Este contenido es una recopilación del espacio semanal 'Speculation and Rebuttal' de E2M Research los viernes.

El libro 'Conjeturas y Refutaciones' ha sido muy enriquecedor para varios ponentes de E2M Research. Esperamos que la lectura no se limite a la teoría, sino que también podamos aplicar sus buenos pensamientos en la práctica e incluso verificarlos en nuestros propios casos de inversión.

Como creemos, hay muchas cosas en el mundo que no son simplemente blancas o negras. Existe mucho 'pensamiento de terceros' que nos anima a buscar constantemente mejores explicaciones, a fomentar la audaz especulación y a refutar activamente con cuidado y comprobación en la vida cotidiana.

El reciente mercado alcista ha sido bueno, ¿cómo mantener activos a largo plazo? ¿Cómo volver a Posición pesada después de vender? Vale la pena discutirlo de nuevo, y los invitados también intercambiarán opiniones a través de sus propias experiencias en la industria.

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神魚 推特 @bitfish1

Las dimensiones de un buen activo se basan en el juicio a futuro según el conocimiento actual. Si su curva de desarrollo y la tendencia subir y los puntos de inflexión clave futuros ya se cumplen en el presente, se agregarán a la cesta de buenos activos para su comparación con otros activos.

La cuestión central final es cómo mantener a largo plazo una vez que se encuentran buenos activos.

Agárrate, el punto central que se necesita enfatizar aquí no es tanto a nivel racional, sino más bien a nivel psicológico, por lo que necesitamos establecer algunas formas y reglas mientras aún estamos racionales, para asegurarnos de mantener un cierto grado de racionalidad incluso cuando estemos experimentando miedo a perderse algo (FOMO).

¿Cómo construir esta estructura?

Aquí es necesario mencionar la trampa 'Posición管理大法', que requiere dividir el grupo de activos en cuatro grupos:

El primero es una billetera fría, principalmente utilizada para almacenar monedas, creando varios obstáculos que hacen difícil acceder, guardando los activos principales en ella, probablemente más del 60% de los activos.

El segundo es la billetera caliente, el llamado sistema de billetera caliente se utiliza principalmente para administrar activos y puede proporcionar un flujo de efectivo más seguro y estable, lo que nos permite mantener una mentalidad más estable en situaciones extremadamente pesimistas, probablemente alrededor del 20% al 30%.

El tercero es una Billetera caliente, principalmente utilizado para el consumo, para probar los activos especulativos, experimentar la creación de productos y proporcionar experiencia para juzgar si son buenos activos para el futuro. Probablemente sólo una pequeña parte, incluso menos del uno por ciento del tamaño total de los activos. Si esta Billetera aumenta realmente su tamaño debido a los activos de consumo especulativos, inmediatamente se transferirá a una Billetera caliente o fría correspondiente.

Queda uno es Moneda fiat Billetera, el principio aquí es que el 4% del tamaño del activo en Moneda fiat Billetera es igual al gasto anual. Suponiendo que los Billeteras anteriores sufrieron un accidente, los Interés en depósitos a plazo fijo de Moneda fiat Billetera o los Interés de bonos del gobierno básicamente pueden cubrir la vida diaria, esto es básicamente un ahorro para la vida y activos aislados.

Zhen Dong Twitter @zhendong2020

Si actualmente posee activos de criptomonedas o TSL, necesita comprender más modelos similares a la teoría de la evolución de sistemas complejos o subir no lineal, así como la difusión innovadora. Debido a la era actual de Internet, la velocidad, eficiencia y costos de la difusión de información o conocimiento que podemos ver han experimentado un subir exponencial en comparación con hace varias décadas.

Para entender los buenos activos, primero se necesita cierto conocimiento básico. Una razón importante por la que a muchas personas les resulta difícil mantener buenos activos es que la mayoría de la gente tiene una comprensión errónea de la retención a largo plazo, o el mayor enemigo de mantener buenos activos a largo plazo es el entusiasmo por el comercio a corto plazo, y muchas personas mezclan la retención a largo plazo y el comercio a corto plazo.

¿Qué es lo más importante que dijo Popper? Lo más importante es más racionalidad y humildad.

¿Cómo analizar qué activos son buenos? Debe tomar decisiones de inversión positivas y buenas continuamente, estas decisiones tienen un efecto de interés compuesto a largo plazo en lugar de hacer un trabajo inútil de atornillar repetidamente. La humildad implica saber que es posible cometer errores, y una vez que se da cuenta de que ha cometido un error, debe cambiar y ajustar constantemente.

Odyssey Twitter @OdysseysEth

Mantener activos de calidad a largo plazo tiene dos puntos clave: uno es la comprensión y el otro es la duración. La comprensión se divide en dos tipos: una es la comprensión racional y la otra es la comprensión emocional. ¿Cómo entenderlos? Aquellas cosas que se construyen al comprar también se aplican tanto a nivel cognitivo como emocional al vender. ¿Cómo construimos al comprar? Esa es la cuestión de cómo entender los activos de calidad.

El proceso de construcción cognitiva tiene varios puntos, todos ellos son importantes al vender.

El primer punto es que no se preguntará sobre esos activos tempranos, porque no han alcanzado el punto de inflexión de venta. Si no se entiende al principio, naturalmente no se tocará ni se venderá más adelante. Si ya se ha alcanzado el punto de inflexión al entrar, al mirarlo de nuevo se prestará más atención y se comprenderá en mayor profundidad.

