Le calcul et la signification de la domination du bitcoin

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Nous obtenons l'indice de dominance du bitcoin en divisant la capitalisation du marché du bitcoin par la capitalisation totale du marché des crypto-monnaies.

En 2013, l'indice de dominance du bitcoin était supérieur à 90 % car il y avait encore très peu d'altcoins.
Une augmentation du nombre d'altcoins a entraîné une diminution de l'indice de dominance du bitcoin.
Il est difficile de mesurer l'indice de dominance du bitcoin, car certains BTC restent inactifs dans les portefeuilles et d'autres personnes ont perdu leurs clés privées et ne peuvent pas en récupérer une partie.

Mots clés : domination du : bitcoin altcoins, capitalisation boursière, tendance à la hausse, tendance à la baisse, investissement, négociation.

Bien que le bitcoin ait été la première crypto-monnaie, il existe aujourd'hui des milliers de jetons sur le marché. Cependant, le bitcoin reste la première crypto-monnaie, sur la base de la capitalisation boursière. En raison de sa popularité, de nombreux traders évaluent les performances du marché des crypto-monnaies en observant sa dynamique. C'est la raison pour laquelle de nombreux traders utilisent la dominance du bitcoin pour prédire la direction du marché. Cet article explorera le concept de dominance bitcoin et sa signification pour les investisseurs.


Qu'est-ce que la domination du bitcoin?

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La domination du bitcoin est le rapport entre la capitalisation du marché du bitcoin et la capitalisation totale du marché de tous les altcoins. Certains analystes estiment que le comportement de la plupart des altcoins suit la tendance du bitcoin. Cela s'explique par le fait que le bitcoin a de nombreux adeptes et investisseurs. Si le marché a envie d'acheter du bitcoin, sa capitalisation boursière augmente. S'il y a une aversion pour le risque sur le marché, la capitalisation boursière du bitcoin et celle de nombreuses crypto-monnaies chutent. Toutefois, la capitalisation boursière du bitcoin n'augmente pas de manière directement proportionnelle à celle des altcoins. En général, le comportement de la plupart des crypto-monnaies suit celui du bitcoin.

Nous obtenons la dominance du bitcoin en divisant la capitalisation du marché du bitcoin par la capitalisation totale du marché des crypto-monnaies.



Signification de la domination du bitcoin

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La dominance du bitcoin peut être élevée ou faible, ce qui envoie des signaux clairs aux traders et aux investisseurs sur la façon dont le marché se comporte. Lorsque nous disons que la dominance du bitcoin est élevée, cela signifie que la capitalisation du marché du bitcoin est relativement plus élevée que celle des altcoins et vice versa. De même, lorsque la dominance du bitcoin augmente, cela signifie que le prix du bitcoin augmente à un rythme plus élevé que celui des altcoins. Les experts en crypto ont observé que la valeur du bitcoin augmente à un rythme plus rapide que celle des altcoins pendant un marché haussier. En revanche, pendant une tendance baissière, le prix du bitcoin chute plus rapidement que celui de la plupart des altcoins.


Lorsque la domination du bitcoin est faible, cela signifie que la capitalisation du marché des altcoins est relativement plus élevée que celle du bitcoin Cela peut se produire si le prix du bitcoin baisse plus rapidement que celui des altcoins pendant une tendance à la baisse. Cela peut aussi être dû au fait que le prix moyen des altcoins augmente plus rapidement que celui du bitcoin.


Facteurs influençant la domination du bitcoin dominance

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Plusieurs facteurs influencent la domination du bitcoin Au cours des premières années des crypto-monnaies, la domination du bitcoin était toujours supérieure à 90 %. Cependant, au fil des ans, de nombreux altcoins sont apparus sur le marché, ce qui a entraîné une domination du bitcoin plus faible qu'auparavant. La raison en est que certains projets cryptographiques émergents ont introduit de nouveaux produits tels que le jalonnement, le prêt et la fourniture de liquidités, qui ont attiré une fraction des fanatiques du bitcoin. Par exemple, de nombreuses applications décentralisées qui existent sur Ethereum ont attiré de nombreux utilisateurs de BTC. Cependant, en cours de route, certains projets de crypto-monnaies ont fermé leurs portes, ce qui a permis au bitcoin de retrouver sa position dominante.


Utiliser la domination du BTC pour investir et trader

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Incontestablement, de nombreux investisseurs utilisent la domination du bitcoin pour prendre leurs décisions d'investissement et de trading. En général, les altcoins sont plus performants pendant la saison des altcoins que pendant toute autre période. La saison des altcoins fait référence au moment où les altcoins se comportent mieux que le bitcoin. Comme la position du bitcoin sur le marché s'affaiblit pendant cette saison, les investisseurs ajustent leurs portefeuilles de crypto-monnaies en conséquence.

