Le record de 23 $ d'options de Deribit indique une augmentation des traders sophistiqués de Crypto

2023-12-25, 08:16

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La valeur de l’ETH et Bitcoin Les options sur Deribit ont atteint 23,6 milliards de dollars le 8 décembre 2023.

La bourse Gate.io propose divers produits dérivés de crypto-monnaies tels que les contrats à terme perpétuels, les contrats à terme de livraison et les options.

De nombreux traders utilisent des options crypto pour se couvrir contre les risques commerciaux.

Introduction

L’invention d’actifs numériques tels que la crypto-monnaie a apporté plus de choix d’investissement sur le marché. En plus d’investir directement dans les crypto-monnaies, les institutions et les particuliers peuvent négocier des dérivés de crypto-monnaie tels que des options, des contrats perpétuels et des contrats à terme.

Actuellement, alors que les prix des cryptomonnaies augmentent, la plupart de leurs dérivés ont également beaucoup augmenté. Cette analyse examine les développements dans le secteur des dérivés de crypto en raison du marché haussier actuel. Nous évaluerons également comment les produits dérivés cryptographiques tels que les options contribuent au marché des cryptomonnaies.

Les options Bitcoin et Ether enregistrent des valeurs record élevées

Le 8 décembre 2023, les valeurs des options Bitcoin et Ether sur Deribit, une bourse de contrats à terme et d’options sur cryptomonnaies, ont atteint un niveau record de 23,6 milliards de dollars. Ce jour-là, les institutions dominaient le marché, bien que le nombre de traders particuliers ait augmenté au cours de l’année.

Les options Bitcoin, également appelées intérêt ouvert notionnel Bitcoin, représentaient 67% du chiffre cumulatif. En particulier, les options Bitcoin avaient une valeur de 16 milliards de dollars tandis que l’ETH avait 7,6 milliards de dollars. Étant donné que les contrats perpétuels et l’intérêt ouvert sur les contrats à terme avaient une valeur totale de 2,2 milliards de dollars ce jour-là, Deribit a atteint une étape de 25,8 milliards de dollars.

À la fin de la journée, la plupart des intérêts ouverts pour l’ETH et le bitcoin étaient des options d’achat. Les appels Bitcoin étaient à 50 000, 40 000 et 45 000 dollars. En revanche, la plupart des appels sur l’ETH étaient à 2 300, 2 400, 2 500 et 3 000 dollars. Le fait que le marché ait plus d’appels que de mises indique une attente de poursuite des hausses des crypto-monnaies.

Le 8 décembre, Deribit a publié un message sur sa réalisation sur X. Il a écrit, “Moment historique pour Deribit alors que la valeur des options BTC et ETH atteint un niveau record de 23 milliards de dollars. L’intérêt croissant pour le trading d’options tridimensionnelles signale la participation croissante de traders sophistiqués sur le marché des cryptomonnaies.”

Au cours de cette semaine, le bitcoin a continué de progresser en atteignant un nouveau niveau de prix pour 2023, soit 44 000 dollars. Les principaux facteurs de hausse du marché crypto sont l’attente de l’approbation par la SEC des ETF bitcoin et la baisse des rendements du Trésor américain.

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Autres facteurs contribuant à la montée en valeur des options Bitcoin et ETH

La valeur des options crypto dépend du risque de baisse des crypto-monnaies sous-jacentes telles que l’ETH et le BTC. Le risque de baisse est la possibilité que la valeur de l’actif sous-jacent chute dans un proche avenir. Les investisseurs crypto qui achètent des options de vente, par exemple, transfèrent simplement le risque de baisse au vendeur.

Par conséquent, s’il existe un risque important de baisse, la couverture devient plus coûteuse. Le facteur temps pour l’option et la volatilité de l’actif sous-jacent déterminent la valeur du dérivé. Par conséquent, la volatilité actuelle du marché crypto influence les valeurs des options.

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Deuxièmement, nous sommes dans une période où le marché s’attend à ce que les prix des principales cryptomonnaies comme le bitcoin et l’ETH continuent de monter. Plus précisément, le marché s’attend à ce que la valeur du bitcoin augmente à mesure que nous approchons l’événement de réduction de moitié de 2024. La valeur de l’ETH est également susceptible d’augmenter car, dans la plupart des cas, elle est corrélée à celle du bitcoin. Par conséquent, le sentiment actuel positif du marché des crypto-monnaies influence le prix des options crypto.

Il est également important de noter qu’une option bitcoin La période d’expiration d’une option ETH ou Crypto influence sa valeur. Les options Crypto ont tendance à être moins chères lorsque leurs périodes d’expiration sont encore éloignées. Cela signifie que plus la période d’expiration d’une option Bitcoin approche, plus sa valeur augmente.

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L’importance des options sur le marché Crypto

Les options Crypto sont un aspect important du marché des crypto-monnaies, car les investisseurs les utilisent comme couvertures contre les baisses de prix.

Les investisseurs en crypto achètent des options qui sont inversement corrélées à leurs positions de trading crypto. Par exemple, un investisseur qui ouvre une position longue sur Bitcoin ouvrira une option de vente sur Bitcoin pour se protéger contre une baisse du prix du BTC.

Lire aussi : Comment le Bitcoin est-il une couverture contre l’inflation ?

Produits de trading Gate.io

Nous avons discuté de l’importance d’investir dans des dérivés crypto comme les options et les perpétuels. Les investisseurs crypto peuvent acheter certains de ces produits sur des échanges de crypto-monnaie.

En fait, Gate.io a de nombreux produits d’investissement qui comprennent des contrats à terme perpétuels, des contrats à terme de livraison et des options. Discutons brièvement de certains de ces dérivés cryptographiques.

Futures perpétuels Gate.io : Ces produits sont similaires aux contrats à terme traditionnels sauf qu’ils n’ont pas de règlement ou d’expiration. Les traders peuvent parier sur le mouvement des prix d’un actif sous-jacent comme le bitcoin ou l’ETH.

Futures de livraison : ce sont des dérivés d’actifs numériques que les traders règlent en utilisant USDT ou BTC. Notez que ces dérivés ont des dates d’expiration. À l’expiration du contrat, le vendeur et l’acheteur sont tous deux tenus de respecter le contrat.

Conclusion

La valeur des options Bitcoin et ETH sur Deribit, la bourse de contrats à terme et d’options sur les cryptomonnaies, a atteint 23,6 milliards de dollars. Un sentiment positif sur le marché des cryptomonnaies a influencé la hausse actuelle du marché des options. Gate.io est une autre plateforme d’échange de cryptomonnaies qui propose des produits dérivés tels que des contrats à terme perpétuels, des contrats à terme de livraison et des options.


Auteur:Mashell C., chercheur de Gate.io
Cet article ne représente que les points de vue du chercheur et ne constitue aucune suggestion d'investissement.
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