Cours intensif de trading | Comprendre le fonctionnement du Chaikin Money Flow (flux monétaire de Chaikin) (CMF) sur le marché cryptographique

TL;DR
- L'indicateur Chaikin Money Flow mesure le flux d'argent sur le marché au cours d'une période donnée.
- Il indique les tendances, les renversements de prix et les ruptures d'un actif.
- Les activités des baleines et des investisseurs institutionnels influencent les prix des cryptocurrences.
- L'indicateur Chaikin Money Flow est une ligne unique qui existe au bas des graphiques de trading.




Introduction
Le marché des crypto-monnaies comprend deux acteurs clés, les grandes baleines et les investisseurs particuliers. Les baleines et les grands investisseurs institutionnels sont chargés de faire entrer et sortir d'importantes sommes d'argent du marché. Par conséquent, leurs activités ont un effet plus important sur les mouvements de prix que celles des petits traders de détail.

Les traders devraient observer les flux d'argent qui se produisent sur le marché car ils influencent le prix de crypto-monnaies spécifiques. Plusieurs indicateurs d'analyse technique, dont le Chaikin Money Flow (CMF), indiquent le flux d'argent sur le marché des crypto-monnaies. Par exemple, si les investisseurs achètent de grandes quantités d'une crypto-monnaie, il y a un grand afflux d'argent sur le marché. En revanche, s'ils les vendent, l'argent sort du marché.
Dans cet article, nous expliquons comment les traders peuvent utiliser l'indicateur Chaikin Money Flow pour savoir quand le marché accumule ou distribue des crypto-monnaies.

Qu'est-ce que le Chaikin Money Flow ?

Mis au point par Marc Chaikin dans les années 1980, le Chaikin Money Flow est un indicateur qui mesure la quantité d'argent qui circule sur une période donnée. Marc Chaikin pensait que les mouvements de prix sont différents puisque certains sont soutenus par de grands volumes d'échanges alors que d'autres sont soutenus par de faibles volumes.


Les mouvements de prix qui sont soutenus par d'importants volumes d'échanges sont plus forts que ceux accompagnés de faibles volumes. En termes simples, vous pouvez reconnaître une forte tendance haussière à l'importance du volume d'échanges qui la soutient.

De même, si le prix de clôture au cours d'une tendance haussière est plus proche de ses points bas, la tendance est faible. En revanche, si le prix de clôture est proche des sommets de la période, il s'agit d'une forte tendance haussière. Ceci dit, il est important de dire que les traders utilisent le Chaikin Money Flow pour estimer la force de la tendance, confirmer les tendances et repérer les renversements de prix et les ruptures potentielles.

Le Chaikin money flow est un oscillateur qui apparaît sous la forme d'une ligne unique au bas des graphiques de trading et qui fluctue autour de la ligne zéro ou centrale.

Comme vous pouvez l'observer sur le graphique, la ligne verte est l'indicateur Chaikin money flow qui oscille autour de la ligne zéro.

Comment calculer le flux monétaire de Chaikin

Pour calculer le Chaikin money flow, nous avons besoin de quatre chiffres, à savoir la clôture, le bas, le haut et le volume. Bien qu'il soit préférable de le calculer sur une base quotidienne, vous pouvez utiliser n'importe quel intervalle de temps, par exemple une heure ou une semaine. Cependant, la période par défaut est de 21.

Une fois que vous avez les chiffres que nous avons mentionnés, vous utilisez la formule suivante.

Flux monétaire quotidien = [(Close – Low) – (High – Close) / (High – Low)] * Volume.
A partir de là, vous utilisez les chiffres du flux monétaire quotidien pour calculer le flux monétaire de Chaikin. Dans ce cas, vous utilisez la formule suivante.
Flux monétaire Chaikin = Moyenne des flux monétaires quotidiens sur 21 jours / Moyenne des volumes sur 21 jours
Habituellement, le flux monétaire Chaikin est un chiffre compris entre -1 et +1, bien que certaines plateformes, parfois, utilisent la fourchette de -100 à 100. Ainsi, en termes généraux, l'oscillateur Chaikin fluctue entre -1 et + 1.

Comment utiliser l'indicateur Chaikin Money Flow ?

La ligne centrale est très importante pour l'interprétation de l'indicateur Chaikin des flux monétaires. Par exemple, si l'indicateur Chaikin Money flow est au-dessus de la ligne centrale, il y a une pression d'achat sur le marché. Inversement, si l'indicateur est en dessous de la ligne centrale, il y a une forte pression à la vente.
Cet indicateur fonctionne bien lorsque le marché est en tendance. Par conséquent, il donne de faux signaux si le marché varie. Fondamentalement, lorsque l'indicateur est au-dessus de la ligne centrale et qu'il évolue à la hausse, vous achetez l'actif.

Néanmoins, il existe des situations où le prix augmente mais où le volume est faible, ce qui indique un affaiblissement de la dynamique. Dans ce cas, ses lectures sont très faibles. Si l'indicateur est en dessous de la ligne centrale et qu'il est en baisse, vous vendez l'actif.

Comment déterminer la tendance du marché

Il est très facile de déterminer la tendance du marché en utilisant l'indicateur Chaikin Money Flow. En effet, la ligne zéro est la ligne de démarcation entre une tendance à la hausse et une tendance à la baisse.

Si l'indicateur est au-dessus de la ligne zéro et que le prix ainsi que le volume sont en hausse, il y a une forte tendance à la hausse. Lorsque l'indicateur est en dessous de la ligne zéro et que le prix ainsi que le volume sont en baisse, il s'agit d'une forte tendance à la baisse.

Comme observé, au point A, le prix est en hausse alors que l'indicateur est au-dessus de la ligne zéro et est également en hausse. Ceci est une indication claire d'une forte tendance à la hausse.

Divergence
Les traders peuvent également utiliser les divergences du Chaikin Money Flow pour prendre des décisions de trading. Il y a divergence si le prix et l'indicateur évoluent dans des directions opposées. Comme la plupart des oscillateurs, il existe une divergence haussière et une divergence baissière.

Divergence haussière
Une divergence haussière se produit lorsque le prix de l'actif baisse alors que l'indicateur maintient sa position actuelle ou augmente.

Comme vous pouvez le constater sur le graphique, le prix est en baisse alors que l'indicateur est en hausse. Bien qu'il s'agisse d'un signal d'achat, le trader doit attendre la confirmation de l'action du prix ou d'autres indicateurs.

Divergence baissière
Cela se produit lorsque le prix augmente alors que l'indicateur maintient la position actuelle ou diminue.

Dans ce cas, le prix est en hausse alors que l'indicateur est en baisse. Il s'agit donc d'un signal de vente. Par conséquent, le trader doit rechercher le meilleur point de sortie du trade.

Conclusion

En bref, le Chaikin Money Flow aide les traders à identifier les tendances du marché ainsi qu'à repérer les renversements de prix potentiels. Cependant, il est préférable d'utiliser cet indicateur en même temps que d'autres, tels que la moyenne mobile et l'indice de force relative (RSI).



Auteur: Mashell C., Chercheur Gate.io
Cet article ne représente que l'opinion du chercheur et ne constitue pas une suggestion d'investissement.
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