Qu’est-ce que l’agriculture de rendement ? Détails de cette pratique DeFi à haut risque

Qu'est-ce que le yield farming? L'agriculture de rendement est la stratégie cryptographique dans laquelle les investisseurs utilisent plusieurs plateformes cryptographiques différentes pour maximiser les rendements de leurs investissements d'allocation d'actifs.

De quelles compétences un yield farmer a-t-il besoin ?

• De la patience pour rechercher des projets et des plateformes pour leur sécurité et leur potentiel de rendement.

• Un appétit pour le risque élevé, car le yield farming est extrêmement volatile et périlleux, même pour les normes crypto.

• Être capable d'être rapide sur les trades/swaps et d'être efficacement multitâche avec précision pour éviter toute erreur humaine qui pourrait survenir en changeant de plateforme.

Avantages et inconvénients du yield farming

Avantages

• La possibilité de gains vraiment élevés

• Flexible et disponible quel que soit le sentiment du marché

• De nouvelles opportunités toujours à portée de main

inconvénients

• Stratégie d'investissement très active, pas du tout passive

• Risque vraiment élevé

• Les nouvelles opportunités sont également un inconvénient, car vous n'êtes jamais satisfait d'un seul cadre

Plateformes d'agriculture de rendement les plus populaires

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• AAVE
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• Balancer
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• Compound Finance
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• Convex
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• Curve Finance
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• PancakeSwap
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• SushiSwap
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• Synthetix
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• UniSwap

Le monde de la finance décentralisée (DeFi) regorge d'opportunités d'investissement et de services cryptographiques décentralisés permettant aux investisseurs de tirer le meilleur parti de leurs portefeuilles. La plus populaire est bien sûr le staking, où les détenteurs prêtent généralement leurs actifs à la plateforme dans l'intention de gagner un revenu passif tout en bénéficiant de quelques avantages selon le projet - droits de largage et de gouvernance, par exemple.

La deuxième stratégie DeFi la plus populaire, qui mélange plusieurs services et plateformes différents, est le Yield Farming. Dans cet article, nous résumons tout ce qui concerne le crypto yield farming ; ce qu'il est, les compétences requises, ses avantages et inconvénients et les principales plateformes pour utiliser cette nouvelle stratégie de revenu passif.

Qu'est-ce que le Yield Farming?

En un mot, le yield farming est une stratégie cryptographique dans laquelle les investisseurs utilisent plusieurs plateformes cryptographiques différentes pour maximiser le rendement de leurs investissements en matière d'allocation d'actifs. Habituellement, ces stratégies sont exécutées sous la forme de prêts et d'emprunts d'actifs - les utilisateurs empruntent ou prêtent leurs crypto-monnaies pour optimiser leurs bénéfices par le biais de plusieurs applications décentralisées (dApps). Il n'existe pas de stratégie unique de Yield Farming ; elles peuvent aller de très simples à extrêmement complexes. Les praticiens s'accordent à dire que l'agriculture de rendement est extrêmement risquée, même pour un investisseur en crypto-monnaies averti.

Afin de tirer le meilleur parti de leur crypto, les agriculteurs de rendement recherchent les protocoles qui offrent le meilleur rendement annuel parmi les crypto-monnaies qui les intéressent. Il n'est pas rare que les agriculteurs de rendement sautent de plateforme en plateforme pour acheter et prêter des actifs qui offrent des rendements annuels en pourcentage (APY) ou des taux annuels en pourcentage (APR, non composé) de 200, 500, parfois plus de 1.000%. Il y a souvent des offres ridicules de très petits projets de crypto-monnaie qui offrent des APY et APR de plus de dix mille pour cent par an.

Quelles sont les compétences nécessaires à un cultivateur de rendement?

Comme pour toute stratégie d'investissement, un agriculteur de rendement doit posséder plusieurs compétences pour mener à bien ses opérations. Il est important de noter qu'aucune de ces qualités n'est une garantie de succès, mais vous en aurez certainement besoin si vous voulez arriver à quelque chose dans un environnement aussi volatile.

Patience dans la recherche

C'est la plus grande qualité qu'un agriculteur productif, ou tout autre investisseur, devrait avoir : la patience de rechercher les projets dans lesquels il investit. Cependant, lorsqu'il s'agit de l'agriculture de rendement, cette qualité prend une position beaucoup plus pertinente. En effet, les projets et les plateformes qui offrent le meilleur rendement sont généralement jeunes et pas encore populaires parmi les communautés cryptographiques. Par conséquent, il incombe aux agriculteurs de rendement de faire des recherches approfondies et de comprendre s'ils ne risquent pas de subir des failles de sécurité, des défaillances algorithmiques, des piratages ou, pire encore, des arrachages de tapis.

