Según BlockBeats, el 5 de agosto, QCP Capital publicó en su canal oficial que parece que estamos atravesando una tormenta perfecta. El pánico y la liquidación en la sesión asiática llevaron a caídas en los precios de BTC y ETH a mínimos de $49,000 y $2,116 respectivamente. Parece que el dumping agresivo de ETH por parte de Jump Trading y Paradigm VC fue el desencadenante directo en el mercado de encriptación. Con un aumento del 30% al 120% en la Volatilidad a corto plazo de ETH, los creadores de mercado compitieron por reducir las posiciones cortas gamma, lo que podría haber exacerbado la tendencia. La macro-sentimental empeoró también debido a los malos datos de desempleo en Estados Unidos publicados el viernes pasado. Además, el cierre masivo de posiciones en varios activos provocó un aumento brusco en la Volatilidad. El índice VIX alcanzó los 50 (solo más alto durante el pánico de Covid y la crisis financiera de 2008), mientras que la Volatilidad al dinero de un mes en el USD/JPY subió al 16%, lo que podría provocar más cierres de posición. El sentimiento mundial de aversión al riesgo también está comenzando a extenderse. Sorprendentemente, a pesar de la agitación del mercado, los futuros de base y la tasa de financiación se mantuvieron fuertes. Según BlockBeats, los indicadores de riesgo comúnmente utilizados en las Opciones incluyen el valor Delta, el valor Gamma, el valor theta, el valor vega y el valor rho. Entre ellos, Gamma se utiliza para representar la sensibilidad del valor Delta a los cambios en el precio del activo subyacente, es decir, la segunda derivada del precio de las Opciones con respecto a los cambios en el precio del activo subyacente, y es la única segunda derivada comúnmente utilizada en los indicadores de riesgo de las Opciones.