La domination du bitcoin peut aider les traders à prendre des décisions de trading de qualité. Nous allons analyser les stratégies possibles que les investisseurs et les traders peuvent utiliser lors de différents scénarios.

Scénario 1 : hausse du prix du bitcoin dans un contexte de baisse de la domination du bitcoin
Si la domination du bitcoin diminue alors que son prix est en hausse, cela signifie que nous sommes dans un marché haussier où les altcoins se comportent mieux que le bitcoin. Dans cette situation, les investisseurs et les traders devraient acheter des altcoins. D'une certaine manière, cela signifie également que le bitcoin pourrait entrer dans une phase de hausse dans un avenir proche.


Scénario 2 : chute du prix du bitcoin dans un contexte de baisse de la domination du bitcoin
Lorsque la domination du bitcoin et son prix baissent, le marché est baissier. De même, les prix des altcoins sont les plus susceptibles de chuter et l'ensemble du marché est en baisse. Dans ce cas, les traders peuvent encaisser ou acheter des bitcoins pendant la baisse.

Scénario 3 : domination croissante du bitcoin dans un contexte de hausse du prix du bitcoin
Lorsque la domination et le prix du bitcoin sont en hausse, le bitcoin surpasse les altcoins. Dans ce cas, il y a un sentiment positif du marché pour le BTC, ce qui attire les investisseurs à en acheter davantage.

Scénario 4 : domination croissante du bitcoin et chute du prix du bitcoin
Lorsque la domination du bitcoin augmente dans un contexte de baisse du prix du BTC, cela signifie que les altcoins se comportent mieux que le BTC. C'est un signe que le marché des altcoins pourrait bientôt devenir baissier. Ainsi, les investisseurs devraient conserver leurs BTC et vendre les altcoins.

De même, les traders devraient changer leurs stratégies lorsque la domination du bitcoin est proche des niveaux historiques. Comment connaissons-nous les niveaux historiques ? Eh bien, ceux-ci ont été établis entre 2018 et 2019. L'indice maximal de dominance du bitcoin était de 74 % et le plus bas de 35 %. Actuellement, ce sont les deux extrêmes qui nous guident encore.

Si l'indice de dominance du bitcoin atteint le sommet historique pendant une tendance haussière, c'est le meilleur moment pour les traders de vendre du BTC car un renversement de prix est susceptible de se produire. Si l'indice de dominance du bitcoin est proche du sommet historique au cours d'une tendance à la baisse, c'est le moment opportun pour acheter des altcoins. Lorsque l'indice de dominance du BTC est proche du plus bas historique au cours d'une tendance haussière, c'est le moment d'acheter des altcoins. Si l'indice de dominance BTC est proche du niveau historique le plus bas pendant une tendance baissière, les traders devraient acheter des bitcoins.



Avantage

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L'indice de domination du bitcoin est un indicateur utile pour analyser la tendance du marché. Cependant, il est important de l'utiliser aux côtés d'autres indicateurs. En effet, il n'existe pas d'indicateur magique sur le marché du trading de crypto-monnaies.

Comme le BTC est actuellement la crypto-monnaie numéro un, les investisseurs le suivent car il génère des signaux importants lors de différentes situations de marché.


Inconvénients

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Le marché des crypto-monnaies est très complexe et l'indice de domination du bitcoin peut donner des résultats peu concluants et incohérents. Pire encore, les traders qui dépendent uniquement de cet indice, comme source de signaux, peuvent subir des pertes.

Si le nombre d'altcoins continue à augmenter, l'indice de dominance du bitcoin pourrait continuer à baisser. Et lorsque cela se produira, il n'y aura plus de données historiques sur lesquelles s'appuyer.

Certains experts en crypto-monnaie affirment qu'il est impossible de calculer l'indice exact de dominance du bitcoin car certains BTC sont inactifs dans différents portefeuilles ou d'autres personnes peuvent ne jamais y accéder après avoir perdu leur clé privée.


Conclusion

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L'indice de domination du bitcoin est l'une des métriques les plus utiles dans l'espace cryptographique. S'il est utilisé correctement, cet indice permet d'identifier les points de vente et d'achat des BTC et des altcoins. Pour rappel, la dominance du bitcoin est le rapport entre la capitalisation du marché du BTC et celle des altcoins. Généralement, lorsque la dominance du bitcoin augmente, il y a une dépréciation des altcoins. Si la dominance du bitcoin diminue, les altcoins prennent de la valeur. Gardez à l'esprit que la domination du bitcoin fluctue en fonction des conditions du marché. En conséquence, les investisseurs doivent revoir leurs stratégies d'investissement et élaborer des portefeuilles adaptés.






Auteur : Mashell C., chercheur Gate.io
Cet article ne représente que l'opinion du chercheur et ne constitue pas une suggestion d'investissement.
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