Qu’est-ce que l’analyse on-chain

Nous le voyons tout le temps - de grands graphiques élaborés, décorés de chandeliers, de mesures inhabituelles et de gribouillis intensifs qui n'ont guère de sens pour la population générale. En particulier depuis que les crypto-monnaies se sont transformées en un immense écosystème, ces exploits sont devenus plus courants et dictent souvent la façon dont les meilleurs traders évaluent le moment d'acheter et de vendre.

Appelé "analyse on-chain", ce type d'analyse graphique consiste à exploiter les informations de la blockchain publique afin d'établir une estimation éclairée de l'activité future du marché. En fin de compte, cela permet aux traders d'élaborer des stratégies et de garder un certain contrôle sur leur positionnement sur le marché en général.

Cependant, pour un débutant, ce monde intensif et complexe de l'analyse on-chain peut sembler intimidant et accablant, surtout lorsque des termes financiers et économiques de haut niveau sont si souvent utilisés.

Que signifie "on-chain" ?

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L'analyse on-chain peut sembler excessivement complexe, mais les principes de base restent relativement simples.

Essentiellement, "on-chain" fait référence aux informations accessibles sur la blockchain publique. Qu'il s'agisse de graphiques de prix, de transactions, de flux d'échange, de jours de pièces détruites, il existe un trésor inépuisable d'informations accessibles au public.

En raison de la nature intrinsèquement transparente de la blockchain et de la finance décentralisée, l'accès à ces informations est souvent une tâche simple qui ne nécessite pas d'efforts importants. Pourtant, l'interprétation de ces données est souvent ce qui jette de nombreux nouveaux investisseurs lorsqu'ils se plongent dans le monde du trading de crypto-monnaies. Mais contrairement à l'opinion générale, une majorité de traders novices ont en fait déjà interprété des données on-chain auparavant.

Si la plupart des investisseurs ne se sont pas plongés dans les graphiques du ratio ASOL ou RHODL, le type d'analyse on-chain standardisé le plus élémentaire est l'examen des graphiques de prix. Véritable colonne vertébrale de tous les investissements financiers, les graphiques de prix indiquent les hauts, les bas et les plateaux d'un marché financier donné. Ce faisant, ils indiquent les périodes pendant lesquelles il est le plus viable d'acheter, de vendre ou de conserver un actif en fonction des conditions du marché.

Prenons l'exemple du bitcoin : si le graphique des prix semble suivre une tendance à la baisse, cela indique souvent une période pendant laquelle de nombreux investisseurs choisissent d'accumuler plus de BTC et vice versa lorsque le marché connaît une tendance à la hausse. Lorsqu'ils investissent dans un actif, les graphiques de prix sont souvent la première chose à laquelle les traders se réfèrent avant d'acheter, ce qui signifie que la première étape de l'analyse sur chaîne est beaucoup plus simple qu'on ne le pensait.

En quoi cela aide-t-il les traders ?

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Bien que les graphiques de prix ne soient qu'un moyen parmi plusieurs centaines d'autres d'analyse on-chain, ils constituent une base solide sur laquelle de nombreux traders s'appuient à mesure qu'ils acquièrent de l'expérience en matière d'investissement. L'analyse on-chain peut sembler être un concept complexe, mais à la base, il s'agit d'un moyen étonnamment accessible d'informer la stratégie d'investissement et d'ajuster de manière proactive votre position sur le marché.

Pourtant, il est fondamental de se rappeler que toutes les métriques ne joueront pas un rôle important dans la façon dont vous choisissez d'analyser le marché. Comme pour toute chose, des informations spécifiques vous permettront de formuler une idée éclairée qui correspond à vos intentions. Par exemple, si vous souhaitez en savoir plus sur le produit dérivé perpétuel de Gate.io, vous ne ferez des recherches que sur celui-ci, plutôt que sur l'ensemble des produits dérivés disponibles sur la plateforme. Cela s'applique également à la blockchain, car si vous voulez savoir si davantage de traders achètent ou vendent du bitcoin ou tout autre actif, vous surveillerez probablement les flux nets des bourses, le nombre de transactions, les détenteurs à long et à court terme, etc.

De nombreux traders se lancent dans leurs recherches sur l'analyse on-chain avec un objectif spécifique à l'esprit - qui informe finalement leur réponse globale au paysage actuel du marché.

Souvent, lorsque le marché des crypto-monnaies est plongé dans un territoire extrêmement baissier ou haussier, les analystes professionnels et les traders ont tendance à se référer à une gamme variée de métriques " générales " ; les métriques générales fournissent un aperçu perspicace de la majorité de l'activité du marché, par opposition à une niche. Ce faisant, cela peut fournir un aperçu perspicace de la raison pour laquelle le marché réagit de telle ou telle manière, d'une manière bien plus significative que la simple référence aux graphiques de prix ne pourrait le faire.

Comment puis-je utiliser l'analyse on-chain ?

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Après avoir lu ces lignes, vous ne savez peut-être pas par où commencer avec l'analyse on-chain. Pourtant, il est essentiel de se rappeler qu'en raison de la décentralisation du marché des crypto-monnaies, ces ressources sont à votre portée. Bien sûr, de nombreuses mesures nécessitent des adhésions de spécialistes ou même votre propre logiciel pour une analyse efficace, mais les mesures de base "générales" sont largement disponibles sur Internet sans frais associés.

En accédant au monde des métriques on-chain, vous avez la possibilité de mieux comprendre le fonctionnement réel du marché des crypto-monnaies. Bien qu'il ressemble à de nombreux marchés financiers traditionnels, l'immense volatilité du marché entraîne des mouvements rapides qui sont souvent le résultat d'un événement sous-jacent qui ne se produit pas habituellement dans la finance traditionnelle. L'analyse d'une gamme diversifiée de paramètres de marché vous permettra souvent de mieux comprendre les facteurs intégraux qui jouent un rôle dans la performance d'un actif.

De plus, l'analyse de la chaîne vous permet de formuler des stratégies d'investissement efficaces en fonction des actifs auxquels vous vous intéressez. Par exemple, si vous avez un portefeuille composé de BTC, ETH et LTC, l'examen des métriques relatives à ces actifs vous permettra de prendre des décisions éclairées en ce qui concerne l'accumulation de plus d'actifs de votre choix et la vente éventuelle pour générer un profit.

En définitive, ne laissez pas l'expression "analyse sur la chaîne" vous effrayer et vous empêcher de comprendre le fonctionnement du marché des crypto-monnaies. Vous n'avez pas besoin d'être un expert financier ou économique pour vous plonger dans le monde de l'analyse et, en fin de compte, cela peut révolutionner votre façon de voir l'investissement et votre portefeuille.



Auteur：Matthew W-D, chercheur Gate.io
*Cet article ne représente que le point de vue du chercheur et ne constitue pas une suggestion d'investissement.
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