De nombreux utilisateurs ne regardent que le ROI ou le montant du rendement lorsqu’ils choisissent une stratégie appropriée ou un trader leader. En fait, c’est très unilatéral. Il est plus raisonnable pour vous de combiner plus d’indicateurs pour une évaluation complète, tels que le Ratio de Sharpe, le taux de réussite, le retrait maximal et la courbe de rendement.
Tout d’abord, le ratio de Sharpe peut être simplement compris comme un paramètre technique et il a une formule de calcul : ROI moyen / écart type du ROI, ce qui représente le rendement correspondant au risque unitaire. Plus le ratio de Sharpe est élevé, plus le rendement correspondant au risque unitaire est élevé et plus la relation entre le risque et le rendement pour le trader principal est appropriée, ce qui signifie qu’il/elle a une rentabilité relativement plus forte. Ainsi, le ratio de Sharpe peut être utilisé pour mesurer la relation entre le rendement et le risque du trader principal.
En ce qui concerne le retrait maximal. Cela signifie la plage de la valeur nette du produit en baisse du point le plus élevé au point le plus bas pendant une certaine période de temps. Plus le retrait maximal est important, plus les fonds du trader leader chuteront, et il est plus probable de perdre de l’argent lors de l’achat au point le plus élevé. En général, le retrait maximal est directement proportionnel au risque. Plus le retrait maximal est faible, plus la capacité à contrôler le risque est forte, et plus le retrait est important, plus il est difficile de se rembourser lui-même.
En ce qui concerne le taux de réussite, qui fait référence au nombre de transactions rentables/le nombre total de transactions sur une période donnée. Le taux de réussite d’un trader leader affectera dans une certaine mesure ses profits et pertes, mais il n’est pas absolu. Par exemple, si un trader leader a un total de 200 transactions, avec 150 fois des profits et 50 fois des pertes, alors son taux de réussite = 150/200x100% = 75%, ce qui est relativement élevé. Mais si les 150 transactions rentables ont rapporté un profit total de 15 000 $, tandis que les 50 pertes ont causé une perte totale de 50 000 $, alors le trader leader est en perte dans l’ensemble. Par conséquent, à ce moment-là, il est nécessaire de faire un jugement en fonction d’autres indicateurs.
Les indicateurs ci-dessus peuvent nécessiter que les investisseurs aient certaines connaissances préalables pour les utiliser correctement. En comparaison, la courbe de rendement est l’indicateur le plus intuitif et le plus complet pour montrer la rentabilité d’une stratégie ou d’un trader leader, et c’est également l’indicateur le plus facile à comprendre pour les utilisateurs, même les débutants peuvent facilement le comprendre.
La courbe de rendement utilise l’unité de temps du trader comme axe horizontal et la courbe de coordonnées bidimensionnelle de la stratégie ou le ROI du trader comme axe vertical. Comme le montre la figure ci-dessous, la courbe de rendement est affichée sous la forme d’une courbe de temps et de rendement, afin que les copieurs puissent observer de manière plus intuitive la tendance globale du ROI principal des traders.
Qu’il s’agisse d’investir, d’acheter des actions ou d’acheter des fonds, tout le travail acharné, tous les risques, toutes les stratégies, toutes les pensées, toute la chance et tous les coûts des investisseurs se reflètent finalement dans une courbe de taux. Par conséquent, on ne saurait trop insister sur l’importance de la courbe des taux, qui est le microscope du niveau de négociation des investisseurs et peut refléter pleinement la capacité de négociation des investisseurs. Vous trouverez ci-dessous un résumé des quatre types de courbes de rendement les plus courants et les plus représentatifs. Nous espérons que vous ferez un jugement plus complet et systématique lors du choix d’une stratégie ou d’un trader principal.
Tout d’abord, une bonne courbe des taux devrait être une tendance de croissance régulière sans fluctuations majeures et avec un faible drawdown maximal. Nous devons être conscients que les pertes sont inévitables dans l’investissement dans les crypto-monnaies. Par conséquent, les perfectionnistes ne sont pas adaptés à l’investissement, parce que l’investissement est un art pratique, pas un art de rechercher la perfection comme les mathématiques. Pour le dire crûment, le drawdown signifie que la situation du marché vous défait temporairement. C’est un fait, et nous devons l’admettre. Peu importe à quel point votre disposition est parfaite, il est impossible de gagner de l’argent dans chaque transaction, car le marché saisira toujours l’occasion de vous battre. Les personnes qui ont investi plusieurs fois peuvent comprendre que le nombre de fois où vous êtes frappé par le marché est en fait supérieur au nombre de fois où vous réalisez des bénéfices. Donc, ce qu’un bon investisseur doit faire, c’est minimiser le drawdown.
