’un simple outil de stockage de valeur à un actif numérique plus diversifié, ce qui a entraîné le développement de nombreuses infrastructures basées sur les in_script_ions et d’autres actifs, ainsi que l’expansion de l’écosystème Bitcoin L2. Cela a apporté de nouvelles opportunités et défis à l’écosystème Bitcoin.
Examen approfondi du marché des cryptomonnaies en 2023:
Titre : Revue du marché des cryptomonnaies 2023 : Un nouveau voyage de l’ours au taureau (Partie 3)”)