Introduction à MFI et son utilisation pratique dans le trading quantitatif

Les indicateurs de tendance (par exemple, MA, KDJ) et les indicateurs de momentum (par exemple, ROC, WILLR) peuvent être calculés uniquement par le prix. Cependant, il ne reflète pas de manière adéquate toutes les informations sur le marché dans le trading de crypto-monnaies. Des données telles que le volume de transactions, le nombre de transactions et le ratio long-short contiennent également beaucoup d'informations sur le marché qui ne peuvent pas être extraites en utilisant des indicateurs qui ne considèrent que le prix. Si les investisseurs ne s'appuient que sur ces indicateurs pour analyser les marchés, ils risquent de ne pas être en mesure d'obtenir des informations complètes sur le marché. Afin d'exploiter pleinement les données du marché, les chercheurs en investissement quantitatif ont mis au point certains indicateurs qui contiennent des données autres que le prix. Le MFI, abréviation de Money Flow Index, est un indicateur qui intègre des données de prix et de volume pour analyser les marchés qui reflètent les variations de prix après l'ajustement du volume des transactions.

A quoi sert le MFI ?

Similaire au RSI en termes de fonctions, le MFI est également un outil utilisé dans l'analyse technique pour mesurer la pression d'achat/de vente des cryptocurrences. La valeur de MFI est calculée par le prix et le volume de transactions et peut mesurer le flux d'argent entrant et sortant de n'importe quelle cryptocurrency. Son calcul génère une valeur qui peut être tracée sous la forme d'une ligne qui évolue dans une fourchette de 0 à 100. Il existe deux approches classiques pour utiliser la courbe MFI :

1. Lire directement la valeur de MFI : Lorsque sa lecture dépasse une valeur donnée "A", cela indique que le marché voit un sommet d'achat. Et si la valeur continue à dépasser la valeur "A", cela indique qu'il y a suffisamment de pouvoir d'achat sur le marché et que les investisseurs peuvent essayer d'entrer. Au contraire, si la valeur du MFI est inférieure à une valeur donnée "B", le marché voit les prix se déplacer vers le bas. Si la valeur continue à être inférieure à la valeur "B", on peut considérer que le pouvoir de vente du marché est dominant et que les investisseurs peuvent se mettre à la vente.
2. Identifier la possibilité d'un renversement des conditions du marché grâce à la combinaison des indicateurs et de l'action des prix. Lorsque l'indice MFI et la tendance des prix montrent une divergence, il peut y avoir un possible renversement du mouvement des prix.

Comment calculer l'indice des flux monétaires ?

L'indicateur MFI est calculé de manière similaire au RSI. Il s'agit de calculer le ratio de variation des prix sur une certaine période, tandis que MFI permet de mesurer le pourcentage de variation des prix après l'ajustement du volume des transactions. Il y a quatre étapes pour calculer l'indice des flux monétaires qui peuvent être vues comme suit :

1. Calculer le prix typique (TP) d'une crypto-monnaie pendant la période de négociation :


(High, Close et Low font référence aux prix les plus élevés, de clôture et les plus bas pour une période donnée. Le prix typique est une représentation du prix de la cryptocurrency pendant la période et peut être considéré comme une moyenne de prix).

2. Calculez le flux monétaire pour une période de négociation donnée :


3. Jugez le flux d'argent dans la période de transaction :

Si le MF de la période de transaction précédente est supérieur au MF de la période actuelle, il est jugé comme une sortie d'argent, et il est considéré comme PMF(Positive Money Flow) ; Lorsque le MF de la période précédente est inférieur, il est jugé comme une entrée d'argent, et il est considéré comme NMF(Negative Money Flow).

4. Calculer le ratio de flux monétaire


Additionner tous les flux monétaires positifs et les diviser par les flux monétaires négatifs dans les périodes de calcul.

5. Calculer l'indice de flux monétaire (MFI)

Avantage de l'utilisation du MFI

Tout comme le RSI, le MFI est également un indicateur clé pour mesurer le sentiment des investisseurs et analyser la pression d'achat/vente. Mais il intègre le volume, alors que le RSI ne prend en compte que le prix. Cela évite le problème auquel le RSI est parfois confronté en prédisant des hausses de prix pures comme une hausse du marché.

