Institut de recherche Gate.io : Une étude sur le fonctionnement du marché et le développement des ETF sur les crypto-monnaies.

Le marché des crypto-monnaies continue d'atteindre de nouveaux sommets en termes de capitalisation boursière, et la demande de diversification des outils d'investissement ne cesse de croître. La cotation du Bitcoin ETF et de l'Ethereum ETF à la bourse de Toronto au premier trimestre de cette année a attiré l'attention des initiés et des investisseurs potentiels, déclenchant un boom des investissements dans les ETF de cryptocurrency. Ce rapport de recherche examine la performance de suivi des ETF de crypto-monnaies en termes d'écart de suivi, examine leur liquidité en termes de volume de transactions et d'indicateurs de liquidité, puis juge leur stade de développement et leur maturité en les comparant avec l'ETF Nasdaq100 et l'ETF Or dans la finance traditionnelle, et enfin prédit que la concurrence des ETF du marché crypto à l'avenir devrait se concentrer sur l'optimisation de la performance de suivi.

Points forts :

◆Parmi les ETF BTC, Purpose est le premier à émettre, 3iQ Coinshares a la plus grande capitalisation boursière, et CI Galaxy a la meilleure performance de suivi ; la liquidité est sévèrement divisée, avec Purpose ayant la plus forte liquidité.

◆Au sein des ETF ETH, 3iQ Coinshares a la plus grande capitalisation boursière et Purpose a la meilleure performance de suivi. Il y a une certaine différenciation de la liquidité et CI Galaxy a la liquidité la plus forte.

En termes de performance de suivi, les ETF BTC sont plus forts que les ETF ETH, avec un consensus plus élevé sur les actifs sous-jacents, une durée de fonctionnement plus longue des produits ETF et une forme de produit relativement mature.

◆En termes de liquidité, le volume de transactions sur 24 heures des ETF BTC est généralement plus important que celui des ETF ETH. La différenciation de la liquidité est plus sérieuse, et les deux ont des produits de haute qualité avec une valeur LR de liquidité de 10 millions.

◆Les ETF traditionnels des marchés financiers sont meilleurs que les ETF sur les crypto-monnaies en termes de performance de suivi et de liquidité, et l'écart est évident.

La performance de suivi des ETF BTC a réduit l'écart ; plusieurs ETF de cryptocurrency ont déjà le niveau de liquidité des ETF de marché traditionnels avec une valeur LR de 10 millions.

En termes de maturité des produits, ETF or > ETF Nasdaq > ETF BTC > ETF ETH. Il est prévu que les futurs ETF sur les crypto-monnaies présentent une situation où la BTC est la catégorie principale et les autres crypto-monnaies sont supplémentaires.
Il est prévu que les ETF de crypto-monnaies à l'avenir se concentrent sur l'optimisation de l'écart de suivi tout en améliorant la liquidité, et les produits avec une meilleure performance de suivi qui seront plus favorisés par le marché.

La version anglaise sera bientôt mise à jour, veuillez rester à l'écoute !


Auteur : Gate.io 研究院Esteban Ma, Zian Zeng, Jill Chow
*Gate.io se réserve tous les droits sur cet article. La rediffusion de l'article sera autorisée à condition que Gate.io soit référencé. Dans tous les autres cas, une action en justice sera engagée pour violation des droits d'auteur.