Un appétit pour le risque élevé

Oui, le marché crypto, en général, est déjà à haut risque par rapport aux investissements traditionnels tels que les actions et l'immobilier. Cependant, même la volatilité générale du marché des crypto-monnaies n'est rien en comparaison du risque que représente l'agriculture de rendement. Les stratèges ne sont pas seulement exposés aux risques de hacks, de brèches, de rug pulls, ou même à la volatilité de ces actifs et plateformes. Ils peuvent également effectuer des transactions incorrectes ou utiliser les mauvais portefeuilles lorsqu'ils tentent de tirer parti de différents dApps - ce qui nous amène à la troisième compétence.

Rapide, mais précis

Il s'agit d'un mélange étrange, car il faut à la fois être patient et rapide dans ses recherches. Si les producteurs de rendement doivent être certains de ce dans quoi ils investissent, ils doivent avoir la capacité de passer continuellement d'une plateforme à l'autre et savoir quand lâcher des actifs particuliers. Ils doivent également s'assurer d'utiliser les bons portefeuilles et les bonnes plateformes pour transférer les actifs à tout moment ; les transactions mal placées dans l'agriculture de rendement sont tout aussi courantes que les mauvais investissements. Inutile de dire qu'il s'agit d'une pratique très stressante et qu'elle n'est pas faite pour les âmes sensibles.

Avantages et inconvénients de l'agriculture de rendement

• La possibilité de réaliser des gains très élevés: C'est une évidence. Comme tout autre investissement comportant des risques et une volatilité très élevés, la possibilité de réaliser des gains importants est également présente. Les agriculteurs de rendement qui réussissent peuvent s'attendre à doubler ou tripler leur investissement initial en quelques semaines, voire quelques jours.

• Flexibilité et intemporalité: Les agriculteurs de rendement ne se soucient pas de savoir si le marché est baissier ou haussier, et le projet dans lequel ils investissent n'a pas vraiment d'importance. Ce qui compte, c'est la possibilité de réaliser des gains élevés et de savoir si les actifs/plateformes sont sûrs. Les agriculteurs de rendement peuvent cultiver n'importe où, à n'importe quel moment.

• Il y a toujours une nouvelle opportunité au coin de la rue: L'agriculture de rendement peut être tout à fait passionnante, car leurs recherches montreront qu'il n'y a pas d'"épuisement des options". Les agriculteurs ont et trouveront toujours quelque chose de nouveau.

Inconvénients

• TIl n'y a rien de passif: Alors que l'APY et les APR font référence à des revenus passifs, l'agriculture de rendement est presque aussi active que le trading ; vous passez constamment d'une plateforme et d'un protocole à l'autre, avec le souci supplémentaire d'utiliser les portefeuilles et les plateformes appropriés pour chaque stratégie.

• Des risques vraiment élevés: Oubliez la volatilité des crypto-monnaies et l'investissement dans de petits projets ; l'agriculture de rendement est la vraie affaire en ce qui concerne les risques. Comme mentionné précédemment, les agriculteurs doivent s'inquiéter de plusieurs couches du processus d'investissement qui vont des problèmes de sécurité aux mauvaises stratégies, en passant par la simple erreur humaine.

• Encore une fois, il y a toujours une nouvelle opportunité au coin de la rue: C'est à la fois un avantage et un inconvénient, car vous ne serez probablement jamais entièrement satisfait d'une stratégie agricole de rendement particulière. Comme c'est le cas pour d'autres stratégies financières, passer constamment d'une structure à l'autre par cupidité conduit presque toujours à une perte.

Plateformes d'agriculture de rendement les plus populaires

Nous ne pouvons pas recommander les détails particuliers de chaque plateforme car, comme déterminé, les stratégies de yield farming et la meilleure façon de les mettre en œuvre dépendent uniquement de l'agriculteur et chacun a sa propre perspective sur la façon de tirer le meilleur parti de ces portails dApp. Ceci étant dit, voici les dApps les plus utilisées pour l'agriculture de rendement:

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• 1inch
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• AAVE
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• Balancer
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• Compound Finance
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• Convex
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• Curve Finance
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• PancakeSwap
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• SushiSwap
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• UniSwap
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• Synthetix

Auteur : Chercheur Gate.io: Victor Bastos
* Cet article ne représente que l'opinion du chercheur et ne constitue pas une suggestion d'investissement.
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