Conception de la stratégie MFI

Le MFI peut être compris comme un indicateur RSI qui prend en compte les données de volume, et est également utilisé comme un outil pour mesurer le sentiment des investisseurs. Lors de l'élaboration de la stratégie, l'application du MFI est similaire à celle du RSI. Non seulement les traders peuvent utiliser l'indice MFI seul pour juger de la puissance des positions longues/courtes, mais il peut également établir une stratégie d'indicateur composite en conjonction avec d'autres indicateurs.

Il existe une méthode classique de conception de stratégie lors de la création d'une stratégie avec le MFI seul. Le MFI est utilisé pour repérer le moment où une crypto-monnaie entre dans une position longue extrêmement forte afin que l'investisseur puisse acheter. Au moment où une crypto-monnaie entre dans une position courte extrêmement forte, il est temps pour l'investisseur de vendre. Les critères sont les suivants : Lorsque la valeur de MFI est systématiquement supérieure à une certaine valeur, on considère que le marché est surendetté du côté des acheteurs ; Lorsque la valeur de MFI est systématiquement inférieure à une certaine valeur, on considère que le marché est surendetté du côté des vendeurs. Sur le marché boursier, les valeurs MFI utilisées pour déterminer les conditions de surachat et de survente sont généralement de 80 et 20 sur une période de 14 jours. En d'autres termes, une lecture MFI constamment supérieure à 80 est considérée comme surachetée dans les actions et les prix augmenteront davantage, tandis qu'une lecture MFI constamment inférieure à 20 est considérée comme survendue et les prix connaîtront une baisse continue. Dans le cas des investissements en crypto-monnaies, il y a moins de scénarios où la valeur du MFI est supérieure à 80 ou inférieure à 20, et lors de la conception d'une stratégie, le seuil doit être ajusté pour différentes pièces.

MFI peut également être utilisé en conjonction avec d'autres indicateurs. Les plus courants d'entre eux sont le MACD et le MA. Lors de la création d'une stratégie MACD-MFI ou MA-MFI, le MACD et le MA sont généralement utilisés pour déterminer la tendance des prix, tandis que le MFI est utilisé pour confirmer les points d'entrée et de sortie exacts au sein de la tendance.

Exemples d'utilisation de MFI
Stratégie MACD-MFI
[Monnaies de trading]
BTC : La pièce principale utilisée dans la recherche de la stratégie.
ETH : La pièce utilisée pour tester la capacité de généralisation de la stratégie.
[Période de trading]
1 heure
[Effet de levier]
Aucun
[Durée du backtesting]
BTC Temps：01/01/2021 à 23/09/2021
ETH Temps：01/01/2021 au 23/09/2021
[Logique de trading]
Le MACD est utilisé pour déterminer le mouvement des prix, et MFI est utilisé pour identifier le moment optimal d'entrée et de sortie dans une tendance. Si une valeur DIF supérieure à la DEA signale une tendance à la hausse du prix des crypto-monnaies et que la lecture du MFI est supérieure à la valeur définie, il s'agira d'un signal d'achat ; Lorsque le prix voit une tendance à la baisse et que le MFI est inférieur à la valeur définie, il s'agira d'un signal de vente.
[Paramètres]
Cette stratégie implique trois paramètres : l'EMA rapide, l'EMA lente et le signal MACD. Afin de réduire les paramètres du modèle, le paramètre de période du MFI est réglé pour être le même que l'EMA rapide utilisé avec l'indicateur MACD.
EMA rapide : 12
EMA lente : 24
Signal MACD : 9
[Définir le ratio Stop-Loss]
Ratio Stop-Loss automatique : 2

[Résultats du backtest]
Pour BTC :


Comme on peut le voir, la stratégie peut atteindre un rendement cumulé de 50,68% sur BTC dans des conditions sans effet de levier, avec un drawdown maximal inférieur à 10%.

Pour les ETH :




La stratégie fonctionne parfaitement après son application sur ETH, même sans aucune optimisation des paramètres.