Comment fonctionne le Market Making ?

Auparavant, nous avons donné un aperçu d’une introduction aux market makers et de leur importance ici. Dans cet article, nous plongerons plus en profondeur dans le mécanisme du market making et son rôle crucial dans la garantie de la stabilité du marché.

Les market makers jouent un rôle crucial sur les marchés financiers, en facilitant l’achat et la vente de titres et en favorisant la liquidité.

Vous pouvez les considérer comme des intermédiaires - ils déploient leurs propres fonds pour acheter et vendre des actifs, et les conservent dans leur propre inventaire. Les investisseurs peuvent s’adresser à eux chaque fois qu’ils veulent acheter et vendre.

En se tenant prêts à effectuer des transactions en tout temps, les market makers veillent à ce qu’il y ait une liquidité continue sur le marché.

En ce qui concerne le Jeton X, pour simplifier :

● Si une institution achète une grande quantité de Jeton X, la demande pour l’offre limitée de jetons restants sur le marché augmente considérablement.

Dans ce cas, ce qu’un market maker peut maintenant faire est de vendre une grande quantité de Jeton X de son propre portefeuille, ce qui augmente l’offre pour amortir la demande et aider à prévenir une augmentation de prix inutile.

● Lorsque l’institution vend le jeton X et inonde le marché, les market makers peuvent acheter une grande quantité du jeton eux-mêmes, ce qui aide à atténuer la demande accrue et à empêcher les prix de s’effondrer inutilement.

Comment les market makers restent-ils rentables ?

Les échanges ou les DEX qui engagent des market makers pour fournir une liquidité générale aux titres cotés peuvent être rémunérés par un forfait ou gagner sur les écarts réalisés lors des transactions.

Les projets qui embauchent des market makers pour fournir de la liquidité à leur jeton spécifique paient généralement des frais fixes, parfois accompagnés d’une commission de performance. Un autre modèle proposé par les market makers en crypto-monnaie est le modèle de prêt de jetons qui leur permet d’acheter le jeton à l’avenir.

Bien sûr, il n’est pas inhabituel que les market makers vendent des actifs à perte, après tout, ils sont obligés de détenir certaines quantités d’un actif pour fournir de la liquidité pendant la durée spécifiée et exécuter instantanément toutes les commandes.

Les teneurs de marché sont également autorisés à prendre une commission, appelée spread bid-ask. Il s’agit de la différence entre le prix d’offre, le prix le plus élevé qu’ils sont prêts à offrir pour un actif, et le prix de demande, qui est le prix le plus bas qu’ils sont prêts à accepter pour cet actif.

Les market makers gagnent également grâce à l’arbitrage des prix entre différentes bourses. Le processus consiste à acheter des cryptomonnaies sur un marché et à les vendre sur un autre marché à un prix plus élevé, en tirant profit de la différence de prix.

Quels sont les autres avantages offerts par les teneurs de marché ?

En achetant et en vendant constamment des actifs, les market makers réduisent l’écart entre le prix de l’offre et le prix de la demande. Un écart étroit entre le prix de l’offre et le prix de la demande est généralement considéré comme favorable aux investisseurs, car le prix proposé est moins éloigné du prix accepté. Avec un écart de prix raisonnable entre le prix proposé et le prix accepté, les gens peuvent être encouragés à participer au trading de ces actifs.

Les market makers aident également à augmenter la profondeur des carnets de commandes, qui est un enregistrement numérique de l’historique des ordres d’achat et de vente d’un actif particulier. Pour les investisseurs informés, le carnet de commandes est un outil utile pour connaître l’état de santé de l’actif - il révèle le nombre d’ordres ouverts à une gamme de prix, ainsi que d’éventuels déséquilibres ou niveaux de résistance. Les carnets de commandes profonds peuvent attirer les investisseurs car ils indiquent un marché liquide, ce qui réduit le risque pour les investisseurs.

Récapitulatif

● Le market making est l’acte de faciliter l’achat et la vente de titres et de promouvoir la liquidité sur le marché.

● Ils aident à la découverte des prix en amortissant les forces de l’offre et de la demande et en stabilisant les prix au niveau du marché. Ils réalisent des profits en prenant une commission, connue sous le nom d’écart d’achat-vente et en faisant de l’arbitrage entre les échanges.

Les market makers jouent un rôle crucial sur les marchés financiers en facilitant la liquidité et la stabilité du marché, et leur présence est essentielle pour attirer et fidéliser les investisseurs.

Divulgation : Cet article a été rédigé en partenariat avec DWF Labs, un market maker et un client institutionnel de Gate.io. Pour plus d’informations sur DWF Labs, visitez www.dwf-labs.com