Qu’est-ce que la domination du bitcoin et comment affecte-t-elle les portefeuilles des investisseurs ?

[TL; DR]

🔹 le bitcoin étant la crypto-monnaie la plus populaire, la plupart des traders basent leurs stratégies sur l'évolution de son prix.

🔹 Nous calculons la dominance du bitcoin en divisant la capitalisation du marché du bitcoin par la capitalisation totale du marché des crypto-monnaies.

🔹 Pendant une saison d'altcoin, les prix de la plupart des crypto-monnaies augmentent, ce qui entraîne un indice de domination du bitcoin plus faible qu'auparavant.

🔹 Pendant une période de baisse, la domination du bitcoin augmente.


Introduction

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Le marché des crypto est différent du marché boursier en raison de la forte volatilité des crypto-monnaies. En raison des risques découlant de l'instabilité des prix, les experts du secteur de la crypto ont conçu divers outils d'analyse technique pour suivre l'évolution des prix des crypto-monnaies et la direction générale du marché. bitcoin dominance est l'un des outils que nous utilisons pour analyser les tendances du marché de la crypto. Dans ce post, nous discutons des facteurs qui affectent la dominance bitcoin ainsi que de la façon dont les investisseurs peuvent l'utiliser.




Qu'est-ce que la domination du bitcoin?

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La domination du bitcoin est un rapport entre la capitalisation du marché du bitcoin et la capitalisation totale du marché des crypto-monnaies. Il nous donne la valeur relative du bitcoin dans l'ensemble du marché des crypto-monnaies. Les gens accordent beaucoup d'importance au bitcoin parce qu'il a été la première crypto-monnaie et qu'il est la pièce numérique numéro un du secteur. Par conséquent, de nombreux investisseurs incluent le BTC dans leurs portefeuilles d'investissement en crypto-monnaies.

En raison de sa domination sur le marché, de nombreux investisseurs basent leurs stratégies de trading sur la performance de son prix. En effet, les performances des autres crypto-monnaies sont liées à celles du bitcoin, raison pour laquelle l'ensemble du marché des crypto-monnaies entre dans un marché haussier si le BTC se redresse pendant une longue période. Inversement, si le bitcoin entre dans une phase baissière prolongée, l'ensemble du marché des crypto-monnaies suit le mouvement.


Comment calculer la dominance du bitcoin?

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Pour calculer la dominance du bitcoin, il faut disposer de la capitalisation du marché du BTC et de la capitalisation totale du marché des crypto-monnaies. Pour obtenir la capitalisation du marché du BTC, il suffit de multiplier son offre actuelle par son prix de marché. D'autre part, nous obtenons la capitalisation totale du marché des crypto-monnaies en ajoutant la capitalisation du marché de chaque crypto-monnaie. Cependant, les gens s'appuient sur un logiciel spécial pour la calculer.
Une fois que la capitalisation du marché du BTC et la capitalisation totale du marché des crypto-monnaies sont disponibles, nous utilisons la formule suivante pour calculer l'indice de dominance du bitcoin.

dominance du bitcoin = capitalisation du marché du bitcoin / capitalisation totale du marché des crypto-monnaies.





Pourquoi le marché accorde-t-il plus d'importance au BTC qu'à toute autre crypto-monnaie ?

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En raison de sa popularité, les traders novices en crypto-monnaies achètent, détiennent et vendent des BTC. Il est intéressant de noter que de nombreuses personnes connaissent mieux le BTC que toute autre crypto-monnaie. Cela s'explique par le fait que de nombreux particuliers et institutions investissent dans cette monnaie.

L'autre raison de sa popularité est qu'elle existe sur chaque crypto échange, ce qui augmente son exposition. En outre, elle possède la plus grande capitalisation boursière, ce qui attire les investisseurs vers elle, car ils pensent qu'une crypto-monnaie avec une grande capitalisation boursière est moins risquée que celles dont la capitalisation boursière est plus faible. De plus, en raison de son offre limitée et de son mécanisme de division en deux, le BTC est déflationniste par nature.


Facteurs qui influencent la valeur de la domination du bitcoin

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Lorsque le BTC était la seule crypto-monnaie en 2009, sa dominance était de 100 %. Cependant, à mesure que d'autres crypto-monnaie ont été introduites sur le marché, la valeur de l'indice a diminué au fil des ans. En 2017, la dominance du bitcoin a atteint un sommet de 95 %. Cependant, en 2018, la dominance du bitcoin est tombée à 37,64 % en raison du boom des ICO et de la popularité croissante des principales altcoins telles que ETH et Solana.