El segundo punto es pensar y verificar el monopolio en múltiples dimensiones. Si compra debido al monopolio, la única razón para vender es la desaparición del monopolio o la aparición de un mejor monopolista. Esta simetría se puede construir completamente, y la comprensión del proceso de monopolio nos permitirá comprender mejor las necesidades de los usuarios y el mercado potencial en general, lo cual traerá una gran cantidad de construcción racional y emocional.

Mantener activos a largo plazo tiene dos aspectos:

Una parte es ganar dinero en el reconocimiento. Si tiene una hoja de ruta del producto a largo plazo desde el principio y también ha logrado la hoja de ruta del producto a largo plazo, ¿debería vender en este momento? No necesariamente, algunas personas pueden ganar esta parte del dinero, pero las personas con mala suerte no pueden ganar dinero fuera del reconocimiento.

Por otro lado, el dinero suele ser no lineal, superando la comprensión inicial de todos. Como inversor, debes poder manejar estas sorpresas, no utilizando el limitado cerebro racional de hace 10 años para predecir el futuro, sino construyendo esta asimetría para aprovechar los beneficios futuros. ¿Cómo aprovechar los beneficios futuros? Después de poseer un activo, puedes reconocer sus características, aceptarlo como un buen activo y creer que puede superar las expectativas.

Después de vender, ¿cómo manejar la Posición pesada? En realidad, es más una cuestión psicológica, que incluye problemas de percepción. En términos de percepción, aumentar la posición con el monopolio implica naturalmente que no importa si el precio anterior era alto o bajo, ya que con el aumento de la posición del monopolio, el precio ya se ha desacoplado. Lo más crucial al volver a Posición pesada es haber vendido anteriormente, lo que es extremadamente doloroso para casi todas las personas. Mucha gente piensa que la inversión es solo inversión, pero en realidad no lo es; la inversión implica un deseo de demostrarse a uno mismo o de resolver los problemas actuales de la vida. A menudo, para tomar decisiones de inversión acertadas, primero hay que abordar este deseo o el problema psicológico subyacente. Si al principio se está impulsado por un deseo muy fuerte, es difícil tomar decisiones de inversión racionales.

Q. ¿Por qué se necesita establecer este sistema de gestión de Posición?

He revisado algunas decisiones importantes que he tomado en mis operaciones comerciales, con una tasa de éxito de solo un poco más del 40% y no superior al 45%. Por lo tanto, ahora cuando tomo decisiones importantes, escribo un diario de decisiones para analizar las diferentes situaciones en ese momento, mis emociones en ese momento, mi percepción del desarrollo mundial, mi juicio sobre el futuro de este evento, por qué tomé esta decisión y si me arrepentiré, y revisar todo esto seis meses o un año después.

Al final, descubriremos que el mundo es desconocido, nuestra modelización y racionalidad de este mundo real son limitadas, y en el proceso de modelización debemos asegurarnos de tener una mente abierta y un cerebro.

Algunos errores muy dolorosos son en realidad información que el mundo real nos brinda. A menudo, determinan si una persona puede crecer. La clave es no dejarse llevar por esas emociones y poder revisar, reflexionar y mejorar después de recibir retroalimentación e información real y efectiva del mundo real. (bitfish en Twitter @bitfish1)

¿Qué es más difícil, encontrar un buen activo y venderlo rápidamente o tener una Posición pesada?

La propia posición pesada es más difícil de encontrar que los buenos activos. Muchas personas que tienen BTC vendieron después de obtener parte de las ganancias, y muy pocas personas pudieron comprar de nuevo después de vender, por lo que no se debe hablar de volver a comprar la posición pesada. La posición pesada es invertir una gran proporción de activos en un tipo de activo, lo cual es en sí mismo un desafío.

Cuando compré Tesla en su momento, aunque había investigado mucho, descubrí que realmente no podía comprarlo cuando realmente lo compré, solo pude comprar un valor absoluto, por lo que descubrí que la humanidad se siente un poco incómoda con estos grandes números, incluido cuando solía jugar al póker en Texas también descubrí que el valor absoluto de las fichas subiría presión psicológica, aunque en términos de proporción de activos no es mucho, pero ese valor absoluto seguirá comparándose automáticamente con los gastos habituales.

El punto más difícil después de vender y luego tener una posición pesada es enfrentar los errores. No se trata solo de admitir los errores, sino de reconstruir la lógica subyacente de uno mismo. Además, a menudo es un problema la actitud hacia los errores, ya que a veces se relaciona con la imagen personal y se considera vergonzoso reconocer los errores. Algunas personas comunes consideran que cometer errores es vergonzoso, pero muchas personas inteligentes consideran que es más vergonzoso no tener la capacidad de corregirlos.

El marco de la filosofía científica de Popper también es una trampa, es un antídoto que nos permite entender a toda la humanidad desde un punto de vista filosófico. La única forma de crear nuevo conocimiento es a través de suposiciones y refutaciones. Eliminamos las suposiciones incorrectas y al final nos quedamos con las suposiciones relativamente correctas. Esto significa que cometer errores es inevitable, pero también es el único camino para encontrar nuevo conocimiento. (Peicai Li en Twitter @pcfli)

【Descargo de responsabilidad】 El mercado es arriesgado y la inversión debe ser cautelosa. Este artículo no constituye un consejo de inversión y los usuarios deben considerar si las opiniones, opiniones o conclusiones aquí contenidas son apropiadas para sus circunstancias particulares. Invierta en consecuencia bajo su propio riesgo.

Este artículo está autorizado para ser reproducido de: "深潮 TechFlow"

Autor del texto original: E2M Research

『La gran ley de gestión de posiciones! Pez divino: ¿Cómo mantener activos de calidad a largo plazo? ¿Cómo volver a una posición pesada después de vender?』Este artículo se publicó por primera vez en 'encriptación城市'.