Ce genre de courbe de rendement est la plus optimale, avec une tendance globale stable et à la hausse et une faible réduction. De plus, il n’y a pas de fluctuation évidente. Avec des transactions fréquentes mais une excellente capacité à contrôler les positions, la courbe de rendement optimale montre un équilibre entre les risques et les rendements. La figure ci-dessous est la courbe de rendement d’une certaine stratégie du Gate.io Strategy Bot. L’avantage du bot de stratégie Gate.io est qu’il compare non seulement la tendance du ROI d’une stratégie au cours des 7 derniers jours avec le ROI du BTC, mais compare également son ROI en temps réel avec le ROI du BTC en temps réel. Cela peut aider les utilisateurs à comprendre plus globalement la rentabilité d’une stratégie.
Dans l’ensemble, bien que la courbe de rendement de cette stratégie ait fluctué, elle montre une tendance globalement à la hausse. De plus, il n’y a pas de chute évidente, ce qui indique qu’elle n’a pas subi de perte importante, ce qui signifie qu’il y a moins de probabilité de perte à chaque fois que vous copiez. Et lorsque le BTC perd, il réalise également un profit, dont le ROI a toujours été plus élevé que celui du BTC, avec une tendance prometteuse pour l’avenir. Les utilisateurs peuvent donc envisager de le copier. En général, lorsque les utilisateurs choisissent une stratégie, ils peuvent faire une évaluation globale basée sur ses tendances passées, actuelles et futures de rendement.
Dans l’ensemble, son rendement n’est pas pire que celui de la courbe 1, mais il y a une fluctuation plus importante, avec un drawdown max élevé, sans perdre le principal. Les utilisateurs doivent connaître et faire confiance aux caractéristiques du portefeuille de positions afin de conserver patiemment des positions pendant les périodes de fortes fluctuations. Une telle courbe représente une excellente capacité à contrôler les positions, mais une capacité moyenne à contrôler les risques. En général, c’est une épreuve de cœur.
Voici la courbe de rendement d’un certain trader de lrad de Copy Trading Gate.io. Dans l’ensemble, le trader principal est relativement stable et fiable dans son rôle de leader, dont le ROI est en hausse globale. Il y a aussi une petite baisse intermittente du ROI, mais il contrôle bien le stop loss et il n’y a pas eu de pertes de dépôt, ce qui indique que le trader principal a suffisamment de moyens pour faire face à la situation volatile du marché. Vous pouvez envisager de le suivre.
Ce type de courbe de rendement connaît une forte hausse, mais également une forte chute, ce qui ne permet pas d’équilibrer efficacement les rendements et les risques, et même entraîne une perte en capital. La plupart des débutants auront une telle courbe de rendement avec un contrôle médiocre des positions et des risques. Le capital a été érodé dans le processus d’une forte baisse, ce qui constitue un grand test de la mentalité. Dans ce cas, les investisseurs seront extrêmement anxieux. C’est un exemple typique de faire de l’argent par chance. Il faudra beaucoup de temps pour se perfectionner avant de peut-être atteindre l’état de courbe de rendement 1 et de courbe de rendement 2. Une telle courbe signifie que l’investisseur a une certaine conscience du contrôle des positions, mais une capacité et une conscience faibles du contrôle des risques.
À partir de la courbe de rendement, il est possible de constater que le sentiment des investisseurs était bon au début, avec un profit à court terme, puis a connu une chute continue. Après avoir atteint le fond des pertes, l’investisseur a lutté et s’est sauvé, mais a finalement abandonné la transaction directement lorsqu’il a constaté que ses efforts ne fonctionnaient pas. Avec une position chaotique, les investisseurs manquent de patience pour conserver leurs positions. Ils sont en période de suspension à long terme après avoir changé de positions fréquemment, ce qui montre que l’investisseur doit réexaminer le marché pour découvrir ses propres lacunes et remédier à ces défauts petit à petit. Mais la plupart des gens n’ont peut-être pas une telle détermination et persévérance, et partent en hâte. Dans ce cas, les investisseurs peuvent envisager d’utiliser des outils d’aide à la négociation - Strategy Bot & Copy Trading- pour les aider à gérer leurs positions et à retrouver confiance sur le marché. Avec l’aide d’outils auxiliaires de négociation, les utilisateurs n’ont pas besoin de surveiller le marché pour étudier et juger des conditions de marché complexes, et peuvent gagner sans effort.
La courbe de rendement est un résumé des conditions gagnantes et perdantes des investisseurs dans le jeu du marché. Les affaires sont comme des champs de bataille, tout comme les investissements. Votre énergie, vos recherches et jugements, votre niveau d’investissement, votre capacité de contrôle des risques et des rendements ainsi que votre adaptabilité sur place ne se refléteront que sur la courbe de rendement. Par conséquent, la courbe de rendement peut souvent révéler la qualité globale et la capacité d’un investisseur. Si vous souhaitez obtenir la meilleure courbe de rendement comme la courbe 1, vous devez effectuer une recherche approfondie dans plusieurs grandes directions, telles que le contrôle des risques, le contrôle des positions et le contrôle de la mentalité. Grâce à une réflexion et une analyse approfondies, vous pouvez identifier vos propres lacunes et les corriger constamment.