Facteurs qui influencent l'indice de dominance du bitcoin

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Plusieurs facteurs influencent la valeur de l'indice de domination du bitcoin. Il s'agit notamment de la plus grande adoption des stablecoins et de l'émergence de nouvelles crypto-monnaies.


Augmentation de l'adoption des monnaies stables

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Depuis la création des stablecoins, leur popularité n'a cessé de croître car ils permettent de se couvrir contre la chute des prix des autres cryptocurrences. Par exemple, pendant les marchés baissiers, les investisseurs achètent des stablecoins pour maintenir la valeur nette de leurs investissements. À ce titre, ils ne convertissent pas leurs avoirs en crypto-monnaies en monnaie fiduciaire. En revanche, les investisseurs convertissent leurs stablecoins en BTC ou autres altcoins pendant les marchés haussiers.


L'introduction de nouvelles crypto-monnaies

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De nombreuses organisations ont introduit de nouvelles crypto-monnaies au fil des ans.Par conséquent, à mesure que de nouvelles pièces et jetons arrivent sur le marché, la valeur de l'indice de domination du bitcoin diminue. Néanmoins, si certaines de ces crypto-monnaies perdent leur popularité ou si elles s'effondrent, la valeur de l'indice de domination du bitcoin augmente.


Changement du prix du BTC

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Comme l'offre de BTC ne change pas de manière significative, la hausse ou la baisse de son prix affecte la valeur de l'indice de dominance du bitcoin. Par exemple, si la valeur du BTC diminue alors que celle des principales crypto-monnaie reste constante ou augmente, l'indice de dominance du bitcoin diminue. À l'inverse, si le prix du BTC augmente alors que celui des principales crypto-monnaies reste constant ou diminue, l'indice de dominance du bitcoin augmente.


Comment utiliser la dominance du bitcoin dans le trading

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En tant qu'indicateur, la dominance du bitcoin sert plusieurs objectifs.

Les changements dans la dominance du bitcoin peuvent indiquer le début d'une saison des altcoins. Pendant la saison des altcoins, les prix de la plupart des crypto-monnaies alternatives augmentent. Nous l'indiquons par une baisse de la dominance du bitcoin. Lorsque cela se produit, les investisseurs ont tendance à investir davantage dans les altcoins plutôt que dans les BTC. Ainsi, l'indice de domination du bitcoin aide les traders à ajuster leurs portefeuilles d'investissement.

Les traders peuvent utiliser les extrêmes de la dominance du bitcoin pour trader. Actuellement, les extrêmes sont de 75 % du côté supérieur et de 35 % du côté inférieur. Ces limites ont été établies au cours des périodes 2017 à 2021. Si la dominance du bitcoin est plus proche de 75 %, c'est une indication que le prix du BTC pourrait baisser à tout moment. Par conséquent, les traders recherchent des signaux de vente.

En revanche, s'il est plus proche de 35 %, nous nous attendons à ce que le prix du BTC augmente à tout moment. Les traders sont donc à l'affût des signaux d'achat.
La prédominance du bitcoin nous aide également à repérer le début des marchés baissiers et haussiers. En effet, pendant les marchés haussiers, la demande et la popularité des altcoins augmentent, ce qui entraîne une baisse de l'indice de dominance du bitcoin. Par conséquent, les investisseurs réduisent leurs avoirs en bitcoins et augmentent le nombre d'altcoins qu'ils possèdent.

L'inverse est vrai, pendant une période de baisse, l'indice de dominance du bitcoin augmente, car les investisseurs achètent plus de BTC qu'auparavant en raison de la baisse des prix de la plupart des altcoins. Par conséquent, les investisseurs préfèrent détenir des BTC plutôt que des altcoins.


Conclusion

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L'indice de dominance du bitcoin permet de prévoir les changements dans les tendances du marché, ce qui aide les investisseurs à ajuster leurs stratégies d'investissement. Fondamentalement, l'indice de dominance du bitcoin diminue pendant les marchés haussiers et augmente pendant les marchés baissiers.



Auteur: Mashell C., Chercheur Gate.io
Cet article ne représente que l'opinion du chercheur et ne constitue pas une suggestion d'investissement.
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